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A Diciembre 31
-50%
0%
6%
-15%
0%
85%
85%
45%
34%
TIPO DE INDICADOR RAZÓN FINANCIERA
Razón Corriente
Capital de Trabajo
Liquidez
Capital de Trabajo Neto Operativo
Prueba Ácida
Rotación de Cartera
Días de Cuentas por Cobrar
Rotación de Inventario
Días de Inventario
Rotación
Rotación de Proveedores
Rotación de Activo
Rotación KNTO
Ciclo de Efectivo
Margen Bruto de Utilidad
Margen Operacional de Utilidad
Margen Neto de Utilidad
Rendimiento del Patrimonio
Rentabilidad
Rentabilidad del Activo Total
Rentabilidad del Activo Corriente
Rentabilidad del Activo no Corriente
Rentabilidad Operativa de los Activos
Nivel de Endeudamiento
Endeudamiento
Cobertura de Intereses
FÓRMULA AÑO 1 AÑO 2
Activo Corriente/Pasivo Corriente $ 0.97 $ 1.28
Activo Corriente - Pasivo Corriente ($ 1,091,123.04) $ 12,235,727.59
Cuentas x Cobrar + Inventarios - Cuentas por Pagar Proveedores $ 30,590,425.31 $ 11,466,627.51
(Activo Corriente - Inventarios)/Pasivo Corriente $ 0.16 $ 0.62
Ventas a Crédito / Cuentas por Cobrar 12.00 12.00
Cuentas x Cobrar x 360/Ventas a Crédito 30.00 30.00
Costo de Ventas / Inventarios Promedio 7.74 8.35
Inventario x 360 / Costo de Ventas 46.51 43.13
(Cuentas por Pagar Proveedores x 360) / Compras a Crédito - 36.68
Ventas / Activos 4.98 3.95
Ventas / KNTO 9.17 26.03
Días de Inventarios + Días CXC - Días de CXP 76.51 36.45
Utilidad Bruta / Ventas Netas 0.23 0.19
Utilidad Operacional / Ventas Netas 0.09 0.07
Utilidad Neta / Ventas Netas 0.04 0.03
Utilidad Neta / Patrimonio 0.54 0.31
Utilidad Neta / Activo Total 0.21 0.13
Utilidad Operacional / Activo Corriente 0.79 0.37
Utilidad Operacional / Activo no Corriente 1.15 1.07
Utilidad Operacional / Activo 0.47 0.27
Pasivo Total / Activo Total 0.61 0.58
Utilidad Operacional / Gastos Financieros $ 2.96 $ 3.48
ANALISIS HORI
-24%
-109%
167%
-73%
0%
0%
-7%
8%
-100%
26%
-65%
110%
22%
35%
26%
72%
58%
114%
8%
71%
6%
-15%
ANALISIS
P&G
En terminos generales, la compañía se mantuvo estable, y no presenta mucha variación en cuanto a la comparación de lo
todos se preguntarán la razón por la que opinamos así, y es porque al revisar detalladamente y con mucho cuidado el EST
RESULTADOS, observamos que la utilidad bruta fue superior en el año 1, pero teniendo unos gastos de provision de deud
superior al año 2 en un 1465% superior al año 2, adicional a esto los gastos financieros fueron inferiores en el año 2, y si r
todo esto es lógico que la declaración de renta será menor, también pdemos notar que la utilidad fue menor en el año 2,
el aumento en un 11% el costo de la mercancia vendida, pero de manera global, se mantuvo.
BALANCE
Como se puede evidencia en el análisis, tenenemos el vertical y el horizontal, pero nosotros nos enfocamos más en el a
horizontal, ya que a nuestro parecer se hace más importante el como los tipos de cuenta evolucionan o disminuyen a tra
tiempo, claro está que el horizontal es interesante, y se puede concluir aspectos importantes para la compañía; pode
evidenciar que el activo tuvo un aumento considerable respecto al año 1 del 34%, pero la partida más considerble y notor
efectivo y bancos en un 742%, que pensamos que es un porcetaje muy desequilibrado, pero pudo ser por los ingresos
empresa pudo generar al pasar del tiempo, el activo corriente tuvo más variacion frente al activo no corriente.
En los pasivos hubo un muy buen manejo ya que las obligaciones financieras se disminuyeron en un 50%, pero se aumen
proveedores, aunque es un buen indicio, debido a que si aumentaron los proveedores, es porque las ventas están aument
patrimonio aumentó un 45%, es decir, el aumento del pasivo + patrimonio fue de 34%.
RAZONES FINANCIERAS
En esta parte tan importante de la empresa, podemos dar un buen análisis, la razón financiera más interesante en LIQUID
de CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO, por su elevado porcentaje, siendo así mayor el activo frente al pasivo si nos
compararlo en el balance general, este disminuyó en un 147%.
En el indicador de ROTACION, la cuenta más llamativa es la de ROTACIÓN DE CICLO DE EFECTIVO, que reune los días de inv
cuentas x cobrar y la rotación de los proveedores que tuvo una disminución del 110%, gracias al mantenimiento de los v
través del tiempo.
En el indicador de RENTABILIDAD la partida más notoria es la de RENTABILIDAD DE ACTIVO CORRIENTE, al ser mayor el
corriente, que la utilidad antes de impuestos, se presenta este hecho, con un 114%.
En el indicador de endeudamiento la razón que más nos interesa es la de COBERTURA DE INTERESES, al aumentar el 15
temas financieros, esto implica una preocupación grande y se debe de tomar medidas rápidas y efectivas para disminu
indicador.
anto a la comparación de los 2 años,
y con mucho cuidado el ESTADO DE
gastos de provision de deudas malas
n inferiores en el año 2, y si reunimos
dad fue menor en el año 2, y fue por
lobal, se mantuvo.