Guía N°1: Tablas de amortización

Carrera: Ingeniería Comercial - mención administración de empresas

Cátedra: Finanzas II
Profesor: Eduardo Bravo
Ayudantes: Sebastián Ortega, Esperanza Riquelme, Katherine Toncio

Existen 3 formas de calculo para llevar a cabo este proceso, entre las cuales esta:

- Método americano
- Método alemán/italiano
- Método francés

Sistema americano

El primer sistema, es el americano el cual es un método de amortización que se basa en un pago

exclusivo de intereses a través de las cuotas de cada periodo, mientras esto sucede el capital es
amortizado una sola vez con la última cuota, es decir una vez que el crédito ha vencido.

Las fórmulas para realizar este método son las siguientes:

Período Cuota Interés Amortización Saldo

0 K0
1 C 1=I 1 I1 = i * K0 A1 = 0 K 1=K 0
2 C 2=I 2 I2 = i * K1 A2 = 0 K 2=K 1 = K 0
3 C 3=I 3 I3 = i * K2 A3 = 0 K 3=K 2 = K 1= K 0
……….. ……….. ………. ……………. ……………..
n C n=I n I n = i * K n−1 An = K n−1 = K 0 K n = K n−1 – An = 0
Un ejemplo de este método:
1.- Se pide un préstamo por un valor de $15.000.000. El cual se amortizará en base a 12
anualidades . Resuelva con el método americano y con una tasa de interés del 9%.

Año Cuota Interés Amortización Saldo

0 $15.000.000
1 $ 1.350.000 $ 1.350.000 $ - $15.000.000
2 $ 1.350.000 $ 1.350.000 $ - $15.000.000
3 $ 1.350.000 $ 1.350.000 $ - $15.000.000
4 $ 1.350.000 $ 1.350.000 $ - $15.000.000 Saldo: $ 15.000.000
5 $ 1.350.000 $ 1.350.000 $ - $15.000.000 Cuotas 12
6 $ 1.350.000 $ 1.350.000 $ - $15.000.000 Tasa 9%
7 $ 1.350.000 $ 1.350.000 $ - $15.000.000
8 $ 1.350.000 $ 1.350.000 $ - $15.000.000
9 $ 1.350.000 $ 1.350.000 $ - $15.000.000
10 $ 1.350.000 $ 1.350.000 $ - $15.000.000
11 $ 1.350.000 $ 1.350.000 $ - $15.000.000
12 $16.350.000 $ 1.350.000 $ 15.000.000 $ -
 Sistema alemán/italiano

El sistema alemán, se caracteriza por ser un sistema de amortización en el cual el capital se

amortiza de forma periódica y constante, mientras que la cuota varia a lo largo de todo el
préstamo. Cabe destacar que en este sistema la cuota y el interés son decrecientes respecto al
tiempo.

Las fórmulas para realizar este método son las siguientes:

Para obtener A: ¿ )

Período Cuota Interés Amortización Saldo

0 K0
1 C 1=I 1 +¿ A1 I1 = i * K0 A1 = A K 1=K 0
2 C 2=I 2+¿ A2 I2 = i * K1 A2 = A K 2=K 1 = K 0
3 C 3=I 3+ ¿ A3 I3 = i * K2 A3 = A K 3=K 2 = K 1= K 0
……….. ……….. ………. ……………. ……………..
n C n=I n+ ¿ An I n = i * K n−1 An = A K n = K n−1 – An = 0

Un ejemplo de este método:

2.- Se decide pedir un préstamo por $15.000.000, este se espera amortizar en un plazo de 12 años,
además se le asigna una tasa de interés del 9%. Desarrolle una tabla de amortización con el
método alemán.

Año Cuota Interés Amortización Saldo

0 $15.000.000
1 $ 2.600.000 $ 1.350.000 $ 1.250.000 $13.750.000
2 $ 2.487.500 $ 1.237.500 $ 1.250.000 $12.500.000
3 $ 2.375.000 $ 1.125.000 $ 1.250.000 $11.250.000
4 $ 2.262.500 $ 1.012.500 $ 1.250.000 $10.000.000
5 $ 2.150.000 $ 900.000 $ 1.250.000 $ 8.750.000
6 $ 2.037.500 $ 787.500 $ 1.250.000 $ 7.500.000
7 $ 1.925.000 $ 675.000 $ 1.250.000 $ 6.250.000
8 $ 1.812.500 $ 562.500 $ 1.250.000 $ 5.000.000
9 $ 1.700.000 $ 450.000 $ 1.250.000 $ 3.750.000
10 $ 1.587.500 $ 337.500 $ 1.250.000 $ 2.500.000
11 $ 1.475.000 $ 225.000 $ 1.250.000 $ 1.250.000
12 $ 1.362.500 $ 112.500 $ 1.250.000 $ -

Saldo $ 15.000.000
Cuotas 12
Tasa 9%
Sistema francés

Para finalizar abordaremos el sistema francés, este método es el más utilizado por los bancos para
amortizar un crédito y se diferencia porque la amortización se lleva a cabo mediante una cuota
constante para todo el periodo del préstamo. Es importante recalcar que a través de los periodos
la amortización del capital aumenta y el interés disminuye. Este sistema es generalmente utilizado
para prestamos hipotecarios.

La fórmulas para realizar este método son las siguientes:

(1+ ⅈ )n ⅈ
Para obtener la cuota constante se utiliza la siguiente fórmula: C=V ⋅ n
(1+ ⅈ ) −1

Período Cuota Interés Amortización Saldo

0 K0
1 C 1=C I1 = i * K0 A1 = C 1 - I 1 K 1=K 0 - A1
2 C 2=C I2 = i * K1 A2 = C 2 - I 2 K 2=K 1 - A2
3 C 3=C I3 = i * K2 A3 = C 3 - I 3 K 3=K 2 - A3
……….. ……….. ………. ……………. ……………..
n C n=C I n = i * K n−1 An = C n - I n K n=K n−1 - An

Un ejemplo de este método:

3.- Se pide un préstamo por un monto de $15.000.000 que se amortizara en un plazo de 12 años
Resuelva a través del método francés con una tasa de interés del 9%.
Año Cuota Interés Amortización Saldo
0 $15.000.000
1 $2.094.760 $ 1.350.000 $744.760 $14.255.240
2 $2.094.760 $ 1.282.972 $811.788 $13.443.452
3 $2.094.760 $ 1.209.911 $884.849 $12.558.603
4 $2.094.760 $ 1.130.274 $964.486 $11.594.117
5 $2.094.760 $ 1.043.471 $1.051.289 $10.542.828
6 $2.094.760 $ 948.854 $1.145.905 $ 9.396.922
7 $2.094.760 $ 845.723 $1.249.037 $ 8.147.885
8 $2.094.760 $ 733.310 $1.361.450 $ 6.786.435
9 $2.094.760 $ 610.779 $1.483.981 $ 5.302.455
10 $2.094.760 $ 477.221 $1.617.539 $ 3.684.916
11 $2.094.760 $ 331.642 $1.763.117 $ 1.921.798
12 $2.094.760 $ 172.962 $1.921.798 $ 0

Saldo $ 15.000.000
Cuota 12
Tasa 9%