Mercado de Futuro Sobre Ganado (Especulacion).

Acude al Mercado de Futuros de Chicago

Cantidad Estandar del Mercado (Contrato) 40,000 Lib 40,000
Venta Futuro Vencimiento Julio (Precio) USD$0.97/Lib 0.97
Compra Futuro sobre carne (Ante Vencimiento por la Baja) USD$0.87/Lib 0.87
Diferencia en Precio (Beneficio) USD$0.10/Lib 0.10
Como Cada Contrato tiene 40,000 lib ha ganado USD$4,000 4,000
Mercado de futuro sobre Ganado
Especulador

Acude al Mercado de Futuros de Chicago

Cantidad Estandar del Mercado (Contrato) 40,000 Lib 40,000
Venta Futuro Vencimiento Julio (Precio) USD$0.97/Lib 0.97
Compra Futuro sobre carne (Ante Vencimiento por la Baja) USD$0.87/Lib 0.87
Diferencia en Precio (Beneficio) USD$0.10/Lib 0.10
Como Cada Contrato tiene 40,000 lib ha ganado USD$4,000 4,000

Especulacion a Futuro-Ejemplo

Considere un especulador estadounidense que cree , en marzo, que la Libra Esterlina se fortalecera frente al dolar, durante
esta dispuesto a respaldar esa corazonada con un monto de £250,000 , este puede comprar al contado con la esperanza de
posteriormente mas alto.

Compra de £250,000 Precio

Especulacion a Futuro al Contado = 1.8470

Inversion $461,750.00
$475,000.00
Utilidad si el precio al contado
de abril = 1.900 $13,250.00

$450,000.00
Utilidad si el precio al contado
de abril = 1.800 ($11,750.00)
ra frente al dolar, durante los dos meses siguientes
ntado con la esperanza de que la libra se venda

Compra de 4 Contratos a Futuros Precio

de Futuro=1.8410 Datos
compra de libras 250,000
Precio de contado 1.8470
$20,000.00 Precio de futuro 1.8410
$460,250.00 Utilidas si el precio aumenta 1.900
$475,000.00 Utilidas si el precio disminuye 1.800

$14,750.00

$450,000.00

($10,250.00)
 Una acción que cotiza simultáneamente en la bolsa de New York como en la Bolsa de Europa, suponiendo qu
USD$175 en New York y 135 Euros. Simultáneamente un arbitrajista podría comprar 100 acciones en New York
Europa para obtener una utilidad libre riesgo, donde suponiendo que el valor de cambio es 1€:$1.90. Cuál es la
generaría.

Precios Acciones
Bolsa de NY (US$)
100 Acciones 100 $175.00
Valor en US$ $175.00
Tasa de Cambio (Euro/US$)
Utilidad Comprando en NY y Vendiendo en Europa (256.5-175)
Precio de Venta - Europa $256.50
Precio de Compra - NY $175.00
Utilidad por Acción $81.50
Beneficio por las 100 Acciones $8,150.00
 de Europa, suponiendo que el precio de la acción es
100 acciones en New York y Venderlas en en la Bolsa de
mbio es 1€:$1.90. Cuál es la Utilidad que este arbitraje le

Datos
Bolsa Europa (Euros) Precio de la accion en New York 175
135 Precio de la accion en euro 135
256.5 Cantidad de acciones 100
1.90 Valor de cambio 1.90
$81.50 Utilidad o beneficios?
La empresa JMRO pagara dividendos de $6 por acción al año a partir del día de hoy. Los analistas financieros con
los dividendos aumentaran un 8% por año. Cual seria el dividendo por acción al final de cada uno de los 5

FIN DE AÑO 1 2 3 4 5
DIVIDENDO Div Div (1+g) Div (1+g) Div (1+g) Div (1+g)
DIVIDENDO 6 6.48 7.00 7.56 8.16

1.08 1.1664 1.259712 1.36048896

Los analistas financieros consideran que
al final de cada uno de los 5 años.

Datos
Paga dividendo 6
Dividendo aumenta 8 0.08
Dividendo por accion al final
de los 5 annos?
Si decidimos invertir en un bono con valor nominal de 20,000 ofreciendo un cupón del 6%, durante 4 años. Si el ti
de interés medio del mercado de inversiones del mismo plazo es 6.50%. ¿Cuál es el precio a pagar al día de hoy

PO 1,200.00 1,200.00 1,200.00 21,200.00

1.065 1.134225 1.20794963 1.28646635
1,126.76 1,057.99 993.42 16,479.25 19,657.42

P0 19,657.42

Resolver

Cupon 1,200

Po= 1,200/(1+0.065)+1,200/(1+0.065)2+1,200/(1+0.065)3+(1,200+20,000)/(1+0.065)4

Po= 1,200 1,200 1,200 21,200

1.065 1.134225 1.20794963 1.28646635
1,126.76 1,057.99 993.42 16,479.25
 endo un cupón del 6%, durante 4 años. Si el tipo
6.50%. ¿Cuál es el precio a pagar al día de hoy?

Datos
Valor Nominal 20,000
Ofrece cupon 6%
Rendimiento de la inversion 6.50 0.065
Plazo de la negociacion en annos 4
Precio a pagar?

0,000)/(1+0.065)4