MENU PRINCIPAL PARA EVALUACIUÓN FINANCIERA DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

1 Datos principales de las premisas del proyecto

2 Inversión inicial en Maquinaria y capital de trabajo

3 Proyección de los Ingresos de Operación

4 Cálculos de los Costos de Recurso Humano

5 Costos Operativos

6 Gastos de Administración y Ventas

7 Cálculo de la Depreciación

8 Flujo de Efectivo Proyectado

9 Balance presupuestado

10 Estado de Resultados Presupuestado

MENU PRINCIPAL

SALUDABLE TENTASION
PROYECCIÓN DE LOS INGRESOS OPERATIVOS

DESCRIPCIÓN HORIZONTE DEL PROYECTO

INGRESOS Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 TOTAL
Volumen de Ventas
Bavarois de fresa 60g 6,000 7,200 8,640 10,368 12,441
Flan de chocolate 6,000 7,200 8,640 10,368 12,441
Torta de limon 6,000 7,200 8,640 10,368 12,441 44,649
Smoothie de banano 6,000 7,200 8,640 10,368 12,441 44,649
Batido de fresa y leche de coco 6,000 7,200 8,640 10,368 12,441 44,649
Café 6,000 7,200 8,640 10,368 12,441 44,649
0 0
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Precios de Ventas
Bavarois de fresa 60g $ 10,000 $ 10,440 $ 10,899 $ 11,379 $ 11,880 $ 54,598
Flan de chocolate $ 9,000 $ 9,396 $ 9,809 $ 10,241 $ 10,692 $ 49,138
Torta de limon $ 12,090 $ 12,622 $ 13,177 $ 13,757 $ 14,362 $ 66,009
Smoothie de banano $ 9,000 $ 9,396 $ 9,809 $ 10,241 $ 10,692 $ 49,138
Batido de fresa y leche de coco $ 8,000 $ 8,352 $ 8,719 $ 9,103 $ 9,504 $ 43,678
Café $ 6,480 $ 6,765 $ 7,063 $ 7,374 $ 7,698 $ 35,379
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Ingresos en Col$
Bavarois de fresa 60g $ 60,000,000 $ 75,168,000 $ 94,170,470 $ 117,976,765 $ 147,794,164 $ 495,109,400
Flan de chocolate $ 54,000,000 $ 67,651,200 $ 84,753,423 $ 106,179,089 $ 133,014,747 $ 445,598,460
Torta de limon $ 72,540,000 $ 90,878,112 $ 113,852,099 $ 142,633,909 $ 178,683,144 $ 598,587,264
Smoothie de banano $ 54,000,000 $ 67,651,200 $ 84,753,423 $ 106,179,089 $ 133,014,747 $ 445,598,460
Batido de fresa y leche de coco $ 48,000,000 $ 60,134,400 $ 75,336,376 $ 94,381,412 $ 118,235,331 $ 396,087,520
Café $ 38,880,000 $ 48,708,864 $ 61,022,465 $ 76,448,944 $ 95,770,618 $ 320,830,891
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
 0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Total Ingresos de operación $ 327,420,000 $ 410,191,776 $ 513,888,257 $ 643,799,208 $ 806,512,752 $ 2,701,811,993

NOMBRE DE LA EMPRESA O PROYECTO SALUDABLE TENTASION

PRODUCTOS O SERVICIOS DATOS ESTUDIO DE MERCADO

Descripción Nombre Precio de Venta
PRODUCTOS O SERVICIOS Bavarois de fresa 60g $ 10,000
PRODUCTOS O SERVICIOS Flan de chocolate $ 9,000
PRODUCTOS O SERVICIOS Torta de limon $ 12,090
PRODUCTOS O SERVICIOS Smoothie de banano $ 9,000
PRODUCTOS O SERVICIOS Batido de fresa y leche d $ 8,000
PRODUCTOS O SERVICIOS Café $ 6,480
PRODUCTOS O SERVICIOS
PRODUCTOS O SERVICIOS
PRODUCTOS O SERVICIOS
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Información Macroeconómica AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Crecimiento de los Precios de Ventas 4.4% 4.6% 4.4% 4.6% 4.7%
Crecimiento precios Costo de Producción 4.0% 4.2% 4.3% 4.5% 4.7%
Crecimiento precios Gastos Administración 4.0% 4.2% 4.3% 4.5% 4.7%
Politica de Dividendos
Tasa de Impuestos sobre la renta 32% 31% 30% 29.0% 28%
Política de Cartera en Días

PLANTA DEPERSONAL INICIAL SEGÚN ESTUDIO TÉCNICO

PERSONAL ADMINISTRATIVO SALARIO INICIAL Auxilio transporte Meses Año 1
Administrador $ 1,200,000 $ 97,032 12

PERSONAL DE PRODUCCIÓN Y CALIDAD SALARIO INICIAL Auxilio transporte Meses Año 1

Repostero $ 828,116 $ 97,032 12
Mesero $ 828,116 $ 97,032 12
 Kd 35.00%
Depreciación de Activos Fijos Vida Útil en Años Tax 32%
Edificios 10 Kd*(1-Tx) 23.80%
Equipos Computo y Comun. 5 Rf 4.14
Maquinaria y Equipos 10 B (restaurantes/comidas) 0.8
Muebles y Enseres 10 Rm-Rf damodaran 6.9
Vehículos 5 Rp 2.64
Dotaciones 3 Ke= Rf+B*(Rm-Rf)+Rp 12.3
Periodo Amortización Inversión Diferida 5 Deuda $66,298,382
Tasa de impuesto a la Renta 32% Patrimonio $4,231,812
Renta presuntiva Sobre el Patrimonio (D/(D+P) 0.939999995
Impuesto a las Ventas WACC 1 PARTE 22.37%
Tasa de Oportunidad 96% Wacc WACC 96.17%

Financioación del proyecto Inversion

Recursos Propios 6.00% $ 4,231,812
Obligación Financiera 94.0% $ 66,298,382
Total Inversion 100% $ 70,530,194
Ke 0.738000063
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SALUDABLE TENTASION
PLAN DE INVERSIÓN PROYECTO
CIFRAS EXPRESADAS EN MILES DE PESOS
PERIODO
DESCRIPCIÓN Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
Inversión Fija
Terrenos
Edificios $ 9,950
Equipos Administrativa
Maquinaria y Equipos $ 40,606
Muebles y Enseres $ 9,974

Total Inversión Fija $ 60,530 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Inversión Diferida
Licencias y tramites legales $ 4,000

Total Inversión Diferida $ 4,000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Inversión Circulante
Capital de trabajo $ 2,000 $ 2,000 $ 2,000
Total Inversión Circulante $ 2,000 $ 2,000 $ 2,000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
TOTAL INVERIONES 66,530 2,000 2,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0
 SALUDABLE TENTASION
PLAN DE INVERSIÓN PROYECTO
S EXPRESADAS EN MILES DE PESOS
PERIODO
TOTAL AÑO

$0
$ 9,950
$0
$ 40,606
$ 9,974
$0
$0

$ 60,530
$0
$ 4,000
$0
$ 4,000
$0
$0
$ 6,000
$ 6,000
$ 70,530
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SALUDABLE TENTASION
PROYECCIÓN DE LOS COSTOS DE PERSONAL ADMINISTRATIVO Y DE PRODUCCIÓN

NOMINA PARA EL PERSONAL DE ADMINISTRACIÓN

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Sueldos Basicos
Administrador $ 1,200,000 $ 1,248,000 $ 1,297,920 $ 1,349,837 $ 1,403,830
0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0
Total Mensual $ 1,200,000 $ 1,248,000 $ 1,297,920 $ 1,349,837 $ 1,403,830
Total Anual $ 14,400,000 $ 14,976,000 $ 15,575,040 $ 16,198,042 $ 16,845,963
Prestaciones
Cesantía (mes) $ 100,000 $ 104,000 $ 108,160 $ 112,486 $ 116,985
Intereses de Cesantía (mes) $ 1,000 $ 1,040 $ 1,082 $ 1,125 $ 1,170
Vacaciones (mes) $ 50,040 $ 52,042 $ 54,123 $ 56,288 $ 58,540
Prima de Servicios (mes) $ 100,000 $ 104,000 $ 108,160 $ 112,486 $ 116,985
Total Prestaciones Sociales mes $ 251,039 $ 261,081 $ 271,524 $ 282,385 $ 293,680
Total Anual $ 2,999,520 $ 3,132,969 $ 3,258,288 $ 3,388,619 $ 3,524,164
Parafiscales y seguridad social
Aporte en Salud Eps (mes) $ 102,000 $ 106,080 $ 110,323 $ 114,736 $ 119,326
Aporte en Pensión (mes) $ 144,000 $ 149,760 $ 155,750 $ 161,980 $ 168,460
Arp (mes) $ 9,600 $ 9,984 $ 10,383 $ 10,799 $ 11,231
Total aportes Patronales $ 255,600 $ 265,824 $ 276,457 $ 287,515 $ 299,016
Total Anual $ 3,067,200 $ 3,189,888 $ 3,317,484 $ 3,450,183 $ 3,588,190
Auxilio de transporte
Auxilio de transporte $ 97,032 $ 100,913 $ 105,111 $ 109,663 $ 114,597
Total año $ 1,164,384 $ 1,210,959 $ 1,261,335 $ 1,315,951 $ 1,375,169
Total Mensual $ 1,803,671 $ 1,875,818 $ 1,951,012 $ 2,029,400 $ 2,111,124
TOTAL ADMINISTRACION $ 21,631,104 $ 22,509,817 $ 23,412,147 $ 24,352,795 $ 25,333,487
 NOMINA PARA EL PERSONAL DE PRODUCCION
0 0 0 0 0
Sueldos Basicos
Repostero $ 828,116 $ 861,241 $ 895,690 $ 931,518 $ 968,779
Mesero $ 828,116 $ 861,241 $ 895,690 $ 931,518 $ 968,779
0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0
0 $0
Total Mensual $ 1,656,232 $ 1,722,481 $ 1,791,381 $ 1,863,036 $ 1,937,557
Total Anual $ 19,874,784 $ 20,669,775 $ 21,496,566 $ 22,356,429 $ 23,250,686
Prestaciones
Cesantía (mes) $ 138,019 $ 143,540 $ 149,281 $ 155,252 $ 161,462
Intereses de Cesantía (mes) $ 1,380 $ 1,435 $ 1,493 $ 1,553 $ 1,615
Vacaciones (mes) $ 69,065 $ 71,827 $ 74,701 $ 77,689 $ 80,796
Prima de Servicios (mes) $ 138,019 $ 143,540 $ 149,281 $ 155,252 $ 161,462
Total Prestaciones Sociales mes $ 346,483 $ 360,342 $ 374,756 $ 389,746 $ 405,336
Total Anual $ 4,139,918 $ 4,324,103 $ 4,497,067 $ 4,676,950 $ 4,864,028
Parafiscales y seguridad social
Aporte en Salud Eps (mes) $ 140,780 $ 146,411 $ 152,267 $ 158,358 $ 164,692
Aporte en Pensión (mes) $ 198,748 $ 206,698 $ 214,966 $ 223,564 $ 232,507
Arp (mes) $ 13,250 $ 13,780 $ 14,331 $ 14,904 $ 15,500
Total aportes Patronales $ 352,777 $ 366,889 $ 381,564 $ 396,827 $ 412,700
Total Anual $ 4,233,329 $ 4,402,662 $ 4,578,769 $ 4,761,919 $ 4,952,396
Auxilio de transporte
Auxilio de transporte $ 194,064 $ 380,695 #VALUE! #VALUE! #VALUE!
Total año $ 2,328,768 $ 4,568,344 #VALUE! #VALUE! #VALUE!
Total Mensual $ 2,549,556 $ 2,830,407 #VALUE! #VALUE! #VALUE!
TOTAL OPERACIÓN $ 30,576,798 $ 33,964,885 #VALUE! #VALUE! #VALUE!

TOTAL NOMINA $ 52,207,902 $ 56,474,701 #VALUE! #VALUE! #VALUE!

TOTAL NOMINA #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
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SALUDABLE TENTASION
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES
OPERACIÓN Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Edificios $ 995,009 $ 995,009 $ 995,009 $ 995,009 $ 995,009
Maquinaria y Equipos $ 4,060,611 $ 4,060,611 $ 4,060,611 $ 4,060,611 $ 4,060,611
Total Depreciación Operación $ 5,055,619 $ 5,055,619 $ 5,055,619 $ 5,055,619 $ 5,055,619
ADMINISTRACIÓN
Equipos Administrativa $0 $0 $0 $0 $0
Muebles y Enseres $ 997,400 $ 997,400 $ 997,400 $ 997,400 $ 997,400
Total Depreciación Administra $ 997,400 $ 997,400 $ 997,400 $ 997,400 $ 997,400
Total Gastos por Depreciación $ 6,053,019 $ 6,053,019 $ 6,053,019 $ 6,053,019 $ 6,053,019

AMORTIZACIÓN DE DIFERIDOS
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Licencias y tramites legales $ 800,000 $ 800,000 $ 800,000 $ 800,000 $ 800,000
MENU PRINCIPAL'!A1
SALUDABLE TENTASION
PROYECCIÓN DE LOS COSTOS DE OPERACIÓN
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Gastos de personal $ 30,576,798 $ 30,576,798 $ 30,576,798 $ 30,576,798 $ 30,576,798
Jornales varios $0 $0 $0 $0
Mantenimiento Equipos $ 0 $ 0 $0 $0
Mantenimiento Instalaciones $ 0 $ 0 $0 $0
Servicios Publicos $ 500,000 $ 520,000 $ 541,632 $ 565,085 $ 590,513
Arriendos $ 2,300,000 $ 2,392,000 $ 2,491,507 $ 2,599,389 $ 2,716,362
Dotacion $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
Depreciación Operativa $ 5,055,619 $ 5,055,619 $ 5,055,619 $ 5,055,619 $ 5,055,619
Total Costos $ 38,432,418 $ 38,544,418 $ 38,665,557 $ 38,796,892 $ 38,939,293

COMPRA DE MATERIA PRIMA E INSUMOS

VOLUMEN DE COMPRA
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Bavarois de fresa 60g 7200 9000 10800 14844 24288
Flan de chocolate 7200 9000 10800 14844 24288
Torta de limon 7200 9000 10800 14844 24288
Smoothie de banano 7200 9000 10800 14844 24288
Batido de fresa y leche de coco 7200 9000 10800 14844 24288
Café 7200 9000 10800 14844 24288

PRECIO DE COMPRA
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Bavarois de fresa 60g $ 2,500 $ 2,600 $ 2,704 $ 2,812 $ 2,925
Flan de chocolate $ 1,926 $ 2,003 $ 2,083 $ 2,166 $ 2,253
Torta de limon $ 7,260 $ 7,550 $ 7,852 $ 8,167 $ 8,493
Smoothie de banano $ 2,382 $ 2,477 $ 2,576 $ 2,679 $ 2,787
Batido de fresa y leche de coco $ 1,757 $ 1,827 $ 1,900 $ 1,976 $ 2,055
Café $ 600 $ 624 $ 649 $ 675 $ 702
0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0
TOTAL EGRESOS
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Bavarois de fresa 60g $ 18,000,000 $ 23,400,000 $ 29,203,200 $ 41,743,703 $ 71,033,812
Flan de chocolate $ 13,867,200 $ 18,027,360 $ 22,498,145 $ 32,159,349 $ 54,724,449
Torta de limon $ 52,272,000 $ 67,953,600 $ 84,806,093 $ 121,223,714 $ 206,282,189
Smoothie de banano $ 17,150,400 $ 22,295,520 $ 27,824,809 $ 39,773,400 $ 67,681,016
Batido de fresa y leche de coco $ 12,650,400 $ 16,445,520 $ 20,524,009 $ 29,337,474 $ 49,922,563
Café $ 4,320,000 $ 5,616,000 $ 7,008,768 $ 10,018,489 $ 17,048,115
0 $0 $0 $0 $0 $0
 0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0
Total Compras ### $ 153,738,000 $ 191,865,024 $ 274,256,129 $ 466,692,143

COMPRA DE INSUMOS
HORIZONTE DEL PROYECTO
Volumen de compra Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

PRECIO DE INSUMO
0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0
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0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0
TOTAL EGRESOS
0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0
Total Egreso Mater e insum $0 $0 $0 $0 $0

COMPRA DE SEMOVIENTES
HORIZONTE DEL PROYECTO
DESCRIPCIÓN Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

$0 $0 $0 $0
Total Compra semovientes $0 $0 $0 $0 $0
MENU PRINCIPAL'!A1
SALUDABLE TENTASION
PROYECCIÓN DE LOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Gastos de personal $ 21,631,104 $ 22,509,817 $ 23,412,147 $ 24,352,795 $ 25,333,487
Honorarios Contador $ 600,000 $ 624,000 $ 648,960 $ 674,918 $ 701,915
Mantenimiento Mueble y E. $ 1,000,000 $ 1,040,000 $ 1,081,600 $ 1,124,864 $ 1,169,859
Servicios Publicos $0 $0 $0 $0
Gastos papeleria y otros $ 400,000 $ 416,000 $ 432,640 $ 449,946 $ 467,943
Publicidad $ 2,000,000 $ 1,248,000 $ 1,168,128 $ 1,093,368 $ 1,137,103
Arriendo Oficina $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
Depreciaciones Administra $ 997,400 $ 997,400 $ 997,400 $ 997,400 $ 997,400
Total Costos $ 26,628,504 $ 26,835,217 $ 27,740,875 $ 28,693,291 $ 29,807,706
LIQUIDACIÓN CRÉDITO BANCARIO
SALUDABLE TENTASION
COMPORTAMIENTO DE CARTERA
HORIZONTE DEL PROYECTO
DESCRIPCIÓN Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Saldo Inicial $0 $0 $0 $0 $0
Ventas $ 327,420,000 $ 410,191,776 $ 513,888,257 $ 643,799,208 $ 806,512,752
Menos: Saldo Final (*) $0 $0 $0 $0 $0
Ingreso por ventas $ 327,420,000 $ 410,191,776 $ 513,888,257 $ 643,799,208 $ 806,512,752

SALUDABLE TENTASION
FLUJO DE CAJA
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
INGRESOS DE EFECTIVO
Ingreso por ventas $ 327,420,000 $ 410,191,776 $ 513,888,257 $ 643,799,208 $ 806,512,752
EGRESOS DE EFECTIVO
Compra Materias Primas $ 118,260,000 $ 153,738,000 $ 191,865,024 $ 274,256,129 $ 466,692,143
Compra de insumos $0 $0 $0 $0 $0
Nomina Operativa $ 30,576,798 $ 30,576,798 $ 30,576,798 $ 30,576,798 $ 30,576,798
Costo inidrectos de fabricacion $ 2,800,000 $ 2,912,000 $ 3,033,139 $ 3,164,474 $ 3,306,875
Gastos Admon y Ventas $ 25,631,104 $ 25,837,817 $ 26,743,475 $ 27,695,891 $ 28,810,306
Pago de Impuesto de Renta $ 38,430,286 $ 52,514,243 $ 71,127,120 $ 83,454,716
Pago de Dividendos $0 $0 $0 $0
Pago de deuda $ 29,864,655 $ 29,864,655 $ 29,864,655 $ 29,864,655 $ 29,864,655
Total egresos de Efectivo $ 207,132,558 $ 281,359,556 $ 334,597,335 $ 436,685,067 $ 642,705,495
Flujo Neto de efectivo Operativo $ 120,287,442 $ 128,832,220 $ 179,290,922 $ 207,114,141 $ 163,807,257
Inversiónes -$ 70,530,194 $0 $0 $0 $0 $0
Flujo Neto Total -$ 70,530,194 $ 120,287,442 $ 128,832,220 $ 179,290,922 $ 207,114,141 $ 163,807,257
Mas: Saldo Inicial de Caja $ 120,287,442 $ 249,119,662 $ 428,410,584 $ 635,524,725
Igual: Saldo Final de Caja $ 120,287,442 $ 249,119,662 $ 428,410,584 $ 635,524,725 $ 799,331,982

Tasa Interna de Retorno (TIR) 183.2%

Valor Presente Neto (VPN) 67,639,712 249,119,662 308,123,142 386,405,063
Valor Presente Neto (Ingresos) 1,452,120,729
Valor Presente Neto (Egresos) 1,003,735,365
Relacion Beneficio Costo 1.45
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SALUDABLE TENTASION
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
VENTAS BRUTAS $ 327,420,000 $ 410,191,776 $ 513,888,257 $ 643,799,208 $ 806,512,752
Menos:
Costo de Venta $ 156,692,418 $ 192,282,418 $ 230,530,581 $ 313,053,021 $ 505,631,437
Compra de materia prima $ 118,260,000 $ 153,738,000 $ 191,865,024 $ 274,256,129 $ 466,692,143
Compra de insumos $0 $0 $0 $0 $0
Nomina Operativa $ 30,576,798 $ 30,576,798 $ 30,576,798 $ 30,576,798 $ 30,576,798
Costo inidrectos de fabricacion $ 2,800,000 $ 2,912,000 $ 3,033,139 $ 3,164,474 $ 3,306,875
Depreciación Operativa $ 5,055,619 $ 5,055,619 $ 5,055,619 $ 5,055,619 $ 5,055,619
Utilidad Bruta en Ventas $ 170,727,582 $ 217,909,358 $ 283,357,676 $ 330,746,187 $ 300,881,315
Menos:
Gastos de Administración $ 26,628,504 $ 26,835,217 $ 27,740,875 $ 28,693,291 $ 29,807,706
Amortización de Diferidos $ 800,000 $ 800,000 $ 800,000 $ 800,000 $ 800,000
Utilidad Operacional $ 143,299,078 $ 190,274,142 $ 254,816,801 $ 301,252,897 $ 270,273,609
Menos: Gasto Financieros $ 23,204,434 $ 20,873,356 $ 17,726,402 $ 13,478,013 $ 7,742,688
Utililidades Antes de Impuestos $ 120,094,644 $ 169,400,785 $ 237,090,399 $ 287,774,883 $ 262,530,921
Menos Provisión de Impuestos $ 38,430,286 $ 52,514,243 $ 71,127,120 $ 83,454,716 $ 73,508,658
Utilidad Neta $ 81,664,358 $ 116,886,542 $ 165,963,280 $ 204,320,167 $ 189,022,263
Punto de Equilibrio 50,294,187 49,822,280 51,760,801 57,408,847 82,043,996
Punto de Equlibrio Animales
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SALUDABLE TENTASION
BALANCE GENERAL PROYECTADO
PERIODO 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
ACTIVOS
Activos Corrientes
Efectivo 120,287,442 249,119,662 428,410,584 635,524,725 799,331,982
Cuentas Por Cobrar 0 0 0 0 0
Total Activos Corrientes 0 120,287,442 249,119,662 428,410,584 635,524,725 799,331,982
Activos No Corrientes
No Depreciables
Terrenos 0 0 0 0 0 0
Depreciables
Edificios 9,950,088 9,950,088 9,950,088 9,950,088 9,950,088 9,950,088
Equipos Administrativa 0 0 0 0 0 0
Maquinaria y Equipos 40,606,106 40,606,106 40,606,106 40,606,106 40,606,106 40,606,106
Muebles y Enseres 9,974,000 9,974,000 9,974,000 9,974,000 9,974,000 9,974,000
0 0 0 0 0 0 0
Total Activo Fijo Depreciable (Bruto) 60,530,194 60,530,194 60,530,194 60,530,194 60,530,194 60,530,194
(-) Depreciación Acumulada 6,053,019 12,106,039 18,159,058 24,212,078 30,265,097
Total Activo Fijo Depreciable (Neto) 60,530,194 54,477,175 48,424,155 42,371,136 36,318,116 30,265,097
Activos Diferidos 10,000,000 9,200,000 8,400,000 7,600,000 6,800,000 6,000,000
TOTAL ACTIVOS 70,530,194 183,964,617 305,943,817 478,381,720 678,642,841 835,597,079
PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivos Corrientes
Proveedores 0 0 0 0 0
Otros Pasivos Corrientes
Porción Corriente Pasivos a Largo plazo
Pasivos Financieros a Corto Plazo
Impuesto de renta por Pagar 38,430,286 52,514,243 71,127,120 83,454,716 73,508,658
Total pasivos Corrientes 0 38,430,286 52,514,243 71,127,120 83,454,716 73,508,658
Pasivos No Corrientes
Pasivos Financieros 66,298,382 59,638,161 50,646,862 38,508,609 22,121,967 0
Cuentas por pagar 0 0 0 0 0
Total pasivos No Corrientes 59,638,161 50,646,862 38,508,609 22,121,967 0
TOTAL PASIVOS 66,298,382 98,068,447 103,161,106 109,635,729 105,576,683 73,508,658
PATRIMONIO
 Capital 4,231,812 124,326,456 124,326,456 124,326,456 124,326,456 124,326,456
Utilidades Retenidas 0 81,664,358 198,550,900 364,514,179 568,834,347
Utilidades del Ejercicio 81,664,358 116,886,542 165,963,280 204,320,167 189,022,263
TOTAL PATRIMONIO 4,231,812 205,990,814 322,877,356 488,840,635 693,160,803 882,183,066
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 70,530,194 304,059,261 426,038,461 598,476,364 798,737,486 955,691,723
 HORIZONTE DEL PROYECTO
DESCRIPCIÓN PERIODO 0 PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3 PERIODO 4 PERIODO 5

Valor del crédito 66,298,382

Tasa de Interés 35.0%
Saldo de Capital 66,298,382 66,298,382 59,638,161 50,646,862 38,508,609 22,121,967
Cuota Fija 29,864,655 29,864,655 29,864,655 29,864,655 29,864,655 29,864,655
Pago Intereses 23,204,434 20,873,356 17,726,402 13,478,013 7,742,688
Abono a Capital 6,660,221 8,991,299 12,138,253 16,386,642 22,121,967

MENU PRINCIPAL'!A1
 Analisis de sencibilidad
Analisis Actual
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
INGRESOS DE EFECTIVO $ 327,420,000 $ 410,191,776 $ 513,888,257 $ 643,799,208
EGRESOS DE EFECTIVO $ 207,132,558 $ 281,359,556 $ 334,597,335 $ 436,685,067
Flujo Neto de efectivo Operativo $ 120,287,442 $ 128,832,220 $ 179,290,922 $ 207,114,141
Inversiónes -$ 70,530,194 $0 $0 $0 $0
Flujo Neto Total -$ 70,530,194 $ 120,287,442 $ 128,832,220 $ 179,290,922 $ 207,114,141

Pesimista
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
INGRESOS DE EFECTIVO $ 311,049,000 $ 389,682,187 $ 488,193,844 $ 611,609,248
Total egresos de Efectivo $ 207,132,558 $ 281,359,556 $ 334,597,335 $ 436,685,067
Flujo Neto de efectivo Operativo $ 103,916,442 $ 108,322,631 $ 153,596,509 $ 174,924,181
Inversiónes -$ 70,530,194 $0 $0 $0 $0
Flujo Neto Total -$ 70,530,194 $ 103,916,442 $ 108,322,631 $ 153,596,509 $ 174,924,181

Optimista
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
INGRESOS DE EFECTIVO $ 317,597,400 $ 397,886,023 $ 498,471,609 $ 624,485,232
EGRESOS DE EFECTIVO $ 207,132,558 $ 281,359,556 $ 334,597,335 $ 436,685,067
Flujo Neto de efectivo Operativo $ 110,464,842 $ 116,526,466 $ 163,874,274 $ 187,800,165
Inversiónes -$ 70,530,194 $0 $0 $0 $0
Flujo Neto Total -$ 70,530,194 $ 110,464,842 $ 116,526,466 $ 163,874,274 $ 187,800,165

Actual Pesimista optimista

Tasa Interna de Retorno (TIR) 183.2% 158.0% 168.17%
Valor Presente Neto (VPN) 67,639,712 46,999,471 55,255,567
Valor Presente Neto (Ingresos) 1,452,120,729 1,379,514,693 1,408,557,107
Valor Presente Neto (Egresos) 1,003,735,365 1,003,735,365 1,003,735,365
Relacion Beneficio Costo 1.45 1.37 1.40
MENU
Analisis de sencibilidad
Analisis Actual
Año 5
$ 806,512,752
$ 642,705,495
$ 163,807,257
$0
$ 163,807,257

95%
Año 5
$ 766,187,114
$ 642,705,495
$ 123,481,620
$0
$ 123,481,620

97%
Año 5
$ 782,317,369
$ 642,705,495
$ 139,611,875
$0
$ 139,611,875
 CONCEPTO BASE LIQUIDACION
1

RAZONES DE LIQUIDEZ

RAZON CORRIENTE Activo corriente 120,287,442

----------------------- ------------------
Pasivo corriente 38,430,286

INDICE LIQUIDEZ Activo corriente - inventarios 120,287,442

------------------------------------------ ------------------
Pasivo corriente 38,430,286

CAPITAL NETO DE TRABAJO Activo corriente- Pasivo corriente 81,857,156

RAZONES DE EFICIENCIA

PERIODOS DE COBRO CXC promedio * 365 0

---------------------------- ------------------
Ventas a crédito 0

ROTACION DE CARTERA 365 365

---------------------------- ------------------
Peridos de Cobro #DIV/0!

RAZONES DE EFICACIA

Utilidad Bruta 170,727,582

MARGEN BRUTO DE UTILIDAD ------------------------ ------------------
Ventas netas 327,420,000

Utilidad Neta 81,664,358

MARGEN NETO DE UTILIDAD -------------------------- ------------------
Ventas netas 327,420,000

Utilidad Neta 81,664,358

RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS ------------------------- ------------------
Activo Total 183,964,617
 Utilidad Neta 81,664,358
RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO ---------------------------- ------------------
Patrimonio - Utilidad del ejercicio 124,326,456

Utilidad Neta 81,664,358

RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO ---------------------------- ------------------
Patrimonio- sin valorizacion 205,990,814

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

Pasivo Total con terceros 2,503,420

ENDEUDAMIENTO ------------------------------------- ------------------
Activo Total 204,997,437

Pasivo Total con terceros 2,503,420

AUTONOMIA ------------------------------------- ------------------
Patrimonio 172,839,509

Pasivo Corriente 32,157,927

ENDEUDAMIENTO CORTO PLAZO ------------------------------- ------------------
Pasivo total con terceros 32,157,927

Patrimonio neto 172,839,509

VALOR INTRINSECO DE LA ACCION --------------------------------------- ------------------
No. acciones en circulación
INDICE LIQUIDACION INDICE LIQUIDACION INDICE
1 2 2 3 3

249,119,662 428,410,584
3.13 ------------------------- 4.74 ------------------------- 6.02
52,514,243 71,127,120

249,119,662 428,410,584
3.13 ------------------------- 4.74 ------------------------- 6.02
52,514,243 71,127,120

196,605,419 357,283,464

0 0
#DIV/0! ---------------------------- #DIV/0! ---------------------------- #DIV/0!
0 0

365 365
#DIV/0! ---------------------------- #DIV/0! ---------------------------- #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!

217,909,358 283,357,676
52.14% ------------------------ 53.12% ------------------------ 55.14%
410,191,776 513,888,257

116,886,542 165,963,280
24.94% -------------------------- 28.50% -------------------------- 32.30%
410,191,776 513,888,257

116,886,542 165,963,280
44.39% ------------------------- 38.21% ------------------------- 34.69%
305,943,817 478,381,720
 116,886,542 165,963,280
65.69% ---------------------------- 56.74% ---------------------------- 51.40%
205,990,814 322,877,356

10,224,800 165,963,280
39.64% ---------------------------- 3.17% ---------------------------- 33.95%
322,877,356 488,840,635

17,874,621 0
1.22% -------------------------- 7.28% -------------------------- 23.33%
245,449,320 1

17,874,621 0
1.45% -------------------------- 10.59% -------------------------- 23.33%
168,825,194 1

76,624,126 1
100% -------------------------- 100% -------------------------- 100%
76,624,126 1

168,825,194 1
#DIV/0! ------------------------- ------------------------- #DIV/0!
 LIQUIDACION INDICE LIQUIDACION INDICE
4 4 5 5

635,524,725 799,331,982
------------------------- 7.62 ------------------------- 10.87
83,454,716 73,508,658

635,524,725 799,331,982
------------------------- 7.62 ------------------------- 10.87
83,454,716 73,508,658

552,070,009 725,823,324

0 0
---------------------------- #DIV/0! ---------------------------- #DIV/0!
0 0

365 365
---------------------------- #DIV/0! ---------------------------- #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!

330,746,187 300,881,315
------------------------ 51.37% ------------------------ 37.31%
643,799,208 806,512,752

204,320,167 189,022,263
-------------------------- 31.74% -------------------------- 23.44%
643,799,208 806,512,752

204,320,167 189,022,263
------------------------- 30.11% ------------------------- 22.62%
678,642,841 835,597,079
 204,320,167 189,022,263
---------------------------- 63.28% ---------------------------- 27.27%
322,877,356 693,160,803

204,320,167 189,022,263
---------------------------- 29.48% ----------------------------
693,160,803 882,183,066

-1
-------------------------- 521.79%
0

-1
-------------------------- -3616.57%
0

-1
-------------------------- 100%
-1

0
-------------------------