CASO ENVASES PLASTICOS INDUSTRIALES

BALANCES GENERALES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009-2011

(Cifras en miles de dolares)
2009 A.V. 2010 A.V. A.H. 2011
Efectivo 1,600 24.62% 350 5.32% -78.13% 250
Cuentas por cobrar 600 9.23% 650 9.89% 8.33% 850
Inventario 1,000 15.38% 1,150 17.49% 15.00% 1,500
Activo circulante 3,200 49.23% 2,150 32.70% -32.81% 2,600
Fabrica y campo (neto) 3,150 48.46% 4,250 64.64% 34.92% 4,700
Otros activos 150 2.31% 175 2.66% 16.67% 175
TOTAL ACTIVO 6,500 100.00% 6,575 100.00% 1.15% 7,475
Prestamo bancario 0 0.00% 0 0.00% 725
Cuentas por pagar 350 5.38% 375 5.70% 7.14% 400
Reserva para imp. 225 3.46% 275 4.18% 22.22% 375
Acumulaciones varias 125 1.92% 125 1.90% 0.00% 125
Prestamo hipotecario (porcion corr 100 1.54% 100 1.52% 0.00% 100
Pasivo circulante 800 12.31% 875 13.31% 9.38% 1,725
Prestamo hipotecario 1,900 29.23% 1,800 27.38% -5.26% 1,700
TOTAL PASIVO 2,700 41.54% 2,675 40.68% -0.93% 3,425
Capital social 3,000 46.15% 3,000 45.63% 0.00% 3,000
Utilidades retenidas 800 12.31% 900 13.69% 12.50% 1,050
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 6,500 100.00% 6,575 100.00% 1.15% 7,475

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS ANO 2009-2011

2009 A.V. 2010 A.V. A.H. 2011
Ventas Netas 5,750 100.00% 6,400 100.00% 11% 7,400
Costo de Ventas 4,950 86.09% 5,450 85.16% 10% 6,225
Utilidad Bruta 800 13.91% 950 17.43% 19% 1,175
Gastos de Operacion 350 6.09% 400 42.11% 14% 425
Utilidad antes de impuestos 450 7.83% 550 137.50% 22% 750
Impuesto sobre la renta (50%) 225 3.91% 275 50.00% 22% 375
Utilidad Netas 225 3.91% 275 100.00% 22% 375

INDICES LIQUIDEZ o SOLVENCIA CP:

Razon Corriente 4.00 2.46 1.51
Prueba Acida 2.75 1.14 0.64

INDICES ENDEUDAMIENTO:
Razon Deuda/Activos 41.5% 40.7% 45.8%
Razon Deuda/Capital 90.0% 89.2% 114.2%

INDICES EJECUTORIA:
Rotacion CXC 10 10 9
Promedio días CXC 38 37 41
Rotacion Inventarios 5 5 4
Promedio dias Inventarios 73 76 87
Rotacion CXP 7 7 8
Promedio días CXP 51 50 46
Rotacion de Activos 1 1 1
Dias de Rot.Activos 407 370 364

INDICES RENTABILIDAD:
Margen de Utilidad 3.91% 4.30% 5.07%
Rentabilidad sobre Activos (ROA) 3.46% 4.18% 5.02%
Rentabilidad sobre Capital (ROE) 7.50% 9.17% 12.50%

CICLO DE CONVERSION EFECTIVO

Dias Cobro 38 37 41
Dias Inventario 73 76 87
Ciclo Operativo 110 113 128
Dias Pago -51 -50 -46
Ciclo Conversion Efectivo 59 63 82
Costo desembolsable año 5125 5665 6465
FINANCIAMIENTO REQUERIDO 845 991 1470
 A.V. A.H.
3.34% -28.57%
11.37% 30.77%
20.07% 30.43%
34.78% 20.93%
62.88% 10.59%
2.34% 0.00%
100.00% 13.69%
9.70% 100.00%
5.35% 6.67%
5.02% 36.36%
1.67% 0.00%
1.34% 0.00%
23.08% 97.14%
22.74% -5.56%
45.82% 28.04%
40.13% 0.00%
14.05% 16.67%
100.00% 13.69%

A.V. A.H.
100.00% 16%
84.12% 14%
18.88% 24%
36.17% 6%
176.47% 36%
50.00% 36%
100.00% 36%
CASO FARMACIAS BENAVIDES S.A. DE C.V.
BALANCES GENERALES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008-2011
(Cifras en miles de pesos mexicanos)
2008 A.V. A.H. 2009
Efectivo 391,000 147,537
Cuentas por cobrar clientes 131,666 131,173
Otras cuentas por cobrar 231,472 219,821
Inventario 1,603,616 1,731,652
Activos circulantes 2,357,754 2,230,183
Propiedades y Equipos, neto 1,777,957 1,551,347
Otros activos 185,124 170,986
Activos fijos 1,963,081 1,722,333
TOTAL ACTIVO 4,320,835 100.00% 3,952,516
Prestamo bancario 284,201 0
Cuentas por pagar, Proveedores 1,989,308 2,085,444
Documentos por pagar corto plazo 265,831 88,569
Acumulaciones varias 317,184 334,371
Pasivo circulante 2,856,524 2,508,384
Deuda a Largo Plazo 95,027 30,779
TOTAL PASIVO 2,951,551 2,539,163
Capital social 732,593 732,593
Utilidades retenidas 636,691 680,760
TOTAL CAPITAL CONTABLE 1,369,284 1,413,353
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 4,320,835 100.00% 3,952,516

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS ANO 2009-2011

2008 A.V. A.H. 2009
Ventas Netas 9,945,048 100.00% 10,047,500
Costo de Ventas 7,709,159 7,746,159
Utilidad Bruta 2,235,889 2,301,341
Gastos de Operacion 1,895,889 1,917,855
Depreciaciones y amortizaciones 176,092 220,708
UAII 163,908 162,778
Gastos Financieros 52,942 37,209
UAI 110,966 125,569
Impuesto sobre la renta 28,631 16,378
Utilidad Netas 82,335 109,191
 A.V. A.H. 2010 A.V. A.H. 2011 A.V. A.H.
217,167 303,422
126,898 134,091
273,428 471,720
1,677,804 1,744,362
2,295,297 2,653,595
1,351,673 1,189,257
303,050 313,630
1,654,723 1,502,887
100.00% 3,950,020 100.00% 4,156,482 100.00%
0 0
1,619,477 1,529,564
593,108 649,491
383,210 400,573
2,595,795 2,579,628
54,042 69,073
2,649,837 2,648,701
732,593 732,593
567,590 775,188
1,300,183 1,507,781
100.00% 3,950,020 100.00% 4,156,482 100.00%

A.V. A.H. 2010 A.V. A.H. 2011 A.V. A.H.

100.00% 9,639,621 100.00% 10,133,258 100.00%
7,404,917 7,745,809
2,234,704 2,387,449
1,907,229 1,864,112
235,206 231,135
92,269 292,202
26,093 8,604
66,176 283,598
-19,733 76,000
85,909 207,598