Balances Generales Consolidados

al 31 de diciembre de 2011, 2010 y 2009

ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL

ACTIVO 2009 VS 2010 2010 VS 2011

Activo circulante 2011 2010 2009 variacion % variacion %

Efectivo y equiv de efectivo $4,027,564.00 15.31% $6,306,972.00 23.41% $6,460,495.00
23.77% -153,523 -2.43 -2279408 -56.59
Cuentas por cobrar
Clientes neto $5,383,705.00 20.47% $4,543,910.00 16.86% $4,096,047.00 15.07% $447,863.00 9.85 $839,795.00 15.59
Otras $64,135.00 0.24% $127,373.00 0.47% $154,051.00 52.14% -$26,678.00 -20.94 -$63,238.00 -98.6
Total $5,447,840.00 20.71% $4,671,283.00 17.33% $4,250,098.00 15.64% $421,185.00 9.01 $776,557.00 14.25
Ctas por cobrar a Corporativo $0.00 0.00 $0.00 0 $210,097.00 0.77% -$210,097.00 0 $0.00 0
Inventarios $2,092,595.00 7.95% $1,915,377.00 7.10% $1,681,632.00 6.18% $233,745.00 12.2 $177,218.00 8.46

Total del activo circulante $11,567,999.00 43.98% $12,893,632.00 47.85% $12,602,322.00

46.38% $291,310.00 2.25 -$1,325,633.00 -11.45

Cuentas por cobrar a Corporativo lp $0.00 0 $0.00 0 $210,097.00 0.77% -$210,097.00 0 $0.00 0
Inmuebles maquinaria y equipo $14,731,287.00 56.01% $14,047,566.00 52.14% $14,356,111.00 52.84% -$308,545.00 -2.19 $683,721.00 4.64
TOTAL ACTIVO $26,299,286.00 100% $26,941,198.00 100% $27,168,530.00 100%

PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

Pasivo circulante

Porcion CIrculante de la deuda a

L.P. $17,297.00 0.09 $46,687.00 0.25 $ 3,521,687.00 19.00 -$3,475,000.00 -7443.18 -$29,390.00 -169.91

Cuentas por pagar $3,156,348.00 16.83% $2,691,547.00 14.41% $2,633,156.00 14.20% $58,391.00 2.16 $464,801.00 17.26
Pasivos acumulados $1,525,690.00 8.13% $1,549,092.00 8.29% $1,458,989.00 7.87% $33.00 5.81 -$23,402.00 -1.53
Impuesto sobre la renta $147,777.00 0.78% $221,089.00 1.18% $838,004.00 4.52% -$616,915.00 -279.03 -$73,312.00 -49.60
Beneficios a los empleados $718,000.00 3.82% $800,782.00 4.28% $781,023.00 4.21% $19,759.00 2.46 -$82,782.00 -11.52

Total del pasivo Circulante $5,565,112.00 29.67% $5,309,197.00 28.43% $9,232,859.00 -$3,923,662.00
49.81% -73.9 $255,915.00 4.59

Deuda corporativo $155,309.00 0.82% $102,551.00 0.54% $11,342.00 0.06% $91,209.00 88.94 $52,758.00 33.96

Deuda a largo plazo $11,250,000.00 59.99% $11,265,364.00 129.87% $7,315,454.00 39.46% $3,949,910.00 35.06 -$15,364.00 -0.13

Impuestos diferidos $1,551,736.00 8.27% $1,720,039.00 9.21% $1,705,860.00 9.20% $14,179.00 0.82 -$168,303.00 -10.84

Otros pasivos $230,341.00 1.22% $277,049.00 1.48% $268,958.00 $8,091.00

1.45% 2.92 -$46,708.00 -20.27
Total del pasivo $18,752,498.00 100% $18,674,200.00 100% $18,534,473.00 100%

Capital Contable
Capital Social $4,009,439.00 53.12% $4,063,371.00 49.15% $4,122,021.00 47.74% -$58,650.00 -1.44 -$53,932.00 -1.34
Utilidades retenidas

Años anteriores $5,193.00 0.06% $52,468.00 0.06% $368,249.00

4.26% -$315,781.00 -601.85 -$47,275.00 -910.36
Del año $3,640,873.00 48.24% $4,222,945.00 51.08% $4,151,726.00 48.03% $71,219.00 1.68 -$582,072.00 -15.98

Valuación de instrumentos financie -$108,717.00 -1.44% -$71,786.00 -0.86% -$7,939.00

-$63,847.00 88.94 -$36,931.00 33.96

Total del capital contable $7,546,788.00 100% $8,266,998.00 100% $8,634,057.00 100%

PASIVO TOTAL + CAP CONTABLE $26,299,286.00 $26,941,198.00 $27,168,530.00

 analisis vertical: 2 cuentas del activo, 2 del pasivo y 1 del capital contable
ejemplos
activo clientes netos representan en el 2011, el 20.47% de los activos totales
activo clientes netos representan en el 2010, el 23.41% de los activos totales
pasivo los pasivos acumulados representan en el 2011, el 8.13% de los pasivos totales
pasivo los pasivos acumulados representan en el 2010, el 8.29% de los pasivos totales
capital el capital social del 2011 respresenta el 53.12% de el total de capital contable

analisis horizontal: 2 de activo, 2 delpasivo y 1 del capital contable

ejemplos
activo el efectivo mostro un decremento del 56% en el 2011 con respecto al 2010
activo el efectivo mostro un decremento del 2.43% en el 2010 con respecto al 2009
pasivo el efectivo mostro un decremento del 1.53% en el 2011 con respecto al 2010
pasivo el efectivo mostro un incremento del 5.81% en el 2010 con respecto al 2009
capital el efectivo mostro un decremento del 1.34% en el 2011 con respecto al 2010
 Estado de resultados Consolidados
Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2011, 2010 y 2009

ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL

2009 VS 2010 2010 VS 2011
2011 2010 2009 VARIACION % VARIACION %
Ventas netas 100% $26,732,383.00 100% $ 26,196,519.00 100% $ 24,702,207.00 $ 1,494,312.00 5.70 $535,864.00 2.00
costo de ventas 61.85 $16,533,544.00 59.70 $ 15,640,626.00 58.96 $ 14,564,753.00 $ 1,075,873.00 6.87 $892,918.00 5.4
Utilidad bruta 38.15 $10,198,839.00 40.29 $ 10,555,893.00 41.03 $ 10,137,454.00 $ 418,439.00 3.96 -$357,054.00 -3.5
Gastos Generales 14.29 $3,821,093.00 14.02 $ 3,674,838.00 13.9 $ 3,434,906.00 $ 239,932.00 6.52 $146,255.00 3.82
Utilidad de operación 23.85 $6,377,746.00 26.26 $ 6,881,055.00 27.13 $ 6,702,548.00 $ 178,507.00 2.59 -$503,309.00 -7.89
Otros gastos (ingresos), neto 1.82 $487,291.00 2.07 $ 543,926.00 2.31 $ 571,644.00 -$ 27,718.00 -5.09 -$56,635.00 -11.62
Resultado integral de financiamiento 2.77 $740,755.00 1.63 $ 427,016.00 1.98 $ 491,062.00 -$ 64,046.00 -14.99 $313,739.00 42.35
Utilidad antes de impuestos a la utilidad 19.26 $5,149,700.00 22.56 $ 5,910,113.00 22.83 $ 5,639,842.00 $ 270,271.00 4.57 -$760,413.00 -14.76
Impuestos a la utilidad 5.64 $1,508,827.00 6.44 $ 1,687,168.00 6.02 $ 1,488,116.00 $ 199,052.00 11.79 -$178,341.00 -11.81
Utilidad neta 13.61 $3,640,873.00 16.12 $ 4,222,945.00 17.15 $ 4,151,726.00 $ 71,219.00 1.68 -$582,072.00 -15.98