TECNOLÓGICO NACIONAL DE MEXICO

INSTITUTO TECNOLÓGICO DE CD
ALTAMIRANO

MATERIA: ANALISIS E
INTERPRETACION DE ESTADOS
FINANCIEROS

TEMA: ANALISI E INTERPRETACION DE

ESTADOS FINANCIEROS

FACILITADOR: JULIA CERVANTES

VALLEJO

ALUMNO: HECTOR ARROYO PEREZ

 1.1 ANTECEDENTES DE LAS FINANZAS

Las finanzas fueron consideradas durante mucho tiempo como parte de la

economía, pero surgieron como un campo de estudios independiente en el siglo
XX, dada la necesidad de responder a la crisis asociada a la Guerra Mundial y los
efectos que en las economías ésta produjo. Etapas fundamentales en la
evolución de las finanzas:

- 1era etapa: Modelo clásico de las finanzas empresariales (hasta 1939):

se caracterizó por una investigación prácticamente inexistente en este
campo hasta el siglo XIX
- 2da etapa: Cimentación de la moderna teoría de las finanzas (de 1940
hasta 1970): reconocida por la cimentación de la moderna teoría de las
finanzas, que comienza aproximadamente en 1940, se caracteriza por la
presupuestación y el control del capital y la tesorería, con la utilización de la
Investigación de Operaciones y la Informática como herramientas.
- . 3ra etapa: Fomento de la moderna teoría de las finanzas (de 1970
hasta 1990): en la evolución de las finanzas, que se enmarca en el período
de 1970 a 1990, tuvo como rasgo distintivo el fomento de la teoría moderna,
con una expansión y profundización en las pequeñas y medianas empresas
y su papel en la sociedad.
- 4ta etapa: Globalización de las finanzas (de 1990 hasta la
actualidad):se caracteriza por la globalización de las finanzas, con excesos
especulativos, volatilidad en las tasas de interés e inflación, variabilidad de
los tipos de cambio, incertidumbre económica mundial y problemas éticos
en los negocios financieros.
 1.2 OBJETO DE LAS FINANZAS

1. Describir el proceso de la toma de decisiones financieras analizando los

diferentes criterios de aplicación

2. Analizar el plan financiero y describir cada una de sus partes y su utilidad

3. Calcular los costes financieros de la empresa, utilizando métodos objetivos,

para determinar la vialidad de las inversiones.

4. Identificar las fuentes y formas más habituales de financiación de una

pequeña o mediana empresa, para determinar la más adecuada en cada caso .
1.3 UBICACIÓN DE LAS FINANZAS

Las finanzas se aplican en la administración y gerenciamiento del dinero personal

y familiar, así como en los negocios y empresas quienes delegan la función de
finanzas a un área especializada, y el mismo gobierno encargado de las finanzas y
mejor uso del capital de la nación como un todo. Los Bancos se sirven del
concepto de las finanzas para materializar su negocio de servir de intermediarios
financieros entre las personas, las empresas y el sector público. Las finanzas
están presentes en todas las actividades comerciales, laborales, de negocios y
empresariales, ya que el dinero está presente como uno de los entes
fundamentales de intercambio en los procesos, bajo la forma de ingresos por
ventas, salarios, comisiones, intereses financieros, y rentas.
1.4 FUNCIONES DE UN EJECUTIVO FINANCIERO

¿Qué es ejecutivo financiero?

Es la persona que está a cargo de la gestión financiera de la organización.
Es responsable de la planificación, ejecución e información financieras.

¿Cuáles son las funciones principales de un ejecutivo de Finanzas?

Los ejecutivos de finanzas Son los encargados de analizar y decidir la mejor

estrategia económica en la organización, la cual le permita obtener el flujo de
efectivo suficiente para garantizar su funcionamiento y realizar sus inversiones.

Además, ofreces consultoría o asesoría financiera profesional y eres gestor de

transacciones de sus clientes, por lo que es fundamental que identifiques sus
necesidades y objetivos, evaluando sus acciones de inversión pasadas, presentes
y futuras.

El ejecutivo de finanzas es, por sobre todas las cosas, un estratega en el manejo
del dinero. Puede ocupar puestos gerenciales cuya función principal sea la de
determinar las mejores decisiones respecto a cómo conseguir el financiamiento
necesario para las operaciones del negocio

1.5 DISCIPLINAS QUE APOYAN A LAS

FINANZAS
Las finanzas tienen relación con:

a) Contabilidad: Su relación se da en los informes basados en los estados

financieros, además de que las actividades financieras están bajo la
supervisión del vicepresidente de finanzas.
 Diferencias entre Contabilidad y Finanzas
Ciencia Persona Función
* Procesar información para conocer el
funcionamiento de la empresa
Contabilidad Contador
* Pago de impuestos
* Elaborar estados financieros
* Mantener la solvencia de la empresa
* Administrar flujos de efectivo
Finanzas Administrador
*Adquirir activos en beneficio de la
empresa

La única cosa que tienen en común estos dos es que su trabajo va de la

mano, ya que el contador presenta la información y el administrador evalúa
todos estos informes para la toma de decisiones.

b) Economía: Se relaciona con el conocimiento del marco económico y en las

aplicaciones del principio económico, ya que hay distintos cambios en:

- Política económica
- Análisis de oferta y demanda
- Maximización de utilidades
- Teoría de los precios

c) Macroeconomía: Hay que estar enterado del sistema de la institución en la que

nos movemos, además de que hay que conocer las distintas políticas económicas
y las relaciones que existan, todo con el fin de poder evaluar las distintas fuentes
de financiamiento.

d) Microeconomía: Algunos conceptos que estudia son

- Oferta y demanda
- Maximización de utilidades
- Medición del riesgo
- Determinación del valor de empresa
- Predomina sobre todo el análisis marginal
Quizá la diferencia más notable sea que los administradores toman la decisión y
los economistas predicen los cambios que pueda haber.

e) Administración en General: Proporciona las técnicas de evaluación, planeación

y control para lograr una mejor toma de decisiones. Todas las decisiones que
vayan a ser tomadas deben recurrir a las finanzas ya que cualquier decisión
involucra un gasto.

Las decisiones se clasifican en tres niveles:

Alto: Corresponde a estrategias financieras
Medio: Corresponde a tácticas financieras
Inferior: Corresponde a operaciones financieras

También existen tres tipos de planes

- Plan estratégico que es a largo plazo
- Plan táctico que es a mediano y corto plazo
- Plan operativo que es a fechas especificas

f) Matemáticas: Aplicación de matemáticas financieras, con el objetivo de buscar

interés y así ayuden a la mejor toma de decisiones. También se realizan modelos
para asegurar que no habrá pérdidas monetarias.