ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

ACTIVOS Año 1 Año 2 Año 3

Activo corriente
Efectivo Y equivalente de efectivo 176,000 224,000 419,000
Inversiones 86,000 195,000 167,000
Cuentas por cobrar a clientes 576,000 735,000 828,000
Inventarios 435,000 498,000 570,000
Total activos corrientes 1,273,000 1,652,000 1,984,000
Activo no corriente
Propiedad, planta y equipo 1,634,000 1,776,000 1,970,000
(-)Depreciación acumulada 197,000 201,000 214,000
Otros activos 152,800 203,280 140,440
Valorizaciones 106,000 117,000 125,000
Total activos no corrientes 1,695,800 1,895,280 2,021,440
TOTAL ACTIVO 2,968,800 3,547,280 4,005,440
PASIVOS Año 1 Año 2 Año 3
Pasivo corriente
Oblig. Fin. A corto plazo 25,000 194,000 180,000
Proveedores 875,000 964,000 825,000
Cuentas por pagar 172,000 158,000 132,000
Oblig. Laborales por pagar 72,000 84,000 110,000
Impuestos por pagar 45,000 51,000 62,000
Ingresos recibidos por anticipado 9,000 11,000 7,000
Total pasivo corriente 1,198,000 1,462,000 1,316,000
Pasivo no corriente
Oblig. Fin. A largo plazo 561,000 582,000 601,000
Cuentas por pagar a accionistas 60,000 70,000 62,000
Bonos por pagar 29,000 35,000 38,000
Total Pasivo no corriente 650,000 687,000 701,000
TOTAL PASIVO 1,848,000 2,149,000 2,017,000
PATRIMONIO
Capital 985,800 1,245,280 1,802,440
Utilidad del ejercicio 135,000 153,000 186,000
Total Patrimonio 1,120,800 1,398,280 1,988,440
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,968,800 3,547,280 4,005,440
 ESTADO DE RESULTADOS
INGRESOS Año 1 Año 2 Año 3
VENTAS 6,684,000 7,253,000 8,120,000
COSTO DE VENTAS 4,335,000 4,582,000 5,250,000
UTILIDAD BRUTA 2,349,000 2,671,000 2,870,000
GASTOS ADMINISTRATIVOS
SUELDOS 581,000 638,000 643,000
ARRENDAMIENTO 423,000 435,000 428,000
MANTENIMIENTO 78,000 59,000 57,000
DEPRECIACIONES 15,000 18,000 20,000
AMORTIZACIONES 4,000 5,000 5,000
PROVISIONES 3,000 3,000 4,000
TOTAL GASTOS ADMINIST 1,104,000 1,158,000 1,157,000
GASTOS DE VENTAS
COMISIONES 800,000 950,500 1,050,000
PUBLICIDAD 265,000 358,500 415,000
TOTAL GASTOS DE VENTAS 1,065,000 1,309,000 1,465,000
UILIDAD ANTES DE IMPUESTO 180,000 204,000 248,000
IMPUESTO 25% 45,000 51,000 62,000
UTILIDAD NETA 135,000 153,000 186,000

INDICADORES FINANCIEROS ó RAZONES FINANCIERAS

LIQUIDEZ Año 1 Año 2 Año 3
Liquidez corriente 1.06 1.13 1.51
Prueba ácida 0.700 0.790 1.070
Liquidez absoluta con invers. 0.220 0.290 0.450
Liquidez absoluta solo efectivo 0.150 0.150 0.320
KTN Capital de trabajo 75,000 190,000 668,000

KTNO Capital de trabajo neto -36,000 111,000 441,000

SOLVENCIA O ENDEUDAMIENTO Año 1 Año 2 Año 3

Endeudamiento del Activo 0.62 0.61 0.5
Endeudamiento Patrimonial 1.65 1.54 1.01
Endeudamiento del Activo Fijo 0.78 0.89 1.13
Apalancamiento 2.65 2.54 2.01
Apalancamiento Financiero 2.65 2.54 2.01

GESTIÓN Año 1 Año 2 Año 3

Rotación de Cartera 11.6 9.87 9.81
Rotación de Activo Fijo 4.65 4.61 4.62
Rotación de Ventas 2.25 2.04 2.03
Período Medio de Cobranza 31.45 36.99 37.22
Período Medio de Pago 878.52 822.35 612.82
Impacto Gastos Administración y Ventas 0.16 0.18 0.18
Impacto de la Carga Financiera
 RENTABILIDAD Año 1 Año 2 Año 3
Rentabilidad Neta del Activo 0.05 0.04 0.05
Margen Bruto 0.35 0.37 0.35
Margen Operacional 0.03 0.03 0.03
Rentabilidad Neta de Ventas 0.02 0.02 0.02
Rentabilidad Operacional del Patrimonio 0.16 0.15 0.12
Rentabilidad financiera 0.12 0.11 0.09
inventario

no hay gastos financieros