NORMA INTERNACIONAL DE

CONTABILIDAD N° 21

Efecto de las Variaciones del Tipo de

Cambio

Objetivo

NIC 21

Transacciones en Operaciones
M.E. extranjeras

Los principales temas contables están referidas a la decisión

del TC y como reconocer en los EEFF el efecto financiero de
las variaciones del tipo de cambio.

1
 Alcance

En la reexpresión
de los EEFF de
Registro de operaciones
NIC 21 transacciones extranjeras que
en ME estén incluidas
en los EEFF de
la empresa

• No trata acerca del registro contable de las operaciones de cobertura

• Esta norma no especifica la moneda por el cual una empresa presenta
sus EEFF.
• Esta norma no trata de la reestructuración de los EEFF de una empresa
desde su moneda de reporte a otra moneda.
• Esta norma no trata sobre la presentación de una estado de flujos de
efectivo provenientes de transacciones en moneda extranjera ni la
reexpresión de los flujos de efectivo de una operación extranjera

Definiciones

Operación extranjera

Norma Internacional Entidad extranjera

de Contabilidad
N° 21 Monedad en la que se
informa
DEFINICIONES
Moneda extranjera

Tipo de cambio

2
 Definiciones

Diferencia de cambio

Norma Internacional Tipo de cambio cierre

de Contabilidad
N° 21

DEFINICIONES Partidas monetarias

Valor razonable

Transacciones en ME
Reconocimiento inicial

Una transacción en ME es una transacción que debe expresarse o

requiere cancelarse en una moneda extranjera, incluyendo
transacciones que surgen cuando una empresa:

Compra o venta Adquiere o vende

Recibe o concede Interviene en un
de bienes o activos o
Préstamos contrato en ME
servicios en cancela pasivos
en ME aun no concluido
ME en ME

TIPO DE CAMBIO A LA FECHA DE LA TRANSACCION

3
 Presentación de la información en fechas
posteriores a la del Balance General

A la fecha de cada balance general:

•Las partidas monetarias en moneda extranjera deben reportarse
usando el tipo de cambio de cierre.
•Las partidas no monetarias que son contabilizadas en términos
del costo historico expresado en moneda extranjera deben
reportarse usando el tipo de cambio ala fecha de la operación.
•Las partidas no monetarias que son contabilizadas a valor
razonable expresado en moneda extranjera deben reportarse
usando los tipos de cambios que existían cuando se
determinaron los valores

Reconocimiento de las diferencias de

cambio
Tratamiento Referencial
Las diferencias de cambio provenientes de la cancelación
de partidas monetarias o del reporte de las partidas
monetarias de una empresa a tipos de cambio diferentes a
los que inicialmente se registraron durante el periodo o los
reportados en los EEFF anteriores, deben reconocerse
como ingreso o como gasto del periodo en el cual surjan.

4
 Reconocimiento de las diferencias de
cambio
Tratamiento Alternativo Permitido
Las diferencias de cambio pueden resultar de una
devaluación o depreciación severa de una moneda contra
la que no haya medios prácticos de lograr una protección
y que afecte a pasivos que no pueden ser cancelados y que
surgen directamente de la adquisición reciente de un
activo facturado en una moneda extranjera. Dichas
diferencias de cambio deben incluirse en el valor contable
del activo relacionado, siempre que el valor contable
ajustado no exceda el costo de reposición y el monto
recuperable de la venta o uso del activo, el que sea menor.

Reconocimiento de las diferencias de

cambio
Tratamiento Alternativo Permitido

Las diferencias de cambio no deben incluirse en el valor

en libros de un activo cuando la empresa puede cancelar o
proteger en moneda extranjera que surja de la adquisición
de dicho activo.

Sin embargo, las pérdidas de cambio son parte de los

costos atribuibles directamente del activo cuando la
obligación no puede cancelarse y no hay medio práctico
de lograr una cobertura.

5
 Información Financiera en
Economías Hiperinflacionarias
Párrafo N° 23
La norma internacional de contabilidad NIC 21, permite
que una empresa, cuando ocurra una severa devaluación
poco después de que haya adquirido un activo con
financiamiento en moneda extranjera, incluya la
diferencia de cambio en el valor contabilizado del activo.
Dicha práctica no es adecuada en una em presa que
inform a en m oneda de una econom ía
hiperinflacionaria, cuando el m onto al que se tiene
registrado el activo es reexpresado desde la fecha de
su adquisición .

Estados financieros de
operaciones extranjeras

El método usado para convertir los estados financieros de

una operación extranjera, depende de la forma en que esté
financiada y de la forma que opere en relación con la
empresa que informa. Para este propósito las operaciones
extranjeras son:
• Operación en el extranjero que es parte integrante de las
operaciones de la empresa informante
• Entidades extranjeras

6
 Estados financieros de
operaciones extranjeras

Entidad extranjera
Al convertir los EEFF de una entidad extranjera para la
incorporación en sus EEFF, la empresa que informa debe usar
los procedimientos siguientes:
• Los activos y pasivos, tanto monetarios como no monetarios, de la
entidad extranjera deben convertirse al tipo de cambio cierre.
• Las partidas de ingreso y gasto de la entidad extranjera deben
convertirse a los tipos de cambio de las transacciones, excepto
cuando se utiliza una metodología de ajuste por inflación, en cuyo
caso las partidas de ingreso y gasto se reportan al tipo de cambio
cierre.
• Todas las diferencias de cambio resultantes deben clasificarse como
patrimonio hasta el retiro de las inversión neta.

Revelaciones

Una empresa debe revelar:

• El importe de las diferencias de cambio incluido en las ganancias o
pérdidas netas del período;
• Las diferencias netas de cambio incluidas en el patrimonio,
clasificándolas como un componente separado del patrimonio,
presentando una reconciliación del importe de dichas diferencias de
cambio al inicio y al final del período; y
• El importe de las diferencias de cambio originadas durante el
período, que se encuentre incluido en el valor contable de un activo
de acuerdo con el tratamiento alternativo permitido en el párrafo
21.

7
 Ley del Impuesto a la Renta
Efecto de la Diferencia de Cambio
Ley del Impuesto a la Renta
Inciso e) Art. 61 de la Ley
Las diferencias de cambio
originadas por pasivos en
ME relacionados y ME relacionados con
plenamente identificables, ya
sea que se encuentren en
existencias o en tránsito a la
fecha del balance general,
deberán afectar el valor neto
de los inventarios
correspondientes…..
Existencias
Inversiones
Activo
Fijo
Inciso f) Art. 61 de la Ley
Las diferencias de cambio
originadas por pasivos en
activos fijos existentes o en
transito u otros activos
permanentes a la fecha del
balance general, deberán
afectar el costo del
activo….
8
 Ley del Impuesto a la Renta

Inciso g) Art. 61 de la Ley

Las inversiones
permanentes en valores
en moneda extranjera se
registrarán y
mantendrán al tipo de
cambio vigente de la
fecha de su adquisición.

Ajuste del Balance General con

Incidencia Tributaria

Articulo N° 1 Decreto Legislativo N° 797 (Suspendida su

aplicación
Sin perjuicio de las disposiciones generales del Impuesto a
la Renta, que no resulten modificadas por este Decreto
Legislativo, a partir del ejercicio gravable 1996, los
contribuyentes generadores de tercera categoría, deberán
aplicar las Normas de Ajuste por Inflación de Balance
General, mediante las cuales se determinará la base
imponible de este impuesto.

9
 Ajuste del Balance General con
Incidencia Tributaria
Inciso b) del Articulo 1° del D. Leg. 797 (Suspendida
su aplicación)

El valor de las partidas no monetarias del

balance general a reexpresarse o actualizarse
deberá excluirsele las diferencias de cambio y
las revaluaciones comprendidas en dicho
valor.

Caso Práctico

INDUSTRIAS DEL PERU S.A

Contrato Tipo de Registro Contable

Fecha Costo Intereses Total Cambio Costo Intereses
US$ US$ US$ S/. S/. S/.
31-Ene-05 1,520,330 270,770 1,791,100 3.283 4,991,243 888,938

Cuotas devengadas durante 2005

Tipo de
Cuota Vcto. Capital Intereses Total Cambio Total
US$ US$ US$ S/. S/.
Inicial 31-Ene-05 49,752 - 49,752 3.283 163,336
1 30-Jun-05 42,231 7,521 49,752 3.472 172,739
2 31-Dic-05 42,231 7,521 49,752 3.500 174,132
134,214 15,042 149,256 510,207

10
 Caso Práctico

BALANCE GENERAL GANANCIAS Y PERDIDAS

Caja y Activo fijo Intereses Cuentas Pérdida Intereses
Bancos neto Diferidos por pagar en cambio Depreciación Pagados
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Al inicio del contrato 4,991,243 888,938 (5,880,181)
Pago de la cuota inicial (163,336) 163,336
Intereses devengados Junio.2005 (24,691) - 24,691
Pago de la cuota N° 1 (172,739) 163,336 9,403
Intereses devengados Dic.2005 (24,691) 24,691
Pago de la cuota N° 2 (174,132) 163,336 10,796
839,555 (5,390,174)

Ajuste en diferencia en cambio

Deuda en US$
Capital 1,386,116 (300,787) 300,787
Intereses 255,728 55,493 (55,493)

Depreciación 2005: 10% (499,124) 499,124

(510,206) 4,492,119 895,048 (5,746,454) 320,986 499,124 49,383

Caso Práctico

11
 NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD

NIC 23
Capitalización
de Intereses
(Revisada en
1993)

NIC 23
Costos de Financiamiento - Definición

SON LOS INTERESES EN

SOBREGIRO, PRESTAMOS A
CORTO PLAZO Y LARGO
PLAZO, BONOS Y OTROS
COSTOS INCURRIDOS POR
UNA EMPRESA PARA
OBTENER PRESTAMOS.

12
 NIC 23
Costos de Financiación - Alcance
Intereses

Prescribir el tra- Cargas financieras por leasing

tamiento contable
Diferencias de cambio
para los costos
de financiación Otros costos financieros
vinculados con los convenios
de financiamiento(dsctos, etc)

Intereses y otros costos en

Costos
los que una empresa
de
incurre en relación con los
Financiamiento
prestamos obtenidos

NIC 23
Costos de Financiación - R econocim iento
Tratamiento Referencial
• Los costos de financiación
deben reconocerse como
gasto del período en que
se incurren, excepto en la
medida, en que sean
capitalizados conforme al
párrafo N° 11 (art.10)
Tratamiento Alternativo
• Los costos de financiación
que son directamente
atribuibles a la adquisición,
construcción o producción
de un activo calificado
deben capitalizarse como
parte del costo de dicho
activo calificado. (art. 11)

13
 Activo Calificable

Es un activo que
necesariamente toma
un tiempo considerable
para estar listo para su venta
o uso.
* Plantas industriales

*Instalaciones de gene-
Ejemplo ración de energía.

* Vinos o licores que

requieren un período de
añejamiento

ACTIVO CALIFICADO
¿INTERROGANTE?

14
 Costos de Financiación
Susceptibles de Capitalización
Cuando los costos por intereses de una empresa son directamente
atribuibles a la adquisición, construcción o producción de un
activo calificado y puedan identificarse plenamente con:

Existencias Activo Fijo

Deberá ajustarse el costo

SIC No 2 - Uniformidad en la Capitalización de

Costos de Financiamiento ( Interpretación al
articulo No 11 de la NIC 23)

!
"

15
 ¿Cuando debe iniciarse la
Capitalización?

# $

Se está incurriendo en desembolsos para el activo calificado.

CAPITALIZACION DE
COSTOS DE Se está incurriendo en costos de financiamiento; y
FINANCIAMIENTO

Se encuentra en marcha actividades que son neesarias para la

preparación del activo para su uso planeado o para su venta

¿Cuando debe Suspenderse la

Capitalización?
CUANDO SE INTERRUMPE EL
DESARROLLO DEL ACTIVO, SI ESTOS
SE EXTIENDEN DE MANERA
SIGNIFICATIVA.

EL TERMINO DESARROLLO INCLUYE

TRABAJO TECNICO DE PREPARACION
Y DE ADMINISTRACION DE LAS
OBRAS, PARALIZACIONES
IMPORTANTES PLANEADAS POR
CONDICIONES CLIMATICAS.

16
¿Cuando debe Finalizar la
Capitalización?

CUANDO SE COMPLETAN
TODAS LAS ACTIVIDADES
VINCULADAS A LA
GENERACION DEL ACTIVO
CALIFICADO, O

CUANDO SE TERMINA UNA

ETAPA APTA MIENTRAS SE
CONTINUAN LAS SIGUIENTES.

¿ Y si el Activo se Desvaloriza?

CUANDO EL VALOR DEL ACTIVO

CALIFICADO EXCEDE SU IMPORTE
RECUPERABLE O VALOR NETO DE
REALIZACION , EL VALOR CONTABLE
DEBE SER DISMINUIDO SIGUIENDO
LOS CRITERIOS DE LA NIC 36 o NIC 2.

17
 Costos de Financiación
Revelaciones en los EE.FF.

La política de contabilidad adoptada para los Costos de Financiamiento;

SE REQUIERE
El monto de los costos de financiamiento capitalizados durante el periodo; y
REVELAR

La tasa de capitalización usada para determinar el monto de los costos de

financiamiento elegible para la capitalización

Activo fijo
Capitalización de intereses
VALOR DE COMPRA: S/.
AL CREDITO 281,185
AL CONTADO 180,188
INTERESES 100,997

FECHA DE COMPRA 5-Feb-99

PUESTA EN
FUNCIONAMIENTO 5-Jun-01

18
 PERIODO DE FINANCIAMIENTO
ACTIVO CALIFICADO ACTIVO OPERATIVO
Feb-99 Ene-00 Ene-01 SUB Jun-01 TOTAL
Dic-99 Dic-00 May-01 TOTAL Dic-01 Ene-02 CUOTAS
11 12 5 28 7 1 36
V.C. 55,057 60,063 25,026 140,146 35,037 5,005 180,188
INTS. 30,860 33,666 14,027 78,553 19,639 2,805 100,997
TOTAL 85,917 93,729 39,053 218,699 54,676 7,810 281,185

COSTO DEL ACTIVO 180,188

INTS. CAPITALIZADOS 78,553
VALOR DEPRECIABLE 258,741
COSTO DE FINANCIAMIENTO 22,444
CREDITO TOTAL 281,185

DETERMINACION DEL GASTO ANUAL

POR DEPRECIACION E INTERESES

COSTO DEL ACTIVO GASTO

AÑO CAP. INTS. ACUM. DEP. INTS. TOTAL
1999 180,188 30,860 211,048
2000 33,666 244,714
2001 14,027 258,741 30,186 19,638 49,825
2002 258,741 51,748 2,805 54,554
2003 258,741 51,748 51,748
2004 258,741 51,748 51,748
2005 258,741 51,748 51,748
2006 258,741 21,562 21,562
258,741 22,444 281,185

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