ACTIVIDAD 7

INVESTIGACIÓN DE INDICADORES FINANCIEROS

ASIGNATURA:
CONTABILIDAD DE GESTION II

PRESENTADO POR:
SINDY LORENA ÁNGEL

DOCENTE TUTOR:
YAZMIN LUCIA MACIAS

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA IBEROAMERICANA

BOGOTA -COLOMBIA
2021
 INDICADORES FINANCIEROS

Los indicadores financieros, o ratios financieros, son medidas que indican

diferentes elementos de las finanzas de una empresa y que sirven para conocer el
estado de las cuentas de la misma. En este sentido, los indicadores financieros se
pueden utilizar para compararlos con la marcha de la empresa en otro período
financiero concreto, para compararla con las demás empresas del sector, o directamente
con la empresa líder, lo que servirá para conocer cómo está evolucionando la propia
compañía y en qué puntos puede ser necesario acometer reformas o cambios. Son
herramientas que permiten evaluar diferentes aspectos de una empresa, tales como su
liquidez, rentabilidad y endeudamiento. E n e s t e e d i t o r i a l e x p l i c a m o s l o s
i n d i c a d o r e s m á s i m p o r t a n t e s p a r a q u e una microempresa haga una correcta
evaluación de su situación financiera

La orientación del análisis siempre es hacia la evaluación de la empresa, a partir de su

desempeño observado y esperado. Esa dimensión de desempeño esperado puede
comprenderse a partir de una extrapolación simple de los principales factores que afectan el
desarrollo futuro de la empresa: el modelo del crecimiento sostenible de ventas proporciona
indicios de esta situación. Pero a veces esto no es suficiente para formular la opinión, y
deben formularse proyecciones más detalladas de la situación económica y financiera de la
empresa esperable para el futuro. Por ejemplo, en la evaluación de la empresa desde la
perspectiva de un prestamista es particularmente importante considerar de un modo muy
preciso el comportamiento esperado del flujo de fondos.

ESTADOS CONTABLES PROYECTADOS Y PROYECCIONES FINANCIERAS

En la proyección se establece el comportamiento del flujo de fondos futuro de la empresa

considerando las consecuencias que tienen las decisiones operativas y financieras: la
política comercial y de producción (ventas y costos, activo operativo neto) y la política
financiera (endeudamiento y dividendos). Las proyecciones financieras se realizan con el
formato de estados contables para obtener una expresión homogénea de las magnitudes
pasadas y futuras. Este lenguaje común simplifica tanto la formulación de la proyección
como la interpretación de sus resultados y la comunicación del análisis que se realiza a
partir de la misma. La homogeneidad de expresión permite comparar las magnitudes
históricas y proyectadas, tanto de los componentes del flujo de fondos como de los
indicadores económicos y financieros de la empresa. En el cuadro 10.1 se muestra una
proyección simplificada. Si en el año 3 las ventas aumentan 10% con respecto a las del año
2, y no cambia el margen sobre ventas ni la rotación operativa, la ganancia operativa y el
activo operativo neto aumentan 10%. Se considera que el pasivo financiero no cambia, y
tampoco el costo del pasivo financiero. La ganancia proyectada es $ 129. En el año 2 se
han distribuido $ 40 como dividendos en efectivo. Si en el año 3 se distribuye la misma
proporción de la ganancia los dividendos serán $ 45. El patrimonio neto al final de 2001
será 800 + 129 – 45 = 884.

PROCEDIMIENTO PARA REALIZAR UNA PROYECCIÓN FINANCIERA

Se comienza con los pronósticos de ventas y costos, y con éstos se establecen las ventas y
costos proyectados. Con pronósticos de la gestión de crédito y compras se proyectan los
saldos de créditos por ventas, bienes de cambio y cuentas por pagar (que son los activos y
pasivos “variables”). § 10.3 Procedimiento para realizar una proyección financiera 10.
PROYECCIONES FINANCIERAS 184 Se proyectan las deudas e inversiones financieras
en función del vencimiento de las existentes. Los intereses se proyectan considerando
pronósticos acerca de la tasa de interés para cada tipo de activo y pasivo. Con la inversión
proyectada en bienes de uso y la política de dividendos se establecen los totales
patrimoniales. Se obtiene un cálculo del excedente o faltante de fondos según este conjunto
de premisas. La proyección que será finalmente válida debe estar equilibrada en términos
financieros. Por tanto, las premisas deben reformularse de un modo congruente para
financiar el faltante de fondos o disponer del excedente Los principios de la técnica se
estudian con el ejemplo TRES S.A. En la primera columna del cuadro 10.2 se muestra un
resumen de los estados patrimoniales y de resultados del año 1. Se proyectará la situación
financiera del año 2 considerando que las cifras del año 1 son representativas de las
condiciones actuales de gestión.

TIPOS DE INDICADORES FINANCIEROS BÁSICOS

1. Margen de utilidad bruta

Es uno de los cálculos más recomendados y utilizados por los nuevos emprendedores,
porque  permite determinar con exactitud cuánto dinero se está ganando con la venta de un
producto o servicio. Además, muchos utilizan esta técnica también conocida como margen
de beneficio para averiguar el precio medio que se debería cobrar por un producto o
servicio en concreto.

Su fórmula es bastante sencilla:

Utilidad bruta = ingresos totales — coste de los productos o servicios

2. Margen operacional

El margen operacional o de utilidad de operación se calcula dividiendo el ingreso operativo

(utilidad bruta menos gastos operativos) por las ventas totales. Este indicador financiero y
de gestión examina la relación entre las ventas y los costos.

3. Margen de utilidad neto:

El margen de utilidad neta se obtiene una vez que se descuentan aquellos gastos que están
alrededor del negocio, fijos y variables, como por ejemplo, rentas, préstamos bancarios,
servicios (electricidad, gas, agua, limpieza) a la utilidad bruta. 

Su fórmula es la siguiente:

Utilidad neta = utilidad bruta — gastos fijos y variables

4. Rentabilidad neta sobre la inversión

Esta métrica que expresa la relación entre lo invertido y el beneficio obtenido proveniente
de dicha inversión. Suele utilizarse a menudo para calificar si la inversión merece la pena
desde el punto de vista financiero.

Para calcular la rentabilidad neta sobre la inversión es necesario restar al valor total de la
inversión el valor obtenido o beneficio obtenido, y luego dividir ese total entre el valor de
la inversión nuevamente. 

Para expresar este indicador en porcentaje, debe multiplicarse por 100.

5. Rentabilidad operacional sobre la inversión

Es la razón de las utilidades operacionales a los activos totales del negocio.   Esta métrica
evalúa la rentabilidad operacional (uso de los activos y gastos operacionales) que se ha
originado sobre los activos.

6. Rentabilidad sobre el patrimonio

Evalúa la rentabilidad (antes o después de impuestos) que tiene el emprendedor al

comercializar sus productos o servicios.

7. Razón Corriente

La razón corriente hace parte de las razones financieras de liquidez, interpretar esta
fórmula nos dará una perspectiva de la capacidad de pago de las obligaciones de corto
plazo del negocio.

Para calcular la razón corriente utilizamos como fórmula a la división del activo corriente
con el pasivo corriente.

9. Prueba Ácida

Es un indicador financiero que puedes usar para conocer la solvencia del día a día de
tu emprendimiento, es decir, mide tu capacidad de pago en el corto plazo. La fórmula para
calcularlo es:

Prueba Ácida = (Activo Corriente- Inventarios) / Pasivo Corriente

10. Razón de Efectivo

El ratio de efectivo o cash ratio es un indicador financiero que mide la capacidad del
negocio para hacer frente rápidamente a sus obligaciones en el corto plazo. Esto, sin la
necesidad de vender ningún activo.

Para calcular este indicador, se toma en consideración solo el efectivo y se divide entre el
pasivo corriente, que son todos los compromisos que deben cumplirse en el futuro próximo.
Nos referimos, por ejemplo, a los créditos bancarios de corto plazo (de menos de un año) y
a deudas con los proveedores.

¿PARA QUÉ SIRVEN LOS INDICADORES FINANCIEROS?

Echar un vistazo a los indicadores financieros podrían ser útiles para:

Conocer la estabilidad del negocio y saber si realmente se está generando algún beneficio.

Tener datos claros sobre la salud financiera de tu emprendimiento.

Facilitan determinar los puntos fuertes y débiles del emprendimiento con el fin de tomar
decisiones que permitan corregir desviaciones financieras que se están saliendo de los
pronósticos o que podrían generar pérdidas irreparables.

Como emprendedor, necesitas saber en todo momento cómo está la salud financiera de tu
negocio. Hacer periódicamente una revisión de ratios financieros básicos es fundamental
para mantener la estabilidad del negocio y prever posibles problemas en el futuro, los
cuales puedan comprometer seriamente tu dinero.
Bibliografia:

 https://blog.hotmart.com/es/indicadores-financieros/
 https://www.economicas.unsa.edu.ar/afinan/dfe/trabajos_practicos/afic/AFIC
%20Cap10%20Proyecciones%20financieras.pdf
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