Tema: Necesidad de

una Tasa de
Rendimiento
 INTRODUCCION
Una tasa de rendimiento es la ganancia o pérdida neta de una inversión durante un período de
tiempo específico, expresada como un porcentaje del costo inicial de la inversión. Al calcular la
tasa de rendimiento, está determinando el cambio porcentual desde el comienzo del período
hasta el final.
.
Es ideal para calcular rendimientos sobre la renta de una casa, apartamento, etc, en la renta de
inmuebles te permite analizar réditos o perdidas por las inversiones y rendimientos colocados en
la renta de inmuebles.
 Tasa de Rendimiento
La tasa de rendimiento es la ganancia o pérdida neta de una inversión durante un
tiempo específico, expresada como un porcentaje del costo inicial de la inversión.
El tiempo suele ser un año, en cuyo caso se denomina rendimiento anual.

Las ganancias en inversiones se definen como los ingresos recibidos más la

ganancia de capital obtenida con la venta de la inversión. La tasa de rendimiento a
veces se denomina retorno de la inversión, o ROI.

En finanzas, el rendimiento es una ganancia sobre una inversión. Comprende

cualquier cambio en el valor de la inversión y/o los flujos de efectivo que el
inversionista recibe de la inversión, como pagos de intereses o dividendos.

Una pérdida en lugar de una ganancia se describe como un rendimiento negativo,

asumiendo que la cantidad invertida sea mayor que cero.

Para comparar los rendimientos a lo largo de períodos de tiempo de diferentes

duraciones sobre una base igual, es útil convertir cada retorno en un rendimiento
anualizado. Este proceso de conversión se llama anualización.
 ¿Para qué sirve la tasa de rendimiento?
La tasa de rendimiento se puede aplicar a cualquier tipo de inversión, desde bienes raíces a bonos,
acciones y obras de arte, siempre que el activo que se compre en un momento dado produzca un
flujo de efectivo en el futuro.
Las tasas de rendimiento son útiles para tomar decisiones de inversión. Para inversiones de riesgo
nominal, como cuentas de ahorro, el inversor considera el efecto de reinvertir. Así, aumenta los
. saldos de ahorro a lo largo del tiempo para proyectar las ganancias esperadas en el futuro.
Para las inversiones en las que el capital está en riesgo, como acciones y compras de viviendas, el
inversor también tiene en cuenta los efectos de la volatilidad de los precios y el riesgo de pérdida.
Los indicadores que utilizan los analistas financieros para comparar el rendimiento de una empresa
a lo largo del tiempo, o para comparar el rendimiento entre empresas, son el retorno de la inversión,
el rendimiento del patrimonio y el rendimiento de los activos.
En el proceso de presupuesto de capital, las empresas comparan las tasas de rendimiento de los
diferentes proyectos para decidir cuáles proyectos seguir para maximizar el rendimiento de la
empresa
 Tasa de rendimiento real y nominal
La tasa de rendimiento utilizada para la compra de una vivienda se considera una tasa de
rendimiento nominal. Esto es porque no tiene en cuenta el efecto de la inflación en el tiempo.
La inflación reduce el poder adquisitivo del dinero. Por tanto, el monto de la venta de la casa
dentro de seis años no será lo mismo que ese mismo monto en la actualidad. Del mismo modo,
el monto de la compra de la casa hoy no vale lo mismo que ese mismo monto dentro de seis
años.
El descuento es una forma de contabilizar el valor del dinero en el tiempo. Una vez que se toma
en cuenta el efecto de la inflación, se llamará real a la tasa de rendimiento, o ajustada por la
inflación.
 Tipos de tasa de rendimiento
• La Tasa mínima aceptable de rendimiento (TMAR) es un porcentaje que por lo regular
determina la persona que va a invertir en tu proyecto. Esta tasa se usa como referencia para
determinar si el proyecto le puede generar ganancias o no .

• La Tasa de rendimiento promedio es una forma de expresar con base anual, la utilidad
neta que se obtiene de la inversión promedio. La idea es encontrar un rendimiento,
expresado como porcentaje, que se pueda comparar con el costo de capital.

• La Tasa Interna de Retorno (TIR) es la rentabilidad que ofrece una inversión. Es decir, es el
porcentaje de beneficio o pérdida que tendrá una inversión para las cantidades que no se han
retirado del proyecto.
¿Cómo se calcula la tasa de
rendimiento?
La fórmula que se utiliza para calcular la tasa de rendimiento es la mostrada a continuación:

Tasa de rendimiento = ((Valor final de la inversión – Valor inicial de la inversión) / Valor inicial
de la inversión) x 100.

Teniendo en cuenta el efecto del valor del dinero en el tiempo y la inflación, la tasa de rendimiento
real también se puede definir como el importe neto de los flujos de efectivo recibidos en una
inversión después de ajustar la inflación.

La tasa de rendimiento se puede calcular para cualquier inversión, tratando con cualquier tipo de
activo.
 Limitaciones de medir la tasa de
rendimiento
Como cualquier otra medida, la tasa de rendimiento puede proporcionar una buena información, pero
también tiene sus limitaciones.
• Las tasas de rendimiento históricas son sólo eso:» históricas. La tasa mide el rendimiento pasado. No
es un indicador de lo que puede ocurrir en el futuro.
• La tasa de rendimiento debe analizarse dentro de un contexto. Tal vez en comparación con los
objetivos de rentabilidad personales del inversor. Tal vez esté en consonancia con el progreso deseado
hacia un objetivo como la jubilación. O tal vez la comparación sea con otras inversiones de tipo similar.
• El RoR debe calcularse durante el mismo periodo de tiempo si se pretende comparar la tasa de
rendimiento de dos o más inversiones diferentes.
Cuando se utiliza el RoR como una forma de examinar el potencial de una posible inversión, las hipótesis
sobre los posibles rendimientos futuros deben ser examinadas cuidadosamente para asegurarse de que
representan una visión plausible y realista de lo que el futuro podría deparar a la inversión que se está
considerando.
Tasa de Rendimiento Efectiva Anual
La Tasa de Rendimiento Efectiva Anual o TREA es el indicador que nos permite calcular cuál será el
beneficio que obtendremos por mantener nuestro dinero en una entidad financiera.
Por ello es importante que a la hora de solicitar un producto conozcamos los términos que usa el
personal de atención al cliente.
La Asociación de Bancos del Perú (Asbanc) te dirá por qué es importante conocer qué es la Tasa de
Rendimiento Efectiva Anual o TREA.

• Tengamos en cuenta que la TREA nos dirá cuál será el rendimiento o beneficio que obtendremos
por mantener nuestros ahorros en la entidad financiera que hayamos elegido para depositar
nuestro dinero.

• La TREA nos permite conocer los costos que se generan por mantener nuestro dinero en el
banco, caja o financiera; y los intereses que ganará nuestro dinero.
• La TREA se aplica a las cuentas de ahorro, depósitos a plazo fijo, cuentas CTS, cuentas
sueldo, cuentas corrientes, entre otras.
• Compara la TREA del producto financiero que quieras solicitar, así podrás elegir cuál es el
que te brindará mayor ganancia en el tiempo.
 CONCLUSION

La tasa de rendimiento es una poderosa herramienta para calcular

rápidamente el rendimiento de una inversión.

Es útil para comparar y prever posibles productos de inversión. Tanto si está

invirtiendo para la jubilación, la educación superior, el pago inicial de una casa,
el uso del RoR te dará una mejor visión del crecimiento de una inversión.