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INSTITUTO SUPERIOR SISE

ESCUELA PROFESIONAL DE GESTIÓN Y NEGOCIOS

‘’ ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS’’

Curso
Gestión de tesorería y Capital de trabajo

Alumnos
Mendoza Gamonal, Betsy Mabel
Narva Nieto, Olenka
Chuquihuanga Aguilar, Rosita Emérita
Barreto Ramos, Miguel Ángel
Romero Diaz, Yosmara

Aula
03 – Noche

2022
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Indice

Administración del Pasivo Circulante.............................................................................3

Ratios de rotación de las cuentas por pagar....................................................................5

Políticas y procedimiento de pagos..................................................................................9

Diferencias entre pasivo circulante y pasivo no corriente...........................................13

Referencias.......................................................................................................................14
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Administración del Pasivo Circulante

Características De Las Cuentas Por Pagar Y Su Control

Las cuentas por pagar son las cantidades en deuda de una compañía a los
acreedores por los servicios o bienes adquiridos. Si una tienda recibe bienes en adelanto sobre el
pago, la compra se sitúa en el archivo de cuentas por pagar. Las cuentas por pagar pueden
corresponder a mercancía, servicios privados o públicos.
Tipos de cuentas por pagar
Las cuentas por pagar pueden tipificarse dependiendo del factor tiempo, y pueden ser
definidas de la siguiente manera:
A corto plazo.
También se les conoce como pasivos corrientes y deben liquidarse en el plazo de un año
o menos. Puede acordarse con el proveedor que el pago sea por abonos mensuales o diarios,
hasta que el pago quede saldado.
A largo plazo.
A las cuentas por pagar a largo plazo se les conoce como pasivos no corrientes. En este
caso las deudas obtenidas con los proveedores se suelen pagar después del año. Se trata de un
proceso menos regulado, ya que los pagos se dan de forma esporádica.

Según Del Águila Quique (2015), nos comenta que las características de la cuentas por
pagar son las siguientes:

Base de datos de generales de proveedores.

Análisis de morosidad por proveedor.

Movimiento por proveedor, registro de documentos del proveedor, registro de pago a

terceros, enlace con el módulo de contabilidad, enlace con el módulo de chequera (pagos a
terceros), Exportación de informes a Excel, Word o correo electrónico.

Control De Las Cuentas Por Pagar

El control de cuentas por pagar es llevar al corriente todos los pagos de la empresa para
aprovechar los descuentos por pronto pago en lugar de pagar intereses por no realizar
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los pagos en tiempo y forma, así como tener la mercancía cuando lo requiera la empresa sin
contratiempos.

Cómo Llevar El Control De Las Cuentas Por Pagar, Según González (2022).

Deben separarse las funciones de recepción en el almacén, de autorización del pago y de

firma del cheque para su liquidación.

Es preciso conciliar periódicamente los importes recibidos y pendientes de pago según

controles contables, con los de los suministradores.

Deben elaborarse Expedientes de Pago por proveedores contentivos de cada Factura, su

correspondiente Informe de Recepción (cuando proceda) y el cheque o referencia del pago,
cancelándose las Facturas con el de “Pagado”.

Es preciso mantener al día los Submayores de Cuentas por Pagar, los de Cuentas por
Pagar Diversas y no presentar saldos envejecidos.
Las Cuentas por Pagar a Proveedores y las Diversas deben desglosarse por cada Factura
recibida y cada pago efectuado; así como por edades y analizarse por el Consejo de Dirección.
Las devoluciones y reclamaciones efectuadas a suministradores deben controlarse para
garantizar que los pagos se realicen por lo realmente recibido.
Mensualmente debe verificarse que la suma de los saldos de todos los Submayores de las
Cuentas por Pagar coincidan con los de las cuentas de control correspondientes.

Ratios de rotación de las cuentas por pagar.

El índice de rotación de las cuentas por cobrar (RCC) es un medidor contable que se
utiliza para verificar y cuantificar la eficacia de una empresa en el cobro de sus cuentas por
cobrar. Esta te permite controlar la liquidez de tu empresa. 
¿Qué es la rotación de las cuentas por cobrar?
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La rotación de las cuentas por cobrar es un término utilizado en finanzas, bancos, títulos
y valores financieros.
Las empresas que venden a crédito no pueden disponer inmediatamente de los ingresos
por ventas, sino hasta tanto los clientes paguen la cuenta, y el tiempo que demore el cliente para
pagar, es un indicador relevante para gestionar tanto el capital de trabajo como la política de
clientes o cartera.
Así que el índice RCC consiste en la proporción entre el total de ventas anuales a crédito
y el promedio de cuentas pendientes de cobro. Demuestra la velocidad con la que una empresa
cobra sus cuentas. Es decir, la capacidad que tiene de transformarlas en dinero en efectivo.
¿Por qué es importante?
La cartera es una de las variables más importantes que tiene una empresa para administrar
su capital de trabajo.
Según la eficiencia con que se administre la cartera, el capital de trabajo y la liquidez de
la empresa mejoran o empeoran.
Las empresas que mantienen cuentas por cobrar están otorgando préstamos sin intereses a
sus clientes, ya que las cuentas por cobrar son dinero adeudado sin intereses. Si una empresa
genera una venta a un cliente, podría extender plazos de 30 o 60 días, lo que significa que el
cliente tiene de 30 a 60 días para pagar el producto.
La rotación de cuentas por pagar debe ser más acelerada que la rotación de cuentas por
pagar, o al menos igual. No se puede considerar que mientras a los clientes se les da créditos a 30
días, los proveedores sólo den crédito a 15 días; de suceder así, se estaría en una desventaja
financiera puesto que mientras la empresa financia a sus clientes, debe pagar de contado o a muy
corto plazo a sus proveedores.
Con este índice se puede valorar si tu empresa tiene suficientes ingresos o efectivo para
cumplir con sus obligaciones de pago a corto plazo. Con este indicador tu empresa puede saber
qué acciones hay que tomar ante un crédito. 
¿Qué significa un alto índice de rotación?
Una alta tasa de rotación de las cuentas por cobrar puede indicar que la recaudación de
adeudo de una empresa es eficiente y que la empresa tiene una mayoría de clientes de calidad
que pagan sus deudas rápidamente.
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También puede sugerir que una empresa no otorga días de crédito a sus clientes y exige el
pago inmediato. La política de crédito conservadora puede ser beneficiosa, ya que podría ayudar
a la empresa a evitar extender crédito a clientes que tal vez no puedan pagar a tiempo.
¿Y un bajo índice de rotación de cuentas cobrables?
Un índice de rotación de cuentas por cobrar bajo puede deberse a que una empresa tiene
un proceso de cobro deficiente, políticas de crédito incorrectas o clientes que no son
financieramente viables o solventes.
Por lo general, esto implica que la empresa debe ajustar sus políticas crediticias para
garantizar el cobro oportuno de las cuentas.
El Índice RCC y obtener financiamiento
El hecho de tener recursos acumulados en cartera, implica que la empresa para poder
operar o pagar sus proveedores debe recurrir a financiación externa. En este caso la gestión de la
cartera debe ser coherente con la gestión de las cuentas por cobrar, o la política de clientes debe
ser más favorable al menos igual que la política de proveedores para que haya un equilibrio.
 ¿Cómo se calcula la rotación de las cuentas por cobrar?
Para calcular la rotación de las cuentas por cobrar se toma el valor de las ventas a crédito
en un periodo determinado y se divide por el promedio de las cuentas por cobrar en ese mismo
periodo.
Rotación de cuentas por cobrar (RCC) = Ventas Netas a Crédito / ( (Saldo inicial del
periodo + Saldo final del periodo) /2 )
Las ventas netas a crédito son la sumatoria de todas las ventas a crédito que se hicieron
en un periodo o ejercicio.
Si se requiere llevar el índice de rotación de cuentas por cobrar a días, para saber a cada
cuántos días rota la cartera, se necesita dividir el número de días del periodo considerado por el
RCC.
Por ejemplo:
Supongamos que tu empresa vendió $40,000 en ventas a crédito en todo un año.
Al inicio de ese año, el saldo de tu negocio era de $1,000 y, al final del año, de $2,000.
El índice de rotación de las cuentas por cobrar es: RCC = 40,000 / ((1,000 + 2,000) / 2) =
26.67
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26.67 es el indicador de la rotación de cartera, que debemos llevarla a días, para saber
cada cuántos días rota la cartera.
Cómo estamos considerando un año completo, dividimos 360 días del año entre 26.67.
360 / 26.67 = 13.5 días
La empresa tarda 13.5 días en recuperar su cartera, lo cual se puede interpretar como un
manejo muy eficiente de las cuentas por cobrar.
Políticas y procedimiento de pagos.
El término política de pagos se refiere a las decisiones que toma una empresa sobre si
distribuye el efectivo entre los accionistas, cuanto distribuye y a través de que medios.
Si bien estas daciones son probablemente menos importantes que las decisiones de
inversión y analizadas en los capítulos anteriores son decisiones a los que los administradores y
los consejos directivos se enfrentan cotidianamente, los inversionistas supervisan con mucho
cuidado las políticas de pagos de las compañías y los cambios inesperados en dichas políticas
pueden tener efectos importantes en los precios de las acciones de las compañías.
Procedimientos de pago
Registro contable del documento de pago. Tras la aprobación por el área usuaria y de
Contabilidad de las condiciones de suministro, se procederá al registro contable del documento,
así como la comprobación de disponibilidad de saldo para el pago del mismo. Igualmente
indicará en el reverso del documento el medio de pago pudiendo ser éste a través de una cuenta
bancaria. El pago podrá realizarse por caja sólo en el caso de que el importe no supere los 100 €.
Aprobación de Tesorería del documento de pago. Contabilidad pasará el documento de
pago a Tesorería para la comprobación de las firmas de aprobación del suministro/prestación del
servicio, así como de la disponibilidad de saldo del medio de pago indicado por Contabilidad.
Tesorería firmará en el reverso la aceptación pasando el documento a Contabilidad para la
preparación de la orden de pago.
. Preparación de la orden de pago/pago por caja. Contabilidad procederá a preparar la
orden de pago en el caso de que el mismo sea realizado mediante transferencia bancaría,
comunicando a los firmantes de dichas ordenes que las transferencias están preparadas para la
firma. En el caso de que el pago sea realizado por caja se procederá al mismo y a su registro
contable.
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Firma de la orden de pago. Los firmantes autorizados procederán a la firma de las

órdenes
Registro contable del pago. Una vez ejecutada la orden de pago, contabilidad procederá
a su registro contable, procediendo igualmente al archivo ordenado de la documentación
generada durante el procedimiento para su comprobación y auditorías posteriores.

Diferencias entre pasivo circulante y pasivo no corriente

Pasivo circulante. - Es la parte del pasivo que tiene las obligaciones a corto plazo de una
empresa, es decir las deudas y obligaciones es menor a un año. Por ello también se le llama
pasivo corriente.
Pasivo no corriente. - Esta formado por todas aquellas deudas y obligaciones que tiene
una empresa a largo plazo, es decir las deudas cuyo vencimiento es mayor a un año.
Cuando hablamos de pasivo no corriente nos referimos a crédito de financiación a largo
plazo. De esta manera al diferenciar pasivo corriente de pasivo no corriente podemos organizar
las finanzas de la empresa y de esta forma elaborar un calendario de pagos que se ajusten a las
previsiones económicas y modelo de negocio.
Diferencias:
Pasivo circulante
Provisiones a corto plazo, es decir con un plazo inferior a un año.
Deudas a corto plazo, los cuales deben ser satisfechas por la empresa en un periodo de
tiempo inferior a un año.
Acreedores comerciales y otras cuentas que deberán ser pagadas.
Pasivo no corriente
Provisiones a largo plazo, es decir aquellas que han de ser pagadas en un pazo de tiempo
superior a un año.
Deudas a largo plazo, es decir las que han de ser satisfechas en un plazo de tiempo
superior a un año.
Periodos a largo plazo, es decir con un periodo de tiempo superior a un año.
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Referencias

Corporation, C. I. (Setiembre de 2022). Politicas de proceso de pagos . Obtenido de

https://www.ibm.com/docs/es/order-management?topic=ssgtjf-com-ibm-help-wcc-config-doc-
configuration-c-valiadationpaymentprocessing-html
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DELSOL, S. (Setiembre de 2022). Paivo corriente y no corriente. Obtenido de

https://www.sdelsol.com/glosario/pasivo-corriente-y-no-corriente/
Economipedia. (Setiembre de 2022). Pasivo corriente . Obtenido de
https://economipedia.com/definiciones/pasivo-corriente.html
FondiMex. (Setiembre de 2022). Ratios de rotacion de cuentas por pagar. Obtenido de
https://fondimex.com/blog/rotacion-cuentas-cobrar/
Medida, D. d. (setiembre de 2022). Politicas de pago. Obtenido de
https://www.saccsa.com.mx/blog/tipos-politica-pagos-una-empresa/