Excel Financiero Empresarial

Unidad 2 – Sesión 7
Métodos de Amortización de una Deuda
2022-1
Logro de la Unidad:

Al finalizar la unidad, el alumno resolverá y construirá

cronogramas de pago según el método francés,
método Alemán y Método Americano. Asimismo,
realizará la resolución de operaciones financieras
indicando el interés moratorio correspondiente a cada
método.
¿Qué Aprendimos la Clase

Pasada?
 Se entiende por amortización a la devolución de una parte del
préstamo recibido.
AMORTIZACION
El término amortización proviene de la palabra francesa amort,
que tiene un significado relacionado con la muerte. Al amortizar
una deuda la estamos cancelando (“matando”).

Al cuadro de amortización y al pago de los intereses respectivos

se les conoce como cronograma de pagos o programa de
amortización.

Datos/Observaciones
 Los 3 principales métodos de pago
METODOS DE PAGO con interés al rebatir son los
siguientes:

Amortización fija

Solo se paga intereses y el

pago del principal se hace al
final del plazo

Es el mas usado actualmente,

cuota fija
 Datos:
P = USD$ 100,000
METODO FRANCES
n= 4 cuotas trimestrales
TET = 10% trimestral

“Cuota Fija”
o
“Cuota Constante”
 Método Francés
Cuota fija o Cuota Constante - Vencida
n SALDO AMORTIZACION INTERES CUOTA
1 100.00 21.50 10.00 31.50
2 78.50 23.60 7.90 31.50
3 54.90 26.00 5.50 31.50
4 28.90 28.90 2.90 31.50

Verificando:

P = 28.6 + 26.0 + 23.7 + 21.5 = $ 100

 Método Frances
Cuota fija o Cuota Constante - Adelantada

n SALDO AMORTIZACION INTERES CUOTA

0 100.00 28.70 0.00 28.70
1 71.30 21.60 7.10 28.70
2 49.70 23.70 5.00 28.70
3 26.00 26.00 2.60 28.70
4 0

VERIFICANDO:
28.70 28.70 28.70
P = 28.70 + + +
(1 + 0.1) (1 + 0.1) 2
(1 + 0.1) 3

P = 28.70 + 26.10 + 23.70 + 21.60 = $ 100

Datos/Observaciones
METODO ALEMAN

AMORTIZACION
FIJA O CUOTAS
DECRECIENTES
Interés al Rebatir: Método Alemán

Datos:
P = USD$ 100
n= 4 cuotas trimestrales
TET = 10% trimestral

¿Cuánto será la amortización?

La amortización es fija.
A = P/n A = 25.00
 Método Alemán
Cálculo de intereses:

I Trimestre III Trimestre

I = Pin I = Pin
I = 100 * 0.1 * 1 I = 50 * 0.1 *1
I = $ 10 I = $ 5.00

II Trimestre IV Trimestre
I = Pin I = Pin
I = 75 * 0.1 * 1 I = 25 * 0.1 * 1
I = $ 7.50 I = $ 2.50
Datos/Observaciones
 Cuadro de pagos: Método alemán

Periodo Saldo Inicial Amortización Intereses CUOTA Saldo Final

1 100.00 25.00 10.00 35.00 75.00
2 75.00 25.00 7.50 32.50 50.00
3 50.00 25.00 5.00 30.00 25.00
4 25.00 25.00 2.50 27.50 -
TOTALES 100.00 25.00 125.00
METODO ALEMAN
cuota decreciente vencida

n SALDO AMORTIZACION INTERES CUOTA

1 100.00 25.00 10.00 35.00
2 75.00 25.00 7.50 32.50
3 50.00 25.00 5.00 30.00
4 25.00 25.00 2.50 27.50

VERIFICACION:
35 32.50 30 27.50
P= + + +
(1 + 0.1) (1 + 0.1) (1 + 0.1) (1 + 0.1) 4
2 3

P = 31.8+26.9+22.5+18.8 = $ 100
Datos/Observaciones
METODO ALEMAN
cuota decreciente adelantada

n SALDO AMORTIZACION INTERES CUOTA

0 100 25.00 0 25.00
1 75 25.00 7.50 32.50
2 50 25.00 5.00 30.00
3 25 25.00 2.50 27.50
4 0
VERIFICACION:
32.5 30 27.50
P = 25 + + +
(1 + 0.1) (1 + 0.1) (1 + 0.1)3
2

P = 25+29.5+24.8+20.7 = $ 100

Datos/Observaciones
METODO AMERICANO
PAGO DE
INTERESES Y EL
PAGO DEL
PRINCIPAL AL
FINAL DEL PLAZO
Método Americano
Datos:
P = USD$ 100
Plazo de la operación: 1 año
Forma de pago: 4 cuotas trimestrales
Tasa Efectiva Trimestral = 10%
 Cuadro de pagos: Método Americano

Periodo Saldo Inicial Amortización Intereses CUOTA Saldo Final

1 100.00 - 10.00 10.00 100.00
2 100.00 - 10.00 10.00 100.00
3 100.00 - 10.00 10.00 100.00
4 100.00 100.00 10.00 110.00 -
TOTALES 100.00 40.00 140.00
 METODO AMERICANO
interés constante - pago al final

n SALDO AMORTIZACION INTERES CUOTA

1 100.00 0 10.00 10.00
2 100.00 0 10.00 10.00
3 100.00 0 10.00 10.00
4 100.00 100.00 10.00 110.00

VERIFICACION:
10 10 10 110
P= + + +
(1 + 0.1) (1 + 0.1) (1 + 0.1) (1 + 0.1) 4
2 3

P = 9.1 + 8.3 + 7.5 + 75.1 = $ 100

COMPARACION

METODO METODO
ALEMAN
V.S AMERICANO
 Periodo Saldo Inicial Amortización Intereses CUOTA
1 100.00 25.00 10.00 35.00
METODO
2 75.00 25.00 7.50 32.50 ALEMAN
3 50.00 25.00 5.00 30.00
4 25.00 25.00 2.50 27.50
TOTALES 100.00 25.00 125.00

¿Cuál es el más barato?

Periodo Saldo Inicial Amortización Intereses CUOTA
1 100.00 - 10.00 10.00
2 100.00 - 10.00 10.00 METODO
3 100.00 - 10.00 10.00 AMERICANO
4 100.00 100.00 10.00 110.00
TOTALES 100.00 40.00 140.00
 Son IGUALES
LO CARO O LO BARATO (el precio),
lo define la tasa de interés.

PARA NUESTRO CASO, AMBOS

MÉTODOS TIENEN LA MISMA
TASA DE INTERÉS
Quién sea el ACREEDOR y
quién el DEUDOR
Conclusiones

Los métodos son IGUALES

El precio solo lo define la TASA DE INTERES
Los montos sumados no sirven para comparar
La conveniencia de cada sistema
la define el acreedor y/o el deudor.