Fabricaciones Mike Owjai

Estado de resultados
Para los años 2020 y 2021
2021 2020
Ventas 2,625,000 2,422,500
Costo de los bienes 1,704,975 1,621,875
Utilidad bruta 920,025 800,625
Depreciación 63,000 53,250
Gastos de ventas y de adiministración 652,350 626,250
Gastos de arrendamiento 48,750 48,750
Utilidad neta operativa 155,925 72,375
Gasto por intereses 84,000 51,000
Utilidad antes de impuestos 71,925 21,375
Impuestos 25,174 7,481
Utilidad neta 46,751 13,894

Notas:
Tasa impositiva 35% 35%
Acciones 75,000 60,000
Utilidades por acción 0.62 0.23
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Balance General
Para el que termine el 31 de diciembre de 2021
Activos 2021 2020
Efectivo 39,000 30,750
Valores negociables 1,826 15,750
Cuentas por cobrar 315,000 279,000
Inventarios 386,250 315,000
Total de activos circulantes 742,076 640,500
Activos fijos brutos 2,010,000 1,627,500
Depreciacion acumulada 426,750 363,750
Planta y equipo neto 1,583,250 1,263,750
Activos totales 2,325,326 1,904,250
Pasivos y capital contable
Cuentas por pagar 378,750 217,500
Gastos devengados 26,250 22,500
Total de pasivos circulantes 405,000 240,000
Deuda a largo plazo 878,325 795,750
Total de pasivos circulantes 1,283,325 1,035,750
Acciones comunes ($1.00 par) 75,000 60,000
Prima en colocación de acciones 518,250 406,500
Utilidades retenidas 448,751 402,000
Total capital contable 1,042,001 868,500
Total pasivoos y capital contable 2,325,326 1,904,250
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Análisis de razones para 2020 y 2021
Razones 2021 2020 Industria 2021
Razones de Liquidez
Razón circulante 1.83 2.67 2.70
Razón de prueba rápida 0.88 1.36 1.00
Razones de Eficiencia
Razón de rotación de inventarios 4.41 5.15 7.00
Razón de rotaciones de cuentas por cobrar 8.33 8.68 10.70
Periodo promedio de cobro 43.20 41.46 33.64
Razón de rotación de activos fijos 1.66 1.92 11.20
Razón de rotación de activos totales 1.13 1.27 2.60
Razones de apalancamiento
Razón de deuda o de pasivo total 55.19% 54.39% 50.00%
Razón de deuda a largo plazo 37.77% 41.79% 20.00%
Razón de deuda a largo plazo o capital total 45.74% 47.81% 28.57%
Razón de deuda a capital contable 1.23 1.19 1.00
Razón de deuda a largo plazo a capital contable 84.29% 91.62% 40.00%
Razones de cobertura
Veces que se ha ganado el interés 0.86 0.42 2.50
Razón de cobertura de efectivo 1.61 1.46 2.80
Razones de rentabilidad
Margen de utilidad bruta 35.05% 33.05% 17.50%
Margen de utilidad operativa 2.74% 0.88% 6.25%
Margen de utilidad neta 1.78% 0.57% 3.50%
Rendimiento sobre activos totales 2.01% 0.73% 9.10%
Rendimiento sobre capital contable 4.49% 1.60% 18.20%
Rendimiento sobre capital común 4.49% 1.60% 18.20%

DuPont ROE 4.49% 1.60% 18.20%

Valor del mercado del capital 884,400 1,759,200
Puntuación Z-Empresa de capital público 2.09 2.88
Puntuación Z-Empresa de financiación privada 1.83 1.99
Análisis

Mala
Mala

Mala
Mala
Mala
Mala
Mala

Mala
Regular
Regular
Mala
Regular

Regular
Regular

Buena
Regular
Regular
Regular
Regular
Regular
 Elvis Productos Internacionales
Cálculo de la utilidad económica
2021 2020
Tasa de impuestos 35% 35%
Utilidad operativa antes de impuestos 46,751.25 13,893.75
Capital operativo total 1,420,751 1,086,000
Costo de capital después de impuestos 11% 11%
Costo de capital 156,283 119,460
Utilidad económica -109,531.36 -105,566.25