Análisis de Las Tasas de Interés Activas de Las Entidades Bancarias en La Ciudad de Cajamarca, Primer Trimestre Del 2018

UNIVERSIDAD NACIONAL DE
CAJAMARCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS, CONTABLES Y AD
ESCUELA ACADÉMICO PROFESIONAL DE ECONOMÍA
ANÁLISIS DE LAS TASAS DE INTERÉS

ACTIVAS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS EN
LA CIUDAD DE CAJAMARCA, PRIMER
TRIMESTRE DEL 2018
Curso:
 Seminario sobre Créditos y Finanzas
Docente:
 Mg. Renato Manuel Vigo Valera
Integrantes:
 Carranza Vásquez, Ana Yuliza
 Cortez Vargas, Martin Jesus
 Quiroz Alva, Merly Elizabeth
 Regalado Idrogo, Juan Cesar
 Rojas Pérez, Ana Yuleisy
Cajamarca, mayo del 2018

DEDICATORIA
A nuestros maestros por trasmitirnos

conocimiento y su brindarnos su apoyo.
AGRADECIMIENTO
A Dios, por ser nuestro Padre celestial, razón de nuestra existencia y a nuestros padres por
guiar nuestro camino.

ÍNDICE
I. PLANTEAMIENTO METODOLÓGICO............................................................................5
1.1 Planteamiento del problema...........................................................................................5
1.1.1.....Descripción de la problemática…………………………………………………………………………….5
1.1.2 Problema Principal....................................................................................................6
1.1.3 Justificación................................................................................................................6
1.2 Objetivos..............................................................................................................................7
1.2.1 Objetivo General........................................................................................................7
1.2.2 Objetivos Específicos...............................................................................................7
II. MARCO TEÓRICO..............................................................................................................7
2.1 Antecedentes......................................................................................................................7
2.2.1. Definiciones...................................................................................................................10
2.2.2. ¿Qué es el sistema financiero?.................................................................................11
2.2.3. Importancia del Sistema Financiero........................................................................12
2.2.4. Elementos del Sistema Financiero...........................................................................13
2.2.5. La Tasa de Interés........................................................................................................15
2.2.6. Tipos de tasas bancarias............................................................................................17
2.2.7. Tipos de Créditos en el Perú......................................................................................18
2.2.8. Instituciones bancarias en Cajamarca....................................................................20
2.3. Marco Legal...........................................................................................................................20
2.3.1 Constitución Política del Perú....................................................................................20
2.3.2 Leyes.................................................................................................................................20
III. INSTITUCIONES BANCARIAS Y SUS DIFERENTES TASAS DE INTERÉS, EN

LA CIUDAD DE CAJAMARCA...............................................................................................21
3.1 Instituciones Bancarias en la Ciudad de Cajamarca:.............................................21

3.2 Tasas Activas Anuales de las Operaciones en Moneda Nacional Realizadas en
los Últimos 30 Días Útiles Por Tipo de Crédito (SBS):.......................................................30
IV. MONTOS MÍNIMOS Y MÁXIMOS DE LOS CRÉDITOS OTORGADOS EN LAS

DIFERENTES INSTITUCIONES FINANCIERAS..................................................................33
CONCLUSIONES......................................................................................................................36
SUGERENCIAS.........................................................................................................................38
APRECIACIÓN DEL CURSO..................................................................................................39
Bibliografía................................................................................................................................40
I. PLANTEAMIENTO METODOLÓGICO
I.1 Planteamiento del problema
I.1.1 Descripción de la problemática
En un mercado competitivo, las entidades crediticias no tienen capacidad para

fijar sus tasas de interés, por lo que en el equilibrio, la tasa de interés de
mercado es igual a su costo marginal. Sin embargo, la existencia de
imperfecciones en los mercados conlleva a que la situación competitiva ideal
diste, en mayor o menor medida, de las estructuras de mercado existentes,
permitiendo a los oferentes fijar tasas de interés más elevadas y así, obtener
ganancias extraordinarias
Las imperfecciones de mercado restringen la competencia al inducir a las

entidades participantes a tomar decisiones ineficientes. Por ejemplo, cuando
el problema de obtener suficiente información de calidad se agudiza (como
sucede en el segmento de las microfinanzas debido a que muchos de los
prestatarios en ese segmento no cuentan con estados financieros o historial
crediticio o no cuentan con información para ver en que banco les conviene
obtener crédito).
Dentro de la literatura económica, se ha tratado de caracterizar la estructura

del mercado de créditos en diferentes países (Venezuela, Uruguay, Canadá,
EE.UU., Alemania, etc.), pero casi siempre tomando al sistema bancario como
un conjunto, sin considerar la existencia de segmentación ni la intensidad en
los problemas de información que existen al momento de obtener un crédito.
De acuerdo con los economistas institucionales (Stiglitz y Weiss), estos

mercados son incompletos dentro de sus contratos estándar de deuda, en el
sentido de que originan problemas asociados a asimetrías de información; es
decir los problemas se originan debido a que las entidades bancarias no
brindan toda la información respecto a cuál es la tasa exacta de interés,
cobrada en cada uno de sus productos, que se pagara mensualmente; por lo
que muchas veces terminamos pagando más de lo acordado en el contrato.
I.1.2 Problema Principal
¿Cuáles son las diferentes tasas activas para los créditos: personal,
hipotecario y de consumo, de las instituciones bancarias en la ciudad de
Cajamarca para el primer trimestre del 2018?
I.1.3 Justificación
Debido a los concurrentes préstamos que hacen las personas a las

instituciones bancarias y a las altas tasas de interés que cobran algunos de
los bancos locales, es que queremos dar a conocer que instituciones
bancarias ofrecen menores tasas de interés con el fin de lograr que disminuya
la asimetría de información hacia los prestatarios.
En este trabajo presentaremos un estudio descriptivo sobre las tasas activas

de los tipos de crédito que brindan las instituciones bancarias de la ciudad de
Cajamarca para el primer trimestre del 2018.
I.2 Objetivos
I.2.1 Objetivo General
Comparar las Tasas Activas de los diferentes tipos de créditos: personal,

hipotecario y de consumo; de las instituciones bancarias en la ciudad de
Cajamarca para el primer trimestre del 2018.
I.2.2 Objetivos Específicos
 Elaborar el Marco Teórico.

 Determinar que instituciones bancarias ofrecen las menores tasas de
interés para los diferentes tipos de créditos: personales, hipotecarios en
la ciudad de Cajamarca para el primer trimestre del 2018.
 Determinar los montos mínimos y máximos de préstamos que ofrecen
las instituciones bancarias para los diferentes tipos de crédito: personal,
hipotecario y de consumo.
II. MARCO TEÓRICO
II.1 Antecedentes
(MORALES GALLO, 2014): Demostró en su investigación “COMPORTAMIENTO DEL

SISTEMA BANCARIO Y SUS EFECTOS EN LA ECONOMÍA Y LAS FINANZAS” que
las tasas de interés activas que las entidades financieras vienen aplicando en sus
servicios y productos bancarios siguen siendo elevadas y no permiten que los
sectores emergentes accedan a este tipo de créditos. Respecto de la situación del
encaje bancario, el Banco Central de Reserva del Perú impone una tasa de encaja
que es muy elevada e impide que las entidades financieras coloquen sus productos
o servicios a tasas competitivas y accesibles.
(RAMIREZ Y RUIZ, 2013): Demostraron en su investigación “FACTORES

DETERMINANTES DEL MARGEN FINANCIERO NETO EN EL SISTEMA
BANCARIO PERUANO: 2001 – 2012”: En la estructura del margen financiero neto
destaca: “TA” (tasa activa implícita) (1) que muestra un nivel estadístico significativo,
esto explicaría mejor la interdependencia existente entre el “MF” y la “TA” A una
determinada tasa de interés activa, algunas familias decidirán convertirse en
ahorradores netos y otras decidirán convertirse en prestamistas, esto estará en
función de las tasas de interés activa y pasiva vigentes. Las familias que decidan
convertirse en prestatarias netas, deberán privarse de consumo presente a cambio
de consumo futuro, otras familias o empresas, preferirán, consumo presente ya que
piensan que los retornos sobre sus inversiones realizadas ahora serán superiores a
los costos de afrontar los intereses además que las ganancias que estiman para la
empresa.
(ESPINO Y CARRERA, 2005): En su estudio realizado para el Banco Central de Reserva

del Perú “CONCENTRACIÓN BANCARIA Y MARGEN DE LAS TASAS DE
INTERÉS EN PERÚ”, llegan a la conclusión que la concentración bancaria (CB)
tiene un efecto positivo y significativo sobre el margen de las tasas de interés de los
bancos, impacto que se logra identificar en el caso de moneda nacional pero no el
de moneda extranjera, dando un indicio de que hay más competencia en moneda
nacional que en el de moneda extranjera. Las implicancias de política apuntan a que
se deba promover la competencia en el sistema bancario con la finalidad de
disminuir el efecto de la CB sobre el margen de las tasas de interés, sin embargo,
esta es una condición necesaria pero no suficiente, por lo que además se
recomienda tomar en cuenta otras variables, como la morosidad, la cual se explica
en parte por factores inherentes a los bancos, como la evaluación, supervisión y
recuperación de los créditos (Aguilar et. al. 2004). En el caso de moneda nacional,
resalta la variable costos administrativos, la cual puede estar siendo influenciada por
factores institucionales que determinan el tiempo en que demora recuperar un
crédito moroso o cuan eficiente es el sistema judicial en liquidar una garantía
(OLGER KALA 2008): Concluyeron en su investigación “CARACTERIZACIÓN DEL

COMPORTAMIENTO DEL MERCADO DE MICROCRÉDITO EMPRESARIAL
PERUANO (2002 - 2006).” Existen productos diferenciados en términos de precios y
calidad, evidenciados por que durante la creciente dinámica del mercado las
instituciones han mantenido su participación de mercado estable. Este tipo de
característica hace los ingresos de los participantes en el mercado estén
asegurados. Las constantes reducciones de las tasas de interés en el mercado han
incrementado el nivel de las colocaciones, pero no proporcionalmente el número
clientes microempresarios. No solo los Bancos son los que ofrecen tasas de interés
activas menores al promedio de mercado (55.6%). Asimismo, las instituciones que
tienen menores tasas de interés son las que cuentan con clientes de mayor
capacidad crediticia, es decir aquellos que cuentan con mayores montos prestados.
Las tasas de interés no afectan la evolución del número de clientes de cada
institución.
(Edat Mauro, 2017): Introducen en “ANÁLISIS DE LAS TASAS DE INTERES POR

CATEGORIA DE BANCOS. CUESTIONAMIENTO DE LA BIBLIOGRAFIA VIGENTE
A LA LUZ DEL DESEMPEÑO DE LOS BANCOS PRIVADOS ENTRE LOS AÑOS
2005 A 2016” que los bancos tienen como función primordial, captar dinero para
luego prestar este, a sus clientes a una tasa de interés mayor a la tasa pagada por
los depósitos captados. Siendo la tasa activa la cobrada por el banco en relación a
los préstamos, y la tasa pasiva aquella pagada a los clientes por los depósitos en las
entidades financieras. “El Sistema Financiero está formado por distintos tipos de
Instituciones Financieras del sector privado y público, incluyendo tanto a los Bancos,
compañías de seguros, fondos mutuos, compañías de finanzas como a los bancos
de inversión, que en conjunto, se encuentran fuertemente reguladas por el estado.”
Uno de los principales participantes en el sistema financiero y el que cumple con la
función de intermediación financiera es el banco. Las entidades financieras se
encargan de captar los depósitos y los prestan a quienes los solicitan.
Concluyeron que luego de realizar un análisis exhaustivo de los datos obtenidos,

existen diferencias significativas entre las tasas tanto activas como pasivas según la
dimensión del banco. Por lo que, los bancos clasificados como grandes prestan a
una tasa menor y a su vez pagan tasas más bajas por los depósitos en relación con
los clasificados como chicos.
(MADRID ROMERO, 2013): en estudio “MODELACIÓN DEL COMPORTAMIENTO DE LA

TASA DE INTERÉS ACTIVA PROMEDIO EN MONEDA NACIONAL DEL SISTEMA
BANCARIO PERUANO”: En la presente investigación se realizará un análisis
econométrico del comportamiento dinámico de la Tasa de Interés Activa Promedio
en Moneda Nacional del sistema bancario peruano (TAMN), para el periodo
comprendido desde enero de 1996 hasta diciembre de 2011. La razón por la que se
eligió a la TAMN como variable de estudio, es porque esta juega un papel de gran
importancia en la formación de las expectativas futuras de los agentes económicos,
tanto para la actividad empresarial, como en la decisión de la distribución
intertemporal del consumo de los agentes económicos.
Respecto al objetivo principal de esta tesis, se concluye que la introducción de no

linealidades en la modelación econométrica de la TAMN permite comprender de
mejor manera su comportamiento, porque permite distinguir, para el periodo de
estudio, los estados o regímenes que la gobiernan, siendo el cambio de la política
monetaria el punto de quiebre para el cambio en el comportamiento dinámico de la
TAMN. Asimismo, se concluye que el modelo econométrico que mejor representa el
comportamiento dinámico de la tasa de interés activa en moneda nacional del
Sistema Bancario Peruano es el modelo de Markov Switching, porque da una visión
completa del comportamiento dinámico de la TAMN, describiendo cómo ha
evolucionado en los últimos años.
2.2. Bases Teóricas
2.2.1. Definiciones
 BANCO: Empresa dedicada a operaciones y servicios de carácter

financiero, que recibe dinero del público, en forma de depósitos u otra
modalidad, y utiliza ese dinero, junto con su propio capital y el de otras
fuentes, para conceder créditos (préstamos o descuentos de
documentos) y realizar inversiones por cuenta propia. Se caracteriza
por la creación secundaria de dinero a través de sus operaciones
crediticias.
 CRÉDITO FINANCIERO: el crédito es una operación o transacción de

riesgo en la que el acreedor (prestamista) confía a cambio de una
garantía en el tomador del crédito o deudor (prestatario), con la
seguridad que este último cumplirá en el futuro con sus obligaciones
de pagar el capital recibido (amortización de la deuda), más los
intereses pactados tácitamente (servicio de la deuda).
 INTERES: Hace referencia al costo que tiene un crédito o bien a la

rentabilidad de los ahorros. Se trata de un término que, por lo tanto,
permite describir al provecho, utilidad, valor o la ganancia de una
determinada cosa o actividad.
 INTERÉS COMPUESTO: permite que los intereses obtenidos, tras el

final del periodo de inversión, no se retiren, sino que se reinvierten y se
añaden al capital principal.
 RIESGO DE CRÉDITO: Posibilidad de pérdidas por la incapacidad o

falta de voluntad de los deudores, emisores, contrapartes, o terceros
obligados para cumplir sus obligaciones contractuales.
 TASA DE INTERES: Es un porcentaje que se traduce en un monto de

dinero, mediante el cual se paga por el uso del dinero.
 TASA ACTIVA: son aquéllas que cobran los bancos según tipo de
crédito (corporativos, grandes empresas, medianas empresas,
pequeñas empresas, microempresas, consumo e hipotecario) y
modalidades de financiamiento (préstamos a diversos plazos).
2.2.2. ¿Qué es el sistema financiero?
Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulación del flujo

monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia
quienes desean hacer inversiones. Las instituciones que cumplen con este
papel se llaman “intermediarios financieros” o “mercados financieros”. La
eficiencia de este sistema será mayor cuanto mayor sea el flujo de recursos
de ahorro dirigidos hacia la inversión. El sistema financiero peruano está
conformado por el conjunto de instituciones bancarias, financieras y demás
empresas e instituciones privadas y públicas que cuentan con la debida
autorización de la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), que operan
en la intermediación financiera, como son el sistema bancario, el sistema no
bancario y el mercado de valores. El estado también participa en sistema
financiero a través de las inversiones que posee en COFIDE7 como banco de
desarrollo de segundo piso, actividad habitualmente desarrollada por empresa
e instituciones autorizadas a captar fonos del público y colocarlos en forma de
créditos e inversiones en el sector productivo.
2.2.3. Importancia del Sistema Financiero
El sistema financiero es un sector de servicios, intermedio entre la oferta y

demanda de servicios financieros y ofrece a las partes del mercado
involucradas la posibilidad de tramitar sus transacciones financieras, de tal
forma que un sector bien desarrollado es prioritario para el desarrollo de la
economía de un país, porque al existir un buen servicio los costos de las
transacciones son menores y permiten obtener precios de equilibrio de
mercado, es decir tasa de interés eficientes. En muchos países en vías de
desarrollo la prestación de servicios financieros se limita a ciertos factores y a
determinados grupos de clientes, por ello que presentan tasa de interés
ineficiente, debido a la asimetría y la rigidez que presenta el mercado.
Asimismo, el sistema financiero ofrece servicios que son esenciales en la

economía moderna. El empleo de un medio de intercambio estable y
ampliamente aceptado reduce los costos de las transacciones, facilita el
comercio y por tanto, la especialización en la producción. Los activos
financieros con rendimiento atractivo, liquidez y características de riesgo
atractivas estimulan el ahorro en forma financiera. Al evaluar las opciones de
inversión y supervisar las actividades de los prestatarios, los intermediarios
financieros aumentan la eficiencia del uso de los recursos. El acceso a una
variedad de instrumentos permite a los agentes económicos mancomunar el
riesgo de los precios y de la actividad comercial. El comercio, el uso eficiente
de los recursos, el ahorro y el asumir riesgos son la base de una economía en
crecimiento. La importancia del sistema financiero como promotor de la
innovación tecnológica y el crecimiento económico en el largo plazo, mediante
su función de intermediación (trasformación del ahorro en inversiones) ha
llevado a que diversos autores desde el siglo XIX estudien la relación entre el
grado de desarrollo financiero y le crecimiento económico en un país,
buscando determinar la relación de causalidad existente. Además de su
importancia en el ámbito económico, el sistema financiero tiene gran
importancia para los hacedores de política económica, porque es el canal por
el cual se transmiten las medidas tomadas. Las intervenciones del gobierno o
del Banco central (BCR) adoptan diferentes formas y están enfocadas a
asuntos como la estabilidad de precios (controlar la inflación), ajuste del tipo
de cambio, mantener un clima de inversiones y el manejo de las finanzas
gubernamentales. Las intervenciones de los hacedores de política monetaria
pueden adoptar diferentes formas y conciernen a asuntos como:
 La estabilidad de la inflación y ajuste del tipo de cambio.
 El nivel de inversión en el país.
 Tramitación de las finanzas gubernamentales.
 Canal por el cual se trasmiten las políticas económicas adoptadas por

el BCR.
2.2.4. Elementos del Sistema Financiero

El sistema financiero peruano está conformado por:
 Sistema bancario: Está conformado por el conjunto de instituciones que

realizan intermediación financiera de manera formal e indirecta. En el Perú el
sistema bancario está conformado por la banca múltiple, el Banco Central de
Reserva (BCRP) y el Banco de la Nación (BN). La característica más
relevante de este sistema es la creación secundaria de dinero, a través de las
operaciones crediticias que realiza. El sistema Bancario tiene gran
importancia en la economía de un país porque:
- Facilita el flujo de pagos tanto del interior del país como los del
extranjero.
- Impulsa la actividad económica del país.
- Es el principal agente de crédito del sector productivo. Además de
transmitir seguridad y confianza a los inversionistas.
 Sistema no bancario: Es el conjunto de instituciones que realizan
intermediación indirecta, captan y canalizan recursos, pero no califican como
bancos. Alguna de estas instituciones son las siguientes:
- Financieras: Son instituciones que realizan diversas operaciones de

financiamiento, además de la captación de recursos financieros del
público, no pueden realizar operaciones de depósitos a la vista;
asimismo facilitan la colocación de primeras emisiones de valor,
además de operar con valores mobiliarios.
- COFIDE (Corporación Financiera de Desarrollo): es una institución

administrada por el estado, encargada de captar y canalizar recursos
financieros, tiene como fin fomentar el desarrollo de las pequeñas y
medianas empresas del sector industrial.
- Compañías de seguro: empresas que cubren diversos riesgos:

robos, pérdidas, quiebras, siniestros. Se encargan de asegurar todo
tipo de negocios, empresas, casas, autos, etc. Estas compañías se
comprometen a indemnizar a los afectados a cambio del pago de una
prima.
- Cooperativas de ahorro y crédito: Son asociaciones que aseguran

a sus socios un mejor servicio a menor costo. Existen diversos tipos de
cooperativas, pero solo las de ahorro y crédito pertenecen al sistema
financiero. - Cajas rurales: Instituciones formadas bajo la forma de
asociaciones, con el objeto de captar dinero de sus asociados y de
terceros a fin de proporcionar y desarrollar actividades económicas
ligadas al desarrollo de la agricultura.
- AFP (Administradoras de fondo de pensiones): empresas que

captan recursos de los trabajadores, mediante el descuento de un
porcentaje de sus salarios y van a constituir un fondo de previsión
individual.
 Mercado de capitales: Es un tipo de mercado financiero en el cual se

ofrecen y demandan fondos o medios de financiación de mediano y largo
plazo. Forma parte del sistema financiero y está totalmente relacionado a los
sistemas de intermediación indirecta. En el mercado de capitales o valores, a
diferencia del sistema bancario y no bancario, se realiza una intermediación
financiera directa, es decir los ofertantes y demandantes de valores tienen
una relación directa, ya no existe un intermediario entre ellos. Los
instrumentos financieros que se negocian en el mercado de capitales son
llamados valores mobiliarios; y se distinguen de los demás instrumentos
financieros por estar destinados a la circulación en libre negociación,
incorporando en si mismo los derechos del poseedor de dicho instrumento y
las obligaciones concretas del emisor sin necesidad de estar asociados a un
contrato que explique la razón de su existencia o transferencia. Esta
investigación se centra en el estudio de las tasas de interés que se fijan en el
sistema bancario, debido al rol de intermediador de fondos para la actividad
empresarial y para la distribución intertemporal del consumo de los agentes
económicos. Asimismo se debe considerar que el costo de dicho servicio de
intermediación es la tasa de interés activa. Cabe precisar, que siendo el Perú
una país con un mercado de capitales no muy desarrollado, el crédito del
sistema privado es la principal fuente de financiamiento para proyectos de
inversión, con lo que resulta de suma importancia comprender el
comportamiento dinámico de la tasa de interés activa de este mercado, a fin
de brindar una herramienta que nos permita comprender de mejor manera las
fluctuaciones en la actividad económica que sufre un país.
2.2.5. La Tasa de Interés
El interés según el Banco Central de Reserva del Perú es el precio que

alguien paga (prestatario) por usar el dinero de otra persona (prestamista)
durante un período determinado. La tasa de interés es el porcentaje al que
está invertido un capital en una unidad de tiempo. “La tasa de interés se
expresa como un porcentaje anual y existe para compensar la pérdida de
poder adquisitivo del dinero en el tiempo” . En términos generales, la tasa de
interés, expresada en porcentajes, representa el costo de oportunidad de la
utilización de una suma de dinero, representa un balance entre el riesgo y la
posible ganancia de la utilización de una suma de dinero en una situación y
tiempo determinado. En este sentido, la tasa de interés es el precio del dinero,
el cual se debe pagar o cobrar por tomarlo prestado o cederlo en préstamo en
una situación determinada. Representa el costo de oportunidad de la
utilización del dinero. Por ejemplo, si las tasas de interés fueran la mismas
tanto para depósitos en bonos del Estado, cuentas bancarias a largo plazo e
inversiones en un nuevo tipo de industria, nadie invertiría en acciones o
depositaria en un banco. Tanto la industria como el banco irían a la
bancarrota, pero el Estado no, ya que los inversionistas al ser adversos al
riesgo, prefieren lo seguro y en este caso al ser indiferentes entre las distintas
oportunidades de invasión, el Estado ofrece el menor riesgo de inversión, por
lo que adsorbería todos los fondos. Por otra parte, en la realidad no sucede
esto, porque el riesgo de la inversión en una empresa determinada es mayor
que el riesgo de un banco. Por tanto la tasa de interés será menor para bonos
del Estado que para depósitos a largo plazo en un banco privado, la que a su
vez será menor que los posibles intereses ganados en una inversión
industrial. La tasa de interés, al igual que los de más precios de bienes, se fija
por dos fuerzas: La primera se refiere al aspecto de la demanda de dinero y la
segunda a la oferta monetaria. Las cuales a su vez se determinan por:
 La situación de la preferencia por la liquidez, es decir el deseo de los

agentes económicos de mantener algunos de sus bienes de capital en forma
de dinero.
 La cantidad de dinero, que se refiere a la cantidad de dinero en forma de

monedas, papel moneda y depósitos bancarios que existe en un mercado
financiero en un momento determinado. A fin de mencionar los diferentes
tipos de tasas de interés que existen en la economía, se ha creído
conveniente clasificarlas de la siguiente manera:
 La tasa de interés como instrumentos de política monetaria: Es la

tasa de interés real que fija el Banco Central de cada país, para
préstamos (del Estado) a los otros bancos o para los préstamos entre
los bancos (la tasa de interés interbancaria). Esta tasa corresponde a la
política macroeconómica del país (generalmente es fijada a fin de
promover el crecimiento económico y la estabilidad financiera).
 Las tasas de interés del sistema bancario: El sistema bancario

trabaja con tasas de interés distintas, las cuales se pueden calificar de
la siguiente manera: o Tasas de interés activas: Es el porcentaje que
las instituciones bancarias, de acuerdo con las condiciones de mercado
y las disposiciones del banco central, cobran por los diferentes tipos de
servicios de crédito a los usuarios de los mismos. Son activas porque
son recursos a favor de la banca. Tasas de interés pasivas: Es el
porcentaje que paga una institución bancaria a quien deposita dinero
mediante cualquiera de los instrumentos que para tal efecto existen.
Tasas de interés preferenciales: Es un porcentaje inferior al "normal"
que se cobra a los préstamos destinados a actividades específicas que
se desea promover por el gobierno o por una institución financiera. Por
ejemplo: crédito regional selectivo, crédito a pequeños comerciantes,
crédito a ejidatarios, crédito a nuevos clientes, crédito a miembros de
alguna sociedad o asociación, etc.
 Tipos de interés nominal y real: Los tipos de interés varían en

función de la tasa de inflación. El tipo de interés nominal engloba el
crecimiento de los precios (tasa de inflación) y el tipo de interés real
(mide cuánto dinero gana un inversionista). Cuando el tipo de interés
nominal es igual a la tasa de inflación, el inversionista no obtiene ni
beneficio ni pérdida y el valor devuelto en el futuro es igual al valor del
dinero en el presente. Una tasa de inflación superior al tipo de interés
nominal implica un tipo de interés real negativo y como consecuencia,
una rentabilidad negativa para el inversionista.
 Tipos de interés del mercado: Dependiendo de los valores que se
negocien (bonos, acciones, futuros, etc.) por efectos en la oferta y
demanda, se fija para cada clase de activo un tipo de interés, los
cuales dependen a su vez de: o Las expectativas existentes sobre la
tasa de inflación y del nivel de la producción. El riesgo asociado al tipo
de activo: los inversores exigen un tipo de interés mayor como
contrapartida por asumir mayores riesgos. La preferencia por la
liquidez: cuanto menos líquido sea el activo, mayor compensación
exigirán los inversores. Por este motivo los inversores suelen exigir
retribuciones mayores por inversiones a mayor plazo.
2.2.6. Tipos de tasas bancarias
La Tasa de Interés, en el Sistema Bancario se maneja distintos tipos de

interés, la tasa de interés activa, la tasa de interés pasiva y las tasas de
interés preferenciales. Como se indicó en el objetivo de la presente
investigación, el análisis se centrará en el estudio de la tasa de interés activa
del sistema bancario. En este punto de desarrollará su implicancia en la
economía. Como ya se mencionó anteriormente la tasa de interés activa es
una variable clave en la economía porque indica el costo de financiamiento de
las empresas. La tasa de interés activa se compone de los siguientes
factores: el costo de los fondos (bonos del tesoro Americano + Riesgo País +
Riesgo de Devaluación) más el riesgo propiamente de un préstamo (riesgo de
default por parte de la empresa + Riesgo de liquidez, producto de una
inesperada extracción de depósitos + costos administrativos del banco). Por lo
tanto, la tasa de interés activa puede escribirse como:
Tasa Activa = T-bill + Riesgo devaluación + Riesgo país + otros tipos de

riesgo
En el mercado
financiero los
bancos cobran
diferentes
tasas de
interés (activa)
a sus clientes, para ello, consideran los ingresos del prestatario y el uso del
crédito que solicitan:
2.2.7. Tipos de Créditos en el Perú
En el sistema financiero del Perú existen numerosos tipos de créditos, para

compra de vehículos, para comprar una vivienda o para estudiar y más. Estos
créditos son clasificados y segmentados según su destino final, el tipo de
sector al que se dirige. Un ejemplo oficial de qué tipos de créditos hay, puede
verse en la SBS, que clasifica los créditos como lo verán en la siguiente
manera:
a) Créditos Comerciales
Son aquellos que tienen por finalidad financiar la producción y
comercialización de bienes y servicios. Deuda total en el sistema
financiero superior a $ 30 000 o su equivalente en moneda nacional.
b) Crédito a las Microempresas

Son aquellos créditos destinados al financiamiento de actividades de
producción, comercio o prestación de servicios y que reúnen las
siguientes características:
o Endeudamiento en el sistema financiero que no exceda los $30000 o

su equivalente en moneda nacional.
o Micro: 1 a 10 trabajadores – Ventas anuales: hasta 150 UIT (Unidad
Impositiva Tributaria).
o Pequeña: 1 a 50 trabajadores – Ventas anuales: hasta 1700 UIT.
o UIT = S/ 4150 soles
c) Créditos de Consumo
Son aquellos créditos que se otorgan a las personas naturales con la
finalidad de atender el pago de bienes, servicios o gastos no relacionados
con una actividad empresarial.
Créditos de consumo revolvente: Créditos en los que se permite que

el saldo fluctúe en función de las decisiones del deudor. Incluye las
modalidades de avances en cuenta corriente, tarjetas de crédito,
sobregiros en cuenta corriente, préstamos revolventes y otros créditos
revolventes. Asimismo, se considera los productos que permiten
reutilizaciones parciales, es decir, que tienen un componente
revolvente y otro no revolvente.
Créditos de consumo no-revolvente: Créditos reembolsables por

cuotas, siempre que los montos pagados no puedan ser reutilizables
por el deudor. En este tipo de crédito no se permite que los saldos
pendientes fluctúen en función de las propias decisiones del deudor.
d) Créditos Hipotecarios
Son aquellos créditos destinados a personas naturales para la
adquisición, construcción, refacción, remodelación, ampliación,
mejoramiento y subdivisión de vivienda propia, siempre que tales créditos
se otorguen amparados en hipotecas debidamente inscritas.
2.2.8. Instituciones bancarias en Cajamarca
 Banco de la Nación
 Banco de Crédito del Perú:
 BBVA Continental
 Banco Azteca
 Interbank
 MiBanco
 ScotiaBank Perú
 Banco Falabella:
 Banco Ripley
2.3. Marco Legal
2.3.1 Constitución Política del Perú
El artículo 84° de la Constitución Política del Perú debe informar de forma

exacta y periódicamente al país sobre el estado de las finanzas nacionales.
El artículo 87° de la Constitución Política del Perú crea la SBS, una institución
constitucionalmente autónoma y con personería de Derecho Público que ejerce
control de las empresas bancarias.
El artículo 214° de la Constitución Política del Perú indica que el régimen de

intereses para personas ajenas al sistema financiero se encuentra regulado
sobre esquemas que impiden a los particulares pactar tasas de interés
compensatorio o moratorios que excedan los límites establecidos por el Banco
Central de Reserva.
2.3.2 Leyes
 Ley N° 26702: Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros
y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros
Esta ley establece el marco de regulación y supervisión a que se someten las

empresas que operen en el sistema financiero y de seguros, y su objeto
principal es propender al funcionamiento de un sistema financiero y de
seguros competitivos, sólidos y confiables, que contribuyan al desarrollo
nacional. En el artículo 9° se establece que las empresas del sistema
financiero pueden señalar libremente las tasas de interés, comisiones y
gastos para sus operaciones activas y pasivas y servicios, pero deberán
observar los límites que para el efecto señale el Banco Central con arreglo a
lo previsto a su Ley Orgánica.
 Ley N° 26123: Ley Orgánica del Banco Central de Reserva del Perú, vigente
desde enero de 1993.
El Banco Central, como persona jurídica de Derecho Público, tiene una
autonomía dentro del marco de su Ley Orgánica cuya finalidad es preservar la
estabilidad monetaria. Sus funciones son regular la moneda y el crédito del
Sistema Financiero.
En cuanto a las tasas de interés en moneda nacional, existen 3 tipos de tasas

de interés: convencional compensatorio, que se determina por la libre
competencia en el mercado financiero, pero si se utiliza para las operaciones
de crédito con fines de regulación monetaria, esta es determinada por el
Directorio del Banco Central; legal, que es equivalente a la tasa de interés
promedio ponderado de las tasas pagadas sobre los depósitos en moneda
nacional; y moratorio, que también se determina por la libre competencia en el
mercado financiero y es expresada en términos anuales.
III. INSTITUCIONES BANCARIAS Y SUS DIFERENTES TASAS DE

INTERÉS, EN LA CIUDAD DE CAJAMARCA
III.1Instituciones Bancarias en la Ciudad de Cajamarca:
Dentro de la ciudad de Cajamarca, en temas financieros, encontramos diversas

instituciones bancarias, de las cuales son nuestro objeto de estudio, por lo cual en
este capitulo vamos a conocer un poco más hacer de estas.
3.3.1 Banco de la Nación:
El 27 de enero de 1966, el Congreso de la República aprobó la Ley 16000 por

la cual creaba el Banco de la Nación. Días después el Poder Ejecutivo, bajo la
firma del presidente de la República, Fernando Belaúnde Terry la pone en
vigencia.
El Banco de la Nación o Banco de la Nación del Perú, es el banco que

representa al Estado peruano en las transacciones comerciales en el sector
público o privado, ya sea a nivel nacional o extranjero. Es una entidad
integrante del Ministerio de Economía y Finanzas. Su sede principal se
encuentra en San Isidro, Lima.
Funciones:
 Brindar servicios de pagaduría de acuerdo a las instrucciones que dicte
la Dirección General del Tesoro Público.
 Brindar servicios de recaudación por encargo de los acreedores
tributarios.
 Efectuar por delegación, operaciones propias de las subcuentas
bancarias del Tesoro Público.
 Actuar como Agente Financiero del Estado.
 Actuar por cuenta de otros Bancos o Financieras, en la canalización de
recursos.
 Participar en las operaciones de comercio exterior del Estado.
 Otorgar facilidades financieras al Gobierno Central, y a los Gobiernos
Regionales y Locales, en los casos en que éstos no sean atendidos por
el Sistema Financiero Nacional.
 Las facilidades financieras que otorga el Banco no están sujetas a los
límites que establece la Ley General de Instituciones Bancarias,
Financieras y de Seguros.
 Brindar Servicios de Corresponsalía.
 Brindar Servicios de Cuentas Corrientes a las Entidades del Sector
Público Nacional y a Proveedores del Estado.
 Recibir depósitos de ahorros en lugares donde la banca privada no
tiene oficinas.
Sucursales en Cajamarca:
 Agencia 1 Cajamarca
Jirón Pisagua N° 552
Horario L - V: 8:30 am a 5:30 pm y S: 9:00 am a 1:00 pm
Teléfono: 076 362 735
 Oficina Especial 1 Prico Cajamarca

Vía Evitamiento Norte N°981, a una cuadra del C.C. El Quinde
Horario L - V: 8:30 am a 5:00 pm
Teléfono: 076 76251
 Oficina Especial 2 Municipalidad Provincial de Cajamarca

Avenida Alameda de los Incas N° 253 - Qhapac Ñan
Teléfono: 076
 Agencia 3 Baños del Inca

Provincia: Cajamarca / Distrito: Los Baños del Inca
Jirón Atahualpa s/n - Plaza de Armas
Teléfono: 076 348 805
3.3.2 Banco de Crédito del Perú:
El Banco de Crédito del Perú, en 1941, la familia Romero, propietaria de

varias haciendas, adquiere el banco y el 1 de febrero de 1942 se acordó
sustituir la antigua denominación social por la de Banco de Crédito del Perú.
Así, el Banco Italiano de Lima, el banco más antiguo todavía existente en el
país, cerró su eficiente labor después de haber obtenido los más altos
resultados1 de la entonces pequeña banca.
La propiedad del Banco pertenece a Credicorp (12.7 %) y a su subsidiaria el

Grupo Crédito SA (85 %). A su vez, Credicorp pertenece en su mayoría a la
familia Romero (13.2 %) y a sus empresas Atlantic Security Holding (15.5 %),
Urigeler Internacional (5.6 %) y Birmingham Merchant (2.9 %).
El 9 de abril de 2014, el Banco de Crédito del Perú cumplió 125 años de

existencia habiendo visto pasar 2 guerras mundiales y decenas de gobiernos.
El Quinde Shopping Plaza
Teléfono: (01) 6342101
Sucre, al costado de tiendas EFE.
Av. Vía de evitamiento Norte Lote 1 A CC Real Plaza Cajamarca
Cajamarca Real Plaza
Teléfono: (01) 6313336
3.3.3 BBVA Continental:
BBVA Continental inició sus operaciones un 9 de octubre de 1951 con una

sede. Su capital inicial fue de 45 millones de soles y, al cabo de cuatro años,
abrió tres nuevas oficinas. Actualmente, su sede central está ubicada en el
distrito de San Isidro y cuenta con 320 oficinas comerciales distribuidas en
Lima y provincias.
BBVA Continental es una sólida entidad financiera de gran prestigio en el

ámbito nacional e internacional. Se trata de una entidad subsidiaria del
Holding Continental S. A., empresa peruana formada por el grupo Breca
(50%), de capital peruano, y el grupo BBVA (50%), de España. El Banco
desarrolla sus actividades a través de una red nacional conformada por 370
oficinas distribuidas en todo el país, y cuya sede central está ubicada en Av.
República de Panamá 3055, distrito de San Isidro, ciudad de Lima, capital del
Perú. El Banco es una sociedad anónima constituida en 1951, autorizada a
operar por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), con RUC
número 20100130204.
Jr. Sor Manuela Gil 151, Local Lc-107 El Quinde
Teléfono: 076-344479 / 076-344486
Jr. Tarapaca 719-721
Teléfono: 076-822942
3.3.4 Banco Azteca:
Banco Azteca se fundó en octubre del 2002, ante la oportunidad derivada del
bajo nivel de bancarización en México. El banco está orientado al sector de
menores ingresos, que representa un 70% de la población no atendida por los
bancos tradicionales. La fuerza de Banco Azteca radica en más de seis
décadas de experiencia de Grupo Elektra en el otorgamiento de crédito,
tecnología de punta como soporte de prácticas administrativas sólidas,
productos financieros que satisfacen las necesidades de la población de la
base de la pirámide y un inigualable sistema de cobranza.
En el Perú con más de 130 Sucursales, abiertas de 9 a.m. a 9 p.m., los 365
días del año atendidas por un equipo de 3,000 colaboradores.
Jr Amazonas 737
Horario: L - V: 9:00 am a 9:00 pm y S: 9:00 am a 9:00 pm
Av. Los Héroes 382-386
AV.HOYOS RUBIOS N°373 - ESQ.CON CA.MANUEL SEOANE
3.3.5 Interbank:
El Banco Internacional del Perú se fundó el 1 de mayo de 1897, e inició sus

operaciones el 17 del mismo mes con un Directorio presidido por el Sr. Elías
Mujica. Su primer local estuvo ubicado en la calle Espaderos, hoy Jirón de la
Unión.
En 1934 comenzó el proceso de descentralización administrativa, siendo
Chiclayo y Arequipa las primeras agencias en abrirse, seguidas un año
después por las de Piura y Sullana.
En 1998, el grupo Interbank transfirió sus principales activos a la IFH Perú

Ltd. (con sede en Bahamas). Al año siguiente, los nuevos dueños deciden
cambiar InterBanc por su nombre actual, "Interbank", a la vez que cambio su
forma de atención tradicional por una forma más personalizada.
Hasta la fecha, Interbank ha conseguido establecer más de 200 agencias

(llamadas tiendas financieras) en todo el país y 1.250 cajeros automáticos
distribuidos por todo el Perú (la red Global Net), y cuenta con 1.200.000
clientes minoristas y comerciales,2 adicionalmente posee agencias en el
interior de los supermercados e hipermercados Vivanda y Plaza Vea lo que lo
convierte en uno de los bancos más sólidos de Perú.
Interbank es el segundo banco más rentable del sistema bancario peruano y

mantiene una creciente participación en créditos personales, vehiculares,
hipotecarios, depósitos de personas y banca comercial. Propietario Grupo
Intercorp.
JR. DOS DE MAYO 546
Av. Sor Manuela Gil 151 – LE 115 LE 116 – C.C. El Quinde
Via de Evitamiento Norte-Real Plaza
Teléfono: 076369183
3.3.6 Mi Banco:
En 1998, se fundó la Edpyme Edyficar con la participación de CARE Perú

como accionista mayoritario, una organización internacional de desarrollo sin
fines de lucro. Edyficar inicia operaciones en Lima, Arequipa y La Libertad
sobre la base y experiencia del programa de apoyo crediticio de CARE Perú
dirigido a segmentos de pobladores de menores recursos. En el año 2005,
Edyficar participa en la primera operación a nivel mundial de titularización de
cartera para microfinanzas (BlueOrchard) y en el 2007, consiguió ser la
primera empresa microfinanciera no bancaria en acceder con gran éxito en el
Mercado de Capitales. En el 2009, Edyficar pasó a ser parte del Grupo
CREDICORP al convertirse en subsidiaria del Banco de Crédito del Perú.
Mibanco inició operaciones en Lima en 1998, sobre la base de la experiencia

de Acción Comunitaria del Perú (ACP), una asociación civil sin fines de lucro
con 43 años operando en el sector de la micro y pequeña empresa. En el año
2006, el BID reconoce a Mibanco con el Premio a la Excelencia en
Microfinanzas y en el 2008 gana el Effie de Plata por la campaña "Créditos
Aprobados". Además de estos reconocimientos, Mibanco ganó una
calificación Global de Desempeño Social otorgado por Planet Rating 4+ y en
el 2011 obtuvo el grado de inversión BBB con perspectiva estable otorgado
por Standard & Poor's.
A principios del 2014, Mibanco fue adquirido por Edyficar y es en ese

momento que se produjo el gran proceso de fusión entre Financiera Edyficar y
Mibanco para brindar lo bueno de estar juntos.
Jr. Apurimac 888, a pocas cuadras de la plaza de armas.
Teléfono: 513-8000 ANEXO 4301-4302
Av Atahualpa 445.
3.3.7 ScotiaBank Perú:
Scotiabank Perú forma parte de The Bank of Nova Scotia (BNS) o Scotiabank,
una de las instituciones financieras más importantes de Norteamérica y el banco
canadiense con mayor presencia y proyección internacional.
Con sede en Toronto (Canadá), con más de 180 años de experiencia, 21
millones de clientes y con un equipo de 86 mil colaboradores en 55 países,
Scotiabank es hoy uno de los grupos financieros de origen canadiense más
importante, con la capacidad de brindar la estabilidad que sus grupos de interés
alrededor de todo el mundo merecen. Fundado en 1832, es uno de los grupos
financieros más sólidos del mundo y el banco canadiense con más presencia y
proyección internacional. Al 2014, es el 3° banco más importante de Canadá y el
24° más importante del mundo. Mantiene activos consolidados por más de
852,000 mil millones de dólares canadienses (al 31 de enero de 2015) y cotiza
sus acciones en las bolsas de valores de Toronto y Nueva York.
En el año 2014, Scotiabank logró una utilidad neta récord de 7,298 millones de
dólares canadienses, 10% más respecto al año anterior.
La presencia del Grupo Scotiabank en el Perú data del año 1997, cuando
ingresó al accionariado del Banco Sudamericano con una participación
minoritaria del 35%. El 9 de marzo de 2006, el grupo canadiense elevó al
100% su participación en esa institución, convirtiéndose en su único y
principal accionista.
Como parte de una estrategia de expansión en América Latina, ese mismo

día, 9 de marzo de 2006, el Grupo Scotiabank también adquirió el 78% del
accionariado del Banco Wiese Sudameris (BWS), a su accionista mayoritario,
el grupo financiero italiano Banca Intesa S.p.A (hoy Grupo Intesa Sanpaolo).
El 13 de mayo de 2006 se concretaba la combinación de ambas instituciones

(BWS y Banco Sudamericano) en una sola, Scotiabank Perú S.A.A.
Un par de años después, en mayo de 2008, el Grupo Scotiabank informó el

acuerdo con Intesa Sanpaolo S.p.A. de Italia para adquirir el resto de la
participación accionaria de esta última en Scotiabank Perú. Luego de tres
meses, el 12 de agosto de 2008, dicha operación se concretó y permitió así
que el Grupo Scotiabank incrementara su participación, directa e indirecta, en
Scotiabank Perú del 78% al 98%, aproximadamente.
Jr. Amazonas N° 750 - 1er Piso
Jr.Sor Manuela Gil N° 151, Locales Le-106, Le-107, Le-108 Y Le-109,
C. C. El Quinde
3.3.8 Banco Falabella:
Banco Falabella es un banco perteneciente al grupo Solari, descendiente de

italianos, que a la vez es dueño de las tiendas por departamentos Falabella, el
cual le da nombre a la institución financiera. Tiene operaciones en Chile,
Colombia y Perú.
El banco se constituyó oficialmente el 10 de agosto de 1998, luego de que la

junta de accionistas de ING Bank (Chile) S.A. decidieran cambiar el nombre
de la empresa a Banco Falabella. Dicha resolución fue publicada en el Diario
Oficial de la República de Chile el 14 de agosto del mismo año
Banco Falabella otorga servicios financieros a personas, enfocados en la

entrega de préstamos y cuentas corrientes con tarjeta de crédito.
Posteriormente, y siguiendo la tendencia, las tiendas

departamentales Ripley y Paris establecieron sus propios bancos,
aumentando la oferta de servicios a sus respectivos clientes.
Jr. Sor Manuela Gil 151 (El Quinde Shopping Plaza),
Horario: De domingo a jueves: 11:00 a 21:30 hrs y de viernes a
sábado: 11:00 a 22:00 hrs.
3.3.9 Banco Ripley:
En 1997 Ripley comenzó sus operaciones en Perú inaugurando su primera

tienda en el centro comercial Jockey Plaza de la ciudad de Lima. El modelo
de negocios está enfocado en brindar a los clientes una experiencia de
compra extraordinaria a través de tiendas con formatos modernos, grandes
superficies de venta y una oferta de productos vanguardista que resume “lo
mejor de los cinco continentes”. Al igual que en Chile, el otorgamiento de
crédito a través de la Tarjeta Ripley es un motor fundamental para impulsar la
venta y potenciar la oferta de valor a sus clientes.
Banco Ripley es un banco chileno, propiedad del grupo Calderón, que a la vez
es dueño de la tienda departamental del mismo nombre.
La Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras autorizó la

existencia de Banco Ripley el 2 de mayode 2002.1 El 13 de mayo del mismo
año, la misma Superintendencia autorizó el inicio de funciones de Banco
Ripley, abriendo sus puertas oficialmente el 17 de mayo.
Av Vía De Evitamiento Norte, Centro comercial: Real Plaza
Horario: De domingo a jueves: 11:00 a 21:30 hrs y de viernes a
sábado: 11:00 a 22:00 hrs.
Teléfono: 605757
III.2Tasas Activas Anuales de las Operaciones en Moneda Nacional

Realizadas en los Últimos 30 Días Útiles Por Tipo de Crédito (SBS):
A continuación, veremos las tasas activas registrados por los anteriores bancos
descritos, para así conocer las tasas que estos ofrecen:
TASAS ACTIVAS Banco Continetal Banco Comercio Banco Crédito Banco Financiero Banco Scotiabank Banco Citibank Banco Interbank Banco Mibanco Banco GNB Banco Falabella Banco Santander Banco Ripley Banco Azteca Banco Cencosud Banco ICBC Promedio
Corporativos 3.01 - 3.91 8.1 3.71 4.69 3.38 - 5.9 - 6.22 - - - 4.3 3.82
Descuentos 3.72 - 3.46 - 3.59 - 4.71 - - - 6.56 - - - - 4.77
Préstamos hasta 30 días 4.03 - 3.47 - 3.06 4.45 3.19 - 5.41 - - - - - - 3.52
Préstamos de 31 a 90 días 2.53 - 3.27 - 3.94 7.14 3.48 - - - 4 - - - 4.3 3.31
Préstamos de 91 a 180 días 3.33 - 2.99 8.1 2.84 6.16 3.82 - 5.41 - 8.32 - - - - 3.11
Préstamos de 181 a 360 días 4.28 - 6.79 - 2.8 2.97 2.65 - - - - - - - - 5.43
Préstamos a más de 360 días - - 5.5 - 5.43 - - - 6.7 - 5.58 - - - - 5.5
Grandes Empresas 6.91 8.96 6.1 7.53 5.32 5.76 6.16 - 7 - 7.19 - - - - 6.26
Descuentos 8.5 8.3 4.11 7.41 5.66 - 7.03 - 9.32 - 7.66 - - - - 6.09
Préstamos hasta 30 días 4.54 - 6.87 7.25 4.71 4.32 4.63 - 6.79 - 6.41 - - - - 5.94
Préstamos de 31 a 90 días 6.84 9.25 6.7 7.68 5.8 6.2 6.18 - 6.73 - 6.48 - - - - 6.63
Préstamos de 91 a 180 días 6.81 9.16 5.87 7.28 5.21 7.45 6.54 - 6.81 - 6.33 - - - - 6.42
Préstamos de 181 a 360 días 6.4 - 5.5 12 2.9 - 3.27 - 8.2 - 7.97 - - - - 6.04
Préstamos a más de 360 días 5.56 - 6.71 - 4.5 5.97 7.37 - - - - - - - - 6.15
Medianas Empresas 10.48 10.21 9.49 7.96 10.96 4.88 10.2 16.29 9.65 - 8.1 - - - - 9.8
Descuentos 12.6 10.12 6.52 7.89 9.4 - 8.82 - 9.43 - 7.96 - - - - 8.51
Préstamos hasta 30 días 9.87 - 11.73 8.34 9.91 4.53 5.9 - 13 - - - - - - 10.61
Préstamos de 31 a 90 días 10.39 14 9.93 7.71 10.08 5 9.39 22.42 10.47 - 6.6 - - - - 9.78
Préstamos de 91 a 180 días 10.81 10.5 11.56 7.89 10.61 - 9.67 18.22 8.11 - 7.21 - - - - 10.65
Préstamos de 181 a 360 días 11.25 8 9.59 10.39 10.39 - 11.73 18.24 19 - 5.9 - - - - 10.62
Préstamos a más de 360 días 8.53 - 9.41 8.12 12.59 - 14.1 15.19 16 - 11.3 - - - - 9.68
Pequeñas Empresas 14.07 - 16.51 20.93 18.17 - 16.63 23.5 16.38 - - - - - - 19.57
Descuentos 17.71 - 7.16 11.31 13.57 - 9.36 - - - - - - - - 10.92
Préstamos hasta 30 días 15.08 - 10.12 40 17.63 - 40 38.75 - - - - - - - 12.95
Préstamos de 31 a 90 días 15.34 - 11.43 23.86 16.65 - 15.73 31.92 10 - - - - - - 16.02
Préstamos de 91 a 180 días 15.83 - 22.69 18.83 14.99 - 18.86 31.12 20 - - - - - - 21.48
Préstamos de 181 a 360 días 16.8 - 19.44 23.03 17.24 - 12.77 26.08 - - - - - - - 24.07
Préstamos a más de 360 días 12.11 - 14.69 21.26 18.6 - 16.75 22.31 16.4 - - - - - - 18.95
Microempresas 28.23 - 24.13 33.61 19.41 - 18.3 38.7 19 - - - - - - 35.86
Tarjetas de Crédito 36.08 - 25.84 44.67 30.62 - 51.45 - - - - - - - - 27.2
Descuentos 13.78 - 7.14 - 12 - 10.81 - - - - - - - - 9.6
Préstamos Revolventes 14.43 - - - - - 19.82 - - - - - - - - 18.77
Préstamos a cuota fija hasta 30 días 24 - - - 28 - - 56.7 - - - - - - - 36.78
Préstamos a cuota fija de 31 a 90 días 16.62 - 24.95 36.22 12.49 - 20 57.37 - - - - - - - 48.88
Préstamos a cuota fija de 91 a 180 días 15.74 - 21.13 36.98 10.74 - 22.71 54.85 - - - - - - - 48.43
Préstamos a cuota fija de 181 a 360 días 16.77 - 11.13 41.86 - - - 45.78 - - - - - - - 45.17
Préstamos a cuota fija a más de 360 días 13.73 - 17.23 32.52 14.78 - 16.37 31.56 19 - - - - - - 30.66
Consumo 39.13 17.1 31.11 41.95 26.99 - 41.83 53.74 27.1 53.02 - 65.03 144.05 84.38 - 41.77
Tarjetas de Crédito 53.89 23.23 37.39 43.15 30.62 - 44.92 - 30.87 53.05 - 72.18 150.82 84.38 - 47.86
Préstamos Revolventes 15.18 - - - 115 - 19.82 - - - - - - - - 15.38
Préstamos no Revolventes para automóviles 10.91 - 11.04 - 9.84 - 10.86 - 11.5 9.39 - - - - - 10.85
Préstamos no Revolventes para libre

disponibilidad hasta 360 días 4.36 14.3 56.8 32.21 11.03 - 21.21 66.13 - 14.03 - 46.44 150.56 - - 51.37
Préstamos no Revolventes para libre
disponibilidad a más de 360 días 16.74 17.07 15.83 39.48 16.92 - 19.51 43.08 14.66 11.01 - 29.95 139.25 - - 20.58
Créditos pignoraticios - 65.97 - - - - - - - - - - - - - 65.97
Hipotecarios 7.03 9.5 7.16 9.54 7.49 - 7.11 15.68 8.28 - - - - - - 7.41
Préstamos hipotecarios para vivienda 7.03 9.5 7.16 9.54 7.49 - 7.11 15.68 8.28 - - - - - - 7.41
Fuente SBS. (18 de 05 de 2018). TASA DE INTERÉS PROMEDIO DEL SISTEMA BANCARIO
IV. MONTOS MÍNIMOS Y MÁXIMOS DE LOS CRÉDITOS OTORGADOS EN
LAS DIFERENTES INSTITUCIONES FINANCIERAS
Mi Banco
MI BANCO
Tipo de Crédito Monto mínimo (S/) Monto máximo (S/)
Corporativos 3, 000000 Según evaluación
Grande empresa 817,500 3, 000000
Medianas empresas 25,000 817,500
Pequeñas empresas 1,000 25,000
Micro empresas 300 Según evaluación
Consumo Personal 300 20,000
Fuente: Elaboración propia
Scotiabank
SCOTIABANK PERU
Crédito hipotecario
30,000 360,000
emprendedor
Vehicular pyme 15,000 60,000
Crédito hipotecario Evaluación del
32,700
personal inmueble
Consumo Personal 1,500 150,000
Banco Ripley
Los préstamos que se hacen en este banco son con tarjeta (RIPLEY) y una previa
evaluación al cliente para ver a que monto califica. Todos los préstamos son
aplicados a 360 días
El préstamo atado a bien R Cuotas es comercializado bajo el nombre de Crédito
Fácil del Banco Ripley.
PRESTAMO EFECTIVO BANCO RIPLEY

Préstamo efectivo 1,500 50,000
Consolidaciones o migraciones de
dudas 1,500 30,000
Préstamo R cuotas 300 10,000
Banco Falabella
Los préstamos que se hacen en este banco son con tarjeta (CMR) y una previa
evaluación al cliente para ver a que monto califica.
BANCO FALABELLA

Rapicash 3,000 10,000
Préstamo personal 400 50,000
Interbank
Interbank
Crédito Hipotecario (Solo se
Evaluación del
Financia el 80% del 70,000
Inmueble
inmueble)
Personal Efectivo 3,000 30,000
Consumo Personal-Tarjeta
1,500 50,000
(American Express® Gold)
Banco de Crédito del Perú
Banco de Crédito del Perú

Tipo de Crédito Monto mínimo (S/) Monto maximo (S/)
Personal efectivo S/ 200 S/ 250000
Comprar: Según
Comprar: S/ 50000
evaluación
Crédito hipotecario
Construir: Según
Construir: S/ 70000
evaluación
Consumo Personal S/ 1500 S/ 40000
BBVA Continental
BBVA Continental
Personal efectivo S/ 1000 S/ 50000
Comprar: Según
Comprar: S/ 15000
evaluación
Construir: Según
Crédito hipotecario Construir: S/ 15000
evaluación
Remodelar: Según
Remodelar: S/ 15000
evaluación
Banco Azteca
Banco Azteca
Personal efectivo (CrediFácil) S/ 500 S/ 15500
Banco de la Nación
Banco de la Nación
Tipo De Crédito Monto Mínimo (S/) Monto Máximo (S/)
Crédito hipotecario Evaluación del
Inmueble
(Para clientes Nombrados, 15,000
financia hasta el 85% del valor) 350,000
Ingresos de 2500: 10,000
Personal Efectivo 1500

Ingresos de 4000: 50,000
1500
Consumo Personal-Tarjeta 1,500 20,000
CONCLUSIONES
 El acceso a los servicios financieros en su conjunto, sirven como un

mecanismo de inclusión social y que incrementa el bienestar de las personas,
influyendo en su calidad de vida; a su vez el sector financiero fomenta el
crecimiento económico, impulsa la formalización de la economía y, a través
de ello, amplía la base tributaria, ayuda a reducir la evasión y mejora la
eficiencia.
 Para adquirir una tarjeta de crédito el Banco Comercio ofrece la menor tasa
de interés de 23.23% a diferencia de los otros bancos en estudio. Para los
préstamos no revolventes de libre disponibilidad hasta 360 días el Banco
continental brinda la menor tasa de interés de 4.36% a comparación de los
otros bancos en estudio. Para los préstamos no revolventes de libre
disponibilidad a más de 360 días, el Banco Falabella ofrece la menor tasa de
11.01% a comparación de los otros bancos en estudio. El Banco Continental
ofrece una tasa de 7.03% para los créditos hipotecarios a comparación de los
otros bancos como el Banco de Comercio, Banco de Crédito, Banco
financiero, Banco Scotiabank, Banco Interbank y Mi Banco.
 Las tasas activas para grandes, medianas, pequeñas empresas y

corporativos pueden ser otorgados en préstamos de hasta 30 días, de 31 a 90
días, de 91 a 180 días, de 181 a 360 y de 361 días a más; en cuanto a las
microempresas, los préstamos son otorgados de la misma manera, pero en
cuota fija. En cuanto al consumo, los préstamos son otorgados en forma de
tarjetas de créditos, revolventes, no revolventes, etc. Las tasas que manejan
los diferentes bancos fluctúan de banco a banco dependiendo del tipo de
préstamo y el tiempo a pagar el préstamo.
 Para los Tipos de Créditos estudiados, los 2 montos Máximos más altos son
otorgados por las siguientes Instituciones Bancarias Financieras:
o Créditos Personales Efectivo:

 S/150,000.00 SCOTIABANK
 S/50,000.00 BBVA Continental
o Créditos Consumo Personal (tarjetas de crédito):
 S/50,000.00 Interbank, Ripley y Falabella.
 S/40,000.00 Banco de Crédito del Perú
o Créditos Hipotecario:
 Evaluación del Inmueble, todas las Instituciones
Bancarias.
Por su parte los montos Mínimos más bajos dados por las Instituciones
Bancarias Financieras son los siguientes;
o Créditos Personales Efectivo:

 S/200.00 Banco de Crédito del Perú
 S/300.00 Mi Banco
o Créditos Consumo Personal (tarjetas de crédito):
 S/300-400 Ripley y Falabella
 S/1,500.00 Banco de Crédito del Perú, Scotiabank, de la
Nación e Interbank
o Créditos Hipotecario:
 S/15,000.00 BBVA Continental y Banco de la Nación
 S/30,000.00 Scotiabank
SUGERENCIAS
 Se deben hacer estudios cualitativos acerca del impacto que tiene el acceso a
servicios financieros, en el crecimiento económico, en la disminución de la
pobreza y en la disminución de la elusión y evasión fiscal de tal manera que
se pueda encontrar ejes los cuales potenciar y en los cuales el gobierno actúe
para fomentar más el crecimiento económico, la disminución de la pobreza y
de la evasión y elusión fiscal.
 Los bancos deben brindar información en su página web de los montos

mínimos y máximos de todos los tipos de créditos que brindan para reducir la
asimetría de información y gastos para obtener esta información
trasladándonos a las entidades bancarias.
 Las tasas activas que manejan los bancos deben estar orientadas no solo a la
obtención de ganancias, sino para promover el acceso al ahorro y la
inversión.
 Las tasas activas que manejan los bancos deben estar orientadas a cubrir las
necesidades de la población es decir ajustarse al nivel socioeconómico d
cada estrato de la población.
APRECIACIÓN DEL CURSO
 Como equipo consideramos que el seminario de Créditos y Finanzas ha sido
desarrollado con una metodología entendible lo cual nos ha permitido
profundiza en los conocimientos previos que ya habíamos tenido en temas
relacionados a las finanzas, lo cual los ayudo a desenvolvernos en el ámbito
laboral.
 Todo el material que nos ha sido brindado ha sido y será de gran ayuda para
la elaboración de nuestra monografía y posteriores trabajos como: Informe de
Prácticas, Proyecto de Tesis, entre otros.
 Durante el desarrollo del curso se ha logrado realizar los temas propuestos en

los sílabos.
Recomendación
 En la primera clase se debe de dar un alcance preciso de lo que es el curso y

cómo será el desarrollo de este durante todo el semestre.
Bibliografía
 Enriqueta González. (2010). Regulación Bancaria. Fecha de recuperación:

19/05/18, de Ministerio Público Fiscalía de la Nación. Sitio web:
http://www.mpfn.gob.pe/escuela/contenido/actividades/docs/692_fiscales_y_b
anca_egs.pdf
 Renzo Rossini Miñán. (2007). Tasas de interés - Banco Central de Reserva

del Perú. Fecha de recuperación: 19/05/18, de Banco Central de Reserva del
Perú. Sitio web: http://www.bcrp.gob.pe/docs/Transparencia/Normas-
Legales/Circulares/2007/Circular-021-2007-BCRP.pdf
 Congreso de la República. (2005). Los intereses en el Perú. Fecha de

recuperación: 19/05/18, de Congreso de la República. Sitio web:
http://www4.congreso.gob.pe/comisiones/2004/economia/curso/los_intereses.
pdf
 CRÉDITOS PERÚ.TIPOS DE CRÉDITO; EN http://creditosperu.pe/tipos-de-

credito.html. Visto 19 de mayo de 2018.
 Edat Mauro, M. y. (2017). ANLAISIS DE LAS TASAS DE INTERES POR

CATEGORIA EN BANCOS, CUESTINAMIENTO DE LA BIBLIOGRAFIA
VIGENTE A LA LUZ DEL DESEMPEÑO DE LOS BANCOS PRIVADOS
ENTRE LOS AÑOS 2005 A 2006. Argentina.
 ESPINO Y CARRERA, F.-C. (2005). Concentración bancaria y margen de las

tasas de interés en Perú. Lima.
 MORALES GALLO, J. A. (2014). COMPORTAMIENTO DEL SISTEMA

BANCARIO Y SUS EFECTOS EN LA ECONOMÍ Y LAS FINANZAS. Lima: CC
BY-NC-ND.
 RAMIREZ Y RUIZ, C. Y. (2013). FACTORES DETERMINANTES DEL

MARGEN FINANCIERO NETOEN EL SISTEMA BANCARIO PERUANO:
2001–2012. trujillo.
 MADRID ROMERO, V. (2013). MODELACIÓN DEL COMPORTAMIENTO DE

LA TASA DE INTERÉS ACTIVA PROMEDIO EN MONEDA NACIONAL DEL
SISTEMA BANCARIO PERUANO. piura.

Análisis de Las Tasas de Interés Activas de Las Entidades Bancarias en La Ciudad de Cajamarca, Primer Trimestre Del 2018

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UNIVERSIDAD NACIONAL DE

ESCUELA ACADÉMICO PROFESIONAL DE ECONOMÍA

ANÁLISIS DE LAS TASAS DE INTERÉS

Cajamarca, mayo del 2018

A nuestros maestros por trasmitirnos

guiar nuestro camino.

1.1 Planteamiento del problema...........................................................................................5

1.1.2 Problema Principal....................................................................................................6

1.2.1 Objetivo General........................................................................................................7

1.2.2 Objetivos Específicos...............................................................................................7

II. MARCO TEÓRICO..............................................................................................................7

2.2.2. ¿Qué es el sistema financiero?.................................................................................11

2.2.3. Importancia del Sistema Financiero........................................................................12

2.2.4. Elementos del Sistema Financiero...........................................................................13

2.2.5. La Tasa de Interés........................................................................................................15

2.2.6. Tipos de tasas bancarias............................................................................................17

2.2.7. Tipos de Créditos en el Perú......................................................................................18

2.2.8. Instituciones bancarias en Cajamarca....................................................................20

2.3. Marco Legal...........................................................................................................................20

2.3.1 Constitución Política del Perú....................................................................................20

III. INSTITUCIONES BANCARIAS Y SUS DIFERENTES TASAS DE INTERÉS, EN

3.1 Instituciones Bancarias en la Ciudad de Cajamarca:.............................................21

IV. MONTOS MÍNIMOS Y MÁXIMOS DE LOS CRÉDITOS OTORGADOS EN LAS

APRECIACIÓN DEL CURSO..................................................................................................39

I.1 Planteamiento del problema

I.1.1 Descripción de la problemática

En un mercado competitivo, las entidades crediticias no tienen capacidad para

Las imperfecciones de mercado restringen la competencia al inducir a las

Dentro de la literatura económica, se ha tratado de caracterizar la estructura

De acuerdo con los economistas institucionales (Stiglitz y Weiss), estos

Debido a los concurrentes préstamos que hacen las personas a las

En este trabajo presentaremos un estudio descriptivo sobre las tasas activas

I.2.1 Objetivo General

Comparar las Tasas Activas de los diferentes tipos de créditos: personal,

I.2.2 Objetivos Específicos

 Elaborar el Marco Teórico.

(MORALES GALLO, 2014): Demostró en su investigación “COMPORTAMIENTO DEL

(RAMIREZ Y RUIZ, 2013): Demostraron en su investigación “FACTORES

(ESPINO Y CARRERA, 2005): En su estudio realizado para el Banco Central de Reserva

(OLGER KALA 2008): Concluyeron en su investigación “CARACTERIZACIÓN DEL

(Edat Mauro, 2017): Introducen en “ANÁLISIS DE LAS TASAS DE INTERES POR

Concluyeron que luego de realizar un análisis exhaustivo de los datos obtenidos,

(MADRID ROMERO, 2013): en estudio “MODELACIÓN DEL COMPORTAMIENTO DE LA

Respecto al objetivo principal de esta tesis, se concluye que la introducción de no

2.2. Bases Teóricas

 BANCO: Empresa dedicada a operaciones y servicios de carácter

 CRÉDITO FINANCIERO: el crédito es una operación o transacción de

 INTERES: Hace referencia al costo que tiene un crédito o bien a la

 INTERÉS COMPUESTO: permite que los intereses obtenidos, tras el

 RIESGO DE CRÉDITO: Posibilidad de pérdidas por la incapacidad o

 TASA DE INTERES: Es un porcentaje que se traduce en un monto de

Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulación del flujo

2.2.3. Importancia del Sistema Financiero

El sistema financiero es un sector de servicios, intermedio entre la oferta y

Asimismo, el sistema financiero ofrece servicios que son esenciales en la

 La estabilidad de la inflación y ajuste del tipo de cambio.

 El nivel de inversión en el país.

 Tramitación de las finanzas gubernamentales.

 Canal por el cual se trasmiten las políticas económicas adoptadas por

2.2.4. Elementos del Sistema Financiero

 Sistema bancario: Está conformado por el conjunto de instituciones que

- Financieras: Son instituciones que realizan diversas operaciones de