UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL

FACULTAD DE INGENIERIA INDUSTRIAL

CARRERA DE INGENIERIA INDUSTRIAL

ASIGNATURA:

Ingeniería Económica

TEMA:

Tasas de rendimiento

INTEGRANTES:

Huaman Gomez Hugo

DOCENTE:

Ing. Torres Matamoros Freddy Eladio

PERIODO LECTIVO:

2022 – 2023 CI
Contenido

Concepto ............................................................................................................... 3

Formula ................................................................................................................. 3

Limitaciones.......................................................................................................... 4

Usos ...................................................................................................................... 5

Ejemplos: .............................................................................................................. 6

Referencias............................................................................................................ 7
 Concepto

La tasa de rendimiento (RoR) es una medida básica utilizada para calcular el

rendimiento de una inversión y compararla con otras opciones de inversión. Es la

variación porcentual del valor de una inversión a lo largo de un periodo de tiempo.

Además de las inversiones, la tasa de rendimiento puede aplicarse en diferentes

aspectos de las empresas, por ejemplo, al rendimiento de un gasto de capital y otros.

También se puede definir como la pérdida o el beneficio de una inversión a lo

largo de un periodo de tiempo, expresada en porcentaje. Mide el rendimiento en relación

con el coste inicial de la inversión.

Una tasa positiva significa que la posición ha generado un beneficio, mientras que

un rendimiento negativo significa una pérdida. Tendrás una tasa de rendimiento para

cualquier inversión que realices. (tudashboard.com, s.f.)

Formula

Para calcular el RoR, lo único que necesitamos saber es el saldo inicial y el saldo

final de su inversión. Esto determinará su ganancia o pérdida neta, que luego dividirá por

su inversión inicial y multiplicará por 100 para expresarla en porcentaje.

La fórmula de la tasa de rendimiento es la siguiente:

 Saldo Inicial−Saldo Final
Tasa de rendimiento = Saldo Incial
𝑥100

Limitaciones

Como cualquier otra medida, la tasa de rendimiento puede proporcionar una buena

información, pero también tiene sus limitaciones.

• Las tasas de rendimiento históricas son sólo eso:» históricas. La tasa mide

el rendimiento pasado. No es un indicador de lo que puede ocurrir en el

futuro.

• La tasa de rendimiento debe analizarse dentro de un contexto. Tal vez en

comparación con los objetivos de rentabilidad personales del inversor. Tal

vez esté en consonancia con el progreso deseado hacia un objetivo como

la jubilación. O tal vez la comparación sea con otras inversiones de tipo

similar.

• El RoR debe calcularse durante el mismo periodo de tiempo si se pretende

comparar la tasa de rendimiento de dos o más inversiones diferentes.

• Cuando se utiliza el RoR como una forma de examinar el potencial de una

posible inversión, las hipótesis sobre los posibles rendimientos futuros

deben ser examinadas cuidadosamente para asegurarse de que representan

una visión plausible y realista de lo que el futuro podría deparar a la

inversión que se está considerando.

 Usos

La tasa de rendimiento se puede aplicar a cualquier tipo de inversión, desde bienes

raíces a bonos, acciones y obras de arte, siempre que el activo que se compre en un

momento dado produzca un flujo de efectivo en el futuro.

Las tasas de rendimiento son útiles para tomar decisiones de inversión. Para

inversiones de riesgo nominal, como cuentas de ahorro, el inversor considera el efecto de

reinvertir. Así, aumenta los saldos de ahorro a lo largo del tiempo para proyectar las

ganancias esperadas en el futuro.

Para las inversiones en las que el capital está en riesgo, como acciones y compras

de viviendas, el inversor también tiene en cuenta los efectos de la volatilidad de los

precios y el riesgo de pérdida.

Los indicadores que utilizan los analistas financieros para comparar el

rendimiento de una empresa a lo largo del tiempo, o para comparar el rendimiento entre

empresas, son el retorno de la inversión, el rendimiento del patrimonio y el rendimiento

de los activos.

En el proceso de presupuesto de capital, las empresas comparan las tasas de

rendimiento de los diferentes proyectos para decidir cuáles proyectos seguir para

maximizar el rendimiento de la empresa. (lifeder.com, s.f.)

 Ejemplos:

María decide invertir 100.000 dólares en acciones, repartidos entre sus 10

empresas favoritas. Después de un año de posesión de estas 10 acciones, descubre que su

cartera de acciones vale ahora 112.000 dólares. Para que María pueda calcular su tasa de

rendimiento, tenemos que determinar su ganancia o pérdida neta y dividirla por su

inversión inicial. Así es como calcularíamos la tasa de María:

Calcular su pérdida o ganancia neta: $112.000 – $100.000 = $12.000 de ganancia

neta

Dividir la ganancia o pérdida neta entre la inversión inicial: $12.000 / $100.000 =

0,12

Multiplica 0,12 por 100 para obtener un porcentaje: 0,12 x 100 = 12%.

María invirtió 100.000 dólares en el mercado de valores, que aumentó a 112.000,

lo que equivale a un beneficio de 12.000 dólares. Un crecimiento de 12.000 dólares a

partir de una inversión inicial de 100.000 pesos equivale a una tasa de rendimiento del

12%.
 Referencias

lifeder.com. (s.f.). Obtenido de https://www.lifeder.com/tasa-de-rendimiento/

tudashboard.com. (s.f.). Obtenido de https://tudashboard.com/tasa-de-rendimiento/