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diAGnOSticO finAncierO

PLANEACION FINANCIERA

Neleidis Medina Gonzalez

LOGO

COntenidOS
01. PRESENTACIÓN
02.ANALISIS VERTICAL
03.ANALISIS HORIZONTAL
04.
PRINCIPALES
INDICADORES
FINANCIEROS
 El AnáliSiS veRticAl eS unA técnicA Del
AnáliSiS finAncieRo que peRmite conoceR
el peSo poRcentuAl De cADA pARtiDA De
loS
ANALISIS VERTICAL eStADoS finAncieRoS De unA empReSA en un
peRíoDo De tiempo DeteRminADo.
tAmbién eS llAmADo AnáliSiS eStRuctuRAl,
De loS eStADoS finAncieRoS o poRcentuAl
De bASe cien. Su concepto eS Sencillo, Se
cAlculAn poRcentAJeS SobRe vAloReS
totAleS
 Cómo Se ReAlizA el AnáliSiS veRticAl
EL PrOceSO Se PUede hAcer cOn UnA hOjA de
cÁLcULO. LO QUe hAcemOS eS dividir cAdA PArtidA QUe
QUeremOS AnALizAr entre eL tOtAL deL GrUPO AL QUe
Pertenece y mULtiPLicAr POr cien. NOrmALmente Se
USAn LAS PArtidAS PertenecienteS A LOS GrUPOS
PAtrimOniALeS en eL nUmerAdOr y en eL
denOminAdOr LAS LLAmAdAS mASAS pAtRimoniAleS. LA
FORMULA PODRIA SER ESTA
 RESPECTO BALANCE
PoDemoS SAbeR Si lA empReSA tiene máS ActivoS fiJoS (no coRRienteS) o
poR el contRARio tiene un mAyoR ciRculAnte (Activo coRRiente). AmboS
cAlculADoS SobRe el totAl De SuS ActivoS en bAlAnce.
Lo miSmo poDemoS DeciR De SuS pASivoS o DeuDAS. ES DeciR, Si lA
pRopoRción De DeuDAS A lARgo plAzo (pASivo no coRRiente) eS mAyoR
que lA De DeuDAS A coRto (pASivo coRRiente). ToDo ello SobRe totAl Del
pASivo exigible.
Al AnAlizAR el pAtRimonio neto, Se pueDe compRobAR que pARtiDAS Son máS
SignificAtivAS. Si lAS ReSeRvAS, el cApitAl, lAS SubvencioneS, etcéteRA.
ConoceR Si Se finAnciA pRincipAlmente con RecuRSoS pRopioS o AJenoS. El
AnáliSiS SeRíA cAlculAnDo loS poRcentAJeS Del pAtRimonio neto y pASivo
exigible SobRe el totAl.
 EL AnÁLiSiS hoRizontAL De LoS eStADoS
finAncieRoS peRmite iDentificAR LAS
vARiAcioneS AbSoLUtAS y ReLAtivAS QUe hA
SUfRiDo LA eStRUctURA finAncieRA De LA
empReSA en Un Año o peRioDo ReSpecto AL
AnteRioR.
CUAnDo Se hAce Un AnÁLiSiS hoRizontAL De

ANALISIS HORIZONAL Un eStADo finAncieRo como bALAnce

geneRAL o eStADo De ReSULtADoS, Se hAce
UnA compARAciÓn hoRizontAL De LoS
vALoReS De DoS peRioDoS compARAbLeS.
ESto noS peRmite iDentificAR y DeteRminAR
LoS cAmbioS o vARiAcioneS QUe hA SUfRiDo
cADA RUbRo DeL eStADo finAncieRo con
ReLAciÓn AL Año o peRioDo AnteRioR con eL
cUAL Se eStÁ hAcienDo LA compARAciÓn.
 CÓmo Se hAce Un AnÁLiSiS hoRizontAL.
PArA hAcer eL AnÁLiSiS FinAncierO Se debe
cALcULAr tAntO LA vAriAciÓn AbSOLUtA (númerOS)
cOmO LA vAriAciÓn reLAtivA (POrcentUAL).
PoR ejempLo,
en eL 2020 LAS ventAS FUerOn de $120.000.000, y
en eL 2021 FUerOn de $135.000.000. AL hAcer LA
cOmPArAciÓn encOntrAmOS UnA vAriAciÓn tAntO
AbSOLUtA cOmO reLAtivA en eL 2021 cOn
reLAciÓn AL 2020.
ESA cOmPArAciÓn Se hAce cOn cAdA UnO de LOS
cOncePtOS O rUbrOS de Un eStAdO FinAncierO.
VARIACION ABSOLUTA

PARA DeteRminAR LA vARiAciÓn AbSoLUtA (en númeRoS) SUfRiDA

poR cADA pARtiDA o cUentA De Un eStADo finAncieRo en Un
peRioDo 2 ReSpecto A Un peRioDo 1, Se pRoceDe A DeteRminAR
LA DifeRenciA (ReStAR) AL vALoR 2 – eL vALoR 1. LA fÓRmULA
SeRíA P2-P1.
EjempLo: En eL 2019 (Año 1) Se teníA Un Activo De 100 y en eL
2020 (Año 2) eL Activo fUe De 150, entonceS tenemoS 150 – 100
= 50.
SignificA QUe eL Activo Se incRementÓ o tUvo UnA vARiAciÓn
poSitivA De 50 UniDADeS en eL peRioDo en cUeStiÓn.
VAriAciÓn reLAtivA.
PARA DeteRminAR LA vARiAciÓn ReLAtivA (en poRcentAje)
De Un peRioDo ReSpecto A otRo, Se Debe ApLicAR UnA
RegLA De tReS. PARA eSto Se DiviDe eL peRioDo 2 poR eL
peRioDo 1, Se Le ReStA 1, y eSe ReSULtADo Se mULtipLicA
poR 100 pARA conveRtiRLo A poRcentAje.
LA fÓRmULA QUeDARíA De LA SigUiente mAneRA:
((P2/P1)-1)*100
SUponienDo eL miSmo ejempLo AnteRioR, tenDRíAmoS
((150/100)-1)*100 = 50%. QUieRe DeciR QUe eL Activo
obtUvo Un cRecimiento DeL 50% en ReLAciÓn AL peRioDo
AnteRioR, AL pASAR De 100 A 50.
Principales indicadores
financieros:
 1. GrOSS PrOfit mArGin

It iS One Of the mOSt recOmmended And USed cAlcUlAtiOnS by new

entrePreneUrS, becAUSe it AllOwS yOU tO determine exActly hOw
mUch mOney yOU Are eArninG frOm the SAle Of A PrOdUct Or
Service.
In AdditiOn, mAny USe thiS techniqUe, AlSO knOwn AS mArkUP, tO
find
OUt the AverAGe Price thAt ShOUld be chArGed fOr A PArticUlAr
PrOdUct Or Service.

GrOSS PrOfit = tOtAl incOme — cOSt Of PrOdUctS Or ServiceS

 2. Operating margin
The operating or operating profit margin is calculated by
dividing operating income (gross profit less operating
expenses) by total sales. This financial and management
indicator examines the relationship between sales and
costs.
 3. Net profit margin
The net profit margin is obtained
once those expenses that are
related to the business, fixed and
variable,
such as rent, bank loans, services
(electricity, gas, water, cleaning) are
deducted from the gross profit.

Its formula is as follows

 4. Net return on investment
This metric that expresses the relationship between what is
invested and the benefit obtained from said investment. It is
often used to rate whether the investment is financially
worthwhile.

To calculate the net return on investment, it is necessary to

subtract the value obtained or benefit obtained from the total
value of the investment, and then divide that total by the value
of the investment again.

To express this indicator as a percentage, it must be multiplied

by 100
 5. Operational return
on investment
It is the ratio of operating profit to
total business assets. This metric
evaluates the operational
profitability (use of assets and
operational expenses) that has
originated on the assets
 6. Return on equity
Evaluates the
profitability
(before or after taxes) that the
entrepreneur has when
marketing their products or
services.
 7. Current Ratio
The current ratio is part of the financial
liquidity ratios, interpreting this formula
will give us a perspective of the
payment capacity of the short-term
obligations of the business.
Current Ratio = Current Assets / Current
Liabilities = N° times"
 8. Working Capital
This indicator is made to determine the capacity of the
enterprise to carry out its activities normally in the short
term. It is calculated considering the assets that remain in
relation to the short-term liabilities.

When income exceeds expenses, it is facing a positive

working capital. While negative working capital reflects a
problem because it implies a need to increase current
assets, that is, there are fewer profits and more debt.