Informe: análisis de los estados financieros

ACTIVIDAD 4

Karen Yulithza Ruiz Quitian ID 766819

Roberth Carillo Gómez ID

Docente:
Juan Carlos Olaya Molano
NRC 3214

Corporación Universitaria Minuto de Dios

Administración de Empresas
Análisis financiero
Julio 2022
de los estados financieros

TIVIDAD 4

Ruiz Quitian ID 766819

Carillo Gómez ID

los Olaya Molano

versitaria Minuto de Dios

ración de Empresas
isis financiero
 INTRODUCCIÓN

Los estados financieros son herramientas que nos permiten observa

estado actual de la contabilidad de una compañía y así mismo
económica; además es importante mencionar que son un instrument
diagnóstico patrimonial y contable de una empresa facilitando a
decisiones estratégicas en la organización.
También es fundamental recalcar que los estados financieros perm
análisis explicito que implica una comparación entre compañías d
económico; así mismo en el presente trabajo mencionaremos el uso
análisis vertical y horizontal que permitan obtener el calculo d
financieras.
 INTRODUCCIÓN

ntas que nos permiten observar y determinar el

de una compañía y así mismo su estructura
ncionar que son un instrumento utilizado para el
e de una empresa facilitando así la toma de
égicas en la organización.
ue los estados financieros permiten realizar un
mparación entre compañías del mismo sector
rabajo mencionaremos el uso e importancia del
permitan obtener el calculo de las razones
inancieras.
 UDEA S.A.
Estado de Resultados
Análisis base fija

Año 2021 2022 2023 2022/2021

Periodo
Ingresos 43,688 45,960 48,350 1.05
Costos de ventas 16,602 17,465 18,373 1.05
Utilidad bruta en ventas 27,086 28,495 29,977 1.05
Gastos de aministración y ventas 18,144 19,189 22,299 1.06
Gastos de administración 6,553 6,894 7,252 1.05
Gastos de ventas 4,369 4,596 4,835 1.05
Depreciación 7,182 7,659 10,152 1.07
Amortización de diferidos 40 40 60 1.00
Utilidad Operacional 8,942 9,306 7,678 1.04
Rendimientos financieros 278 152 397 0.55
Gastos Financieros 2,223 2,136 2,049 0.96
Utilidad antes de impuestos 6,997 7,322 6,026 1.05
Impuestos 2,449 2,563 2,109 1.05
Utilidad del periodo 4,548 4,759 3,917 1.05
Disttribución de utilidades 3,184 3,332 2,742 1.05

UDEA S.A.
Estado de la Situación Financiera de la empresa

Año 2021 2022 2023

Periodo 4 5 6
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y bancos 1,960 2,150 2,340 1.10
Inversiones temporales 530 630 0 1.19
Cuentas por cobrar 3,830 4,437 5,080 1.16
Inventarios 3,940 4,680 5,025 1.19
Gastos anticipados 148 160 172 1.08
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 10,408 12,057 12,617 1.16
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversión Permanente 1,340 3,990 5,760 2.98
Propiedad planta y equipo 33,000 33,000 33,000 1.00
Depreciación acumulada 11,871 14,841 20,811 1.25
Activo Diferido 40 300 240 7.50
Otros Activos 8,500 8,500 8,500 1.00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 31,009 30,949 26,689 1.00
TOTAL ACTIVO 41,417 43,006 39,306 1.04
PASIVO Y CAPITAL CONTABLE
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Obligación Financiera 600 650 700 1.08
Proveedores 4,010 4,160 3,310 1.04
Costos y gastos por pagar 2,050 2,250 2,450 1.10
Impuestos por pagar 2,449 2,563 2,109 1.05
TOTAL PASIVO CORRIENTE 9,109 9,623 8,569 1.06
PASIVO NO CORRIENTE
Obligación Financiera 4,000 3,500 270 0.88
Bonos 8,000 8,000 8,000 1.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 12,000 11,500 8,270 0.96
TOTAL PASIVO 21,109 21,123 16,839 1.00
CAPITAL CONTABLE
Capital 5000 5000 5000 1.00
Reservas 10759 12123 13551 1.13
Utilidad del periodo 4549 4760 3916 1.05
TOTAL CAPITAL CONTABLE 20308 21883 22467 1.08
TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 41,417 43,006 39,306 1.04

1. Análisis base fija Supuestos

1. Análisis vertical 1. Las ventas a crédito corresponden al 20% del total
2. Análisis horizontal 2. Las compras son un 50% de las ventas totales
3. Análisis Teórico
Análisis base fija Análisis Vertical
2023/2021 2021 2022 2023 2021 2022
Sobre bloques Sobre el total
1.11 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00
1.11 38.00 38.00 38.00 38.00 38.00
1.11 62.00 62.00 62.00 62.00 62.00
1.23 41.53 41.75 46.12 41.53 41.75
1.11 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00
1.11 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00
1.41 16.44 16.66 21.00 16.44 16.66
1.50 0.09 0.09 0.12 0.09 0.09
0.86 20.47 20.25 15.88 20.47 20.25
1.43 0.64 0.33 0.82 0.64 0.33
0.92 5.09 4.65 4.24 5.09 4.65
0.86 16.02 15.93 12.46 16.02 15.93
0.86 5.61 5.58 4.36 5.61 5.58
0.86 10.41 10.35 8.10 10.41 10.35
0.86 7.29 7.25 5.67 7.29 7.25

1.19 4.73 5.00 5.95 4.73 5.00

0.00 1.28 1.46 0.00 1.28 1.46
1.33 9.25 10.32 12.92 9.25 10.32
1.28 9.51 10.88 12.78 9.51 10.88
1.16 0.36 0.37 0.44 0.36 0.37
1.21 25.13 28.04 32.10 25.13 28.04

4.30 3.24 9.28 14.65 3.24 9.28

1.00 79.68 76.73 83.96 79.68 76.73
1.75 28.66 34.51 52.95 28.66 34.51
6.00 0.10 0.70 0.61 0.10 0.70
1.00 20.52 19.76 21.63 20.52 19.76
0.86 74.87 71.96 67.90 74.87 71.96
0.95 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00
1.17 1.45 1.51 1.78
0.83 9.68 9.67 8.42
1.20 4.95 5.23 6.23
0.86 5.91 5.96 5.37
0.94 21.99 22.38 21.80

0.07 9.66 8.14 0.69

1.00 19.32 18.60 20.35
0.69 28.97 26.74 21.04
0.80 50.97 49.12 42.84

1.00 12.07 11.63 12.72

1.26 25.98 28.19 34.48
0.86 10.98 11.07 9.96
1.11 49.03 50.88 57.16
0.95 100.00 100.00 100.00
 Análisis Horizontal
2023 2022-2021 2023-2021 2022-2021 2023-2021
e el total Variación absoluta =periodo 2- 1 Variación relativa
100.00 2,272 4,662 5.20 10.67
38.00 863 1,771 5.20 10.67
62.00 1,409 2,891 5.20 10.67
46.12 1,045 4,155 5.76 22.90
15.00 341 699 5.20 10.67
10.00 227 466 5.20 10.67
21.00 477 2,970 6.64 41.35
0.12 0 20 0.00 50.00
15.88 364 -1,264 4.07 -14.14
0.82 -126 119 -45.32 42.81
4.24 -87 -174 -3.91 -7.83
12.46 325 -971 4.64 -13.88
4.36 114 -340 4.65 -13.88
8.10 211 -631 4.64 -13.87
5.67 148 -442 4.65 -13.88

5.95 190 380 9.69 19.39

0.00 100 -530 18.87 -100.00
12.92 607 1,250 15.85 32.64
12.78 740 1,085 18.78 27.54
0.44 12 24 8.11 16.22
32.10 1,649 2,209 15.84 21.22

14.65 2,650 4,420 197.76 329.85

83.96 0 0 0.00 0.00
52.95 2,970 8,940 25.02 75.31
0.61 260 200 650.00 500.00
21.63 0 0 0.00 0.00
67.90 -60 -4,320 -0.19 -13.93
100.00 1,589 -2,111 3.84 -5.10
 50 100 8.33 16.67
150 -700 3.74 -17.46
200 400 9.76 19.51
114 -340 4.65 -13.88
514 -540 5.64 -5.93

-500 -3,730 -12.50 -93.25

0 0 0.00 0.00
-500 -3,730 -4.17 -31.08
14 -4,270 0.07 -20.23

0 0 0.00 0.00
1,364 2,792 12.68 25.95
211 -633 4.64 -13.92
1,575 2,159 7.76 10.63
1,589 -2,111 3.84 -5.10
 Razones Activo Razones/Pasivo Razones

Corriente Activo Corriente/Pasivo Corriente

Prueba Ácida (Activo Corriente - Inventarios)/Pasivo Corriente
Capital Neto de trabajo (Activo Corriente - Inventarios)/Pasivo Corriente

Rotación de inventrios Costo de la mercancia vendida / Inventario promedio

inventario en existencias Inventario promedio * 365/Costo de la mercancia vendida
Rotación de cartera Ventas a crédito / Cuentas por cobrar promedio

Periodo de cobro Cuentas por cobrar promedio * 365 / Ventas a crédito

Rotación de activos Ventas netas/ Activo total
Rotación de proveedores Compras del periodo / proveedores en promedio

Margen Bruto de utilidad Utilidad bruta / ventas netas *100

Rentabilidad sobre ventas Utilidad neta /ventas netas *100
Rentabilidad sobre el activo Utilidad bruta /total activo
Rentabilidad sobre el patrimonio Utilidad neta /patrimonio
Utilidad por accion Utilidad Neta / numero de accion

Endeudamiento Pasivo total / activo total

Autonomia Pasivo/patrimonio
Relacion pasivo corriente con pasivo tPasivo corriente / pasivo total

EVA Utilida antes de impuesto -activo total *costo acapital

Contribucion marginal Ingresos operacionales-costos y gastos variables
Costos variables 8301
Gastos variables 2184.5
Margen de contribucion Contribucin marginal/ventas

Punto de equilibrio Costos fijos/margen de contribucion

Costos fijos 8301
Gastos variables 2184.5
2021 2022 2023

1.14 1.25 1.47

0.71 0.77 0.89
0.71 0.77 0.89

4.21 3.73 3.66

86.62 97.81 99.83
2.28 2.07 1.90

159.99 176.19 191.75

1.05 1.07 1.23
5.45 5.52 7.30

62.00 62.00 62.00

20.47 20.25 15.88
0.65 0.66 0.76
0.44 0.43 0.34
17.88 18.61 15.36

50.97 49.12 42.84

103.94 96.53 74.95
43.15 45.56 50.89

-1,286.4 -1,279.2 -1,835.2

33,203 45,960 48,350

76.00 77.19 68.67

109.22 107.55 120.88