UNIVERSIDAD ARGARIA DEL ECUADOR

FACULTAD DE ECONOMIA AGRÍCOLA

CARRERA DE ECONOMIA

PROYECTO DE TITULACIÓN COMO REQUISITO PREVIO PARA LA

OBTENCIÓN DEL TÍTULO DE
ECONOMISTA CON MENCION EN GESTION EMPRESARIAL

INCIDENCIA DE LOS MICROCRÉDITOS Y CRÉDITOS

CORPORATIVOS EN LA RENTABILIDAD DE LA BANCA
PRIVADA: ANALISIS COMPARATIVO

ARIAS PEÑA MARIA JOSE

GUAYAQUIL, ECUADOR
2022
 ÍNDICE DE CONTENIDOS

INTRODUCCIÓN.........................................................................................................33
Caracterización del Tema.........................................................................................33
Planteamiento de la Situación Problemática............................................................33
Justificación e Importancia del Estudio.....................................................................34
Delimitación del Problema........................................................................................35
Formulación del Problema........................................................................................35
Objetivos....................................................................................................................35
1. Objetivo General.............................................................................................35
2. Objetivos Específicos......................................................................................35
Hipótesis o Idea a defender......................................................................................35
Aporte Teórico o Conceptual....................................................................................36
Aplicación Práctica....................................................................................................36
Metodología...............................................................................................................36
CAPÍTULO I..................................................................................................................37
2. Marco Referencial..............................................................................................37
1.1 Estado del Arte............................................................................................37
1.1 Bases Científicas o Teóricas..............................................................................38
1.2 Fundamentación Legal.......................................................................................38
2.1.1. Modalidad y Tipo de Investigación....................................................................40
Variables.......................................................................................................................40
 INTRODUCCIÓN

Caracterización del Tema

El análisis comparativo propuesto en este tema de investigación permite

determinar la incidencia que tienen los microcréditos y créditos corporativos
otorgados por la banca privada, en su rentabilidad como entidad financiera, a fin de
identificar los elementos que se consideran o son tomados como referencia en la
estructura del modelo econométrico en el Ecuador, lo cual permitirá conocer de qué
manera el otorgamiento de créditos tiene impacto en la economía, referente a los
elementos determinantes del volumen en los créditos. Mediante la correcta utilización
de los créditos, la banca es un sistema financiero que es la principal fuente activos de
las empresas y actividades productiva en el Ecuador.

Planteamiento de la Situación Problemática

La participación de los créditos y microcréditos corporativos sirve como

mecanismo para alivianar la pobreza de una región, los principales demandantes de
fuentes de dineros son las personas que están inmersa en situación de desempleo o
con empleo no estable, que buscan como solución efectiva cubrir sus necesidades
mediante la creación de la actividad económica como el emprendimiento o para
seguir inyectando de capital sus negocios, para así generar los ingresos
independientes para solventar sus necesidades.

Por ende, es importante conocer como los bancos mantiene la rentabilidad de

sus activos, ya que, a diferencia de otras empresas, estos tienen la facultad de
garantía implícita, en donde en caso de quebrar, pasa a manos del estado
convirtiéndose este en un problema de sobreendeudamiento que no solo perjudicara
a los clientes, sino al sistema financiero entero.

En Ecuador el volumen de crédito de los bancos privados se redujo en 16% y

4% en los años 2015 y 2016, respectivamente lo que a su vez también se reflejó en
la caída del valor bruto agregado del sector financiero el cuál se reduciría en 0.7% y
2.2% en los mismos dos años. Esto se encuentra asociado al enfrentamiento de un
panorama de decrecimiento de la demanda crediticia y una mayor exposición al
riesgo derivado de dificultades macroeconómicas tales como la deuda
gubernamental, reducción del precio del petróleo, la apreciación del dólar e incluso
los desastres naturales.

La administración de las deudas es un tema fundamental para la banca

privada, ya que esta evita la crisis. En tiempos de crisis la oferta de créditos es muy
común, puesto que en el mercado interbancario es un elemento para la transmisión
de liquidez al sistema financiero. Sin embargo, esta situación pone a expensas
diversos escenarios críticos como la recesión económica, misma que se ve reflejada
en el nivel de morosidad, teniendo un profundo impacto con el rendimiento de los
bancos.

Justificación e Importancia del Estudio

En la investigación que se llevará a cabo se analizará de forma comparativa

cómo influyen los microcréditos y créditos corporativos en la rentabilidad de la banca
privada, con la finalidad de conocer si el sector bancario privado es capaz de
confrontar shocks negativos vinculados con la liquidez, capital, volumen de crédito,
interés y tasas de divisas, riesgos operativos, entre otros.

Es por esto que el mal manejo de dichos elementos en la economía puede

ocasionar bajos niveles crediticios privados, alto volumen de tasas de intereses, alto
nivel de préstamos en morosidad, bajo rendimiento de activos, entre otros.
 Los componentes de la gestión del riesgo creditico trabajan en conjunto con el
ciclo económico, debido a que la rentabilidad de los bancos se vincula con los
préstamos del sector privado, lo cual implica que los préstamos bancarios dependan
fuertemente del Producto Interno Bruto PIB.

Teniendo en cuenta que la información en la rentabilidad bancaria es un

indicador que permite evaluar, formula y mejorar la política de costo, asimismo
aumentar la productividad y reducir el despilfarro de capital, previniendo
problemáticas que no solo afectan a la entidad financiera, sino al sistema financiero
del país.

Delimitación del Problema

El estudio se llevará a cabo en el país Ecuador, con la finalidad de

determinar incidencia de los microcréditos y créditos corporativos en la rentabilidad
de la banca privada, en el periodo 2015-2021 de manera mensual.

Formulación del Problema

¿De qué forma inciden los créditos y microcréditos corporativos otorgados por
la banca privada en su rentabilidad?

Objetivos

1. Objetivo General

Analizar la incidencia de los microcréditos y créditos corporativos en la

rentabilidad de la banca privada.

2. Objetivos Específicos

 Examinar el comportamiento de la cartera de crédito y microcrédito

corporativo efectuados por la banca privada.
 Conocer el desempeño económico y operativo de los bancos privados.
 Establecer la incidencia de los microcréditos y créditos corporativos en
la rentabilidad de la banca privada en 2015-2021.
 Hipótesis o Idea a defender

El otorgamiento de créditos y microcréditos corporativos son variables que

determinan la rentabilidad de la banca privada en el Ecuador.

Aporte Teórico o Conceptual

La rentabilidad bancaria se puede ver influenciada por factores internos y

externos, o también por factores específicos del banco y factores específicos del
mercado. En ambos casos el primer término hace referencia a variables sobre las
cuales el banco tiene el control, y el segundo término explica aquellas variables
ajenas a la entidad bancaria que se generan en el entorno macroeconómico.
Mediante el aporte teórico se dará a conocer la situación real de la Banca privada
en relación a la rentabilidad de los créditos y microcréditos otorgados a diversas
corporativas, y así de este modo servirá para futuras investigaciones donde se
podrá evidenciar que la correcta administración de los activos en los bancos
representa un mejor manejo de su sistema financiero, así mismo como el aumento
productivo y la reducción del despilfarro, dado que este se vincula con una mayor
rentabilidad.

Aplicación Práctica

Al finalizar el desarrollo de este estudio se conocerá el impacto que genera el

otorgamiento de créditos y microcréditos en rendimiento de la banca privada en el
Ecuador, información que, aportando al beneficio de la banca privada y futuras
investigaciones, de tal manera que sea una herramienta para la toma de decisiones
de política pública.
 Metodología

El enfoque de esta investigación será no experimental, ya que se analizará la

información recopilada mediante el modelo de regresión lineal simple, con corte
longitudinal. Se ejecutará el método de Mínimo Cuadrados Ordinarios (MCO) para
obtener la relación cuantitativa entre las variables. La metodología aplicada en este
estudio será hipotética –deductivo.

El análisis propuesto en este tema de investigación permite determinar las

variables independiente: Créditos corporativos y Microcréditos y la Variable
dependiente: Rentabilidad de la Banca privada. Se utilizará la técnica de muestreo no
probabilístico por conveniencia, en donde se escogerá 5 entidades financieras
privadas. Donde utilizaremos técnicas de recolección de datos de fuentes
secundarias como la Superintendencia de Bancos y la búsqueda de material
informativo como libros, revistas, investigación científica, sitios Web y demás
información necesaria que aporte el desarrollo de la investigación.

CAPÍTULO I

Marco Referencial

1. Estado del Arte.

En Ecuador el volumen de crédito de los bancos privados se redujo en
16% y 4% en los años 2015 y 2016, respectivamente lo que a su vez también
se apareció en la caída del valor bruto agregado del sector financiero el cuál
se reduciría en 0.7% y 2.2% en los mismos dos años.
Esto, de acuerdo a (Maria del Carmen , 2021)que en su artículo
publicado nos explica sobre la variable rentabilidad como la eficiencia del
sector bancario que permiten potenciar las transacciones económicas y evitar
el riesgo sistémico.
La Banca Privada al registrar mayores montos por operaciones de
créditos en relación con las demás instituciones que realizan intermediación de
recursos, cumple un papel de gran importancia en el sistema económico.
(Freddy Macias, Evelyn Zambrano, Bella Garabiza, 2020)
 En su trabajo de investigación realizado los autores analizan que en el
periodo de estudio los Bancos Privados concentraron en promedio el 77% del
volumen total de créditos otorgados por el Sistema Financiero, lo cual refleja
que gran parte del ahorro de la economía, la inversión y el financiamiento se
canaliza a través de su intervención.

Los microcréditos son sistemas de financiamiento que brindan las

entidades bancarias para incentivar y mejorar la calidad de vida de las
personas que pretenden realizar emprendimientos. Menciona en su estudio
realizado (Ana Carvajal Salgado, Leonela Espinoza, 2020) que si bien no es la
única opción que tiene la sociedad para reducir la pobreza, es probablemente
uno de los mecanismos más utilizado para superar las limitaciones
económicas.

Los créditos tienen como objetivo hacer funcionar las actividades de

producción, distribución y consumo quienes desempeñan un papel
fundamental en el desarrollo nacional, debido a que contribuyen de manera
específica a los objetivos económicos y sociales.
De acuerdo a en su análisis de su trabajo investigativo (Cuadrado,
2021)menciona que las fuentes de financiamiento son recursos financieros y
herramientas estratégicas, donde la transferencia de fondos entre el
prestatario y el acreedor, incurre en un costo financiero que en todos sus
casos suelen ser los intereses.

Los autores (Gylson JaraQuevedo, Sunny Sánchez Giler, Rina Bucaram

Leverone, Jorge García Regalado, 2018) en su artículo de investigación
realizado en el año 2018 señalan que la pequeña banca privada cuenta con
poca información sobre los factores internos del sector lo que serían sus
estados financieros e indicadores proporcionados por sus operaciones y
factores externos como ciertos índices macroeconómicos del país están
 relacionados con la rentabilidad económica y financiera de las entidades
bancarias.

1.2 Bases Científicas o Teóricas

Microcréditos
Según Raúl Aristizabal, define a los microcréditos como “programas de
concesión de pequeños créditos a lo más necesitados de entre los pobres para que
estos puedan poner en marcha pequeños negocios que generen ingresos con los
que mejorar su nivel de vida y el de sus familias” (Raul, 2007).
Microcrédito de acumulación ampliada. - son aquellas operaciones de crédito
superiores a USD 10.000 otorgadas a microempresarios y que registran un nivel de
ventas anuales inferior a USD 100.000, a trabajadores por cuenta propia, o un grupo
de prestatarios con garantía solidaria.
El modelo teórico de la nueva síntesis neoclásica, surgido al inicio del presente
siglo, justificó tal omisión, luego de argumentar que bajo ciertos supuestos, la
estabilidad de precios implicaba eficiencia en el uso de los recursos productivos.
(Mántey, 2012)

Micro emprendimientos
Se denomina micro emprendimiento a la actividad económica de poca inversión
llevada a cabo por uno o varios emprendedores que a su vez son socios, dueños y
administradores. Los micro emprendimientos son pequeños negocios que
normalmente no cuentan con empleados y que cuyo servicio se basa en los
conocimientos u oficios de los miembros. (NOMBELA, 2021)
En cuanto a contenidos digitales se define micro emprendimiento como las
microempresas que son propiedad de los emprendedores que trabajan en ellas, y
que en la mayoría de casos no existen empleados.

Ingresos
 Un ingreso es toda aquella ganancia que se recibe por la venta de un bien o
servicio, que generalmente se hace efectiva mediante un cobro monetario.
Se define los ingresos como “incrementos en el patrimonio neto de la empresa
durante el ejercicio, ya sea en forma de entradas o aumentos en el valor de los
activos, o de disminución de los pasivos, siempre que no tengan su origen en
aportaciones, monetarias o no, a los socios o propietarios, en su condición de tales”.
(Gil, 2015)

Créditos corporativos
El crédito empresarial permite obtener de un tercero, el capital necesario para
invertirlo y así mejorar o incrementar la actividad económica que desarrolla. En
definitiva es una transacción en la cual una entidad bancaria otorga una cantidad de
dinero a una compañía, con la condición de que será devuelta en un tiempo definido
bajo un porcentaje de interés.
Según (Banco internacional, 2020) estos brindan el apoyo financiero, pues se
encargan de impulsar el desarrollo económico y la creación de valor dentro de un
país. Es aconsejable tener claro cuál será el monto solicitado y en qué se va a utilizar
los fondos. Mientras más claro el objetivo, más clara la cantidad de dinero necesario.
De esta forma serán menos las posibilidades de endeudamiento por encima de la
capacidad de pago.
Los créditos empresariales tienen grandes beneficios para quien lo solicite, entre
esos están: la agilidad del proceso, la flexibilidad para poder crear la mejor
combinación de tasas y plazos, la comodidad para realizar los pagos, y por su puesto
la exclusividad que se entrega a cada compañía.

Rentabilidad
La rentabilidad hace referencia a los beneficios que se han obtenido o se
pueden obtener de una inversión.
Tanto en el ámbito de las inversiones como en el ámbito empresarial es un
concepto muy importante porque es un buen indicador del desarrollo de una inversión
y de la capacidad de la empresa para remunerar los recursos financieros utilizados.
 En relación con la inversión, la rentabilidad permite al inversor conocer en qué
posición se encuentra frente al mercado. Si por ejemplo, la rentabilidad media del
mercado es un 7% y el inversor ha obtenido un 10%, quiere decir que ese inversor ha
batido al mercado.

Rentabilidad Económica
Hace referencia a un beneficio promedio de la empresa por la totalidad de las
inversiones realizadas. Se representa en porcentaje y se traduce de la siguiente
manera, si la rentabilidad de una empresa en un año es del 10% significa que ha
ganado 10€ por cada 100€ invertidos.
La rentabilidad económica compara el resultado que hemos obtenido con el
desarrollo de la actividad de la empresa con las inversiones que hemos realizado
para obtener dicho resultado. Obtenemos un resultado al que todavía no hemos
restado los intereses, gastos ni impuestos. Se conoce comúnmente como EBITDA.
Como cada actividad, para aumentar la rentabilidad económica, cada empresa
tendrá que adoptar la mejor estrategia para su negocio. Una manera de aumentar la
rentabilidad económica es aumentando los precios de venta y reduciendo los costes,
aunque como hemos dicho, esto no lo podemos aplicar a todas las actividades
económicas.

Rentabilidad Financiera
La rentabilidad financiera hace referencia al beneficio que se lleva cada uno de
los socios de una empresa, es decir, el beneficio de haber hecho el esfuerzo de
invertir en esa empresa. Mide la capacidad que posee la empresa de generar
ingresos a partir de sus fondos. Por ello, es una medida más cercana a los
accionistas y propietarios que la rentabilidad económica.
El ratio para calcularla es el ratio sobre capital, conocido comúnmente como
rentabilidad financiera o ROE (return on equity). En términos de cálculo es la relación
que existe entre el beneficio neto y el patrimonio neto de la empresa.
 Existen tres maneras de mejorar la rentabilidad financiera: aumentando el
margen, aumentando las ventas o disminuyendo el activo, o aumentar la deuda para
que así la división entre el activo y los fondos propios sea mayor.

Rentabilidad Social
Éste hace referencia a los beneficios que puede obtener una sociedad de un
proyecto o inversión de una empresa. Es independiente del concepto de rentabilidad
económica ya que un proyecto puede ser rentable socialmente pero no serlo
económicamente para el inversor. Normalmente es un concepto que se aplica en la
construcción de infraestructuras en una sociedad. Por ejemplo, la construcción de
una carretera será rentable socialmente si los ciudadanos ahorran en tiempo,
comodidad y precio al utilizar la nueva carretera y no otra. (Arias, 2015)

Sistema Financiero
El principal objetivo del Sistema Financiero nacional es canalizar el ahorro de las
personas y contribuir de forma directa en el sano desarrollo económico del país, está
conformado por todas las instituciones bancarias públicas o privadas, mutualistas, o
cooperativas, legalmente constituidas en el país. Es decir, el rol de las entidades
financieras es transformar el ahorro de unas personas, en la inversión de otras,
administrando adecuadamente los riesgos correspondientes.
El Sistema Financiero, basado en el eficiente y cuidadoso manejo de los
recursos, permite dinamizar la economía mediante la captación del excedente de
dinero del público (ahorristas o agentes superavitarios) y la prestación del mismo a
quienes demanden recursos a través de créditos (agentes deficitarios). De esta
manera, la intermediación financiera permite poner a producir los recursos que de
otra manera permanecerían ociosos. (Banco internacional , 2021)

Superintendencia de Bancos
La Superintendencia de Bancos se encarga del proceso de “Prevención de
Entidades Financieras NO autorizadas”, cuyo objetivo es determinar si personas
naturales o jurídicas que no se encuentran bajo la Supervisión y control de la SB,
están o no autorizadas para realizar actividades reservadas al sistema financiero.
Como parte del Estado ecuatoriano, la Superintendencia de Bancos es el
organismo encargado de vigilar y controlar que toda actividad económica ejercida por
las instituciones financieras – a excepción de las cooperativas- esté sujeta a la
normativa vigente. (Superintendencia de Bancos del Ecuador, s.f.)

Banca privada
La banca privada es un tipo de empresa que no depende del Estado; es decir,
realiza sus operaciones desde el sector privado. Ofrece la gestión de ser un
intermediario entre los agentes económicos; personas, empresas y sector público,
con los diferentes agentes que requieren inversión. La Banca Privada ofrece una
gestión, profesional, clara y transparente a diferentes tipos de clientes. Además, está
regulada por las normas y disposición legal del Estado.
Una de las principales características de la banca privada es el asesoramiento
económico que buscan los clientes en relación a controlar y ampliar su patrimonio,
para cumplir con este objetivo ofrece servicios financieros, planificación patrimonial y
fiscal. Focalizando la prioridad en la rentabilidad y proyección que puedan ofrecer
este tipo de entidades. (Banco internacional, 2022)

1.3 Fundamentación Legal

El artículo 66 de la Constitución de la República del Ecuador dice que:

Reconoce y garantiza a las personas, entre otros, los derechos a desarrollar

actividades económicas, en forma individual o colectiva; a la libertad de contratación;
a la protección de datos de carácter personal; a dirigir quejas y peticiones
individuales y colectivas a las autoridades y a recibir atención o respuestas
motivadas, a acceder a bienes y servicios públicos y privados de calidad.

El artículo 308 de la Constitución de la República del Ecuador dispone que:

Las actividades financieras son un servicio de orden público; que el Estado fomentará
el acceso a los servicios financieros y a la democratización del crédito; y, que se
prohíben las prácticas colusorias, el anatocismo y la usura.

El artículo 372 de la Constitución de la República del Ecuador establece que:

Cada entidad integrante del sistema financiero nacional tendrá una defensora o
defensor del cliente, que será independiente de la institución y designado de acuerdo
con la ley.
El artículo 201 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero,
reformado con el artículo 11 de la Ley de Creación de la Red de Seguridad
Financiera, publicada en el tercer suplemento del Registro Oficial No. 498 de 31 de
diciembre del 2008, dispone que:

Los servicios activos, pasivos o de cualquier otra naturaleza que presenten las
instituciones financieras deberán sujetarse a las tarifas máximas que serán
segmentadas por la naturaleza de cada institución financiera y determinadas
trimestralmente por la Junta Bancaria; que la Superintendencia de Bancos y
Seguros autorizará previamente los servicios a ser libremente aceptados y recibidos
por los clientes y usuarios y determinará las actividades propias del giro del negocio
que no constituyen servicios; que las actividades bancarias propias del giro del
negocio que implican transacciones básicas que realizan los clientes e información
esencial respecto del manejo de sus cuentas, serán gratuitas; que se prohíbe el
cobro de tarifas que no impliquen una contraprestación de servicios; así como el
cobro simulado de tasa de interés a través del cobro de tarifas; que las tarifas y
gastos deben responder a servicios efectivamente prestados o gastos incurridos, y
que no se podrán cobrar tarifas o gastos por servicios no aceptados o no solicitados
por el cliente; y, que se prohíbe a todo acreedor cobrar cualquier tipo de comisión en
las operaciones de crédito. (Superintendencia de Bancos, s.f.)

CAPÍTULO II
 Aspectos Metodológicos

2.1.1. Modalidad y Tipo de Investigación

 Fuentes secundarias: Superintendencia de Bancos
 Investigación bibliográfica: Búsqueda de material informativo como libros,
revistas, investigación científica, sitios Web y demás información necesaria
que aporte el desarrollo de la investigación.

Variables

2.2.1. Variable Independiente

Créditos corporativos y Microcréditos

2.2.2. Variable Dependiente

Rentabilidad de la Banca privada

2.2.3. Operacionalización de las Variables:

Variables Definición Dimensió Indicador Tipo de Instrumentos

n medición medición

Variable Es un Monetaria cartera de Cuantitativ Superintende

ndependiente: préstamo de crédito y a de Bancos
capital a que microcrédito
acceden corporativo

Créditos pequeños Asociación de

orporativos y negocios o Bancos (ASOBANCA
Microcréditos microempresas
para financiar
 activos fijos o
capital de trabajo.

Variable La Monetaria Rentabilidad cuantitativa Superintende

ependiente: rentabilidad banca privada de compañías
representa el
crecimiento o

Rentabilida capacidad para

de la banca obtener

rivada ganancias. Este

se mide en
relación a la
utilidad o
ganancia
obtenida de la
inversión
realizada.

Tabla 1. Operacionalización de variables

Elaboración propia

Población y muestra

Se utilizará la técnica de muestreo no probabilístico por conveniencia, en

donde se escogerá 5 entidades financieras privadas.

2.3. Población y Muestra

2.3.1. Población

2.3.2. Muestra