Anexo 2 Blaine Kitchenware, Inc.

Balance General al 31 de diciembre, ($ en miles)

Activos 2004
Efectivo y Equivalentes de Efectivo $ 67,391
Valores Negociables 218,403
Cuentas por Cobrar 40,709
Inventario 47,262
Otros Activos Circulantes 2,586
Total Activos Circulantes 376,351

Propiedades, Planta y Equipo 99,402

Crédito Mercantil 8,134

Otros Activos 13,331
Total Activos $497,217

Pasivos y Capital Contable

Cuentas por Pagar $ 26,106

Pasivos acumulados 22,605
Impuestos por Pagar 14,225
Total Pasivo Circulante 62,935
Otros Pasivos 1,794
Impuestos Diferidos 15,111
Total del Pasivo 79,840
Capital Contable 417,377
Total Pasivos y Capital Contable $497,217
Nota: Muchos conceptos en el balance general histó rico de BKI (por ejemplo, Propiedades, Planta y Equipo) han sido afectados por las adquisiciones de la empre
 410-S13 -8-

2005 2006
$ 70,853 $ 66,557
196,763 164,309
43,235 48,780
49,728 54,874
3,871 5,157
364,449 339,678

138,546 174,321

20,439 38,281
27,394 39,973
$550,829 $592,253

$ 28,589 $ 31,936
24,921 27,761
17,196 16,884
70,705 76,581
3,151 4,814
18,434 22,495
92,290 103,890
458,538 488,363
$550,829 $592,253
ido afectados por las adquisiciones de la empresa.
 Anexo 3 Informació n Financiera y Operacional seleccionada para productores pú blicos de Kitchenware, 12 meses finalizados a 3

Ingresos
EBIT
EBITDA
Utilidad Neta
Efectivo y valores
Capital de trabajo netoa
54.316fijos netos
Activos 1.247.520 353.691
334.804
Total de activos 21.220 32.231
Deuda netab
Total deuda
Valor en libros
488.363
Capitalización del mercad
Valor de la empresa (VMCI)

Beta del Patrimonio Neto 1,03 1,24 0,96 0,92

Mú ltiplos con valores de mercado
(ú ltimos doce meses)
Múltiplos con valores de mercado
(ú ltimos doce meses)
VMCI/Ingresos 1,91x 1,02x 1,45x 1,14x
VMCI /EBIT 10,56x 7,35x 8,65x 7,42x
VMCI /EBITDA 9,46x 6,03x 7,84x 6,88x
Valor de Mercado / Valor Libros 1,63x 4,26x 2,51x 4,93x

Deuda Neta/Patrimonio 45,18% 31,74% 17,97% 6,01%

Deuda Neta/Valor de la empresa 31,12% 24,10% 15,23% 5,67%
a.
Capital de trabajo neto no incluye efectivo y valores. b. La deuda neta es el total a largo plazo má s la deuda a corto plazo menos el efectivo en exceso.
a para productores pú blicos de Kitchenware, 12 meses finalizados a 31 de diciembre 2006 ($ en miles)
Home & Hearth Design AutoTech Appliances
589.747 18.080.000
106.763 2.505.200
119.19 3.055.200
$ 53.698 $1.416.012
$ 21.495 $ 536.099
54.316 1.247.520
900.803 7.463.564
$ 976.613 $9.247.183
$ 350.798 $ 950.802

475.377 3.283.000
776.427 13.978.375
$1.127.226 $18.415.689

1,24 0,96 0,92 0,67 0,56

1,02x 1,45x 1,14x 1,87x 2,13x

7,35x 8,65x 7,42x 18,05x 11,40x
6,03x 7,84x 6,88x 15,15x 9,87x
4,26x 2,51x 4,93x 4,41x 1,96x

31,74% 17,97% 6,01% -15,47% -24,06%

24,10% 15,23% 5,67% -18,31% -31,68%
total a largo plazo má s la deuda a corto plazo menos el efectivo en exceso.
 410-S13 -9-
miles)
XQL Corp. Bunkerhill, Inc. EasyLiving Systems Blaine Kitchenware
$4.313.300 $3.671.100 $ 188.955 $ 342.251
721.297 566.099 19.613 63.946
796.497 610.399 23.356 73.86
$ 412.307 $ 335.073 $ 13.173 $ 53.630
$21.425 $ 153.680 $ 242.102 $ 230.866
353.691 334.804 21.22 32.231
3.322.837 815.304 68.788 174.321
$3.697.952 $1.303.788 $ 332.110 $ 592.253
$ 238.056 $ (64.800) $(230.866) 0

2.109.400 804.4 94.919 488.363

5.290.145 3.962.780 418.749 959.596
$6.240.947 $4.200.836 $ 353.949 $ 728.730

0,56

2,13x
11,40x
9,87x
1,96x

-24,06%
-31,68%