......................

Editorial
competitividad y
ompetitividad
legislación en
legislación
materia c
materia ont
contable
ontable
ientras en el ámbito de la Federación Interna-

M cional de Contadores – IFAC y la Asociación

Interamericana de Contabilidad – AIC, se abor-
dan temas como la acreditación y perfecciona-
miento continuo de los profesionales contables como una
forma de responder efectivamente a las demandas de una
economía globalizada, en nuestro país se pretende legislar
con un enfoque totalmente contrario, atentando contra
la práctica profesional del Contador Público Peruano.
Es así, que en un desatinado predictamen de la Comisión
de Educación, Ciencia, Tecnología, Cultura y Patrimonio
Cultural del Congreso, se pretende instituir atribuciones
desproporcionadas a favor de los Contadores Mercanti-
les, las cuales no guardan relación alguna con el nivel
académico que ostentan por su reconocida formación
comercial preuniversitaria.
Esto, que sin duda constituye un atentado contra más de
70 mil Contadores Públicos Colegiados de todo el país,
que se han forjado en las aulas universitarias y se mantie-
nen debidamente actualizados a través de sus Colegios
Profesionales respectivos, también pone en serio riesgo la
Contabilidad de las empresas y entidades públicas, al de-
jar en manos no expertas la función de realizar la delicada
labor contable, en sus diferentes ámbitos de acción.
En momentos que la economía global se fortalece y con-
solida y nuestro país se encuentra insertándose progresi-
vamente en esta dinámica, el trabajo de los profesionales
de la Contabilidad a nivel mundial, a través de sus órga-
nos rectores, como IFAC y AIC, está dirigido a armonizar
la información contable y financiera vía las NIIF, como
herramientas que viabilicen las transacciones económicas
en el megamercado supranacional.
Este desarrollo tecnológico en el ámbito de nuestra espe-
cialidad, que ha evolucionado en los últimos quince años,
llega al país para su aplicación y puesta en vigencia, por
intermedio de la Junta de Decanos de Colegios de Conta-
dores Públicos del Perú, y es de dominio y conocimiento
de los Contadores Públicos Colegiados.
En ese sentido, mal harían los legisladores nacionales al
otorgar la prerrogativa de ejercer la Contabilidad Profe-
sional que requieren las empresas peruanas en el entor-
no globalizado, a quienes, con el respeto que nos mere-
cen, no están debidamente preparados ni al tanto de la
novísima y, en permanente actualización, normatividad
contable a nivel internacional.
Este retroceso legal, sería aún más nocivo, ahora que el
Perú está ad portas de suscribir Tratados de Libre Co-
mercio con diversos países, ya que es precisamente en el
marco de estos acuerdos bilaterales o multilaterales, que
se requiere un nivel profesional de última generación en
el ámbito contable para coadyuvar a la realización de
negocios de manera competitiva.
Por estas razones y, porque de aprobarse un proyecto
como el señalado también se transgredirían preceptos
constitucionales y leyes vigentes, es que hemos instado a
los señores miembros de la Comisión de Educación del
Congreso, a no ir contra la corriente de la competitivi-
dad que requiere nuestro país y, por ende, dejar de lado
el referido predictamen aprobando lo que es sensato y se
ajuste a las actuales y reales exigencias de nuestra socie-
dad, que no debe ni puede permitirse estar de espaldas y
ajena al entorno mundial.

CPC Ángel Roberto Salazar Frisancho

DECANO
MAYO - JUNIO - 2005 EL CONTADOR PUBLICO 1
 ......................
CONTENIDO
EDITORIAL:
EDITORIAL:
NUEVA LEY DE PROFESIONALIZACION EN
DEBATE EN EL CONGRESO 3
COLEGIO DE
CONT ADORES
CONTADORES
PUBLICOS DE LIMA PRÓLOGO A LA VIGENCIA GLOBAL
DE LAS NIC, SIC (MODIFICADAS)
Y NIIF
CONSEJO DIRECTIVO Por: Julio Panez Meza 7
2003 - 2005

CPC Angel Roberto Salazar Frisancho

Decano
MARXISMO Y
CPC Justo Ernesto Manrique Aragón CONTABILIDAD1
Primer Vicedecano
Por: Ildefonso Rebaza Carpio 15
CPC María Esther Cutimbo Gil
Segunda Vicedecana

CPC Juan Carlos Orellano Antúnez

Director Secretario

CPC Elsa Rosario Ugarte Vásquez Regalías, Apreciaciones

Directora de Finanzas
Generales
CPC Elisa Eva Ramírez Agüero Por: Víctor Eduardo Vinces Yacila 18
Director de Defensa Profesional

CPC Carlos Enrique Hurtado Criado

Director de Actividades
Profesionales

CPC David Cirilo León Martínez

Director de Certámenes y EVALUACIÓN DEL CONTROL
Conferencias
INTERNO EN LA
CPC Luis Alberto Castillo Cubas AUDITORÍA
Director de Imagen Institucional y GUBERNAMENTAL
Publicaciones Por:
CPC Héctor Walter Palacios Ysmodes
Guillermo Ayllón Fuentes 22
Director de Asistencia Social
y Actividades Sociales

CPC Mario Andrés Silva Capurro

Director de Normas Legales

CPC Humberto Rubén Huanca Callasaca

Director de Asuntos Internos LO TRANSITORIAMENTE ETERNO
Análisis del proyecto legislativo
CPC César Manuel Vallejo Castañeda que pretende continuar con
Director de Auditoría, Consultoría y
Asesoramiento
una prórroga que ya lleva más
de siete años
CPC Luis Alberto Carreño Chirito Por:Daniel Echaiz Moreno
Director de Proyección y Desarrollo Katia García Ramírez
Empresarial y Asuntos Interinstitucionales Patricia Zamora Avellaneda 29
CPC Walter Wilfredo Poma Torres
Director de Investigación y Normas
Contables

2 EL CONTADOR PUBLICO MAYO - JUNIO - 2005


REDUCCIÓN ANUAL DE PENSIONES
Análisis del proyecto legislativo que
precisa las reglas
Por:Daniel Echaiz Moreno
Héctor Cajo Camacho
Esteban Vega Paiva
La contabilidad de gestión para
la toma de decisiones
Por: José Luis Iglesias
El sistema financiero
internacional
Por:
Juan Francisco Gorjón Palenzuela
Los Vales de Alimentos: Una
alternativa
en los planes salariales
Por: Jorge Toyama Miyagusuku
Optimizar los costos
laborales y mejorar la
calidad de vida
DE LOS TRABAJADORES,
VIENEN DE LA MANO
MAYO - JUNIO - 2005
......................
30
EL CONTADOR
PÚBLICO
Revista Oficial
32 del Colegio de Contadores
Públicos de Lima
CONSEJO EDIT ORIAL
EDITORIAL
CPC Luis Alberto Castillo Cubas
CPC María Esther Cutimbo Gil
Algunas reflexiones CPC Elsa Rosario Ugarte Vásquez
sobre los cambios CPC Walter Wilfredo Poma Torres
contables más allá
de 2005
Por: Begoña Giner 36 PUBLICACION:
DIRECCION DE
IMAGEN INSTITUCIONAL
Y PUBLICACIONES
DIRECT OR:
DIRECTOR:
CPC LUIS ALBERTO CASTILLO CUBAS
38 Edición y Coordinación
Pe r i o d í s t i c a :
Lic. Hebert Ubillús Arriola
Sonia Julca de Santander
Diagramación:
Justo Halanocca Tumi
Fotografía:
Román Sempértegui Cordero
Publicidad:
César Espejo Ormeño
44 Impresión:
Imprenta del CCPL
Eduardo Infante Sáenz (Jefe)
José Lacuta Umpiri (Técnico Offset)
Carlos Castañeda (Técnico Offset)
Colegio de Contadores
Públicos de Lima
Av. Arequipa 998 Sta. Beatriz Lima, Perú
Telf.: 417-0500
Página Web: www.ccpl.org.pe
e-mail: diario@ccpl.org.pe
La Revista «El Contador Público»
46 precisa que los artículos son de
responsabilidad de sus autores.
Se autoriza la reproducción
parcial o total de los contenidos
de la presente edición siempre
que se cite la fuente y autor.
EL CONTADOR PUBLICO 3
 ...................... COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DE LIMA
PRONUNCIAMIENTO
SOBRE PREDICTAMEN DE PROYECTOS DE LEY EN COMISIÓN DE
EDUCACIÓN DEL CONGRESO DE LA REPÚBLICA QUE VULNERA EL
EJERCICIO PROFESIONAL DEL CONTADOR PUBLICO
EL CONSEJO DIRECTIVO DEL COLEGIO DE CONTADORES
PÚBLICOS DE LIMA ante la desnaturalización de los Proyectos
de Ley sobre Actualización de la Ley de Profesionalización del
Contador Público, expresa a los señores Congresistas de la Re-
pública, al Poder Ejecutivo, al Tribunal Constitucional, a los
Miembros de la Orden, a la Comunidad Universitaria y a la
Opinión Pública lo siguiente:
1. El Colegio de Contadores Públicos de Lima, institución autó-
noma con personalidad de derecho público conforme a lo dis-
puesto por el Art. 20º de la Constitución Política del Estado,
con la facultad que le confiere el Art. 107º de nuestra Carta
Magna, presentó el año 2001 ante el Congreso de la Repúbli-
ca una iniciativa Legislativa que propone la Ley de
Profesionalización del Contador Público y de sus Instituciones
– Modificación a la Ley Nº 13253, al que se le asignó el N°667/
2001-CR.
2. Posteriormente, 15 Congresistas de la Cédula Parlamentaria
Aprista y en particular el Congresista Javier Velásquez
Quesquén, presentaron los Proyectos de Ley Nos. 6539/2002-
CR, 7721/2003-CR, respectivamente. A ellos se sumó el
Proyecto de Ley del Colegio de Contadores Públicos de Lima
Nº 12752/2004-CR, que lo hizo suyo el Congresista Manuel
Olaechea García, Presidente de la Comisión de Economía del
Congreso; el mismo que actualiza las anteriores y propone
fundamentalmente lo siguiente :
a. Un Marco Legal actualizado, vinculado con la realidad eco-
nómica y financiera actual y proyectada al futuro. Esto es,
acorde con los retos que plantean los avances de la Cien-
cia, la Tecnología y la Globalización de la Economía Mun-
dial. La Ley Nº 13253 vigente, data del 11 de setiembre
de 1959 y su actualización NO IRROGARA ningún gas-
to al Estado.
b. La Certificación permanente de la Actualización Profesio-
nal de los Contadores Públicos estará a cargo de los Cole-
gios Profesionales de Contadores Públicos y de la Junta de
Decanos. Esta Certificación con respaldo legal, permitirá
atender los requerimientos y exigencias nacionales e inter-
nacionales de competitividad en la prestación de los servi-
cios profesionales de los Contadores Públicos Peruanos;
por lo tanto los profesionales Contables con conocimien-
tos permanentemente actualizados prestarán un eficiente
servicio a los entes y agentes económicos, hechos que re-
dundarán, finalmente, en beneficio del Estado y de la so-
ciedad en su conjunto.
c. El Fortalecimiento Institucional de los Colegios de Conta-
dores Públicos y de su Institución Superior – Junta de De-
canos de Colegios de Contadores Públicos del Perú como
máximo organismo representativo de la Profesión Conta-
ble en el País y en el Exterior, instituida desde el año
1992, por Decreto Ley N°25892 y su reglamento aproba-
do por Decreto Supremo Nº 008-93-JUS.
3. El Proyecto de Ley Nº 12752/2004-CR. respaldado por el
Congresista Manuel Olaechea cuenta con la OPINION FAVO-
CPC Ángel Salazar Frisancho
4 EL CONTADOR PUBLICO
Decano
RABLE de diversas instituciones públicas y privadas, nacionales y
extranjeras, tales como: Consejo Nacional de Decanos de los
Colegios Profesionales del Perú, Junta de Decanos de Colegios
de Contadores Públicos del Perú, Cámara de Comercio de Lima,
Asociación Nacional de Facultades de Ciencias Contables y Finan-
cieras – ANFACOFI, Asociación Interamericana de Contabilidad
– AIC, Consejo de Integración Latino Europa, América – CILEA,
entre otras.
4. No obstante lo antes expuesto, en la Comisión de Educación del
Congreso de la República, se encuentra en agenda para discu-
sión y aprobación un PREDICTAMEN que incluye los Proyectos
de Ley Nos. 8622/2003-CR y 12942/2004-CR presentados por
el Congresista José Taco Llave, que desnaturalizan la
constitucionalidad y legalidad de las Propuestas Legislativas rela-
cionadas a la “Actualización de la Ley de Profesionalización del
Contador Público y de su Institución Superior”, por pretender
regular las actividades de personas que no tienen la calidad de
“Profesionales” con formación profesional en las universidades
del país, consecuentemente, no cuentan con Títulos Profesiona-
les de “Contador Público”. Esta inaceptable pretensión atenta
contra la propia Constitución Política del Perú, nuestro ordena-
miento legal y el estado de derecho imperante en el país.
POR LO EXPUESTO:
1. Expresamos nuestro MÁS ENÉRGICO RECHAZO a los Pro-
yectos de Ley Nos. 8622/2003-CR y 12942/2004-CR presenta-
dos por el Congresista José Taco Llave.
2. Exhortamos a los señores Congresistas de la República, para
que no se dejen sorprender con pretensiones que atentan no
solo contra nuestro ordenamiento legal y estado de derecho,
sino también contra la Carta Fundamental del Perú.
3. Solicitamos al Congresista Gonzalo Jiménez Dioses, Presidente
de la Comisión de Educación del Congreso de la República, la
formulación de un NUEVO PREDICTAMEN que acoja los Pro-
yectos de Ley de “Actualización de la Ley de Profesionalización
del Contador Público y de su Institución Superior”, cuyas nor-
mas están referidas a los Profesionales Contadores Públicos,
para su discusión y aprobación por la Comisión de su Presiden-
cia, y su correspondiente elevación al Pleno de la Representa-
ción Nacional.
4. De prosperar las pretensiones del Congresista José Taco Llave,
sería el inicio de una serie de normas anticonstitucionales en
contra de las profesiones liberales del país, por ello invocamos
a los Miembros de la Orden, a los egresados y estudiantes uni-
versitarios de Ciencias Contables a estar alerta para hacer frente
a este posible atropello, que significaría un retroceso en el desa-
rrollo de la profesión contable, trayendo como consecuencia la
falta de credibilidad por parte de los usuarios Nacionales y de la
Comunidad Internacional en grave perjuicio al Estado Peruano.
Lima, junio de 2005
CPC Juan Carlos Orellano Antúnez
Director Secretario MAYO - JUNIO - 2005
 ......................
CONTABILIDAD

PRÓLOGO A LA VIGENCIA GLOBAL

DE LAS NIC, SIC (MODIFICADAS)
(MODIFICADAS)
Y NIIF
Por: Julio Panez Meza
Contador Público Benemérito del Perú, Economista Vitalicio del
Colegio de Economistas de Lima, Doctor en Ciencias Económicas y
Comerciales, Presidente del Comité Consultivo del Consejo Normativo
de Contabilidad.

«El proceso de internacionalización de nuestra economía, cuya

evolución es de esperarse se acentúe próximamente, exigirá que
dispongamos de los principios de Contabilidad, los cuales
homologados a nivel internacional, habrán de ser aplicados al
prepararse la información financiera. Este es el punto de vista del
mundo moderno del que no podemos ni debemos sustraernos».

La Normatividad Alemania, Japón, México,

Contable Mundial
con Respuesta a
la Globalización
Económica
La normatividad contable
mundial se prepara como
respuesta al entorno eco-
nómico de la globalización
de las economías de los paí-
ses. Puede también decir-
se que la vigencia y desa-
rrollo global de la Norma-
tividad Contable, se inspi-
ra en el pensamiento de
R.H. Montgomery quien en
las primeras décadas del
siglo XX, señalaba: “La
Contabilidad es el lenguaje
de las finanzas - un lengua-
je universal - que no está
relacionado con las verda-
des externas, pero si con los princi-
pios que las mismas emanan”. Las re-
flexiones aludidas, invitan a historiar
el proceso de la normatividad conta-
ble, con comentarios sintetizados que
desarrollamos a continuación:
La vigencia global de las Normas Inter-
nacionales de Contabilidad tiene su ini-
cio con la creación del IASB en abril
del 2001 y es el resultado de esfuer-
zos anteriores del IASC. En las cir-
cunstancias actuales el desarrollo y la
vigencia de las NIC tiene la colabora-
ción del FASB, con el propósito de
preparar normas globales y convergen-
tes.
El IASC, las NIC y las SIC
· El IASC fue el Comité de Normas
Internacionales de Contabilidad
creado el 29.06.73 en un conve-
nio de organizaciones profesiona-
les de Australia, Canadá, Francia,
Holanda, Reino Unido, Ir-
landa y los Estados Unidos
de Norte América, con el
propósito de emitir las
NIC.
En marzo de 2000, el
IASC, se constituyó en
FUNDACIÓN IASC, con
el objetivo de desarrollar,
buscando el interés públi-
co, un único conjunto de
normas contables de carác-
ter mundial, que sean de
alta calidad, comprensibles
y de obligado cumplimien-
to, que permitan preparar
información contable com-
parable, transparente y fi-
dedigna.
Entre otros objetivos la Fundación
IASC, tiene el de promover el uso
y aplicación de sus normas y el de
promover la convergencia de las
normas contables internacionales.
La Fundación IASC, tiene apoyo fi-
nanciero de las firmas de la profe-
sión contable, de instituciones fi-
nancieras de la comunidad empre-
sarial, entre otros.
· Las NIC son las Normas Interna-
cionales de Contabilidad emitidas

MAYO - JUNIO - 2005 EL CONTADOR PUBLICO 5

 ......................
CONTABILIDAD
por el IASC. En total fueron 41,
de las cuales subsisten 31 con vi-
gencia.
· Las SIC, son las interpretaciones de
las NIC. Fueron preparadas por el
Comité de Interpretaciones de las
NIC. Se emitieron 33 SIC, han que-
dado solo 11 como resultado de
su incorporación en algunos casos
al texto de las NIC de origen.
LAS PUBLICACIONES Y
TRADUCCIONES
En materia de publicaciones el IASC
como Fundación es propietaria de los
derechos de copia y traducción de las
NIIF, en todos los países y en todas las
lenguas. Las publicaciones aprobadas
de las NIIF están disponibles en más
de 30 idiomas, entre ellos el castella-
no.
El IASB, su Directorio, su
Compromiso y su Decisión
sobre NIC y SIC Revisadas
El IASB
· El IASB ha sustituido al IASC en la
emisión de normas internacionales
de contabilidad y surgió como una
entidad privada.
· El IASB comenzó a operar en abril
de 2001, sustituyendo al organis-
mo que fue su predecesor, el Co-
mité de Normas Internacionales de
Contabilidad. (IASC).
· El IASB está comprometido con el
desarrollo, en interés público, de
un conjunto único de normas con-
tables mundiales de elevada calidad,
que lleven a requerir información
comparable y transparente en los
estados financieros elaborados para
propósitos generales.
· El IASB es un organismo indepen-
diente establecido para promulgar
normas contables de aplicación
mundial.
El Directorio del IASB
Requiere de cinco miembros con la ca-
lidad de auditores, tres contadores con
6 EL CONTADOR PUBLICO
experiencia en la elaboración de esta-
dos financieros, tres con experiencia
como usuarios de estados financieros
y al menos uno con experiencia en el
ámbito académico. En total el IASB
está compuesto por 12 miembros que
constituyen el Directorio del IASB.
La decisión del IASC sobre las NIC
y SIC revisadas
Al comenzar su trabajo, el IASB deci-
dió que todas las normas e interpreta-
ciones emitidas por el organismo pre-
decesor (IASC) vigentes al
01.01.2005 continuarían siendo de
aplicación a menos y hasta el momento
en que fueran retiradas. A la fecha hay
31 Normas Internacionales de Conta-
bilidad (NIC) y 11 Interpretaciones
(SIC) vigentes. Las nuevas normas emi-
tidas por el IASB se designan como
Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF), un término que com-
prende también a las NIC y a las Inter-
pretaciones – SIC antes precisadas. La
primera norma del IASB, la NIIF 1, fue
emitida en junio de 2003. Posterior-
mente se han emitido 5 NIIF más, en
total se han emitido 6 NIIF, estas nor-
mas estarán vigentes a partir del 2006
en el Perú.
Las Normas
Internacionales de
Información Financiera
(NIIF)
Las Normas Internacionales de Infor-
mación Financiera (NIIF) comprenden
tanto las normas contables como las
interpretaciones emitidas por el Con-
sejo de Normas Internacionales de
Contabilidad (CINIIF).
El Comité de
Interpretación de las NIIF
(CINIIF)
El CINIIF está integrado por 12 miem-
bros. Su misión es la de preparar in-
terpretaciones de las NIIF para que
sean aprobadas por el IASB dentro del
contexto del Marco Conceptual, so-
bre problemas de información financiera
no contemplados en las NIIF. El CI-
NIIF, sustituyó en el 2002 al Comité
de Interpretaciones de las NIC (SIC).
En las interpretaciones participa la pro-
fesión contable, analistas financieros, la
comunidad empresarial, las bolsas de
valores, organismos normativos y aca-
démicos. Sus reuniones son abiertas
al público. Las interpretaciones se ela-
boran siguiendo un procedimiento a
escala internacional.
El CINIIF ayuda al IASB a obtener la
convergencia internacional de las nor-
mas contables.
El CINIIF, tiene procedimientos en los
que participa la profesión contable,
analistas financieros, usuarios, la comu-
nidad empresarial, autoridades norma-
tivas y reguladores académicos para el
beneficio de la enseñanza superior de
la normatividad contable.
El Marco Conceptual para
la Preparación de los
Estados Financieros
Conceptos sobre el Marco
Conceptual
“Una constitución contable que sinte-
tiza los principios básicos de su plan-
teamiento teórico”.
Dr. Jorge Tua Pereda
Profesor de Teoría de la Contabilidad
de la Universidad Autónoma de Ma-
drid.
“Es un sistema coherente de objetivos
y fundamentos interrelacionados que
sirven como sustento racional y técni-
co para el desarrollo de las NIIF”.
Denise Gómez Soto
Investigadores del CINIF México.
“El marco conceptual establece concep-
tos relacionados con la preparación y
presentación de los estados financie-
ros para usuarios externos y que tie-
ne (1) propósito, (2) valor normativo
y (3) alcance”.
Concepto del IASB
El Marco Conceptual del IASB, esta-
blece:
(1) El propósito es:
· Ayudar a los colaboradores de los
estados financieros al aplicar las
MAYO - JUNIO - 2005

NIIF, así como al tratar con materia
que no ha sido objeto de una Nor-
ma Internacional de Contabilidad.
· Ayudar a los auditores en el pro-
ceso de formarse una opinión so-
bre si los estados financieros se
preparan de conformidad con las
Normas Internacionales de Conta-
bilidad.
· Ayudar a los usuarios de los esta-
dos financieros en la interpretación
contenida en aquellos estados que
hayan sido preparados siguiendo las
NIIF.
· Los propósitos le otorgan un va-
lor normativo.
(2) Alcance
El Marco Conceptual tiene los si-
guientes alcances:
· Señala el objetivo de los estados
financieros.
· Las características cualitativas que
determinen la entidad de la infor-
mación de los estados financieros.
· La definición, reconocimiento y
medición de los elementos que
constituyen los estados financieros.
· Los conceptos de capital y mante-
nimiento de capital.
· El marco conceptual es de aplica-
ción a los estados financieros de
todas las entidades industriales, co-
merciales o de negocios, ya sea en
el sector público o privado.
(3)El tratamiento del Marco Concep-
tual según el IASB:
· Los objetivos de los estados finan-
cieros.
· Precisa las hipótesis fundamentales.
· Establece las características cualita-
tivas de los estados financieros.
· Define y reconoce los elementos de
los estados financieros.
· Analiza el concepto de capital y
mantenimiento de capital.
La Armonización
Contable: Convergencias
IASB - FASB
Los “US GAAP” y el FASB
Los “US GAAP” siglas en inglés de
“United States Generally Accepted
MAYO - JUNIO - 2005
Accounting Principles”, son los Princi-
pios de Contabilidad Generalmente
Aceptados de los Estados Unidos de
América. Son pronunciamientos oficia-
les emitidos por organismos represen-
tativos de la profesión contable en los
Estados Unidos de América creados
por la comunidad de negocios estado-
unidense para emitir y oficializar tales
pronunciamientos.
Los Principios de Contabilidad de los
Estados Unidos, datan desde 1929, a
raíz del “Crack” de ese año, fecha en
la que el Congreso de USA instituyera
la SEC para proteger a los inversionis-
tas. El “Securities Ex change Act of
1934” autorizó a la SEC a determinar
de reporte financiero. Desde 1973, la
Financial Accounting Standard Board -
FASB - emite los US GAAP.
El esquema de convergencias – su
motivación
Para referirse a la armonización mun-
dial de la normatividad contable, es
preciso comentar sintéticamente lo que
son las US GAAP y lo que es el FASB.
Para explicar la motivación del proce-
so de convergencia es pertinente refe-
rir que en mayo de 1998, invitado por
la CONASEV, el Secretario en ese en-
tonces del IASC, sustentó un discurso
magistral, que llamó “Necesitamos un
Sistema Uniforme de Contabilidad a
través del Mundo”. Sir Bryan Casberg,
el Secretario General del IASC y ade-
más profesor de Contabilidad de la Uni-
versidad de Mandester y Presidente de
Comité de Normas Contables del Rei-
no Unido, para sustentar su tesis refi-
rió las dramáticas situaciones adverti-
das por la falta de convergencia de
normas contables, comentando que en
1994, la empresa Dalonder Benz, fa-
bricantes de los famosos autos Merce-
des Benz, presentó información finan-
ciera a la Bolsa de Valores de Nueva
York, preparada con los principios
contables de Almania, con una utilidad
de 615 millones de D.M.; pero la con-
tabilidad de EE.UU. condujo el infor-
me a una pérdida de 1,839 millones
de D.M. También refirió el expositor,
que el mismo año British Airways re-
portó utilidades en Libras Esterlinas de
473 millones bajo las normas conta-
bles británicas, bajo las reglas de los
......................
CONTABILIDAD
EE.UU. quedaron reducidas a 267
millones. Se preguntó ¿Cómo puede
la Contabilidad en cualquier parte del
mundo ser tomada con seriedad cuan-
do puedan suceder cosas como lo re-
latado?
En el Certamen aludido se señaló la
necesidad de una armonización, que en
la fecha se está logrando.
El Proceso de Convergencia a Nivel
Mundial
En septiembre de 2003, el IASB y el
organismo emisor de normas naciona-
les de los EE.UU., la Junta de Normas
Internacionales de Contabilidad (FASB),
llegaron a un acuerdo para trabajar a
favor de la convergencia de las prácti-
cas contables estadounidenses e inter-
nacionales, para lo cual se comprome-
tieron a desarrollar conjuntamente nor-
mas en el futuro.
El evento más relevante a favor de la
convergencia de normas contables se
produjo en el último trimestre de
2002, cuando el IASB, se vincula con
el FASB con el propósito de buscar
convergencias.
Como consecuencia del acuerdo del
IASB y el FASB en diciembre de 2003
se emitió el “Proyecto de Mejoras”,
reformando 13 NIC, emitiendo la NIC
32 y 39 (referente a Instrumentos Fi-
nancieros) y anulando la NIC 15.
Muchos países se han unido a favor de
la armonización de normas contables a
nivel mundial. En los casos de la Unión
Europea, Noruega, Rusia, Singapur y
Taiwan han sido sus gobiernos respec-
tivos, los que han establecido estrate-
gias para converger las normas emiti-
das por el IASB. En otros países como
Estados Unidos, Australia, India, Nueva
Zelanda, Sudáfrica y Hong Kong, las
instituciones del sector son las que han
instado a establecer un plan formal para
integrar la convergencia.
Visión del Futuro de la
Armonización
Determinar un marco conceptual único
en base a los correspondientes del
IASB y del FASB. Se pretende crear un
solo grupo de normas globales de alta
EL CONTADOR PUBLICO 7
 ......................
CONTABILIDAD

calidad aplicables para el Plataforma estable: NIC (revisadas - emitidas)

2006 en 100 países, con una
convergencia con USA pre-
vista para los años 2007 y
2008. Se asume que el res-
to del mundo utilizará las
normas globales en el 2009.

En diciembre de 2003, el
IASB elaboró su proyecto de
mejora a las NIC, para supe-
rar las criíticas recibidas, pro-
cedentes de supervisiones de
valores profesionales de la
Contabilidad, etc. Los obje-
tivos consistieron en reduc-
ción o eliminar alternativas,
redundancias y conflictos en-
tre las normas, así como re-
solver ciertos problemas de
convergencia y realizar otros
mejoramientos adicionales.
Así, se mejoró 13 NIC y se
dejó subsistentes 16 NIC.
De las 33 SIC existentes, el La versión de NIC incluye las modificaciones hasta el 31 de marzo de 2004.
IASB ha dejado vigentes 9,
las cuales forman parte de la Los títulos de las NIC, están consignados conforme aparecen en la última publicación del
Plataforma Contable, al IASB: Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFs) que incluye las Normas
01.01.05. Internacionales de Contabilidad (NICs) y las Interpretaciones al 01.03.04.

En diciembre de 2003, en
620 páginas el IASB emitió NIC que han quedado vigentes al 01.01.05
la NIC 32 y 39 (revisadas)
referentes a Instrumentos Fi-
nancieros. Sobre la amplia-
ción de la NIC 39- Instrumen-
tos Financieros, reconoci-
miento y medición, los direc-
torios del IASB y del FASB,
siguen evaluando ampliacio-
nes adicionales. Como con-
secuencia del trabajo del
IASB, se logra la Plataforma
Estable de Normatividad
Contable de carácter global.

La Plataforma Estable al
01.01.05. de Normativi-
dad Contable

La Plataforma Estable de Nor-

matividad Contable se emitió
con vigencia plena en la Co-
munidad Europea al
01.01.05. la Plataforma Es-
table fue aprobada por el Par-
lamento de la C.E.

8 EL CONTADOR PUBLICO MAYO - JUNIO - 2005

 ......................
CONTABILIDAD

NIIF emitidas por el IASB vigentes al 01.01.05. NIC 39 Instrumentos Financieros –

Reconocimiento y Medición –
El IASB y el FASB, han emitido las NIIF que más a bajo aparecen y forman parte de Guía de Implantación.
la Plataforma Estable aplicables al 01.01.05. NIC 39 Modificación (abril de 2005
Tratamiento Contable de la
Cobertura de Flujos de Efec-
tivo de las Proyecciones en las
Transacciones al Interior de un
Grupo).
Modificación de la NIIF a la SIC – 12:
Alcance de la SIC – 12 Consolidación
– Entidades para propósitos especia-
les.

NIIF 1 Cambios en Pasivos por Cie-

rre de Planta, Restauración y
Pasivos Similares.
NIIF 2 Participaciones de los Miem-
bros en Entidades Coopera-
tivas e Instrumentos Similares.
En la última edición en castellano publicada por el IASB, bajo el título de Normas NIIF 3 Derechos de Emisión.
Internacionales de Información Financiera, figuran las razones para emitir NIIF, sus NIIF 4 Determinando cuando un
principales características, así como los cambios sobre requerimientos previos. Acuerdo contiene un Arren-
damiento.
SIC aplicables al 01.01.05 NIIF 5 Derechos de Participaciones
que surgen de Fondos desti-
nados a Cierre de Planta Res-
tauración y Rehabilitación Am-
biental.

La Plataforma Estable – 31 de marzo

de 2004 tendrán ampliaciones al
01.01.2006, fecha de aplicación obli-
gada de la Normatividad del IASB en
el Perú.

El desarrollo de la normatividad con-

vergente obliga al profesionalismo a
mantenerse actualizado, en lo que se
llama la educación permanente.

La Normatividad
Convergente en América
del Sur
Al 01.01.05 la misión de crear normatividad contable de convergencia mundial
para el sistema económico global se ha materializado en gran parte. Tanto el IASB Países que asumieron las NIC sólo
como el FASB, admiten que aún existen discrepancias complejas que persistirán como Normas Supletorias y
más allá del 2005. Se estima que la convergencia con USA se realizará en el emitieron normas locales
período 2007 / 2008.
En América del Sur se dieron en el
Ampliación de la Normatividad en el 2005 tema de la armonización dos situacio-
nes: (1) países que asumieron las NIC
Lo reciente en la nueva publicación de 2005 de las Normas Internacionales para como normas supletorias y emitieron
información Financiera (NIIF) se presenta a continuación: normas locales y, (2) países que opta-
ron las NIC en forma integral.
NIIF 6 Exploración y Evaluación de Recursos Minerales, Beneficios de los Em-
pleados. En México, las NIC han sido normas
NIC 19 Modificación (diciembre de 2004) Ganancias y Pérdidas Actuariales, Pla- supletorias y de cumplimiento obliga-
nes de Grupo y Revelación de Información. torio. En la actualidad, a través del

MAYO - JUNIO - 2005 EL CONTADOR PUBLICO 9

 ......................
CONTABILIDAD
Consejo Interamericano para la Inves-
tigación y el Desarrollo de Normas de
Información Financiera (CINIF), se pro-
yecta la convergencia de las normas
locales de Contabilidad con las Nor-
mas de Información Financiera acepta-
das globalmente. En Brasil, Uruguay,
Chile, Argentina, Venezuela y Colom-
bia han emitido y emitirán principios
nacionales influenciados por las NIC y
NIIF.
En México se creó en el 2002 el Con-
sejo Mexicano para la Investigación y
Desarrollo de Normas de Información
Financiera CINIF para desarrollar nor-
mas de información financiera, llevar a
cabo los procesos de investigación,
emisión y difusión para lograr la con-
vergencia de las normas utilizadas de
Contabilidad con normas de informa-
ción financiera ampliadas globalmente
con la intervención del IMCP, se firmó
un convenio con el BID, en el cual se
otorgó un donativo no reembolsable
de 850,000 dólares americanos para
utilizarse en un programa de conver-
gencia.
El organismo mexicano trabaja actual-
mente con un grupo a tiempo comple-
to integrado por un presidente, el
profesor C.P. Enrique Zamora y tres
investigadores a tiempo completo, para
lo que cuenta con un presupuesto anual
de 10 millones de pesos mexicanos.
La convergencia en los países que tu-
vieron un proceso semejante al de
México pasa por el proceso de “ade-
cuación”.
Países que optaron las NIC en
forma integral
El Perú, Costa Rica, Honduras, Repú-
blica Dominicana, Panamá, Guatemala,
Ecuador, Salvador, Nicaragua y Haití han
adoptado en forma integral las NIC.
En los países que han adoptado las
NIC, la convergencia será mejor logra-
da. La opción en estos países es la di-
vulgación de las mejoras y el estudio
teórico y pragmático de las NIIF y sus
interpretaciones. Se debe considerar
la necesidad de difusión de la normati-
vidad superada y convergente.
10 EL CONTADOR PUBLICO
La Normatividad Contable
y Convergente en el Perú
La actitud inicial y presente de la
profesión contable
La Normatividad Contable en el Perú
fue asumida a partir de la década del
80 del siglo pasado. La profesión con-
table asumió la NICs en forma integral.
Es propicia la oportunidad para resal-
tar la actitud de entrega de brillantes
profesionales que asumieron el reto de
la traducción de las normas del inglés
al castellano y de ser difundidas. Para
el caso se nombró el primer comité de
NICs, el cual estuvo integrado por quien
fue el Contador Público Benemérito del
Perú, Cesáreo Alonso Gallarday, por
otros profesionales que ejercían la ca-
lidad de Socios Principales de presti-
giosas empresas de auditoría, como
Francisco Moreno Ortiz, Luis Colerid-
ge Alcántara, Francisco Bustinza Liñán,
Marcos Chacaliaza Cevallos, Julio Mon-
zón Alcántara, Eduardo Villalobos y
quien desarrolla el tema, Julio Panez
Meza.
El Consejo Normativo de
Contabilidad, Resolución Nº 13,
interpretación de la Ley General de
Sociedades art. 223º
· El Consejo Normativo de Contabi-
lidad en mérito a facultades legales
oficializa las NIC aprobadas por la
Profesión Contable en Congresos
Nacionales.
· El Perú está considerado como país
líder en América del Sur en la apli-
cación de Normas Internacionales
de Contabilidad. Desde la década
de los 80 a los 90, se adoptaron
las NIC.
· Lo señalado en el Art. 223º de la
Ley General de Sociedades, fue pre-
cisado por la Resolución Nº 13 del
Consejo Normativo de Contabili-
dad en forma puntual: “Los Princi-
pios de Contabilidad Generalmen-
te Aceptados en el Perú son las
NIC”.
Resolución Nº 34-2005-EF/93.01
El Consejo Normativo de Contabilidad,
ente normativo de las prácticas conta-
bles en el Perú, facultad que tiene en
mérito al artículo 43º de la Ley
Nº 28112, ha emitido la Resolución
Nº 34-2005-EF/93.01 estableciendo la
normatividad contable de aplicación in-
ternacional con el objeto de mejorar y
aumentar la convergencia de las nor-
mas de Contabilidad en todo el mun-
do. La Resolución da vigencia a la Pla-
taforma Estable de Normatividad Con-
table establecida por el IASB al
01.01.05.
Vigencia optativa (2005) y
obligatoria (2006)
En el Perú los cambios que se han dado
en la teoría del conocimiento de la
Contabilidad, están previstos para en-
trar en vigencia a partir del año 2005
optativamente y en el 2006 en forma
obligatoria. En tal circunstancia, surge
la pregunta, sí los Gestores de Em-
presas: Gerentes y Directores que tie-
nen la responsabilidad legal de presen-
tar información financiera fidedigna y
los profesionales de la Contabilidad,
que tenemos la obligación legal de ejer-
cer la función profesional de acuerdo
con la normatividad contable de acep-
tación internacional, ¿ESTAMOS LIS-
TOS PARA EL RETO DE 2006?
Las reflexiones que transcribimos son
la respuesta a la preocupación.
Reflexiones sobre el Reto de la
Conversión a las NIIF
Lan Wright, un experto internacional en
el tema, ha señalado recientemente:
“El reto que implica la conversión a las
NIIF ha sido muy bien publicitado. Para
aquellas compañías que lo tienen que
hacer o hayan elegido preparar infor-
mes de acuerdo a las NIIF, este no es
un asunto de unas ciertas revelaciones
ampliadas y algunos ajustes menores
aplicados durante el proceso de con-
solidación. Estas nuevas normas repre-
sentan una nueva mentalidad – una que
debe ser insertada en las actividades
del día a día de las compañías de ma-
nera que las NIIF se conviertan en par-
te del que hacer diario de los nego-
cios”.
Será un cambio en la base o sistema
principal de Contabilidad y para mu-
chas organizaciones significará cambios
en los planes de cuentas.
También el experto ha señalado:
“Antes de la transición, siempre exis-
te el supuesto que las NIIF no signifi-
MAYO - JUNIO - 2005

carán una gran diferencia, pero en al-
gunos casos las diferencias serán dra-
máticas. Satisfacer las necesidades de
capacitación en todo nivel en toda área
geográfica es esencial de manera que
el personal no tenga que remitirse
constantemente a los especialistas”. Las
reflexiones del experto internacional
deben ser tomadas en cuenta porque
podrían ser la respuesta a la pregunta
¿Estamos preparados para el reto?
Implicancias de la
Normatividad Contable
con la Normatividad Fiscal
Atención de la comunidad
empresarial y la colaboración
profesional
Un aspecto que requiere la preocupa-
ción de la atención empresarial y la
colaboración del gremio profesional es
el de conciliar los desencuentros en-
tre ambas normatividades, en benefi-
cio de lo equitativo en la contribución
impositiva. En este tema hay una tarea
que cumplir, que será laboriosa. Para
ilustrar la reflexión sólo se comentará
las implicancias de la NIC 21, Efectos
de las Variaciones en las Tasas de Cam-
bio de la Moneda Extranjera, trascri-
biendo la normatividad indistinta en-
tre la NIC y la Ley del Impuesto a la
Renta en el Perú.
Ejemplo típico
Reconocimiento de la diferencia de
cambio (NIC 21)
Párrafo 28
“Las diferencias de cambio que surjan
al liquidar las partidas monetarias, o al
convertir las partidas monetarias a ti-
pos diferentes de los que se utilizaron
para su reconocimiento inicial, que se
hayan producido durante el periodo o
en estados financieros previos, se re-
conocerán en los resultados del pe-
riodo en el que aparezcan, con las ex-
cepciones descritas en el párrafo 32”.
Párrafo 32
“Las diferencias de cambio surgidas en
una partida monetaria que forme parte
de la inversión neta en un negocio ex-
tranjero de la entidad, se reconocerán
en los resultados de los estados finan-
cieros separados de la entidad que in-
MAYO - JUNIO - 2005
forma, o bien en los estados financie-
ros individuales del negocio en el ex-
tranjero, según resulte apropiado. En
los estados financieros que contengan
al negocio en el extranjero y a la enti-
dad que informa (por ejemplo, los es-
tados financieros consolidados si el
negocio en el extranjero es una subsi-
diaria), esas diferencias de cambio se
reconocerán inicialmente como un com-
ponente separado del patrimonio neto
(también denominado diferencias de
conversión), y posteriormente serán
reconocidas en los resultados cuando
se desapropie el negocio en el extran-
jero, de acuerdo con el párrafo 48”.
Ley del Impuesto a la Renta
Artículo 61º
(e) Las diferencias de cambio origina-
das por pasivos en moneda extran-
jera relacionados y plenamente
identificables, ya sea que se encuen-
tren en existencia o en tránsito a la
fecha del balance general, deberán
afectar el valor neto de los inventa-
rios correspondientes. Cuando no
sea posible identificar los inventa-
rios con el pasivo en moneda ex-
tranjera, la diferencia de cambio
deberá afectar los resultados del
ejercicio.
(f) Las diferencias de cambio origina-
das por pasivos en moneda extran-
jera relacionadas con activos fijos
existentes o en tránsito u otros
activos permanentes a la fecha del
balance general, deberán afectar el
costo del activo. Esta norma es
igualmente de aplicación en los ca-
sos en que la diferencia de cambio
esté relacionada con los pagos efec-
......................
CONTABILIDAD
tuados en el ejercicio. La depre-
ciación de los activos así reajusta-
dos por diferencias de cambio, se
hará en cuotas proporcionales al
número de años que falten para de-
preciarlos totalmente.
Otras discrepancias
Reconocimiento de la diferencia de
cambio
Párrafo 30
Cuando se reconozca directamente en
el patrimonio neto una pérdida o ga-
nancia derivada de una partida no mo-
netaria, cualquier diferencia de cambio,
incluida en esa pérdida o ganancia, tam-
bién se reconocerá directamente en el
patrimonio neto. Por el contrario,
cuando la pérdida o ganancia, deriva-
da de una partida no monetaria, sea
reconocida en los resultados del pe-
riodo, cualquier diferencia de cambio,
incluida en esta pérdida o ganancia,
también se reconocerá en los resulta-
dos del periodo.
Ley del Impuesto a la Renta
(g) Las inversiones permanentes en
valores en moneda extranjera se re-
gistrarán y mantendrán al tipo de
cambio vigente de la fecha de su
adquisición. No están comprendi-
dos en este inciso los Certificados
Bancarios de Moneda Extranjera, a
los que les resulta de aplicación la
regla contenida en el inciso d) de
este artículo.
Debemos lamentar que en la mayoría
de las empresas existe mayor afinidad
a la normatividad tributaria.
Inquietudes sobre
Procedimientos al Adoptar
por Primera vez las NIIF
En el Perú las modificaciones de 2003/
2004 de las NIC y la emisión de las
NIIF no se han aplicado en el proceso
de preparación de estados financieros
de 2005. En este periodo recién se
está formando conciencia de las mejo-
ras y en el caso de las convergencias
todavía no se han logrado, no obstan-
te las diferencias del IASB y el FASB.
En esta circunstancia, se plantea algu-
nas inquietudes.
EL CONTADOR PUBLICO 11
 ......................
CONTABILIDAD
1. ¿Las modificaciones a implementar-
se en el 2006 tendrán incidencia
material en la valuación de las par-
tidas del balance y en el estado de
resultados?
El caso que puede servir de indi-
cio de incidencia financiera es la
nueva versión de la NIC 21, Efec-
tos de las Variaciones en la Tasa de
Cambios de la Moneda Extranjera,
es paralelamente cierto de la inci-
dencia en el balance, en el estado
de resultados y también un trata-
miento contrapuesto en la legisla-
ción fiscal.
2. ¿Se estudiará en los temas a desa-
rrollar los desencuentros entre la
normativa fiscal y la normatividad
contable actualizada?
La NIC 21, es un caso ilustrativo
en el que se advierte las disiden-
cias en las disposiciones del artícu-
lo 61º de la ley del Impuesto a la
Renta.
En la NIIF 1.- Adopción por Pri-
mera Vez de las NIIF, en el Título
Reconocimiento y Medición, párra-
fo 8, se recomienda preparar un
balance de apertura con arreglo a
la NIIF en la fecha de transición a
las NIIF.
En el párrafo 16, se formulan pre-
cisiones sobre el valor razonable o
revaluación con costo atribuido en
el párrafo 21 de la NIIF del título
Diferencias de Conversiones Acu-
muladas.
Sin duda en las NIC revisadas y NIIF
emitidas existen disposiciones que
podrían obligar a preparar un ba-
lance de apertura.
3. ¿En el caso del Perú, se debe pre-
parar un balance de apertura en la
fecha de transición, es decir en ene-
ro de 2006?
4. Existe un Plan Contable General
Revisado con una antigüedad de
más de 20 años (se aplica desde
1985). Existe un Proyecto de
modificación preparado por la Con-
taduría Pública de la Nación. Exis-
te una reciente normatividad que
debe ser el sustento teórico del
Plan Contable General Revisado.
¿Qué proyección para la modifica-
ción del Plan Contable General se
puede asumir?
12 EL CONTADOR PUBLICO
5. ¿Se modificará el Reglamento para
la Preparación de la Información Fi-
nanciera de la CONASEV?
La Necesidad de la
Difusión de los Cambios de
las Convergencias en la
Normatividad Contable
Los entes implicados en la nueva
filosofía de la normatividad
contable
Los entes implicados en la normativi-
dad actual son:
(a) inversionistas y sus gestores,
(b) el sector financiero que es presta-
mista de los negocios,
(c) el Estado y sus organismos públi-
cos para proyectar las políticas fis-
cales, sobre bases confiables y así
lograr un buen manejo macroeco-
nómico del país, y
(d) en forma muy especial por los pro-
fesionales de la Contabilidad y el
cuerpo académico de las universi-
dades.
No ha habido a nivel nacional la difu-
sión de los nuevos e impactantes cam-
bios en la reciente normatividad con-
table, la que debe ser de conocimien-
to de los usuarios de la información
financiera, de profesionales y de las uni-
versidades, con el fin de que con un
esfuerzo compartido, se inicie el pro-
ceso de difusión y opción de la nueva
filosofía contable.
Comentario
De tiempo atrás y más aún en la fe-
cha, reitero que la presentación fide-
digna de la información financiera es
responsabilidad de los gestores em-
presariales (Directores y Gerentes)
y del profesional contable. Así está
establecido en nuestra legislación
societaria y las responsabilidades por
la inejecución correcta y con susten-
to teórico están sancionadas confor-
me a lo previsto en los códigos civil
y penal. Esta normatividad es válida
en todas las latitudes.
Deben ser parte importante de la aten-
ción del Estado para la mejor proyec-
ción de políticas macroeconómicas. Es
importante para el sector académico
que forma a los profesionales de las
ciencias económicas.
Los beneficios de la normatividad
contable mundial
La correcta aplicación de la Plataforma
Estable de la Normatividad Contable
Global y Legal, tiene enorme impor-
tancia para el empresariado, que como
usuario de la información financiera se
beneficiará de tener información fide-
digna, transparente y calificada para to-
mar decisiones.
El uso de la normatividad contable de
aceptación internacional significa para el
país, el beneficio de la posibilidad de
ser país elegible para los inversionistas
externos e internos, que son conscien-
tes del mérito de la información finan-
ciera bien preparada, útil, confiable y
capaz de satisfacer las expectativas rea-
les del retorno de la inversión.
En la introducción de los Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados,
se precisaba: “El proceso de interna-
cionalización de nuestra economía, cuya
evolución es de esperarse se acentúe
próximamente, exigirá igualmente que
dispongamos de los principios de Con-
tabilidad, los cuales homologados a ni-
vel internacional, habrán de ser aplica-
dos al prepararse la información finan-
ciera. Este es el punto de vista del
mundo moderno del que no podemos
ni debemos sustraernos”. El Plan Con-
table General Revisado reconoce los
principios de contabilidad básicos que a
la fecha han sido superados.
La normatividad y convergencia de nor-
matividad contable es útil para el país,
que debería, con base de información
financiera calificada establecer con cer-
teza los programas macro económi-
cos de su desarrollo económico.
Es beneficioso el conocimiento de la
reciente y nueva filosofía de la norma-
tividad contable para la Universidad
Peruana, que tiene la misión de formar
los líderes y conductores del desarro-
llo económico del país con conocimien-
tos de aceptación universal.
Es útil para el profesional de la Contabi-
lidad conocer con amplitud la normati-
vidad contable con calidad deontológica
universal, porque así actuará con la altu-
ra de su condición de Contador Públi-
co, actitud que lo dignificará.
Termino invocando a la reflexión so-
bre los razonamientos comentados. 8
MAYO - JUNIO - 2005
 ......................
CONTABILIDAD

MARXISMO Y
CONTABILID
ONTABILIDAD1
ABILIDAD
Por: Ildefonso Rebaza Carpio
Magíster en Ciencias Contables
irebazac@yahoo.ca

“Sobre Marx se trabaja en Oxford y Cambridge y últimamente en

Harvard. Las razones vienen del sentido común. Marx vuelve a raíz
de la propia globalización... (por tal razón) resulta sospechosa la
difundida enseñanza de un economicismo de tercera fila a lideres
de países de la periferia,…, expertos y técnicos convencidos que
Marx está acabado, mientras que la elite estudia a Marx en
Harvard” (Hugo Neira, “Marx, el retorno”, (La República, 30-11-02)

H
asta ahora se nos ha enseña-
do la Contabilidad desde una
sola perspectiva: aquella del
interés empresarial. Sin em-
bargo, ella también puede
verse desde otras ópticas. A ese res-
pecto, Br yer (1999), profesor del
Warwick Business School de la Univer-
sidad de Warwick, Inglaterra, un es-
tudioso del Marxismo, ha propuesto
una teoría general de la Contabilidad
que reposa sobre tres afirmaciones fun-
damentales: (i) que la responsabilidad
es el objetivo básico de la Contabili-
dad; (ii) que el capital circula en tres
formas: dinero, mercancías para ser
vendidas por dinero y mercancía para
ser empleada en la producción; y (iii)
que el trabajo -no el capital- es la fuen- dos deben ser consideradas como
te del valor de toda mercancía. En el “invertir dinero para ganar más dine-
“incrementos o disminuciones” de ro”. De acuerdo con dicha teoría, la
presente artículo extractamos algunos capital (recursos netos) de una
temas que consideramos de importan- decisión de inversión de una persona
empresa durante el periodo; y de una empresa, tienen el mismo
cia.
objetivo: invertir dinero para generar
(ii) La segunda, basada en la práctica
Introducción más dinero. Por tal razón la Contabili-
contable tradicional, que considera
dad financiera debería, idealmente,
Al revisar la literatura USA para desa- que los resultados deben determi-
suministrar -tanto a inversionistas in-
rrollar su marco conceptual, el Finan- narse comparando rentas y gastos
dividuales como a acreedores- valori-
cial Accounting Standard Board (en del periodo.
zaciones económicas basadas en flujos
adelante, el FASB) identifica dos es- de caja proyectados. De allí resulta que
Para escoger entre ambas perspectivas,
cuelas de pensamiento: “en su forma más pura o ideal de acu-
el FASB asume la teoría de “la empre-
sa de negocios en una economía mo- mulación contable –algunas veces llama-
(i) La primera, basada en la Contabili-
netaria”, la misma que ve a la gran da valorización directa- (i) cada activo
dad de activos y pasivos (balan-
empresa como recaudadora de fondos no monetario representa la recepción
ce), que establece que los resulta-
provenientes de individuos que desean futura de dinero y cada pasivo repre-

MAYO - JUNIO - 2005 EL CONTADOR PUBLICO 13

 ......................
CONTABILIDAD

senta un egreso futuro esperado de
dinero, y (ii) cada renta y gasto repre-
sentan un cambio en un activo o pasivo
o una recepción o desembolso corrien-
te de dinero” (FASB, 1979b).
Con el objetivo “ideal” en mente, el
FASB (i) rechaza la óptica tradicional
(rentas y gastos) sosteniendo que: sin
fundamentos en valores económicos, la
escuela contable tradicional equivale a
una licencia para manipular beneficios
diferidos, y (ii) desafía a los defenso-
res de la escuela de rentas y gastos a
(a) definir ingresos, rentas, gastos,
ganancias y pérdidas operacionales en
tal forma que los beneficios no consti-
tuyan materia de opinión o pura con-
jetura, y (b) exponer la forma de veri-
ficar rentas y gastos si estos no son
definidos en términos de activos y pa-
sivos (FASB, 1976c).
El Marxismo responde al desafío, y
sostiene que del Circuito del Capital
Industrial Marxista (CCI) se derivan de-
finiciones contables operacionales y
objetivas. En efecto, para el marxis-
mo, la realidad histórica y material de
la empresa moderna está constituida
por el aporte de capital monetario para
adquirir fuerza de trabajo y otros me-
dios necesarios para producir bienes
o servicios susceptibles de ser vendi-
dos con el fin de recuperar el dinero
invertido y obtener un beneficio. Así,
en la notación marxista, el capital in-
dustrial sigue el circuito: D-M… P…
M’- D’. Es decir, que el mismo “circu-
la” en forma repetida transformándo-
se de dinero (D) en mercancía o ser-
vicios (M), los mismos que serán con-
sumidos en la producción (P) de mer-
cancías o servicios (M’= M + m) que
serán vendidos para obtener más di-
nero (D’= D + d). Por tal razón, para
esta perspectiva, el marco conceptual
del FASB tiene dos fuentes de subjeti-
vidad: (i) la ausencia del proceso de
producción y (ii) el desconocimiento
de las relaciones de capital. En suma,
(i) mientras que para el FASB el obje-
tivo primario de la información finan-
ciera2 es la de asistir al inversionista en

Contrastación de definiciones
FASB Marxista

Activos. Probables beneficios económicos futuros obtenidos o controlados Activos. Capital en dinero o en cuentas por recuperar o los
por una entidad particular como resultado de eventos o transacciones pasa- costos recuperables de valores de uso controlados.
das.

Pasivos. Probables sacrificios de beneficios económicos futuros que sur- Pasivos. Obligaciones de transferir dinero o valores de uso a
gen de la obligación de una entidad particular de transferir -en el futuro- otras entidades que actúan como fuentes de capital.
activos o suministrar servicios a otras entidades como resultado de transac-
ciones o eventos pasados.

Rentas. Ingresos o mejoras en los activos de una entidad o liquidación de Rentas. Incrementos de activos monetarios provenientes de la
sus pasivos (o una combinación de ambos) provenientes de la entrega o transferencia de clientes, del control de mercancía o servicios.
producción de bienes, prestación de servicios u otras actividades que cons-
tituyen la actividad principal de la entidad.

Gastos. Egresos o consumo de activos o adquisición en obligaciones (o Gastos. Los costos de valores de uso consumidos con el fin de
una combinación de ellas) provenientes de la entrega o producción de suministrar a los clientes el control de mercancías o de servi-
bienes, prestación de servicios u otras actividades que constituyen la acti- cios.
vidad central de la entidad.

Ganancias. Incrementos en el capital (activos netos) por transacciones Ganancias. Activos monetarios que surgen de eventos, cir-
incidentales o periféricas y otros eventos o circunstancias que afectan a la cunstancias o de transacciones no productivas
entidad, excepto por aquellas que provienen de las rentas o inversiones de
los propietarios.

Pérdidas. Disminuciones de capital (activos netos) por transacciones peri- Pérdidas. Disminuciones de activos que surgen de eventos,
féricas o incidentales y otros eventos o circunstancias que afectan a la circunstancias o transacciones no productivas.
entidad, excepto por aquellas que resultan de gastos o distribuciones a favor
de los propietarios.

Declaración de la posición financiera. Incluye solo activos y pasivos. Balance. Declaración de fuentes y usos de capital, incluyendo
Diferencia es capital de propietarios. activos y pasivos, capitales propios y beneficios, así como
ajustes para la conservación del capital.

Ingresos totales. Mide los cambios en los activos netos de un periodo. Cuentas de ganancias y pérdidas. Informan sobre el incre-
Excluye aportes o retiros de los propietarios. mento (o disminución) neto(a) del capital durante el periodo,
excluyendo adiciones o retiros de los propietarios.

Capital. Igual a activos menos pasivos. Patrimonio. Capital remunerado con beneficios.

Las definiciones de elementos derivados de la teoría marxista (i) son objetivas porque provienen de eventos u
objetos pertenecientes al capital industrial y sus circuitos, y (ii) son operacionales porque señalan los eventos u
objetos que deben ser medidos, cuándo medirlos y cómo medirlos.

14 EL CONTADOR PUBLICO MAYO - JUNIO - 2005


el proceso subjetivo de predecir flu-
jos de caja futuros, (ii) para la teoría
marxista el primer objetivo de la in-
formación financiera es la de conser-
var la responsabilidad administrativa so-
bre lo que se llama capital social. Es
decir, la responsabilidad de los inver-
sionistas -como clase social- sobre un
capital que ellos controlan y hacen cir-
cular.
De otro lado, los hechos destacados
por la teoría marxista son: dinero,
control, valores de uso y costos recu-
perables, y su medición es operacio-
nalizada mediante la observación de los
movimientos del capital a través de sus
circuitos, los cambios en su forma y las
funciones que realiza. Es decir, desde
tal concepción, todos los hechos son
estimados con varios niveles de preci-
sión. Por tales razones, mientras que
en la teoría marxista de circulación de
capital los objetos y eventos pueden
ser verificados y su exactitud determi-
nada, los cálculos requeridos por el
marco conceptual del FASB no son ni
objetivos ni operacionales.
Ahora bien, aún cuando el FASB acep-
ta que “la Contabilidad financiera no
puede medir directamente el valor de
una empresa –el valor presente del
monto que se espera recibir- a causa
de… la incertidumbre” (FASB, 1976b),
también considera que los valores eco-
nómicos pueden ser medidos indirec-
tamente, sugiriendo de esta manera
que, al tener en cuenta “características
cualitativas”, “criterios de reconoci-
miento” y “propiedades de medición”
(i.e., costo histórico, costo de reem-
plazo, valor de salida, valor presente)
se obtiene una mejor aproximación.
Gráfica Nº 2
MAYO - JUNIO - 2005
Gráfica Nº 1
Finalmente, el FASB también acepta que
su “marco conceptual no elimina los
criterios en la preparación de estados
financieros,…, pero determina los lí-
mites para la aplicación de ellos”
(FASB, 1976ª). Sin embargo, la subje-
tividad y los criterios abstractos no tie-
nen límites. No importa cómo las abs-
tracciones sean realizadas, el FASB es
incapaz de decidir (i) cuándo sus ele-
mentos deben ser reconocidos,(ii) qué
propiedades son las que deben ser me-
didas y (iii) qué características debería
tener la información para ser de utili-
dad para los inversionistas. Es decir,
dentro del marco conceptual, tanto con-
tadores como auditores deben aplicar
muchos juicios subjetivos.
El Circuito Industrial del
Capital
En todo su circuito, el capital indus-
trial realiza tres funciones o se desa-
rrolla en tres fases (ver gráfica Nº 1):
a) En la primera, el capital-dinero (D)
es aportado y orientado a la adqui-
sición de valores de uso: mercan-
cías (M), fuerza de trabajo (L) y
otros medios necesarios para la
......................
CONTABILIDAD
producción (mp).
b) En la segunda, los valores de uso
adquiridos son consumidos en el
proceso de transformación para
producir (P) bienes (o servicios)
con mayor valor de cambio (M’=
M + m) que aquellos empleados.
c) En la tercera, la producción M’ es
vendida por una cifra equivalente a
D’= (D + d), es decir un monto
mayor de dinero al inicialmente in-
vertido y en el cual (d) es el valor
del beneficio (el valor del trabajo
no pagado). Si dicho beneficio sale
del circuito (i.e., en forma de divi-
dendos) el circuito es llamado de
reproducción simple. Si el benefi-
cio (en parte o en su totalidad) es
reinvertido, el capital se incremen-
ta y se denomina “reproducción
ampliada).
En términos más simples, el capital
transita por dos niveles: (i) en el de
“circulación” -como dinero (D) para
comprar mercancías (M) o como mer-
cancía (M) para ser vendida por dine-
ro (D’)- y (ii) en el de “producción”
(M). En el nivel de circulación, la fun-
ción es la de “capital circulante” y en
el nivel de producción, es la de “capi-
tal productivo”. La gráfica Nº 2 pre-
senta ambos niveles.
Desde otra perspectiva, bien puede
afirmarse que en todo tiempo, “una
parte del capital existe como mercan-
cía que será transformada en dinero…
(y) otra como dinero que será trans-
formado en capital productivo. Una
tercera parte, existe como capital pro-
ductivo que está siendo transformado
en mercancía”. Es decir, en todo tiem-
po, el capital funciona (i) como dinero
o como derecho (deudas a favor, títu-
EL CONTADOR PUBLICO 15
 ......................
CONTABILIDAD
los comercializables), esperando el
momento en el cual serán transforma-
dos en valores de uso necesarios o
para ser distribuido entre los inver-
sionistas, (ii) como costo de valores
de uso necesarios para la producción
de mercancía o servicios finales (i.e.,
stock de materias primas o produc-
ción en curso), o (iii) como stock de
mercancía producida y otras mercan-
cías dispuestas para la venta.
De lo anterior puede inferirse que el
capital puede ser visto (i) como un
activo que puede adoptar formas dife-
rentes (ii) cuya valorización es deter-
minada (a) por el nivel en el que ope-
ra (circulación o producción) y (b) por
su forma de existencia (monetaria o no
monetaria). Tal apreciación es consis-
tente con las normas de valorización
de activos de la Contabilidad tradicio-
nal: (i) el capital en el nivel circula-
ción, es valorizado al costo o al valor
de mercado, el más bajo, (ii) el capital
en el nivel de producción, es valoriza-
do al costo o al valor de recuperación,
el más bajo, y (iii) el capital monetario
es valorizado al costo histórico, el ca-
pital no monetario es valorizado al
costo de reposición. (Ver cuadro).
Lo hasta aquí expuesto permite arri-
bar a lo siguiente: el capital represen-
tado por costos y deudas (derechos a
favor) en dinero, constituye circulante
(i.e., al valor estimado de recupera-
ción). En tal escenario, la administra-
ción de la empresa solo puede ser
considerada responsable3 por el capi-
tal que ella controla o que controla
potencialmente4. En consecuencia, para
el CCI, un activo5 sólo debería ser re-
conocido como tal si (i) la administra-
ción tiene control (o control poten-
cial) del dinero o de una deuda exigi-
ble en dinero, o (ii) si controla valo-
16 EL CONTADOR PUBLICO
res de uso cuyos costos se estiman
recuperables.
Reconocimiento del
Capital Productivo
En el primer nivel del CIC, el dinero
es convertido, a través de la circula-
ción, en mercancía con valores de uso
específicos. Es decir, la empresa com-
pra valores de uso que necesita para
producir mercancías o servicios para
la venta. En la Contabilidad de activos-
pasivos, sin embargo, la noción de va-
lor de uso no tiene lugar. En efecto,
para el FASB lo que define la caracte-
rística de un activo es su posibilidad
de generar flujos de caja (sin importar
el nombre que se le atribuya -i.e., ser-
vicios futuros, servicios potenciales,
beneficios económicos futuros, valores
económicos).
Es decir, el FASB no distingue entre
las diferentes formas que adopta el
capital al interior del circuito…pero se
concentra en la forma D…D’ porque
(i) constituye la forma dominante del
capitalismo individual y porque (ii) es
la formula que emplea en sus cálculos.
En otras palabras, el FASB no distin-
gue entre valores de uso y flujo de caja
debido a que su preocupación princi-
pal es la de ayudar al inversionista in-
dividual a predecir flujos de caja futu-
ros. Para el FASB entonces, el proce-
so de producción aparece simplemen-
te como un mal necesario frente el
objetivo de hacer dinero.
Por tal razón, “es vital evitar confundir
el beneficio posible que constituye un
activo con el agente o fuente (el agen-
te físico o el derecho legal o el recla-
mo) con el cual se le identifica” (FASB,
1976c). En ese sentido, un activo es
definido sólo en términos de flujo de
caja como “probables beneficios eco-
nómicos futuros (BEF) obtenidos o
controlados por una entidad particu-
lar como resultado de transacciones o
eventos pasados” (FASB, 1985).
De otro lado, es ampliamente acepta-
do que la definición de activo del FASB
no es operacional. Así, para la SEC
“tal definición describe una caja
vacía…donde casi todo puede entrar”
(Schuetze, 1993) pero también todo
puede ser dejado de lado. La fuente
de tal subjetividad es la discreción per-
mitida por la omisión del proceso de
producción. Apreciación ilustrada por
la discusión al interior del FASB de la
práctica tradicional de capitalizar
costos…los mismos que no producen
valores de uso pero que son necesa-
rios para adquirir o preservar valores
de uso para la producción o venta (i.e.,
los costos necesarios representados
por los desechos).
Desde el punto de vista de la Contabi-
lidad de activos-pasivos entonces (i)
los costos de desechos (i.e.) consti-
MAYO - JUNIO - 2005

tuyen un problema ya que no generan -
ni directa ni indirectamente- poten-
ciales flujos de caja futuros. Desde tal
perspectiva, los referidos costos no
deberían ser capitalizados, es decir
considerados como activos. Para el
FASB, sin embargo, “ellos podrían ser
considerados como activos en la medi-
da que se encuentren relacionados con
BEF”. (ii) De manera similar, aun cuan-
do un pozo seco (i.e., de petróleo)
no califica como activo…los costos de
la excavación podrían formar parte del
costo de desarrollar BEF de un depó-
sito de minerales descubierto. En fin,
(iii) los costos legales y otros relacio-
nados con la defensa exitosa de una
violación de patente…forman parte del
costo de conservar y obtener BEF de
la patente (FASB, 1985).
Mientras que para el FASB, los costos
aludidos en el párrafo precedente “po-
drían” ser capitalizados si se relacio-
nan con BEF, para el marxismo ellos
constituyen activos sólo si son necesa-
rios para obtener el control de otros
valores de uso y si se estima que di-
chos costos serán recuperables. Así,
los costos de desechos constituyen
parte inherente de todo proceso de
producción, i.e., el hilado de algodón.
En la medida que los residuos de al-
godón “constituyen una condición de
producción…la reducción a polvo de
una parte del algodón que no forma
parte del producto…aún conserva su
valor”. Por lo tanto, los costos de
desechos normales o inevitables son ca-
pitalizados en razón de que son nece-
MAYO - JUNIO - 2005
sarios para producir valores de uso
para la venta y el valor del trabajo ne-
cesario para producirlos es recupera-
ble. Los desechos anormales prove-
nientes de una labor ineficiente, o por
fallas de la maquinaria, probablemente
no son capitalizables, pero pueden re-
gistrarse como pérdidas.
Para ser consistentes con el CCI, la
condición necesaria para capitalizar los
costos aludidos son similares a aque-
llos que justifican la capitalización de
gastos necesarios de almacenaje. Di-
chos costos son activos porque cons-
tituyen el costo de preservar valores
de uso para la producción (i.e., los
costos de transporte de valores de uso
necesarios para acercarlos al punto de
consumo productivo). Igualmente, los
gastos indirectos de producción no re-
cuperables (i.e., la conservación de la
planta) son activos (parte de inventa-
rios) en la medida que constituyen cos-
tos necesarios de los valores de uso
extraídos de la producción. Todos
aquellos costos son activos porque son
necesarios para el control de valores
de uso para la producción y porque se
espera que sean recuperados y no por-
que puedan tener alguna relación con
BEF, es decir con flujos de caja “razo-
nablemente esperados”.
Sin embargo, FASB es capaz de poner-
se de acuerdo con la Contabilidad tra-
dicional en lo que respecta a los cos-
tos de producción dentro del marco
conceptual activo-pasivo; pero su apli-
cación a gastos indirectos no produc-
......................
CONTABILIDAD
tivos lo deriva a resultados con mayo-
res consecuencias para el capitalismo
moderno. Desde esta perspectiva, cos-
tos tales como “traslados, reparacio-
nes, capacitación y propaganda” tienen
la misma naturaleza (FASB, 1985) que
los costos relacionados con deshechos,
excavación de pozos secos, defensa de
patentes, etc. Por lo tanto, para el
FASB, los gastos indirectos no produc-
tivos (i.e., honorarios de auditores)
podrían ser activos en la medida que
ellos “pueden representar BEF que
esperan obtenerse por una entidad que
emplea activos o en futuras transaccio-
nes de intercambio con otras entida-
des. Por ejemplo, los gastos previos
de publicidad de un film puede incre-
mentar el BEF del producto, o una re-
paración puede incrementar el BEF de
una pieza de una máquina” (FASB,
1985). Como dice Schuetze (1993),
“algunos quisieran incluir hasta las pér-
didas en la definición”.
Para el marco conceptual del FASB, el
reconocimiento de los costos arriba
referidos -incluso de las pérdidas-
como activos depende de su relación
con BEF y de la existencia de “condi-
ciones de incertidumbre o de medi-
ción”. Aunque ellos no puedan ser ac-
tivos por razones prácticas, para el
FASB, en teoría, tales costos constitu-
yen activos. Contrariamente, dentro del
CCI de Marx, las pérdidas nunca son
activos y los gastos indirectos no pro-
ductivos constituyen activos solo si –y
solo si- son pagados por adelantado.
Sólo el pre-pago proporciona a la en-
tidad el control de valores de uso no
productivos pero necesarios, y cuyos
costos son recuperados cuando son
consumidos, evitando gastos corrien-
tes para obtenerlos. Sin pre-pago…
ninguno de ellos crea valores de uso
controlados y, por lo tanto, no consti-
tuyen activos. Así, (i) la publicidad pue-
de incrementar la posibilidad de ven-
tas, pero no permite que la empresa
las controle. (ii) La capacitación pue-
de incrementar el valor económico del
trabajo, pero en un libre mercado de
trabajo no permite a la administración
controlar el valor de uso creado. Los
trabajadores pueden vender su fuerza
de trabajo a quienes lo deseen. (iii)
De manera similar, mientras los gastos
de traslados y aún las pérdidas pue-
EL CONTADOR PUBLICO 17
 ......................
CONTABILIDAD
den ser necesarios para la obtención
de BEF, ellos tampoco crean valores de
uso controlados.
De otro lado, para el marco concep-
tual del FASB, los gastos de repara-
ción pueden ser capitalizados ya que
pueden incrementar los BEF que pue-
den obtenerse de la maquinaria. Den-
tro del CCI, sin embargo, ellos sólo
son capitalizables si proporcionan el
control de una mayor cantidad o cali-
dad de valores de uso; es decir, si
mejoran la maquinaria. Si, al contrario,
las reparaciones son necesarias para
obtener valores de uso de la maquina-
ria existente, ellos constituyen gastos.
Asumiendo que un activo ha sido iden-
tificado, para operacionalizarlo de
acuerdo con el marco conceptual del
FASB, es necesario (i) seleccionar el
atributo a medir apropiado, y (b) defi-
nir el “concepto de capital” que debe
ser conservado antes que el excedente
sea declarado (FASB, 1975c). Es de-
cir, en el marco conceptual del FASB,
el reconocimiento de activos, el con-
cepto de capital a conservar y el atri-
buto adecuado a medir, son temas tra-
tados de manera separada. En el CCI
sin embargo, ellos son tratados de
manera específica y objetiva.
Aun cuando pueda criticarse la defini-
ción de activo del FASB (“la empresa
debe ser capaz de obtener, directa o
indirectamente, el flujo de caja poten-
cial”) (FASB, 1976c), un problema que
surge inmediatamente es el de medir
el flujo de caja potencial indirecto al-
18 EL CONTADOR PUBLICO
canzable de los activos productivos. A
ese respecto, el FASB advierte que
mientras “el flujo de caja proveniente
de la venta de recursos o de una co-
branza puede ser rastreada hasta su
fuente, aquel que proviene de la com-
binación de diversos recursos –traba-
jo, herramientas, maquinaria, edificios-
viene de manera indirecta a través de
la producción y venta de bienes y ser-
vicios, razón por la cual la porción de
caja atribuible a cada recurso emplea-
do, generalmente no es identificable…
hecho que dificulta la medición (FASB,
1976c). Para Marx, sin embargo, no
es que sea dificultoso…es totalmente
imposible (Bryer, 1994).
Como ha sido reconocido, no existe
una forma lógica para redistribuir la
renta que se espera obtener de la ven-
ta de bienes y servicios –el flujo de
caja neto esperado, incluyendo el ex-
cedente esperado- entre los recur-
sos que la producen (Thomas, 1994).
Para Marx, la razón es clara. La sola
fuente de excedente, y por lo tanto
de beneficio, es el trabajo no pagado.
No se trata entonces de asignar el be-
neficio esperado al capital producti-
vo… cuando el capital no produce
nada.
Como el marco conceptual es incapaz
de resolver esta “dificultad de medi-
ción”, la valorización de activos se con-
vierte en una materia de elección sub-
jetiva: “la Contabilidad financiera no
puede tratar formalmente con benefi-
cios potenciales o con objetos y dere-
chos. Ella solo puede tratar con acti-
vos abstrayendo un atributo de un ac-
tivo para medirlo” (FASB, 1976, c).
En otras palabras, la Contabilidad fi-
nanciera (i) no puede suministrar pre-
dicciones de flujos de caja y (ii) no está
interesada en derechos u objetos físi-
cos. Todo lo que ella puede hacer es
“abstraer”, es decir “imaginar” algu-
nas características medibles como po-
sibles sustitutos de valores económi-
cos. 8
NOTAS:
1
Traducido y adaptado del artículo de-
sarrollado por R.A. Bryer, “Una crítica
Marxista al marco conceptual del FASB”,
publicado en Critical Perspectives on
Accounting, 1999.
2
En 1973, el Instituto Americano de
Contadores Públicos Certificados pu-
blicó su informe sobre el objetivo de
los estados financieros. Este informe
sirvió como base para el desarrollo del
marco conceptual de la Contabilidad
del Financial Accounting Standard
Board. El comité que preparó el informe
concluyó en que (i) el objetivo básico
de la información financiera es el de pro-
porcionar información útil para la toma
de decisiones económicas, (ii) que tal
objetivo básico implica un segundo ob-
jetivo que es el de proporcionar a los
usuarios información que les permita
predecir, comparar y evaluar el poder
de ingresos de una empresa, y (iii) un
tercer objetivo es el de suministrar in-
formación útil para juzgar la capacidad
administrativa en el empleo efectivo de
los recursos con miras a alcanzar el
objetivo primario de toda empresa (el
incremento de su riqueza). Esto es, los
estados financieros deberían ser útiles
para examinar el potencial de ingresos
de la empresa (prediciendo flujos de caja
futuros) y para descargar la responsa-
bilidad administrativa explicando las ac-
ciones o inacciones (la función de res-
ponsabilidad). En términos generales,
tales objetivo se mantienen vigentes en
las normas contables actuales.
3
El concepto de responsabilidad se re-
fiere aquí a la conservación del capital
dentro del circuito industrial en térmi-
nos de su misma capacidad productiva.
4
Control potencial hace referencia a la
capacidad de controlar, aún cuando di-
cho control pueda no ser ejercido.
5
Para el FASB, los activos son “proba-
bles beneficios económicos futuros ob-
tenidos o controlados por una entidad
particular como resultado de eventos o
transacciones pasadas”. En el sentido
expuesto, ellos representan flujos de
caja potenciales.
MAYO - JUNIO - 2005

REGALÍAS, APRECIACIONES
Generales
Por: Víctor Eduardo Vinces Yacila
Docente de Post Grado Universidades y Consultor
Financiero Empresarial.
Desde los tiempos de la Colonia, los mineros -tomando como ejemplo esta
actividad- pagaban un derecho por la explotación de los minerales. El
soberano -rey- cobraba el quinto real, derecho de la Corona de España por
la explotación minera.
E
l fundamento legal de
la Regalía Minera, se
encuentra en el artícu-
lo 66° de la Constitu-
ción Política del Esta-
do, donde se precisa que los
recursos naturales renovables y
no renovables son Patrimonio de
la Nación, y el Estado es sobe-
rano en su aprovechamiento.
El sustento de la Regalía Mine-
ra, se halla en el artículo 2° de la
Ley Nº 26821, Ley Orgánica para
el Aprovechamiento Sostenible
de los Recursos Naturales, que
a la letra dice:
‘El Estado promueve y se regula
al aprovechamiento sostenible de
los recursos naturales, median-
te el fomento de la inversión, un
equilibrio dinámico entre el cre-
cimiento económico y los recursos na-
turales, el medio ambiente y el desa-
rrollo integral de la persona’.
Se precisa de un contrato debidamen-
te clausulado, preciso y transparente
entre las partes intervinientes de de-
terminada actividad económica.
Ante la evidencia de que la regalía es
una contraprestación entre las partes
y no la exigencia o carácter obligato-
rio, la Regalía no se ubica como tribu-
to cuyo término lo tenemos bien cla-
ro, sin embargo, si afecta la estructura
operativa de los ingresos generados
por cualquier actividad económica.
MAYO - JUNIO - 2005
Regalías
Se considera Regalía a toda contra-
prestación en efectivo, o en especie
originada por el uso o por el privile-
gio de usar patente, marcas, diseños
o modelos, planos, procesos o fór-
mulas secretas y derechos de autor de
trabajos literarios, científicos, asimis-
mo, toda contraprestación por la in-
formación relativa a la experiencia in-
dustrial, comercial o científica1.
También conocida como Royalties,
constituye el ingreso por concesiones,
uso de patentes o derechos de autor
y se trata como rentas de la propie-
dad2.
......................
TRIBUTACION
La Regalía, es un pago que
se efectúa para obtener el
derecho de utilizar el inven-
to, la patente, la marca, la
razón social o en nombre de
un tercero. En general se
establece en base a un por-
centaje de las ventas, o de la
producción del beneficiario
de la cesión. Las franquicias,
por ejemplo, están sujetas a
un pago inicial, pero también
al pago de regalías.
Estas se dan acorde a la ope-
ratividad de las diversas acti-
vidades económicas del país,
sea de la minera, industrial,
de comercio, de servicios de
consultoría en general y de
representaciones de empre-
sas del extranjero incluyen-
do los servicios profesionales diver-
sos. Por ejemplo la Regalía Minera se
conceptúa como el pago que los con-
cesionarios entregan al Estado por el
aprovechamiento de los recursos mi-
nerales, diferenciando del canon que
tiene naturaleza tributaria.
Otra acepción de Regalía la encontra-
mos en la enciclopedia Concisa Sope-
na que al pie de la letra reza:
Preeminencia, prerrogativa propia y pri-
vativa del soberano. Privilegio conce-
bido por la Santa Sede a los sobera-
nos en algún punto relativo a la disci-
plina de la Iglesia.
EL CONTADOR PUBLICO 19
 ......................
TRIBUTACION
También es considerada como el privile-
gio particular que uno tiene en cualquier
línea. Gajes que perciben algunos emplea-
dos, además de su sueldo.
El Diccionario para Contadores, de Eric
L. Kohler, precisa a las Regalías como:
Compensación por el empleo de bienes,
basada en una parte convenida de los in-
gresos procedentes de su uso; como por
ejemplo: el pago periódico al propieta-
rio de terrenos por concepto del petró-
leo, carbón o minerales extraídos; a un
autor por el uso de su equipo de proce-
dimientos, en las operaciones de produc-
ción de otra persona.
Norma Internacional de
Contabilidad N° 18 Ingresos3
Objetivos
a) Establecer el tratamiento contable de
los ingresos surgidos de ciertos ti-
pos de transacciones.
b) Identificar las circunstancias en las cua-
les se cumplen los criterios estableci-
dos por la presente norma para re-
conocer los ingresos.
La presente NIC 18 trata el reconoci-
miento de ingresos de:
- La venta de bienes.
- La prestación de servicios.
- El uso por parte de terceros de acti-
vos de la empresa que produzcan in-
tereses, regalías y dividendos.
Ingresos.- son el flujo de beneficios eco-
nómicos que surgen de las actividades or-
dinarias de la empresa durante un perío-
do, los cuales originan aumento en el patri-
monio, aparte de los aumentos relaciona-
dos con los aportes de los propietarios.
Medición de los Ingresos.- Al valor ra-
zonable del pago recibido o por recibir,
menos el descuento comercial y/o rebaja
por volumen concedido.
Valor razonable, es el monto por el cual
un activo podría intercambiarse, o un pa-
sivo liquidarse, entre personas debida-
mente informadas y con voluntad como
parte interesada en una transacción en
condiciones normales.
20 EL CONTADOR PUBLICO
La norma requiere utilizar valores
descontados cuando se difiere el
pago.
Intereses, Regalías y Dividendos.-
Los intereses deben reconocerse
sobre la base de la proporción del
tiempo transcurrido, teniendo en
consideración el rendimiento efecti-
vo del activo.
Las Regalías, deben ser reconocidas
utilizando la base del devengado de
acuerdo con la sustancia del acuer-
do en que se basan.
Los dividendos se reconocen cuan-
do se establezca el derecho del ac-
cionista a recibirlos.
Revelaciones.- Debe revelarse:
Las políticas de Contabilidad adop-
tadas para el reconocimiento de los
ingresos, incluyendo los métodos
adoptados para determinar el gra-
do de avance de las transacciones que
implican la prestación de servicios.
El monto de los ingresos provenien-
tes de intercambios de bienes o ser-
vicios incluidos en cada categoría sig-
nificativa de ingresos. Estos corres-
ponden a la:
- Venta de bienes.
- Prestación de servicios, Intereses,
Regalías y Dividendos.
Ejemplo de política y práctica conta-
ble:
Las ventas son reconocidas netas del
impuesto general a las ventas y des-
cuentos, cuando se ha entregado el bien
y se han transferido todos sus riesgos
y beneficios inherentes. El interés se
reconoce en proporción al tiempo y
tasa de interés de forma que se refleje
el rendimiento efectivo del activo.
Marco Legal
El marco legal se precisa como sigue:
Según la Constitución Política del Esta-
do, artículo 66°:
- El marco legal de las regalías del
sector minero se imputan en el pre-
citado artículo de la Constitución,
cuyo fundamento legal se detalla al
inicio del artículo.
Ley N° 26821, Ley Orgánica para el
Aprovechamiento Sostenible de los
Recursos Naturales, artículo 2°, expresa
que:
‘El Estado promueve y se regula al
aprovechamiento sostenible de los re-
cursos naturales, mediante el fomento
de la inversión, un equilibrio dinámico
entre el crecimiento económico y los
recursos naturales, el medio ambiente
y el desarrollo integral de la persona’.
Conclusiones
Recomendaciones
1. Diferencias evidentes entre Rega-
lías frente a Impuestos, el primer
término se deriva de un contrato
entre las partes para usufructuar la
explotación de determinadas acti-
vidades económicas previa retribu-
MAYO - JUNIO - 2005
 ......................
TRIBUTACION

Características y Diferencias de Regalía

REGALÍA
* Contraprestación de
servicios y derechos.
* Uso de patentes, mar-
1 área determinada.
cas, etc. .
* Formalización vía contra-
to debidamente clausu-
rado.
* Beneficiario usufructúa
un derecho a cualquier
tipo de actividad econó-
mica.
* No es imputada en el
Código Tributario.
* No es imputada como
tributo en el “Código
Tributario”, ni en el Plan
Contable General” se-
gún Decreto Ley
No. 20172.
* Se imputa como servi-
cios de terceros domi-
ciliados, cuenta 635 Re-
galías según el Plan Con-
table General Decreto
2
Ley No. 20172 .
FRANQUICIA
* Una Cía. cede a otra sus
derechos sobre una paten-
te marca, en un país o
* Pago inicial de adquirien-
te de los derechos al ce-
dente de los mismos.
* El adquiriente de la fran-
quicia obtiene la exclusi-
vidad sobre la fabricación
y venta de un producto,
marca bien conocida y de
prestigio.
* No es imputada en el
Código Tributario.
* Privilegio concedido por
autoridad gubernamental
sancionando un monopo-
lio permitiendo el uso de
una propiedad pública.
* Sujeta a regularización es-
pecial.
* Privilegio exclusivo conce-
dido por un fabricante a
1
un distribuidor .
CANÓN
* Pago de una tasa (%) por
generar renta por explo-
tación de los recursos
naturales, servicios im-
portantes y de magnitud.
* Calificado como tributo
partida 653 según el Plan
Contable General Sistema
Uniforme de Contabili-
dad para Empresas. De-
creto Ley No. 20172.
* Requiere de una ley o Re-
solución Suprema del sec-
tor pertinente.
TRIBUTO
* Aportación pecuniaria
que el Estado exige en
ejercicio de su poder de
imperio, en virtud de una
1
ley .
* No origina una contra-
prestación directa a favor
del contribuyente por
parte del Estado.
* Imputado como impues-
tos de los gobiernos: cen-
tral, local y otros entes:
ESSALUD, SNP, SENATI,
etc.
* No precisa de contrato
en la regularidad empre-
sarial.
* Como tal se imputa en la
cuenta 65 tributos según
Decreto Ley No. 20172
(Plan Contable General,
Ministerio de Economía y
2
Finanzas .

ción y, el segundo, es una imposi-
ción porcentual del Gobierno Cen-
tral para consolidar “Caja Fiscal”
para la atención de las necesidades
del país.
2. Diferencias de Regalías frente a
Franquicias, Canon y tributo debi-
do a su operatividad económica;
el canon y tributo si precisa de un
pago o tasa cuya afectación es de
carácter tributario (obligatorio) so-
bre la generación de rentas y las
Regalías, precisan de un contrato.
3. La Regalía no precisa que para su
efectividad monetaria, la gestión de
explotación minera, petrolera o si-
milar tiene que ser exitosa o no,
sinó que se asume dicho compro-
miso y derecho por la formaliza-
ción de un contrato por Prestación
de Concesión del Activo de Pro-
piedad del “Soberano”.
4. La aplicación de la Regalía en la ac-
tividad económica, por lo regular,
se evidencia en los países de Eu-
ropa, América, etc. con la formali-
zación de contratos entre las par-
tes debidamente clausulados y trans-
parentes, mientras que para el tri-
buto no se efectúan contratos, ex-
cepto por estabilidad tributaria.
5. Las Regalías según el Decreto Ley
No. 20172 (Plan Contable Gene-
ral) se imputan como servicios de
terceros, domiciliados, cuenta 635
y no como tributos que es la inter-
pretación distorsionada de algunos
funcionarios del Ejecutivo.
6. La Norma Internacional de Conta-
bilidad No. 18 (NIC), precisa que
las regalías deben ser reconocidas
utilizando la base del devengado se-
gún con la sustancia del acuerdo en
que se basa.
Recomendación General
El Ejecutivo y el Congreso deben ser
cautos y oportunos en el momento de
su aplicación teniendo en cuenta el
impacto que puede ocasionar sobre la
estabilidad de las inversiones mineras,
petroleras o su retiro del país. Suge-
rimos más bien viabilizar el proyecto
del suscrito denominado “Creación de
la Superintendencia de Empresas No
Inscritas en la Bolsa de Valores
(SUNAES)”, (captación anual de más
o menos UE$ 1,200 millones), alcan-
zado al Colegio de Contadores Públi-
cos de Lima y la Comisión de Fiscali-
zación del Congreso, entre otros. 8
NOTAS:
1
Impuesto a la Renta Tratado Teórico-
Práctico. Dr. Pascual Chávez Ackerman.
2
Glosario Términos Económicos. Ban-
co Central de Reserva del Perú.Gerencia
de Estudios Económicos-Enero 1995.
3
Fuente: Seminario Normas Internacio-
nales de Información Financiera - an-
tes NICs. Colegio de CC.PP. de Lima.
Marzo 2004.
4
Diccionario de Terminología Financie-
ra, Robert Marcuse, Asociación de Ban-
cos del Perú.
5
Ob Cit.
6
Diccionario para Contadores, Autor
Eric L. Kohler.
7
Ob Cit.
8
Ob Cit.

MAYO - JUNIO - 2005 EL CONTADOR PUBLICO 21

 ......................
AUDITORIA

EVALUACIÓN DEL CONTROL

INTERNO EN LA
AUDITORÍA GUBERNAMENTAL
Por: Guillermo Ayllón Fuentes
Expositor del CCPL, con 21 años de experiencia profesional en el
Sector Público. Actualmente Auditor del COPER – FAP.

La Evaluación de Control Interno tiene como objetivo

identificar las áreas críticas, ofrecer una opinión sobre su
solidez y determinar el riesgo de control, así como brindar un
enfoque de la auditoría según el tipo de exámenes.

P
ara realizar la evaluación del
Control Interno en la Audi-
toría Gubernamental, es ne-
cesario desarrollar dos fases
bien definidas, la Planificación
para obtener información relacionada
con el diseño e implementación de los
controles sujetos a evaluación y la Eje-
cución que permite comprobar si los
controles identificados funcionan efec-
tivamente y logran sus objetivos.

Efectividad
Para conocer la efectividad del control
interno, es preciso conocer el Estado
o la situación del proceso de control
en un momento dado para determinar
si cumple con sus objetivos. En tal sen-
tido, debemos preguntarnos si:
- ¿Se Dispone de información ade-
cuada sobre si se están logrando
los objetivos de la entidad con efi-
ciencia, efectividad y economía?
- ¿Se preparan de forma confiable,
oportuna y relevante los estados
financieros e informes de gestión?
- ¿Se cumplen las leyes y las normas
aplicables a la entidad en todos sus
procesos?
- ¿Existe un clima ético apropiado
que estimule los valores comparti-
dos?
Todo ello, con el objeto de identificar
los niveles de confianza, que pueden
ser: satisfactoria, moderada o baja, para
lo cual requerimos del uso de cuestio-
narios, flujogramas y matrices.
Validación
La validación de aseveraciones es el
procedimiento y actividad de control
clave establecido por la entidad y que
posibilita conocer la:
- Integridad o totalidad.
- Existencia u ocurrencia.
- Exactitud o cálculo.
- Valuación o medición.
- Propiedad.
- Presentación y revelación.
- ...Regularidad o legalidad?
Con ese objeto utilizamos procedimien-
tos y pruebas de control y de cumpli-
miento para conocer si la calificación
soporta o no a las aseveraciones.
Riesgo
La evaluación preliminar del riesgo de
control, permite valorar la efectividad
de los sistemas de Contabilidad y Con-
trol Interno de la entidad para preve-

22 EL CONTADOR PUBLICO MAYO - JUNIO - 2005


nir o detectar y corregir distorsiones
materiales. Se realiza a nivel de aseve-
ración, cuenta o transacciones y per-
mite identificar:
- Desviaciones a los controles.
- Estados financieros incompletos o
elaborados con atraso.
- Falta de segregación de funciones.
- Procedimientos de control insufi-
cientes.
- Inexistencia de controles en el am-
biente de sistemas de intercambio
electrónico de datos.
- Desconcentración excesiva de de-
cisiones.
- Resistencia a practicar investigacio-
nes profundas.
Sobre esa base estableceremos si nos
encontramos ante un riesgo alto, me-
dio o bajo.
Areas Críticas
Para determinar las áreas críticas es
preciso comprender las actividades y
del entono, hacer un análisis de man-
dato legal de la entidad, la prioridad
de la administración, conocer el inte-
rés gubernamental, “stake holders”, sis-
temas y controles gerenciales, audito-
rías anteriores (problemas no resuel-
tos) y los lineamientos de política de
la CGR.
Esta información nos permitirá focali-
zar las áreas donde el riesgo tiene alto
impacto y probabilidad, y asegurar in-
formes de auditoría con alto valor agre-
gado - real y bajo riesgo profesional.
Programa de Evaluación
de la Estructura de
Control Interno
El objetivo de este programa es estu-
diar y evaluar la estructura de control
interno de la entidad a auditar, con la
finalidad de formarse una opinión sobre
la efectividad de los controles internos
implementados y determinar el riesgo
de auditoría para definir la naturaleza,
oportunidad y alcance de las pruebas.
MAYO - JUNIO - 2005
Para identificar la solidez de los con-
troles, se aplica cuestionarios de con-
trol interno para el caso de las siguien-
tes categorías:
Ambiente de Control.- Para indagar y
analizar la documentación normativa de
la entidad, y así obtener un apropiado
entendimiento y comprensión del am-
biente de control, para lo cual se de-
ben evaluar los siguientes aspectos:
1. Compromiso de la entidad a ejer-
cer control. Considere las siguien-
tes situaciones:
- Revise la integridad, valores y
ética, estilo de la dirección y
transparencia de los órganos
rectores.
- Compruebe la función de super-
visión de la Alta Dirección.
- Revise la existencia de mecanis-
mos de auto evaluación.
2. Asignación de autoridad y respon-
sabilidad, considere los siguientes
aspectos en la revisión:
- Asignación de responsabilida-
des y delegación de autoridad
para alcanzar metas y objetivos
organizativos, funciones opera-
tivas y requisitos regulatorios.
- Idoneidad de las normas y los
procedimientos relacionados
con el control.
- Suficiencia en el número de per-
sonas, en especial respecto a
......................
AUDITORIA
funciones relacionadas con el
procesamiento de datos y la
Contabilidad.
3. Estructura organizativa, considere
los siguientes aspectos en la eva-
luación:
- Idoneidad de la estructura or-
ganizativa y capacidad de pro-
porcionar el flujo de informa-
ción necesario para la gestión
de las actividades.
- Claridad de la definición de las
responsabilidades de los prin-
cipales directivos.
- Suficiencia de los conocimien-
tos y experiencia de los princi-
pales directivos en relación a
sus responsabilidades.
- Idoneidad de las relaciones de
dependencia.
- Flexibilidad para la modificación
de la estructura organizativa.
4. Políticas de Recursos Humanos,
considere los siguientes aspectos
en la revisión:
- Implementación de políticas y
procedimientos para la contra-
tación, formación y promoción
de los empleados.
- Conocimiento de los emplea-
dos, de sus responsabilidades
y de las expectativas.
- Idoneidad de las acciones co-
rrectivas tomadas como res-
EL CONTADOR PUBLICO 23
 ......................
AUDITORIA

puesta a las desviaciones de las
políticas y procedimientos
aprobados.
- Verificación de los historiales de
los candidatos.
- Idoneidad de los criterios de
selección, retención y promo-
ción del personal.
- Evaluar los controles generales
del sistema computarizado de
información y de comunicacio-
nes.
Gestión de Riesgo.-
1. Revise el proceso de planeación y
evaluación, considere los siguien-
tes aspectos:
- Compruebe la asignación de
metas y objetivos de la entidad.
- Evalúe el proceso de adminis-
tración de cambios de la enti-
dad.
2. Revise los métodos para analizar los
factores internos y externos que
afectan ala entidad.
3. Verifique si existen indicios de ries-
go operacional financiero, político,
estratégico y de información.
4. Identifique los indicios de fraude o
alto riesgo en las operaciones de
la entidad.
5. Evalué los procedimientos para
medir los riesgos respecto de los
impactos y probabilidad de ocurren-
cia.
6. Analice los mecanismos de priori-
zación y clasificación de los riesgos.
7. Evalué si se han identificado los me-
canismos de mitigación y de res-
puestas gerenciales de los riesgos
identificados.
8. Analice las medidas y estrategias
de monitoreo de los riesgos.
Actividades de Control.- Respecto de
cada una de las transacciones relacio-
nadas con las operaciones de la enti-
dad, tome conocimiento y efectúe una
evaluación previa de los procedimien-
tos de control, para lo cual deberá
realizar lo siguiente:
1. Efectúe las entrevistas que se con-
sideren necesarias con el objeto de
tomar conocimiento de los contro-
les implementados por la entidad.
2. Identifique los controles (políticas,
procedimientos, etc.) establecidos
por la entidad para asegurar que
se alcancen los objetivos y metas.
(Descríbalos usando flujo gramas
soportado con textos adecuados).
3. Detalle los controles clave imple-
mentados para dar cumplimiento a
las disposiciones internas y a la
normativa vigente.
4. Evalúe si los controles implemen-
tados por la entidad han sido con-
venientemente diseñados para al-
canzar los objetivos de control in-
terno (en la medida que esos con-
troles permiten la prevención o de-
tección de errores o irregularida-
des, las transacciones se ejecuten
de acuerdo con la autorizaciones
respectivas y se registren apropia-
damente).
5. Detalle los controles adoptados
por la entidad para asegurar que la
información es confiable y válida, y
que se mantiene y reporta de ma-
nera oportuna en los informes.
6. Verifique e identifique los contro-
les referidos a la protección de re-
cursos establecidos por la entidad
para identificar y evitar operacio-
nes no autorizadas, utilización in-
debida, pérdidas, despilfarro, uso
ilegal de recursos, etc.
7 . Seleccione dos o más (según tipo)
operaciones y verifique la aplicación
de los controles establecidos (ras-
treo).
8. Emita las conclusiones y comenta-
rios del caso, señalando si el dise-
ño de los procedimientos de con-
trol, permiten afirmar que el con-
trol existe y está funcionando efi-
cazmente.
Evaluación de Controles Sobre los Sis-
temas de Información.-
1. Con la asistencia del auditor de sis-
temas, determine si el diseño y la
configuración del hardware y soft-
ware existente facilita a la entidad
el logro de sus objetivos y metas
institucionales, igualmente, si la
experiencia y competencia de su
personal, coadyuva a ello. Asimis-
mo, si los reportes emitidos son
suficientemente confiables.

2. Identifique y describa los controles

sobre las operaciones del centro
de proceso de datos: la organiza-
ción y planificación de los trabajos,
las intervenciones de los operado-
res, los procesos de respaldo y
recuperación de datos y los planes
de contingencia.

3. Identifique y describa los controles

sobre la adquisición, implantación

24 EL CONTADOR PUBLICO MAYO - JUNIO - 2005


y mantenimiento de software: sis-
temas operativos, sistemas de ges-
tión de base de datos, software de
telecomunicaciones, antivirus, de
seguridad y otros.
4. Identifique y describa los controles
sobre el acceso de datos: seguri-
dad de acceso, protección contra
accesos y usos no autorizados, in-
tegridad de los datos y programas.
5. Identifique y describa los controles
sobre el desarrollo y mantenimien-
to de aplicaciones: costos y recur-
sos, seguimiento del desarrollo de
los proyectos, entre otros.
6. Identifique y describa los controles
de aplicación de manera de asegu-
rar la totalidad y exactitud en el
proceso de transacciones, su auto-
rización y validez.
Información y Comunicación.-
1. Detalle los sistemas de información
que proporcionan información a las
personas, de manera que éstas pue-
dan desempeñar sus responsabili-
dades operacionales, de informa-
ción financiera o de cumplimiento.
2. Describa los mecanismos de comu-
nicación y coordinación interna.
3. Detalle los mecanismos de comuni-
cación y coordinación externa.
4. Evalúe la efectividad del proceso
de información y comunicación de-
termine las desviaciones a las polí-
ticas.
Supervisión.- El proceso de supervi-
sión y retroalimentación, considera las
siguientes situaciones conjuntamente:
1. Sistema de información de la enti-
dad, incluyendo los controles so-
bre procesamiento de datos.
2. Función de auditoría interna.
3. Fuentes externas.
4. Mecanismos de reacción de la en-
tidad.
Evaluación de Riesgo (Riesgo de Au-
ditoría).- Para esta verificación es ne-
cesario preparar una cédula que mues-
MAYO - JUNIO - 2005
tre las debilidades, así como las con-
clusiones sobre el nivel del riesgo de
control que muestra la estructura de
control interno de la entidad.
- Para la prueba de Controles (Ries-
go Inherente y Riesgo de Control),
en base a las consideraciones seña-
ladas en el punto anterior, emita
un juicio sobre el riesgo inherente
y de control respecto de cada tran-
sacción relacionada con las opera-
ciones de la entidad.
- Si el resultado de la evaluación del
riesgo arrojara que es bajo o mo-
derado, proceda a efectuar una eva-
luación ampliada de los procedi-
mientos de control, incrementan-
do para ello, las pruebas de cum-
plimiento, en caso contrario pro-
ceda a incrementar el alcance de las
pruebas sustantivas para una de las
transacciones.
Reportes de Evaluación de Control
Interno.-
- Redacte los hallazgos encontrados,
conteniendo los atributos de con-
dición reportable, efecto y reco-
mendación.
- Formule el memorando o informe
de control interno.
- Comunique el informe de Control
Interno al Director General.
- Efectúe el seguimiento de las reco-
......................
AUDITORIA
mendaciones al término del exa-
men.
Ejemplo: Método del
Cuestionario
Evaluación de la Estructura de
Control Interno
Integridad y Valores Éticos.-
Objetivo: Determinar si se ha estable-
cido un código de conducta y la forma
en que se aplica.
Procedimientos: El auditor obtiene
evidencia oral y documental para res-
ponder a las siguientes preguntas:
I. ¿La dirección ha establecido por
escrito un código de conducta que
sea aplicable tanto al personal di-
rectivo como al subalterno y sirva
como referencia para evaluar la ac-
titud y el comportamiento de am-
bos?
II. ¿El código de conducta conside-
ra los conflictos de intereses o
establece normas éticas para re-
gular la conducta del personal?
III. ¿El código de conducta se ha di-
fundido en toda la unidad a cargo
de la administración de la entidad,
de tal forma que las jefaturas y
otros empleados relacionados con
la actividad, realmente conozcan
y entiendan el Código de Con-
ducta Ética y las consecuencias de
la falta de cumplimiento?
EL CONTADOR PUBLICO 25
 ......................
AUDITORIA
IV. ¿Se confirma periódicamente esa
difusión con el personal?
V. ¿Se ha comunicado al personal la
forma en que deberá proceder
cuando observe conductas impro-
pias?
VI. ¿Se han establecido por escrito
políticas para regular las relacio-
nes de la dirección con el perso-
nal subalterno, clientes, acreedo-
res y aseguradores?
VII. ¿Se ha establecido por escrito una
política respecto a las transaccio-
nes con terceros?
VIII. ¿Se ha establecido por escrito una
política en cuanto a los obsequios
y muestras de hospitalidad que
puede aceptar el personal?
IX. ¿Se ha establecido por escrito una
política que obligue a los funcio-
narios de mayor jerarquía a de-
clarar sus beneficios pecuniarios
y sus intereses financieros en el
exterior (incluyendo sus ingresos
por concepto de asesorías, co-
misiones y participación en con-
sejos directivos)?
X. ¿Los valores y las normas de con-
ducta ética se ajustan al ambiente
operativo actual de las actividades
que ejecuta?
XI. ¿Conoce otras acciones utilizadas
por las jefaturas de área para
transmitir la importancia de la in-
tegridad y de los valores éticos al
personal ejecutor de la actividad
evaluada?
XII. ¿Existe una declaración de valo-
res e ideas rectoras de la entidad
que contemple misión, visión, ob-
jetivos estratégicos y valores?
¿Son éstas entendidas y compar-
tidas por el personal?
XIII. ¿Los funcionarios de la entidad
participan regularmente en activi-
dades donde se promuevan los
valores institucionales, la integri-
dad y la ética? Explique bajo que
mecanismos.
XIV. ¿Los niveles superiores se mues-
tran ante el personal (y son per-
cibidos por éste) como un equi-
po de trabajo que en sus relacio-
nes e interacción cumplen con la
ética, integridad y con los valores
institucionales?
26 EL CONTADOR PUBLICO
SEÑALES DE ALERTA O FACTORES DE RIESGO
SOBRE PROBABLES DESVIACIONES, ERRORES O
IRREGULARIDADES
1. La administración es reservada y poco transparente a revelar informa-
ción a terceros.
2. La gerencia muestra actitud desfavorable o adversa frente a la aplicación
de las normas.
3. El estilo gerencial es agresivo y crítico hacia el personal en tanto que
los informes escritos tienen baja o ninguna prioridad.
4. La gerencia promueve la obtención de resultados planeados asumiendo
el riesgo de inobservar la normativa.
5. No existen políticas definidas sobre fortalecimiento del clima, valores
éticos y morales de los funcionarios.
6. Falta de Códigos de Ética y Conducta o políticas definidas en forma
deficiente.
7. Estructura orgánica confusa y compleja para el tamaño y las actividades,
organigrama inadecuado.
8. Denuncias y quejas de los beneficiarios de los servicios de la entidad,
no atendidas o postergadas permanentemente.
9. Dirección dominante o centralista, las decisiones las controla una sola
persona o un reducido grupo.
10. Excesiva descentralización de autoridad que perjudican la supervisión
o monitoreo.
11. Se utilizan métodos informales para comunicar a los empleados las
políticas, procedimientos y las disposiciones legales.
12. Alta tolerancia de la gerencia a las infracciones del personal, asimismo,
en general las sanciones administrativas son leves.
13. Falta de Recursos Humanos especializados en la prevención de actos
irregulares.
14. Ambientes de excesiva presión o existencia de periodos de exceso de
trabajos.
15. Estructuras salariales percibidas como injustas por los trabajadores.
16. Individuos necesitados de dinero, con codicia o poseedores de algún
tipo de adicción (apostadores).
17. Problemas financieros originados por la disminución de utilidades, re-
corte de presupuesto o incapacidad de gasto.
18. Historial de pérdidas, patrimonio negativo, falta de liquidez perma-
nente.
19. Percepción negativa de reputación o imagen de los funcionarios claves.
20. No existen procesos formales de contratación de personal.
21. Los programas de entrenamiento y capacitación son inefectivos o care-
cen de prioridad gerencial o no existen.
22. Alta rotación de los miembros de consejo o miembros de la junta
directiva, y la gerencia en cargos claves.
23. Débil conocimiento o escasa difusión de las disposiciones legales (re-
muneraciones y adquisición de bienes y servicios, presupuesto o teso-
rería).
24. Observaciones significativas o que implican responsabilidad civil o pe-
nal, que no han sido impulsadas con acciones legales.
25. Pagos importantes e inusuales a asesores externos, incluyendo aboga-
dos, consultores auditores y otros. 8
MAYO - JUNIO - 2005
 ......................
PROYECTOS

LO TRANSITORIAMENTE ETERNO
Análisis del proyecto legislativo que
pretende continuar con una prórroga
que ya lleva más de siete años

Por: Daniel Echaiz Moreno

Catedrático de la Maestría en Derecho de la Empresa de la PUCP
y asesor técnico de la Dirección de Normas Legales del CCPL.

Katia García Ramírez

Contadora por la Universidad Ricardo Palma, coordinadora y miembro del Equipo de
Investigación Societario-Laboral de la Dirección de Normas Legales del CCPL.

Patricia Zamora Avellaneda

CPC miembro del Equipo de Investigación Societario-Laboral de la Dirección de
Normas Legales del CCPL.

El presente trabajo es un aporte del Equipo de Investigación

Societario-Laboral de la Dirección de Normas Legales del Colegio
de Contadores Público de Lima – CCPL, que realiza un trabajo
técnico de evaluación y aporte a los proyectos de ley en debate en el
Congreso de la República, para su perfeccionamiento desde una
perspectiva profesional.

C
on fecha 3 de febre-
ro de 2005 se pre-
sentó el Proyecto de
Ley Nº 12341/
2004-CR con el pro-
pósito de prorrogar la suspen-
sión de los artículos 176º,
220º y 407º inciso 4 de la Ley
General de Sociedades hasta el
31 de diciembre de 2007. Tal
iniciativa legislativa se justifica,
según se afirma, en tanto la
puesta en vigencia de dichos
artículos (que, por cierto, han
sido objeto de sucesivas pró-
rrogas desde la promulgación
del texto societario a finales
de 1997) acarrearía la disolu-
ción o declaración de insolven-
cia de una cuantiosa cantidad
de sociedades.
Análisis
La Ley General de Sociedades, vigente
desde el 1 de enero de 1998, dispu-
so en su octava disposición transitoria
la suspensión de los artículos 176º,
220º y 407º inciso 4 de esta misma
norma jurídica hasta el 31 de diciem-
bre de 1999. Posteriores dispositivos
legales han prorrogado la suspensión,
llegándose así hasta la Ley Nº 28233
que extendió la prórroga hasta el 31
de diciembre de 2004. Por
ende, después de más de sie-
te años, ya no se trataba de una
«disposición transitoria» sino,
por el contrario, de una «dis-
posición recurrente».
Los artículos ya mencionados
fueron concebidos como meca-
nismos de protección del ca-
pital social y, por consiguien-
te, es imperativa su entrada en
vigencia, a efectos de cumplir
con los propósitos de la Ley
General de Sociedades.
Si, por el contrario, se consi-
dera que la vigencia de esas
normas es perjudicial para el
mercado por la supuesta diso-
lución o declaración de insol-
vencia de un número elevado
de sociedades, entonces habrá que de-
rogarlas en vez de suspender reitera-
damente su vigencia.
Por lo demás, de producirse una masi-
va disolución o declaración de insol-

MAYO - JUNIO - 2005 EL CONTADOR PUBLICO 27

 ......................
PROYECTOS

REDUCCIÓN ANUAL DE PROYECTO

vencia de sociedades, significará mas

○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○
bien la depuración del mercado, que-
dando sólo aquellas sociedades que
realmente cuentan con un capital social
suficiente para responder por sus
PENSIONES
acreencias.
Análisis del proyecto
Con el presente proyecto de ley se legislativo que precisa las
pretende proteger supuestamente a las
sociedades cuando en realidad no es reglas
así, porque la sobrevivencia de una so-
ciedad descapitalizada no es real, sino
sólo artificiosa y, por otro lado, una Por: Daniel Echaiz Moreno
Catedrático de la Maestría en Derecho de la Empresa de la PUCP y asesor
medida de esta naturaleza desconoce técnico de la Dirección de Normas Legales del CCPL.
que existen otros intereses igualmen-
Héctor Cajo Camacho
te atendibles como son aquellos per- CPC y miembro del Equipo de Investigación Societario-Laboral de la Dirección
tenecientes a los acreedores. de Normas Legales del CCPL.
Esteban Vega Paiva
Actualmente, estos artículos ya se en- CPC y miembro del Equipo de Investigación Societario-Laboral de la Dirección
cuentran en vigencia porque la suspen- de Normas Legales del CCPL.
sión tenía como plazo máximo el 31
de diciembre de 2004, por lo que en
estricto sentido no se trataría de una
prórroga de la suspensión, sino en El presente trabajo es un aporte del Equipo de
todo caso de una nueva suspensión. Investigación Societario-Laboral de la Dirección
de Normas Legales del Colegio de Contadores
Resulta fácilmente apreciable que ha Público de Lima – CCPL, que realiza un trabajo
sido mayor la alarma que lo verídico;
técnico de evaluación y aporte a los proyectos de
en efecto, durante todo este tiempo
en que ya se encuentran vigentes las
ley en debate en el Congreso de la República,
normas aludidas, es decir, desde el 1 para su perfeccionamiento desde una perspectiva
de enero de 2005, han transcurrido profesional.
más de cinco meses y no hay noticias
de una grave crisis empresarial en el

L
mercado, como se suponía iba a suce- a Ley Nº 28449 establece
der. las nuevas reglas del régi-
men de pensiones del De-
Finalmente, esta sea quizás una opor-
creto Ley Nº 20530, pres-
tunidad conveniente para demostrar a
cribiendo que el monto máximo de
la ciudadanía que la ley se cumple; re-
las pensiones de cesantía, invalidez y
cordemos que la ley sólo tiene la fuer-
za que se le da a partir de su estricta sobrevivencia es de dos Unidades Im-
observancia, lo cual se desmerece cuan- positivas Tributarias (UIT). En la ter-
do una norma que se promulga auspi- cera disposición transitoria de esta
ciosamente en su momento es poste- norma jurídica se señala que las pen-
riormente suspendida, una y otra vez, siones superiores a este tope se re-
durante más de siete años. ducirán a razón del 18% hasta el año
en que dicha pensión alcance el co-
Corolario rrespondiente tope vigente.
La problemática que pretende atender
el proyecto legislativo analizado es Mediante el Decreto Supremo
aparente y, por ende, la regulación le- Nº 017-2005-EF, se estipula que la
gal que se ofrece es inadecuada. Los referida reducción anual afecta el
artículos 176º, 220º y 407º inciso 4 monto total de la pensión y no el bución Solidaria para la Asistencia Pre-
de la Ley General de Sociedades ya se exceso de las dos Unidades Imposi- visional, aprobada mediante Ley Nº
encuentran en vigor, como correspon- tivas Tributarias, perjudicándose do- 28046, grava estas pensiones con el
de, siendo errado discutir nuevas sus- blemente a los pensionistas, mas aún Impuesto a la Renta, cuyas tasas son
pensiones en cuanto a su vigencia. 8 cuando la Ley del Fondo y la Contri- del 15%, 21% y 30%.

28 EL CONTADOR PUBLICO MAYO - JUNIO - 2005

 ......................
PROYECTOS

Es así que, con fecha 1 de febrero de

2005, se presentó el Proyecto de Ley
Nº 12313/2004-CR con el propósito
que la reducción de las pensiones se
realice anualmente con un plazo máxi-
mo de cinco años, descontándose el
18% del monto de la pensión que ex-
ceda las dos Unidades Impositivas Tri-
butarias mensuales, hasta que dicha
pensión alcance el correspondiente
tope vigente.

Análisis
La aplicación de una reducción gra-
dual del 18% anual en el lapso de
cinco años sobre el exceso de la pen-
sión que supera las dos Unidades Im-
positivas Tributarias, prorrogará exa-
geradamente la reducción de las pen-
siones por muchos años, sobrepasan-
do el plazo propuesto por el pre-
sente proyecto legislativo, obstaculi-
zando que las nivelaciones se reali-
cen de manera coherente para los pen-
sionistas que perciben una menor can-
tidad.
Por su parte, no se perjudica doble-
mente al pensionista, a propósito de
la Ley del Fondo y la Contribución
Solidaria para la Asistencia Previsio-
nal porque con esta norma jurídica
se gravan las pensiones que exceden
las catorce Unidades Impositivas Tri-
butarias (artículo 5º), estos fondos
tienen la naturaleza de intangibles (ar-
tículo 1º) y los mismos son adminis-
trados por el Fondo Consolidado de
Reservas Previsionales (artículo 3º).
Para las pensiones que exceden las
dos Unidades Impositivas Tributarias
resulta más razonable dividir en tres
partes iguales el exceso para luego
proceder al descuento anual de cada
parte durante el lapso de tres años
consecutivos, de forma tal que los fon-
dos obtenidos como producto del
descuento beneficiarán sustancialmen-
te a las pensiones más bajas.
Atendiendo a lo expuesto, la reduc-
ción no será tan acelerada y tampoco
tan lenta, permitiendo así que exista
concordancia con los legítimos intere-
ses de los pensionistas.
Corolario
La problemática que pretende atender
el proyecto legislativo analizado es
real, empero la regulación legal que
se ofrece no es la más adecuada. En
efecto, la reducción anual de las pen-
siones que exceden las dos Unidades
Impositivas Tributarias deberán ser
descontadas anualmente cada parte en
el transcurso de tres años consecuti-
vos, sirviendo para financiar las nive-
laciones e incrementos de las pensio-
nes más bajas del régimen. Las nivela-
ciones de las pensiones más bajas de-
berán efectuarse de forma paralela, in-
crementándose paulatinamente de
acuerdo con las reducciones anuales
que se realizarán a las pensiones que
exceden las dos Unidades Impositivas
Tributarias. 8

Av. Arequipa Nº 998 - Santa Beatriz -Lima 1 - Telf.: 417-0500

MAYO - JUNIO - 2005 EL CONTADOR PUBLICO 29

 ......................
CONTABILIDAD

LA CONTABILIDAD DE
GESTIÓN PARA
la toma de decisiones
Por: José Luis Iglesias
Catedrático de la Universidad de Vigo

Es preciso un cambio de paradigma para recuperar la importancia

perdida de la información contable para la toma de decisiones.
Este cambio, viene de la mano de la Teoría de las Limitaciones, la
cual aporta a la Contabilidad de Gestión una serie de medidas y
una metodología científica, así como una lógica operativa basadas
en el pensamiento sistémico.

L
os Sistemas de Información
Contables han de ser útiles a
una amplia variedad de usua-
rios, por lo que, no es posi-
ble utilizar un mismo sistema
de medidas para cumplir con todos los
objetivos que se pretenden alcanzar con
la información contable.

La información sobre el costo de los

productos, de los centros y de las
operaciones, que suministra a la direc-
ción la Contabilidad de Costos son
demasiado complicados, difíciles de
comprender e incapaces de identificar
los productos que más contribuyen a
generar valor en la empresa, debido a
que el mundo actual en el que desa-
rrollan sus actividades las organizacio-
nes empresariales, está caracterizado
por un alto grado de incertidumbre y
una fuerte complejidad, por lo que no
es posible diseccionar la empresa por
productos como consecuencia de las
múltiples interrelaciones que se dan
entre centros, funciones y procesos.
Si se acepta que la Contabilidad de
Gestión tiene como objetivo suminis-
trar información para la toma de deci-
siones económicas con la finalidad de
promover la eficiencia global de la or-
ganización, los sistemas de medida que
se utilicen y los modelos de decisión
que se apliquen han de basarse en cri-
terios económicos, por lo que los en-
foques clásicos basados en el cálculo
del costo del producto y en el Sistema
del Costo de Absorción no solamente
no permiten alcanzar la meta, sino que
distraen al directivo y le impiden enfo-
car los esfuerzos de mejora.
Si bien la Contabilidad de Costos con-
tribuyó notablemente al desarrollo in-
dustrial a informar sobre el costo de
los productos y de la eficiencia interna
de fábrica, a medida que se fue pasan-
do de la producción artesanal a la fuer-
temente mecanizada con utilización de
alta tecnología, los modelos de cálcu-
lo de costos han quedado obsoletos y
ya no ayudan en la toma de decisiones.
Es preciso un cambio de paradigma para
recuperar la importancia perdida de la
información contable para la toma de
decisiones. Este cambio, viene de la
mano de la Teoría de las Limitaciones,
la cual aporta a la Contabilidad de Ges-
tión una serie de medidas y una meto-
dología científica, así como una lógica
operativa basadas en el pensamiento
sistémico. Esta teoría sostiene que cual-
quiera que sea el sistema y su meta,
siempre hay unos pocos elementos que
limitan o determinan su capacidad para
generar valor, por lo que propone un
proceso para gestionar la empresa y

30 EL CONTADOR PUBLICO MAYO - JUNIO - 2005


enfocar los esfuerzos de mejora, co-
nocido como el “proceso de mejora
contínua” el cual consiste en los cinco
pasos o etapas siguientes:
1) IDENTIFICAR las limitaciones de la
empresa.
2) EXPLOTAR o gestionar eficiente-
mente las limitaciones de la empre-
sa.
3) SUBORDINAR todo lo demás a la
decisión anterior.
4) ELEVAR o eliminar las limitaciones
de la empresa.
5) VOLVER al paso 1).
Es importante que se aclare que limita-
ción no necesariamente es sinónimo de
recurso escaso, dado que muchas limi-
taciones de la empresa suelen ser po-
líticas y no físicas. Una limitación física
puede ser la incapacidad de un recur-
so para satisfacer toda la demanda del
mercado o una demanda de mercado
insuficiente para la capacidad disponi-
ble en la empresa. Las limitaciones
políticas son consecuencia de aplicar
conceptos, reglas o procedimientos no
adecuados, que impiden alcanzar la
meta. Este tipo de limitaciones una vez
identificadas no deben explotarse sino
elevarse de inmediato, lo que supone
un cambio de los conceptos, reglas y
procedimientos.
Para poder identificar las limitaciones
de una empresa existe una metodolo-
gía basada en los “procesos de razo-
namiento lógicos”, por lo que partien-
do de una serie de relaciones causa-
efecto (árbol de la realidad actual) se
llega a establecer un plan (árbol de la
realidad futura).
Las Medidas Operativas en
la Contabilidad de
Gestión, su Relación y su
Importancia en la Toma de
Decisiones
La Teoría de las Limitaciones, al no
aceptar el costo del producto para la
toma de decisiones, aporta las siguien-
tes medidas operativas:
1) El Throughput.
1 teriales que ha de procesar dicho re-
2) El Inventario .
3) Los Gastos Operativos.
MAYO - JUNIO - 2005
El Throughput se define como la tasa a
la que la empresa genera dinero a tra-
vés de las ventas. La medida del Throug-
hput cuando se está evaluando alterna-
tivas viene determinada por la diferen-
cia entre los ingresos y los costos re-
levantes. Dicha diferencia se relaciona
con el tiempo que se tardará en gene-
rarla, con lo que nos da una medida
de la velocidad con la que la empresa
generará dinero.
Además de la medida anterior, es pre-
ciso determinar en la evaluación de las
alternativas el impacto que la decisión
tendrá en el Inventario y en los Gastos
Operativos. Cuándo se decide fabricar
un producto o componente de un pro-
ducto en lugar de comprarlo, además
de tener en cuenta los costos e ingre-
sos relevantes de ambas alternativas hay
que tener en cuenta el impacto de la
decisión en el Inventario y en los Gas-
tos Operativos.
Si por ejemplo, la decisión de fabricar
un componente en la empresa en lugar
de comprarlo aporta mayor Throug-
hput, no necesariamente debe tomar-
se, pues es necesario conocer los re-
cursos que van a utilizarse para fabri-
car dicho componente, dado que si el
recurso es limitado, un minuto utiliza-
do en dicho recurso deja de utilizarse
en la producción de otro producto,
por lo que hay que tener en cuenta el
costo de oportunidad. Por otra parte,
si la fabricación del componente se
realiza en un recurso no limitado pero
con insuficiente capacidad de protec-
ción, es necesario lanzar antes los ma-
curso, para evitar que los trabajos lle-
guen con retraso al recurso limitado.
......................
CONTABILIDAD
Por consiguiente, hay que tener en cuen-
ta los costos asociados al incremento
de inventario y a los mayores gastos
(horas extras para acelerar pedidos,
etc.).
Vemos por consiguiente que para eva-
luar una determinada alternativa hay que
tener en cuenta las tres medidas y su
impacto en el Objetivo global. Ello obli-
ga en primer lugar a identificar la limi-
tación y a conocer el diagrama del flu-
jo de productos.
En las industrias con procesos conti-
nuos de producción masiva, diversidad
de productos y varias líneas de pro-
ducción, la metodología que se suele
aplicar para gestionar eficientemente
las limitaciones es el DBR (Drum-Bu-
ffer-Rope). En estas industrias la solu-
ción para mejorar la eficiencia global
tiene por finalidad determinar la mez-
cla óptima de productos y tratar de
alcanzar la meta con el menor inventa-
rio (tanto de productos en proceso y
terminados como de activos fijos). Esta
metodología puede aplicarse también
al sector servicios.
En las industrias que trabajan por pro-
yecto, caracterizadas por condiciones
muy diferentes de trabajo, una amplia
variedad de recursos especializados que
utilizan capacidad finita se determina
en la Cadena Crítica para poder cum-
plir con los plazos, con el presupues-
to y con las condiciones de los pro-
yectos.
Las decisiones que se toman en la em-
presa tienen por finalidad mejorar los
beneficios empresariales condicionados
a una mejorar de la liquidez, por lo
EL CONTADOR PUBLICO 31
 ......................
CONTABILIDAD
que para evitar los problemas que en
la medida del beneficio plantea el mo-
delo contable convencional, basado
como todos conocen, en el Sistema del
Costo de Absorción2, en la Contabili-
dad de Gestión se debe utilizar el
modelo de medición del beneficio dado
por la siguiente relación entre dos de
las medidas operativas:
Beneficio = Throughput - Gastos ope-
rativos
Dicho modelo es prácticamente igual
al Sistema del Costo Variable, pero
teniendo en cuenta que para calcular el
Throughput (a posteriori) deben res-
tarse de los ingresos solamente todos
los costos totalmente variables, lo que
significa que aquellos costos, tales como
la mano de obra directa (que se suele
pagar por tiempo y no por unidad pro-
ducida) se trata como un costo fijo y
como tal forma parte de los Gastos
Operativos.
El nuevo paradigma de la Contabilidad
de Gestión, basada en la filosofía TOC,
guarda alguna similitud con los princi-
pios de la Reingeniería de Sistemas,
aunque la diferencia fundamental se
encuentra en el enfoque que se adopta
a la hora de establecer prioridades. En
la Reingeniería de Sistemas se trata de
analizar todos los procesos para opti-
mizarlos, evitando duplicidades, con-
troles innecesarias, demoras no justi-
ficadas y otras oportunidades de me-
jora. Si bien no tenemos nada que opo-
ner a dicha filosofía, solamente estare-
mos de acuerdo siempre y cuando se
identifique en primer lugar las limita-
32 EL CONTADOR PUBLICO
ciones para conocer donde se debe
actuar para lograr la máxima eficiencia
del sistema. El proceso de mejora con-
tinua anteriormente expuesto permite
enfocar los esfuerzos en aquellas áreas
o puntos de la organización donde se
produzca el mayor impacto de mejora.
Otra medida importante a tener en
cuenta en la toma de decisiones es el
ROI, el cual se determina mediante la
siguiente relación:
Beneficio Neto/Inventario
Para la toma de decisiones en el ámbi-
to de esta Teoría de las Limitaciones,
se suele partir de unos datos básicos,
los cuales figuran en la tabla N ° 1.
Partiendo de los datos anteriores y
teniendo en cuenta la Demanda, se
puede utilizar la tabla N ° 2.
Teniendo en cuenta la demanda del
mercado y la capacidad disponible de
la limitación, se puede determinar el
plan de producción y venta óptimo, así
como el presupuesto o plan actual,
para la empresa y realizar simulaciones
para poder dar respuesta a múltiples
cuestiones, entre las que mencionamos:
1) Si se eleva la capacidad de la limita-
ción ¿En cuánto mejoraría el bene-
ficio? ¿Y el ROI?
2) ¿Interesa aceptar un determinado
pedido?
3) ¿Cuál es el precio al que se podría
vender un nuevo producto?
4) ¿Interesa aceptar una determinada
proposición de un cliente consis-
tente en una reducción del precio
en un determinado % a cambio de
un mayor volumen de ventas?
5) ¿Es mejor fabricar que comprar?
6) ¿Se podrían mejorar los beneficios
si se adquiriese una determinada
materia prima más elaborada para
evitar tiempos de proceso en fá-
brica?
7) ¿Es interesante penetrar en un nue-
vo mercado?
8) Si tenemos exceso de capacidad ¿A
qué precio podríamos ofertarla?
9) ¿En dónde se deben concentrar los
esfuerzos para la mejora de la cali-
dad?
10) Etc.
En el documento Nº 27 de la serie de
Contabilidad de Gestión de la Asocia-
ción Española de Contabilidad y Ad-
ministración de Empresas - AECA,
denominado Contabilidad de Gestión
para la Toma de Decisiones, utilizando
los datos básicos reflejados en las dos
tablas anteriores se dio respuesta a
MAYO - JUNIO - 2005

muchas de las cuestiones anteriormen-
te planteadas, por lo que se ha abor-
dado la variada información en la que
se han de basar las distintas decisiones
que se tomen en la empresa, tanto en
lo relativo a las decisiones de produc-
to, de mejora en los procesos pro-
ductivos, decisiones sobre compras,
sobre precios y sobre clientes. Tam-
bién se abordó en dicho documento
como enfocar las decisiones sobre la
calidad, así como las decisiones de ca-
rácter estratégico.
Problemas que Suelen
Plantear en la Empresa los
Óptimos o Eficiencias
Locales
En un sistema de variables dependien-
tes lo simple gobierna lo complejo, por
lo que el óptimo de dicho sistema vie-
ne determinado por sus limitaciones.
Si se tratase de buscar eficiencias en
todas y cada una de las partes del sis-
tema (óptimos locales) el resultado
sería el caos en el sistema y los benefi-
cios disminuirían de forma tal que su-
pondrían el final de la empresa.
El concepto de costo se basa en la idea
de que se puede medir el impacto que
un área local tiene en el objetivo de la
empresa, por lo que muchos modelos
de costos (como por ejemplo los cos-
tos estándares) tratan de minimizar el
costo en todas y cada una de las áreas
operativas de la empresa con la finalidad
de mejorar su beneficio. Esta idea sería
correcta si se acepta que la importancia
de lo que sucede en una determinada
área o función de la empresa está en fun-
ción de los gastos operativos y esto so-
lamente puede ser cierto en un entorno
de variables independientes. El error
fundamental que se comete con muchos
modelos tradicionales que buscan la op-
timización es pensar que altas eficiencias
locales dan como resultado una alta efi-
ciencia global.
En un sistema de variables dependien-
tes para alcanzar el optimo global es
necesario suboptimizar muchas partes.
Si por ejemplo, se quiere conseguir
un flujo continuo en fábrica es preciso
que todos los recursos que forman una
cadena productiva tengan más capaci-
dad de la estrictamente necesaria para
MAYO - JUNIO - 2005
alimentar el recurso limitado, dado que
si se produce una falta de material, un
desajuste o una rotura de una máquina
en un recurso no limitado que alimen-
ta la limitación, este recurso debe te-
ner más capacidad que la limitación,
dado que tiene que producir al ritmo
de dicha limitación y además reponer
el material (buffer) que ha consumido
la limitación entretanto se reparaba la
avería.
El ejemplo anterior también se da en
cualquier negocio sea o no de fabrica-
ción. Si por ejemplo ajustamos los re-
cursos no limitados de un restaurante
para evitar costos (número de camare-
ros, personal de limpieza, etc.) y si la
limitación del restaurante viniese de-
terminada por el número de mesas del
comedor, el tercer paso del proceso
de mejora continua que señala que hay
que subordinar todo lo demás a la ges-
tión eficiente de la limitación no se
cumplirá, por cuanto la falta de cama-
reros hará que se sirvan las comidas
con retraso y la insuficiencia de otros
servicios que se originen incomodida-
des a los clientes, por lo que segura-
mente no volverán. Este tipo de pro-
blemas los encontramos en las gasoli-
neras (varios surtidores y un solo em-
pleado), en los hoteles (muchas habi-
taciones y poco personal de limpie-
za), en los comercios (grandes super-
ficies y pocos empleados), etc.
La mentalidad del mundo del costo
busca ahorros que a la larga dan lugar
a pérdidas de ingresos, por lo que
surgen limitaciones de mercado que
pueden poner en peligro el denomi-
nado por los contables “principio de
empresa en marcha”.
Conclusiones
La aportación más importante que la
Teoría de las Limitaciones ha realizado
a la Contabilidad de Gestión es la de
promover un cambio de paradigma. El
nuevo paradigma reconoce las interde-
pendencias entre las diferentes activi-
dades, tareas y procesos de una em-
presa y de esta con su entorno, tiene
en cuenta la incertidumbre y aporta un
modelo de decisión y unas medidas
operativas que permiten afrontar todo
tipo de decisiones en la empresa.
......................
CONTABILIDAD
Si somos capaces de enlazar los prin-
cipios básicos de la gestión de pro-
ducción (programación) con indicado-
res financieros (Beneficio, ROI, Liqui-
dez), se pueden formular modelos de
gestión que integren las decisiones de
planta y su impacto en el objetivo glo-
bal de la organización.
El documento Nº 27 de AECA al que
hemos hecho referencia anteriormente
se centró fundamentalmente en el es-
tudio del proceso de decisión de la
Contabilidad de Gestión y su aplica-
ción concreta a diferentes tipos de
decisiones, con la finalidad de que el
lector pueda tener una referencia de
las posibilidades que a la dirección ofre-
ce la nueva Contabilidad de Gestión
basada en el nuevo paradigma, el cual
se le suele conocer como el “paradig-
ma del valor”como oposición al “pa-
radigma del costo”.
Es preciso pensar en nuevos proce-
sos de programación de la actividad
empresarial, que analice el impacto
de cualquier decisión en las medidas
financieras, tanto se desempeñe di-
cha actividad en ambientes de pro-
ducción masiva, por lotes o se traba-
je con proyectos. La nueva Contabili-
dad de Gestión desarrollada tenien-
do en cuenta el nuevo paradigma
aporta nuevas líneas de investigación
cuyos frutos se están recogiendo en
las principales empresas que operan
a nivel mundial. 8
NOTAS:
1
En la Teoría de las Limitaciones se cono-
ce como Inventario las a Inversiones
Operativas Netas (Inversiones en Inmo-
vilizado afecto a la explotación y Capital
Circulante). Tanto el Inmovilizado como
el Capital Circulante deben valorarse a
los costos totalmente variables. En el
caso de bienes comprados dicho costo
viene dado por el costo de adquisición.
En el caso de bienes producidos por la
propia empresa, se valoran solamente por
los costos totalmente variables.
2
En este sistema los beneficios, (no va-
riando ni los precios ni los costos varia-
bles unitarios ni los costos fijos comer-
ciales y de administración), varían no
solamente con las ventas sino también
con la producción, debido precisamente
a la activación de los costos fijos de pro-
ducción.
De Revista AECA N° 68 – España.
EL CONTADOR PUBLICO 33
 ......................
CONTABILIDAD

ALGUNAS REFLEXIONES SOBRE

LOS CAMBIOS
contables más allá de 2005
Por: Begoña Giner
Catedrática de Economía Financiera y Contabilidad.
Universidad de Valencia.

En estas breves líneas voy a plantear varios aspectos relacionados

con la implantación de las NIIF que no se refieren estrictamente a
la puesta en marcha del nuevo modelo contable en el 2005, sino
más bien al nuevo sistema contable en su conjunto, y, por lo tanto,
van más allá de esa fecha: la adaptabilidad del modelo, la
interpretación de las normas y su control o enforcement.

N
o pretendo alarmar pero sí
quiero alertar a las empre-
sas, auditores, analistas y
otros usuarios de la informa-
ción financiera de que con el año 2005
no se han acabado todos los cambios
contables. La llamada plataforma esta-
ble que el IASB se comprometió a te-
ner disponible en 2004 (para su apli-
cación en 2005), y a mantenerla esta-
ble durante todo el año 2005, es una
base de partida sobre la que el IASB
va incorporando paulatinamente cam-
bios, algunos de mayor calado que
otros.

Aunque existe el compromiso de que

no se van a introducir modificaciones
obligatorias hasta 2006, hay que tener
en cuenta que el nuevo regulador in-
ternacional es un organismo privado
muy dinámico y comprometido con
mejorar la calidad de la información de
las empresas para facilitar la toma de
decisiones de los usuarios.
Por ello se encuentra permanentemen-
te decidido a introducir mejoras en sus
propias normas, tanto a través de in-
terpretaciones que las aclaren y pun-
tualicen, como a través de modifica-
ciones en las normas existentes o de
normas nuevas que aborden aspectos
no considerados hasta el momento. De
ahí que a la plataforma estable conclui-
da en marzo de 2004, haya que añadir
algunas interpretaciones emitidas con
posterioridad a esa fecha, que sí son
obligatorias en el 2005, así como cier-
tas modificaciones en las propias nor-
mas que deberán ser tenidas en cuen-
ta.
Por otra parte la agenda del IASB es
amplia e incluye diversos proyectos en
distinto estado de avance y cuya tipo-
logía es bastante variada: algunos, como
los referidos a combinaciones de em-
presas o contratos de seguros, son
segundas fases de normas ya existen-
tes, otros pueden suponer cambios
importantes en aspectos fundamenta-
les relacionados con el reconocimien-
to de ingresos, medición o las nocio-
nes de deudas y neto, y hay otros pro-
yectos que supondrán novedades en el
panorama normativo como sucede con
el proyecto referido a las Pymes.
En definitiva el nuevo modelo contable
se caracteriza por su adaptabilidad a la
nueva realidad cambiante, y a ello de-
bemos de acostumbrarnos todos. Para
las empresas puede suponer una com-
plicación tener que incorporar modifi-

34 EL CONTADOR PUBLICO MAYO - JUNIO - 2005


caciones en sus sistemas contables de
una forma bastante continua, pero tam-
bién los usuarios externos de la infor-
mación deben ser conscientes de que
los cambios normativos conllevan la
necesidad de una permanente actuali-
zación en los conocimientos.
Los otros dos aspectos que quiero
destacar se refieren a la interpretación
y el control de la aplicación de las NIIF.
La correcta aplicación de las normas
internacionales es ahora probablemen-
te el mayor reto que se presenta; de
lo contrario será imposible alcanzar los
objetivos pretendidos con la nueva es-
trategia contable europea: asegurar un
alto grado de transparencia y compa-
rabilidad de los estados financieros y
como consecuencia un eficiente funcio-
namiento del mercado de capitales eu-
ropeo.
Las normas establecen el modelo con-
table pero el sistema contable va más
allá, supone que existe una infraestruc-
tura que facilita su interpretación y fo-
menta su aplicación de forma rigurosa,
que es capaz de detectar los proble-
mas y las malas prácticas para que sean
evitadas y sancionados los responsa-
bles.
Para ello, se requieren organismos re-
guladores independientes y muy com-
petentes profesionalmente, tanto de
normas contables como de auditoría,
así como normas de calidad, profesio-
nales contables preparados, firmas de
auditoría con controles de calidad y una
supervisión activa por parte de los
reguladores.
Las NIIF están basadas en principios más
que en reglas precisas, y este enfoque
es el que las hace utilizables en distin-
tos entornos jurídicos, económicos,
etc. Es indudable que su aplicación va
a exigir que se hagan esfuerzos de in-
terpretación en algunos casos, pero
esta tarea debe recaer exclusivamente
en el IASB, el cual puede actuar direc-
tamente o a través de su Comité de
Interpretaciones.
No obstante, tal vez podría facilitarse
la tarea a través de algún mecanismo
de ámbito supranacional que actúe de
puente entre las empresas y el IASB,
MAYO - JUNIO - 2005
canalizando las cuestiones que se plan-
teen a la hora de aplicar las normas,
de forma que se garantice que el IASB
es el único organismo que proporcio-
na interpretaciones y guías de aplica-
ción de las NIIF. Tal vez el EFRAG po-
dría colaborar en esta tarea.
Pero para que funcione el sistema con-
table se requiere algo más: un meca-
nismo adecuado y riguroso de control
o enforcement de la aplicación de las
normas. La FEE (2002: 5)1 define el
enforcement como el “sistema para
cuando sea posible prevenir, y después
identificar y corregir, errores materia-
les u omisiones en la aplicación de las
NIIF a la información financiera y otros
estados regulados emitidos para el
público”.
Para ello se contemplan diversos ins-
trumentos, mecanismos internos (go-
bierno corporativo, control interno,
actuación de los directivos), y exter-
nos (auditoría obligatoria y regulado-
res). En cuanto a estos últimos, en lo
que se refiere a la auditoría se trata de
seguir unas reglas de comportamiento
comunes que estén aceptadas por to-
dos los profesionales, y la existencia
de un órgano de coordinación euro-
peo contribuiría a alcanzar unas cotas
comunes de calidad en la actividad de
la auditoría.
Sin embargo, generalmente el enforce-
ment se interpreta de una forma más
limitada para hacer referencia a los re-
......................
CONTABILIDAD
guladores, y más concretamente, en
relación con las empresas que cotizan
en bolsa, al regulador bursátil u otro
mecanismo que lleve a cabo el control.
Se trata de organismos independien-
tes de la empresa, del auditor y de
otros interesados, ya sean de carácter
público o privado, cuyo objetivo es
fomentar el buen funcionamiento del
mercado.
Hoy en día los mecanismos de super-
visión difieren bastante de unos países
a otros; pero es imprescindible que
se establezca una coordinación en la UE
para que se garantice la equivalencia en
la calidad de la información financiera
de las empresas con independencia del
país en el que estén domiciliadas. Aun-
que hoy por hoy resulta difícil de ima-
ginar, cabe pensar en la existencia de
un único regulador europeo, que evi-
dentemente estaría en mejor posición
para discutir con la estadounidense SEC
en el seno de la IOSCO.
Concluyo estas reflexiones insistien-
do en la necesidad de adaptar nues-
tra mentalidad para ser capaces de
afrontar los nuevos cambios y los re-
tos que el futuro más allá de 2005
nos depara. 8
NOTAS:
1
Fédération des Experts Comptables
Européens (2002). Discussion paper on
Enforcement of IFRS within Europe, FEE,
Belgium.
De Revista AECA N° 68 – España.
EL CONTADOR PUBLICO 35
 ......................
FINANZAS

EL SISTEMA FINANCIERO
internacional
Por: Juan Francisco Gorjón Palenzuela
Universidad de la Laguna (España)

La importancia del papel desempeñado por las instituciones

financieras es innegable si tenemos en cuenta que hoy día, en casi
toda operación real de intercambio, de producción o de distribución
tiene lugar simultáneamente una financiera ligada a ella. Por tanto,
hemos de valorar el sistema financiero en su conjunto como un
elemento imprescindible en el día a día de la vida económica, no
sólo de las empresas sino también de los ciudadanos.

E
n el presente trabajo creciendo a medida que los
se analiza el papel del mercados financieros se van
sistema financiero en desarrollando.
nuestros días, incidien-
do especialmente en la En definitiva, el objetivo prin-
integración y globalización del cipal del sistema financiero es
mismo, lo que está provocando la canalización del ahorro des-
la transmisión o “contagio” de de aquellos agentes que tie-
las crisis a una gran velocidad. nen exceso (es decir, los que
prefieren gastar en consumo
Asimismo, y para completar el y/o inversión menos de los
panorama financiero internacio- que ingresan) hasta aquellos
nal, se contempla la financiación agentes que lo necesitan (los
oficial y su papel en la genera- que prefieren gastar en con-
ción de recursos para los países sumo y/o inversión más de lo
más débiles. que ingresan). Esta función es
fundamental ya que los aho-
Por último, se valora la necesi- rradores no coinciden con los
dad de abordar los problemas inversores y además sus pre-
que genera la nueva situación y ferencias en cuanto a liquidez,
las medidas que, por su naturaleza, neran las unidades de gasto con supe- seguridad y rentabilidad no son las
superan las fronteras nacionales y re- rávit (prestamistas) hasta las unidades mismas.
quieren soluciones complejas. de gasto con déficit (prestatarios).

Características del Actual
Sistema Financiero
El sistema financiero ejerce casi exclu-
sivamente una labor de intermediación
entre los agentes con exceso y con
déficit de ahorro. De esta forma, una
de las definiciones más extendida de
sistema financiero es la de un conjunto
de instituciones o agentes, mercados
e instrumentos (activos financieros)
cuyo fin es canalizar el ahorro que ge-
Esta definición pone énfasis en la labor
de intermediación entre ahorradores
e inversores, pero, aun siendo esta la
más importante no es su única ya que
una parte cada vez más importante de
la actividad financiera incluye la partici-
pación del capital de empresas finan-
cieras y no financieras, la gestión de
distintos medios de pago e incluso la
financiación de proyectos de interés
social, cultural, etc. Esta interrelación
entre la economía real y financiera está
La respuesta a cómo realizan los agen-
tes o instituciones financieras sus fun-
ciones de intermediación la encontra-
mos en los diferentes activos financie-
ros que colocan en los mercados que
son los títulos creados por los agen-
tes especializados y que suponen en
última instancia un contrato entre el que
lo emite y el que lo posee. Así, todo
activo financiero tendrá una doble ver-
tiente, como activo o medio de mante-
ner la riqueza para el poseedor y como

36 EL CONTADOR PUBLICO MAYO - JUNIO - 2005


pasivo u obligación inmediata o futura
para el emisor.
Las características de los activos finan-
cieros son las que indican a sus emiso-
res y compradores o tomadores en qué
medida satisfacen sus necesidades como
ahorradores o como inversores. Estas
características principales son:
- Liquidez. Es decir, la facilidad y la
certeza con la que un activo se pue-
de realizar, es decir, se puede ob-
tener dinero a corto plazo sin su-
frir pérdidas. Las acciones, por
ejemplo, son instrumentos poco lí-
quidos, cuya liquidez viene deter-
minada por la existencia de merca-
dos de valores donde se pueden
comprar y vender y por la incerti-
dumbre del precio de compraven-
ta según la cotización de cada mo-
mento.
- Rentabilidad. Se mide con los in-
tereses o rendimientos que gene-
re al poseedor. Lógicamente, esta
rentabilidad debe estar relaciona-
da con el tiempo que asume el com-
prador o tenedor del activo y con
la liquidez de dicho activo. Gene-
ralmente, a mayor riesgo y menor
liquidez, más rentabilidad. Existen
además otros factores que deter-
minan la evolución de los tipos de
interés que se aplican a los activos,
como la evolución de la economía,
las expectativas de los agentes, la
política monetaria, etc.
- Riesgo. Depende de la probabili-
dad con la que el prestatario hará
frente a sus obligaciones en el mo-
mento futuro. No todos los aho-
rradores valoran igual el riesgo ni
quieren/pueden asumir el mismo
riesgo cuando invierten su exceso
de fondos, por lo que el papel de
los intermediarios financieros es fun-
damental ya que toman este ahorro
y crean activos financieros (présta-
mos, pagarés, obligaciones, etc.)
con distintos niveles de riesgo, que
asumen ellos o los ahorradores a
cambio de una remuneración (más
intereses).
Los activos financieros se compran y
venden en los mercados financieros.
MAYO - JUNIO - 2005
Estos no tienen por qué ser un lugar
físico ya que las operaciones de con-
tratación pueden también realizarse a
través de sistemas informáticos, de
telecomunicaciones, etc. mediante ano-
taciones contables. Los mercados por
tanto permiten la transferencia de acti-
vos financieros entre prestamistas y
prestatarios directamente, incluso aun-
que, como pasa en un gran número de
operaciones, intervenga un intermedia-
rio. Además, los mercados fomentan
la adquisición de activos, ya que es
posible desprenderse de ellos con re-
lativa facilidad en el mercado antes de
su vencimiento y asimismo, reducen los
costos del intercambio ya que los com-
pradores y vendedores se encuentran
en el mercado.
Los mercados financieros se pueden
clasificar según distintos criterios:
1. Según la fase de negociación o emi-
sión de activos:
- Mercados primarios o de emisión,
son aquellos donde se crean los ac-
tivos financieros. Suelen ser mer-
cados mayoristas donde intervie-
nen agentes especializados.
- Mercados secundarios: son aque-
llos donde se negocian los activos
financieros una vez que han sido emi-
tidos. La existencia de estos mer-
cados es esencial para dotar de li-
quidez a los títulos.
2. Según el tipo de títulos:
......................
FINANZAS
- Mercados monetarios, en los que
los activos negociados reúnen cier-
tas características como vencimien-
to a corto plazo, elevada liquidez y
riesgo reducido, ya que son emiti-
dos por el sector público o por
empresas de gran solvencia. Entre
estos mercados destaca el interban-
cario, donde bancos, cajas de aho-
rro y cooperativas se prestan liqui-
dez. Los mercados monetarios son
el punto de referencia básico para
la formación de los tipos de inte-
rés.
- Mercados de capitales, en los que
se emiten y negocian activos con
vencimiento a medio y largo plazo
o sin vencimiento (como las accio-
nes). Estos pueden ser de renta
fija, donde se negocia la deuda
pública y las obligaciones de em-
presas no financieras, y de renta
variables donde se compran y ven-
den acciones de empresas, como
es el caso de la bolsa.
Los años recientes han testimoniado una
aceleración del crecimiento de los mer-
cados financieros internacionales, en
los que son objeto de intercambios
activos y pasivos, desde los más clási-
cos, hasta todo un amplio conjunto de
nuevos instrumentos financieros. En las
tres últimas décadas las transacciones
financieras internacionales han crecido
a un ritmo que más que duplica, según
algunas estimaciones, el de crecimien-
to del comercio internacional en bie-
nes y servicios. Hoy se puede hablar
EL CONTADOR PUBLICO 37
 ......................
FINANZAS
de un sistema financiero globalizado a
nivel mundial y liberalizado.
Los Mercados Financieros
Internacionales
Las razones que han provocado el de-
sarrollo de estos mercados globaliza-
dos y liberalizados han sido esencial-
mente:
- Agilizar y financiar el comercio: en
este sentido, la internacionalización
financiera tiende a acompañar a la
internacionalización del comercio.
- Eludir regulaciones nacionales o
domésticas sobre la actividad finan-
ciera, como límites a tipos de inte-
rés, restricciones a determinados
préstamos o prestatarios, etc.
- Eludir el control (político, fiscal,
etc.) de las jurisdicciones o gobier-
nos nacionales de origen, como la
conveniencia de evitar el impuesto
implícito que supone la obligación
de mantener en los bancos unas re-
servas obligatorias o legales (unos
fondos que no pueden prestar de
forma rentable).
- Las nuevas tecnologías de informa-
ción y comunicación, al reducir
enormemente los costos de tran-
sacción y posibilitar operaciones en
tiempo real entre cualquier parte
del mundo.
- Cuando incrementa la incertidum-
38 EL CONTADOR PUBLICO
bre acerca de la evolución futura
de los tipos de cambio (tras la ge-
neralización de los tipos de cambio
flexibles) o se incrementa la incer-
tidumbre acerca de la evolución fu-
tura de los tipos de interés, sur-
gen instrumentos financieros más
sofisticados (derivados) para cubrir
los riesgos de tales incertidumbres.
Efectivamente, desde los años sesenta
los llamados euromercados y transac-
ciones off-shore han experimentado un
crecimiento continuo. Incluso si las ra-
zones originarias fueron evitar regula-
ciones o controles nacionales, cuando
los gobiernos liberalizaron los merca-
dos financieros domésticos y relajaron
las regulaciones, los euromercados y
transacciones off-shore continuaron.
De la misma forma que la existencia de
mercados nacionales, permite que un
residente en un país diversifique su
cartera manteniendo una pluralidad de
acciones, la globalización de estos mer-
cados internacionales permite la diver-
sificación internacional de carteras. Las
razones para esta diversificación son
esencialmente las mismas que existen
para diversificar a nivel interno, singu-
larmente reducir riesgos. Dada la ge-
neralizada aversión al riesgo de las
personas, la diversificación es un prin-
cipio básico de la teoría de cartera.
Desde el punto de vista colectivo, la
ganancia de la libre circulación de capi-
tales es esencialmente la mejora en la
eficiencia que supone que los recursos
financieros puedan dirigirse a los des-
tinos que, por ser más productivos, el
mercado valora como potencialmente
más rentables. Si los mercados globa-
lizados facilitan esto, aportan una con-
tribución positiva.
Mientras que en los setenta el capital
privado ingresó principalmente como
inversión extranjera directa; en los
ochenta, asistimos a la retracción del
crédito privado y al aumento del rol
de los organismos internacionales de
crédito, en particular el crecimiento del
Banco Mundial y los Bancos Regiona-
les. En los noventa la tónica distintiva
fue la financiación a través del acceso
directo a los mercados de capital. La
inversión de cartera se diferencia cla-
ramente de la inversión extranjera di-
recta y de los préstamos bancarios pri-
vados por su extrema volatilidad. Tan-
to la inversión extranjera directa como
la financiación bancaria tienen la pro-
piedad tranquilizadora de que no son
capitales líquidos y que, por ende, sus
movimientos serán naturalmente len-
tos. La inversión en cartera es esen-
cialmente líquida y reacciona a cualquier
perturbación de mercado que pueda
afectar el valor de la colocación.
El segundo aspecto a destacar en el
actual sistema financiero internacional
es que en un mundo de inversiones de
portafolio, no es suficiente que un país
alcance la estabilidad para estar a salvo
de las turbulencias. En efecto, la forma
en que se manejan los portafolios agru-
pan a los países por categorías de ries-
go. Cuando el riesgo aumenta, los in-
versionistas reducen su exposición al
mismo, penalizando aquellas inversio-
nes más líquidas, aunque no fueran las
afectadas directamente por los proble-
mas macroeconómicos fundamentales.
Aunque un país no esté desarrollando
desequilibrios básicos, los inversores
puede que opten por deshacerse de
esos activos.
A pesar de que sus fundamentos ma-
cro parezcan estabilizados en el senti-
do tradicional; el nivel de liquidez in-
ternacional del país, representado por
sus reservas, sea apropiado y el siste-
ma financiero esté saneado y bien re-
gulado, los mercados pueden correr
contra la deuda pública y contra los
MAYO - JUNIO - 2005
 ......................
FINANZAS

activos financieros domésticos de un

país, como parte de una estrategia de
portafolio.

También la valoración internacional de

las políticas nacionales se ha vuelto más
compleja. Hace años, la relación de un
país con sus acreedores bancarios era
directa y confidencial, había una rela-
ción banco-cliente de carácter privado.
A partir de los noventa, aparece una
nueva modalidad de flujos de capita-
les, a raíz de la cotización de la deuda
en mercados globales y como forma de
solucionar los problemas de informa-
ción imperfecta, toman gran relevancia
los bancos de inversión y las califica-
doras de crédito. Estas agencias, con
roles diferenciados, generan una difu-
sión mundial de la información acerca
y que afectó especialmente a Lati- Resulta evidente que la calidad del sis-
de las economías, volviendo los indi-
noamérica. tema financiero de un país influye en el
cadores de riesgo país en ratings ins-
desarrollo de las crisis. Un sistema
tantáneos.
- La crisis mejicana de diciembre de bancario frágil, poco capitalizado o con
1994, que afectó a Argentina y tam- pocos recursos propios y con riesgos
Respecto a la evolución del balance
bién tuvo algún impacto en Tailan- mal cubiertos puede reaccionar ante la
entre ahorro e inversión a nivel mun-
dia. crisis agravándola; la ausencia de un
dial, se ha detectado en las última dé-
mercado de capitales puede, también,
cada un descenso de la tasa de ahorro
- La crisis de cinco países asiáticos ser un factor en el agravamiento de las
a nivel mundial en los países industria-
que se inicia en el verano de 1997. crisis. Parece claro que en las crisis con-
lizados, especialmente en Estados y
Comienza en Tailandia y se extien- sideradas, los sistemas financieros res-
Japón (el pulmón tradicional del aho-
de a Malasia, Filipinas, Corea del pectivos no tuvieron un papel positi-
rro mundial en las últimas décadas) y
Sur e Indonesia. vo.
en algunas economías europeas. Al
mismo tiempo, las demandas de finan-
- La crisis del verano de 1998 en Asimismo, en las crisis, los agentes de
ciación que llegan al sistema financiero
Rusia, que afectó a, prácticamente, mercado exageran sus reacciones; en
internacional son más elevadas que nun-
la totalidad de los mercados. parte, la crisis es el resultado de esa
ca, ya que a los demandantes tradicio-
exageración, que es, probablemente,
nales se unen los países que se inser-
- La crisis brasileña, que se inicia a racional desde el punto de vista de la
tan en la economía internacional con
partir de la moratoria rusa de deu- protección de sus intereses en un con-
ambiciosos programas de reestructu-
da y que se intensifica entre diciem- texto de mala información. Los merca-
ración y modernización (países en de-
bre de 1998 y enero de 1999. dos y sus operadores tienen que ac-
sarrollo, países del este de Europa,
tuar, frecuente con poca información,
China, etc.).
o mucha información, pero con una
- La crisis argentina de 2001.
parte de ella muy mala o, incluso, cla-
La Transmisión entre
ramente engañosa.
Países de las Crisis Entre ellas no hay dos crisis iguales.
Financieras Es posible identificar una serie de Por otra parte, por lo que respecta a
elementos comunes: se dan déficits la estructuración de estos mercados,
Otra de las características del actual
sistema financiero internacional es la corrientes y déficits presupuestarios exigen ventajas asociadas a un conjun-
capacidad para transmitir crisis con abultados y persistentes, crecimien- to de centros financieros importantes,
gran rapidez y extensión. tos muy rápidos de la deuda externa con elevados volúmenes de contrata-
y de la deuda externa a corto plazo ción; en esos mercados son factores
Desde comienzos de los ochenta he- respecto de la deuda total, el inten- básicos los conocimientos, la informa-
mos vivido crisis relevantes: to de controlar la depreciación del ción, los costes de mediación... facto-
tipo de cambio mediante alguna com- res que generan tanto economías de
- La crisis generalizada de deuda ex- binación de intervenciones en el mer- escala como externalidades en la inter-
terna de 1982 a 1994, que se ini- cado de divisas y fuertes subidas en mediación que conducen a que las in-
ció en Méjico en agosto de 1982, los tipos de interés. versiones se mediaticen desde unos

MAYO - JUNIO - 2005 EL CONTADOR PUBLICO 39

 ......................
FINANZAS
centros entre los que des-
tacan Londres, Nueva York
y Tokio.
En estos centros la compe-
tencia es intensa, lo que tie-
ne la ventaja adicional, des-
de el punto de vista del sis-
tema financiero en su con-
junto, de permitir eludir
comportamientos de poder
de mercado que podrían
ejercerse a nivel nacional,
pero son ineficientes a es-
cala global. Asimismo, la
competencia entre centros
es importante. Los cambios
organizativos y de costos lle-
vados a cabo por determi-
nadas instituciones (como la
agilización de los procedimientos y la
reducción de los costos de interme-
diación al menos para transacciones de
importante cuantía) acaban extendién-
dose por todo el sistema financiero
mundial para hacer frente a la crecien-
te competencia.
Con todo, la diversificación a escala
global es mucho menor que lo que de-
bería ser si el mundo fuese un solo
país. Existen razones para que la di-
versificación sea incompleta. Básicamen-
te:
- Costos de transacciones adiciona-
les a los internos: por ejemplo
riesgos cambiarios o riesgos polí-
ticos (insolvencia, limitaciones a la
repatriación de rentas de inver-
sión...).
- Componente local de los costos de
información y de los costes de con-
trol (supervisión) de la gestión por
parte de los accionistas. Cuando
una empresa tiene sus centros de
decisión y producción geográfica-
mente muy concentrados, en el se-
guimiento de su evolución por par-
te de los interesados hay ventaja
comparativa en hacerlo a escala lo-
cal/nacional, sobre todo si su volu-
men de actividad es pequeño o me-
diano, es decir, se trata de empre-
sas con un fuerte componente lo-
cal. En cambio las empresas con
actividad más dispersa y con un
volumen económico importante,
40 EL CONTADOR PUBLICO
tienen a cotizar también en merca-
dos extranjeros.
La Financiación Oficial
Junto a la financiación privada existe la
llamada oficial canalizada por organis-
mos internacionales y que obedecen a
estrategias diseñadas por sus países
miembros. Esta representada por el
Banco Internacional de Reconstrucción
y Fomento (BIRF), más conocido como
Banco Mundial, creado en la Conferen-
cia de Bretton Woods en 1944 para
fomentar el desarrollo en los países
más pobres.
Posteriormente se crearon dos insti-
tuciones de él dependientes, la Cor-
poración Financiera Internacional y la
Asociación Internacional de Desarro-
llo que, conjuntamente con la institu-
ción matriz, constituyen el grupo del
Banco Mundial.
Con independencia del Banco Mundial
han surgido bancos regionales que tra-
tan de movilizar recursos exteriores
adicionales para los miembros y fomen-
tar la cooperación regional y, más que
intermediarios financieros, son promo-
tores del desarrollo. Por ello, se aban-
donó la idea original de que fueran
miembros sólo los países de la zona,
incluyéndose también a los países in-
dustrializados que debían aportar los
recursos.
Su organización y funciona-
miento siguen las pautas del
Banco Mundial; los tres Ban-
cos Regionales de Desarrollo
más importantes son: el Ban-
co Interamericano de Desa-
rrollo (BID), fundado en
1959; el Banco Africano de
Desarrollo (BAFD), creado en
1963, y el Banco Asiático de
Desarrollo (BASD) desde
1965. La lista la completan el
Banco Europeo de Inversio-
nes (en el ámbito de la UE) y
el Banco Europeo de Recons-
trucción y Desarrollo (BERD),
creado en 1991. El caso del
BERD es especial, pues su
objetivo se centra en financiar
la transición de las economías
de planificación central a eco-
nomías de mercado.
La discusión sobre si el Fondo Mone-
tario (FMI) debe ser ese prestamista
o un mero “catalizador” de los fondos
que proporcione el sector privado re-
fleja una preocupación razonable, en el
sentido de que es bueno que el Fondo
trate también de impulsar y organizar
la participación del sector privado en
la resolución de las crisis; pero, al fi-
nal, un prestamista de última instancia
parece necesaria.
En definitiva, si no se permite que el
FMI desempeñe el papel de prestamista
de última instancia, o no se le dan los
medios para ello, podrían surgir pres-
tamistas de última instancia “regiona-
les”, lo que no parece que sea conve-
niente.
Soluciones Conjuntas a la
Seguridad Financiera
Internacional
El Comité de Supervisión Bancaria de
Basilea trabajó desde 1999 en el desa-
rrollo de un nuevo Acuerdo de Capi-
tales conocido como Basilea II, que ac-
tualiza el de 1988. Su objetivo es au-
mentar la sensibilidad al riesgo a la
hora de calcular los recursos propios
mínimos exigidos a las entidades ban-
carias.
Aunque el Acuerdo está muy avanza-
do, las críticas se centran en:
MAYO - JUNIO - 2005
 ......................
FINANZAS

- Que en coyunturas desfavorables se
aumentarán las exigencias y por lo
tanto un endurecimiento de las con-
diciones crediticias.
- Por otra parte, la complejidad en
los modelos estadísticos que se
deben aplicar más que en la calidad
del proceso.
Basilea II no sólo es el antecedente de
un cambio normativo en el sistema fi-
nanciero sino también la oportunidad
para que las entidades mejoren su ges-
tión del riesgo. Esta mejora sólo se
obtendrá, independientemente de las
técnicas sofisticadas utilizadas, si la cul-
tura de gestión de riesgo cala en to-
dos los estamentos bancarios.
Conclusiones
La evolución de los mercados financie-
ros y la aparición de nuevos instrumen-
tos han complicado el manejo y enten-
dimiento de las finanzas internaciona-
les, dando paso a una verdadera inge-
niería financiera. La liberalización de los
movimientos de capitales y los avances
técnicos, han permitido conectar los
mercados de todo el mundo, agilizar
las operaciones y obtener más y mejor
información. No obstante, se acentúa
la preocupación sobre la volatilidad y
las posibilidades de transmisión de
crisis de un extremo al otro del plane-
ta.
siones que permiten aumentar el nú-
mero de productos y homogeneizar
los requisitos para cotizar en bolsa,
básicos para la mayor integración. En
este sentido, es necesario que la futu-
ra legislación sobre los sistemas finan-
cieros tenga en cuenta este derrumbe
de fronteras y la existencia de espa-
cios cada vez más abiertos. 8
BIBLIOGRAFIA:
- CUENCA E. (2004). Organización
Económica Internacional. Pearson
Prentice Hall. Madrid.
- DE LA DEHESA, G. (2000):
Comprender la globalización. Alianza
Editorial, Madrid.
- EICHENGREEN, B. (2000): La
globalización del capital. Historia del
sistema monetario internacional.
Antoni Bosch. Barcelona.
- GUITIAN, M. y VARELA, F. (coord.)
(2000): Sistemas financieros ante la
globalización. Pirámide. Madrid.
- KRUGMAN, P.R. (1997): El
internacionalismo “moderno”. Crítica.
Barcelona.
- MARTÍNEZ, A. (2000): Economía
política de la globalización. Ariel.
Barcelona.
- MARTINEZ, A. (2000): Mercados
financieros internacionales. Cívitas.
Madrid.
- PEDROSA, M. (2002): Los mercados
financieros internacionales y su
globalización. Editorial AC. Madrid.
- PESENTI, P. y TILLE, C.: The Economics
of Currency Crises and Contagion: An
Introduction. Federal Reserve Bank of
New York. Vol. 6, n. 3. 2000.
- SHILLER, R. (2003): The New
Financial Order: Risk in the 21st
Century. Princeton University Press.
- SOROS, G. (1999): La crisis del
capitalismo global. La sociedad abierta
en peligro. Editorial Debate. Madrid.
- VARELA. F. y ÁLVAREZ, G. J. (coords.)
(2003): Crisis cambiarias y
financieras. Una comparación de dos
crisis. Pirámide. Madrid.
De Revista AECA N° 66 – España.

Entre los factores positivos están las

mayores posibilidades de inversión, no
dependiendo de la generación de aho-
rro interno de un país y la diversifica-
ción de mercados y riesgos. Entre los
negativos, destacan la mayor especula-
ción, al tratarse de mercados más am-
plios, con más volatilidad y mayor ame-
naza del “riesgo sistémico”.

Un aspecto que sí es nuevo y amena-

zante es la globalización financiera, que
ha despertado un flujo constante de
capital de carácter especulativo, que se
mueve de un país a otro en plazos muy
cortos, aprovechándose de los cam-
bios constantes del precio de la mo-
neda.

Por todas estas razones, los mercados

se están preparando con pactos y fu-

MAYO - JUNIO - 2005 EL CONTADOR PUBLICO 41

 ......................
APORTE

LOS VALES DE ALIMENTOS: UNA

ALTERNATIVA
en los planes salariales
Por: Jorge Toyama Miyagusuku
Profesor Universitario y miembro de la Comisión
Consultiva del MTPE.

La Ley No. 28051 y su Reglamento (aprobado por Decreto

Supremo No. 013-2003-TR), prevén que las empresas pueden
entregar a sus trabajadores vales o tickets de alimentos a través
de empresas administradoras.

S
i se entrega vales o tickets
de alimentos al amparo de la
Ley Nº 28051, el valor de
los mismos no forma parte
de la remuneración computable de nin-
gún beneficio social (CTS, gratificacio-
nes, utilidades, indemnización por des-
pido, horas extras, vacaciones, etc.)
ni está afecto a los tributos y aportes
laborales que inciden sobre la remune-
ración (con excepción del impuesto a
la renta de quinta categoría de cargo
del trabajador en la medida que se su-
pere el mínimo no imponible y con las
tasas respectivas).

Formalidades
Para gozar de los beneficios previstos
en la Ley No. 28051, se ha previsto la
suscripción de un convenio colectivo
de trabajo o un convenio individual con
cada trabajador, previa al inicio de la
entrega de vales de alimentos.
Entonces, en los convenios colectivos
que se suscriban con el sindicato o los
representantes de los trabajadores a
falta de sindicato, se puede incluir una
cláusula referida a los vales de alimen-
tos. En este caso, la suscripción del
convenio colectivo de trabajo convier-
te en innecesario suscribir convenios
individuales, salvo que estos últimos
mejoren o complementen lo expresa-
do en el convenio colectivo de trabajo.
Cabe anotar que, en este caso, los va-
les de alimentos se aplicarán a los tra-
bajadores que se encuentran dentro del
ámbito de aplicación del convenio co-
lectivo de trabajo, ya sea porque están
afiliados al sindicato o porque el sindi-
cato es mayoritario y se extiende a los
no afiliados.
Veamos ahora los convenios individua-
les de vales de alimentos. De este
modo, cuando se trate de un trabaja-
dor ingresante a la empresa, en el con-
trato inicial de trabajo se debiera in-
corporar una cláusula que se refiera al
sistema de tickets o vales de alimen-
tos; en cambio, si se tratara de un tra-
bajador que se encuentra trabajando en
la compañía antes de la entrega de los
vales de alimentos, se puede suscribir
un convenio individual en el cual cons-
te el acuerdo y las pautas aplicables a
la entrega de vales de alimentos.

42 EL CONTADOR PUBLICO MAYO - JUNIO - 2005


Contenido
Las normas no establecen
una mayor regulación so- Concepto
bre el contenido de los
convenios individuales de Aportes a ESSALUD
vales o tickets de alimen-
Seguro de Vida Ley
tos, pues se otorga liber-
tad al empleador para Contribución SENATI
establecer el tiempo,
modalidad, cuantía, forma Gratificaciones Legales
de determinación y forma-
CTS
lidades de los vales de
alimentos, salvo con rela- ESSALUD sobre gratificaciones
ción a la cuantía en la cual
se aplican los topes o SCTR
máximos legales. Segui-
Sub total
damente, detallaremos los
aspectos que pueden es- Retención a empleados
tar contenidos en los con-
venios individuales: TOTALES
Duración.- Las partes
pueden establecer la du-
ración que estimen conveniente para la
entrega de los tickets: un plazo expre-
so (dos, tres, etc. años), una prórro-
ga automática salvo pacto en contra-
rio, un plazo indeterminado hasta la
conclusión del contrato de trabajo, etc.
Modalidad.- Los tickets o vales se
pueden entregar sin que se sujeten a
condición alguna salvo la mera presta-
ción de servicios (unidad de tiempo,
al igual que el básico), suje-
tos a condición (por ejem-
plo, cumplimiento de me-
tas, número de ventas,
etc.), en forma mixta (una
parte fija y otra sujeta a con-
dición), etc. Ciertamente,
los vales solamente se pue-
den entregar si son expedi-
dos por una empresa admi-
nistradora de tickets y se
deben canjear por alimen-
tos en cualquier estableci-
miento afiliado.
Cuantía.- Las partes pue-
den brindar el contenido
que estimen sobre la cuan-
tía de los vales de alimen-
tos, siempre que no se ex-
MAYO - JUNIO - 2005
......................
APORTE
ECUACIÓN DE COSTOS
Remuneraciaones Vales
9,00% 0%
0,53% 0%
0,75% 0%
16,67% 0%
9,72% 0%
1,50% 0%
% variable 0%
38,17% 0%
11,19% + Renta 0% + Renta
49,36% + Renta 0% + Renta
Fuente: Accor Services
ceda de 20% de la remuneración or- Forma de determinación.- Los vales
dinaria del trabajador ni dos remune- se pueden determinar de la manera que
raciones mínimas vitales (a la fecha estimen las partes. Se puede entregar
S/. 920.00) mensuales. una cantidad fija cada mes, en un por-
centaje del básico del trabajador, en
La cuantía se puede fijar por períodos suma mayor a favor de los trabajado-
mensuales, con incrementos automáti- res con cargas familiares, etc.
cos anuales, con vales adicionales en
determinadas épocas del año (navidad Formalidades.- Para proceder a la en-
por ejemplo), etc., siempre y cuando trega de los vales de alimentos, cuatro
se observe el límite máximo. aspectos simples que observar: i) sus-
cribir un convenio con una em-
presa administradora de vales;
ii) celebrar un convenio indi-
vidual o un convenio colecti-
vo que contenga el tratamien-
to de los vales; iii) presentar
el convenio al Ministerio de
Trabajo dentro del plazo de
15 días de su suscripción (es
el mismo plazo que el fijado
para los contratos a plazo fijo
y tiempo parcial), y; iv) colo-
car en columna aparte en pla-
nillas y boletas de pago el va-
lor de los vales de alimentos,
para que se gocen de los be-
neficios establecidos en las
normas vigentes. 8
EL CONTADOR PUBLICO 43
 ......................
PR
OPTIMIZAR LOS COSTOS LABORALES Y
MEJORAR LA CALIDAD DE VIDA
DE LOS TRABAJADORES, VIENEN DE LA MANO
Crecimiento de la actividad de tickets de alimentos es sostenido a nivel nacional
L
a Ley Nº 28051, Ley de Pres-
taciones Alimentarias, tiene ya
un año de vigencia en nuestro
país y con resultados suma-
mente beneficiosos, tanto para
las empresas que contratan este servi-
cio, como para los trabajadores que
reciben los vales de alimentos. Así lo
asegura, Carlos Nazar, Director Gene-
ral de Accor Services Perú, que cuenta
con la habilitación número 1 del Mi-
nisterio de Trabajo y que ofrece el
servicio de Ticket Alimentación a nivel
nacional.
Señala que en nuestro medio el siste-
ma está creciendo día a día, “a paso
seguro”. Los ticket de alimentación,
son una herramienta moderna, para
mejorar el poder adquisitivo de los tra-
bajadores. Las “prestaciones alimenta-
rias” es un sistema muy utilizado en
Francia, Gran Bretaña, España, Italia,
Bélgica, Alemania, etc. El sistema tie-
ne más de 40 años en Europa.
“Conforme pasan los meses, en el Perú,
se van visualizando los beneficios que
tienen los Ticket Alimentación, en el
sentido que permiten optimizar los cos-
tos laborales mejorando la calidad de
vida de sus trabajadores y sus familias,
lo que, a su vez, se traduce en una
mejora en la productividad”, comenta.
Carlos Nazar refiere que su cartera de
clientes, a pesar del poco tiempo de
vigencia de la Ley 28051, está com-
puesta por más de 150 empresas líde-
res, entre las que destacan Alicorp, In-
terbank, AmBev, Deloitte, Skanska, J&V
Resguardo, Compañía Minera Condes-
table, Cormin, Llaves Peruanas, Adec-
co, Frenosa, entre otras. Lo cual, pre-
cisa, es una muestra de la confianza que
tienen en el servicio que les brinda
Accor Services Perú. Un punto muy im-
portante es la diversidad de activida-
des en que prestamos nuestros servi-
cios, como minería, servicios, textil,
construcción, bancaria, entre otras y
dentro de estas actividades a personal
de supervisión y gerencial, administra-
tivos y operarios. Sintetiza Nazar “
estamos en todos los rubros y en dife-
rentes puestos de trabajo. Los Ticket
44 EL CONTADOR PUBLICO
Alimentación han sido muy bien acep-
tados por todos”.
“La calidad del servicio que brindamos
es una de las cosas que más reconocen
nuestros clientes. Tenemos la mayor red
nacional de establecimientos afiliados
donde los trabajadores y sus familias
pueden adquirir sus alimentos, crudos
o cocidos, para ello hemos realizado
convenios de aceptación con supermer-
cados en Lima y provincias, hemos in-
corporado distintos tipos de restau-
rantes donde se puede elegir entre di-
ferentes variedades de comidas ( po-
llerías, fast foods, chifas, pescados,
criolla), también pertenecen a nuestra
red de establecimientos las bodegas y
los mercados de abastos la red de co-
mercios afiliados se ha realizado a me-
dida de nuestros clientes y crece per-
manentemente a solicitud de los nue-
vos clientes, los plazos de afiliación de
comercios son reducidos, sólo unos
días”.
Añade que cada uno de los Ticket Ali-
mentación consignan diversos impor-
tes de dinero, lo cual le brinda al tra-
bajador la posibilidad de usarlos de
acuerdo a sus necesidades, bien para
sufragar el gasto de su almuerzo dia-
rio o bien para realizar compras en mer-
cados de abastos, bodegas y supermer-
cados afiliados.
“La ley 28051, tiene un efecto forma-
lizador y tributario muy importante,
dado que tanto los incrementos dados
a los trabajadores, como los comer-
cios que recepcionan los tickets de ali-
mentos, deben ser formales. Este tema
de la afiliación de locales es clave, por-
que no pueden beneficiarse con el sis-
tema, los locales informales”, indica.
Optimismo
Carlos Nazar se muestra optimista so-
bre las perspectivas de esta actividad,
cuya finalidad, reitera, es el bienestar
de los trabajadores. Ello teniendo en
cuenta que una mejor alimentación, aco-
ta, redunda en una mejor salud, mayor
productividad. Por supuesto, también
se logra un vínculo de compromiso
entre los trabajadores que reciben Tic-
ket Alimentación y los empleadores que
lo otorgan”.
Es el caso, continúa, de Francia, Gran
Bretaña, España, Italia, entre otros,
en Europa, y de Argentina, Brasil,
México, Colombia, Chile, Panamá, Uru-
guay y Venezuela, países en los que,
desde hace años, está presente el ser-
vicio de Accor Services. Lo cual, di-
cho sea de paso, sostiene, da una idea
de la magnitud que tiene el Grupo
Accor en el mundo.
“Accor Services, es la división de ser-
vicios a empresas y entidades públicas
de Accor, tiene 40 años de experien-
cia, está presente en 34 países, cuenta
con 300 mil empresas clientes,
765,000 establecimientos afiliados y
beneficia a más de 19 millones de tra-
bajadores”, informa tras comentar otras
actividades del Grupo Accor, como la
hotelería, con más de 4,000 hoteles,
con cadenas como Sofitel, Novotel,
Mercure, Ibis, Motel 6, Formula 1,
entre otras marcas.
La economía peruana es estable y está
enrumbada al crecimiento, por lo tan-
to, se espera duplicar el número de
clientes en el transcurso del año. En
este contexto, prosigue, Accor Ser-
vices Perú está incrementando su pre-
sencia a nivel nacional.
“Las prestaciones alimentarias son un
mecanismo que no sólo beneficia al em-
pleador al optimizar sus costos labo-
rales, sino también al trabajador al re-
cibir un importe adicional, también a
los negocios de alimentos formales al
poseer un medio de pago que no pue-
de recibir su competencia informal y al
Estado, al ayudar a formalizar la eco-
nomía”. Apuntó.
Para mayor información Accor Servi-
ces Perú S.A. brinda y envía informa-
(PR Nº 001-2005)
ción sobre sus servicios, comunicán-
dose al teléfono 01 4425555 o a
info@accorservices.com.pe s
MAYO - JUNIO - 2005