GUIA DE EJERCICIOS DE ARBITRAJE DE DIVISAS, ARBITRAJE DE TASAS DE INTERÉS CON

COBERTURA Y ESPECULACIÓN SPOT

1. A través de las pantallas Bloomberg usted obtiene las siguientes cotizaciones de mercado:
Wells Fargo USD 1,0600/€
Nacional Westminster Bank USD 1,5500/₤
Hong Kong and Shanghai Bank € 1,5000/₤

Ud. dispone de USD 1.000.000 ¿Existe alguna oportunidad de realizar un arbitraje de

divisas y generar beneficios?

2. La tesorería de una empresa con operaciones en Nueva York llama simultáneamente al

Citibank de Nueva York y Barclays de Londres, recibiendo las siguientes cotizaciones:

Citibank N.Y. Barclays Londres

Tipo cambio Spot: USD 0,966/€ - USD 0,967/€ USD0,964/€ - USD 0,965/€

Asuma que la tesorería de la empresa dispone de USD 1.000.000, demuestre cómo podría
generar utilidades, realizando arbitraje en mercado spot.

3. Juan segura, un conocido inversionista en el mercado de divisas, cuenta con la siguiente

información sobre las cotizaciones de monedas:

Tipo de cambio spot CLP 665,50/USD

Tipo de cambio proyectado a 30 días: CLP 673,13/USD

Juan dispone de CLP 1.250.000 para invertir.

¿Cuáles es el resultado que obtiene de especular en mercado spot?

4. El cambio de gobierno en Estados Unidos y la posibilidad de realizar una reforma financiera

han generado que se aumente las expectativas sobre el País. A usted le entregan los
siguientes datos, ¿Es posible realizar un arbitraje de tasas de interés con cobertura?

Tipo de Cambio Spot MXN 12,25/USD

Tipo de Cambio Forward 3 meses MXN 11,95/USD
Tasa de Interés de México 4%
Tasa de Interés de Estados Unidos 5%

Capital disponible USD 100.000

5. Un operador de monedas extranjeras del Deutsche Bank analiza las siguientes cotizaciones
vigentes en el mercado spot:
 Crédit Lyonnais : € 0,7627/ USD
Barclays : USD 1,9072/ £
Crédit Agricole : € 1,4490/ £

El operador dispone de USD 5.000.000 para aprovechar cualquier oportunidad de arbitraje.

¿Existe alguna oportunidad de arbitraje de divisas? De ser efectivo ¿Cuál es el resultado?