FINANZAS PÚBLICAS (ECO606)

Unidad 1: Política tributaria

Steven Cueva Herrera

steven.Cueva@pucp.pe

Maestría en Gobierno y Políticas Públicas

Escuela de Gobierno y Políticas Públicas
Pontifica Universidad Católica del Perú (PUCP)

2021-2

Steven Cueva Herrera (PUCP)

 Sesión 5

Steven Cueva Herrera (PUCP) 2

 Unidad 1 Semana 5

Discusión I

§ ¿Se debe incrementar la tasa de impuestos para alcanzar una mayor recaudación?
§ ¿Se debe incrementar la tasa de impuestos en una economía cuando presenta una tasa
de crecimiento económico baja?
§ Si no se incrementa la tasa de impuestos, ¿Cómo podríamos financiar la provisión de
servicios públicos?
§ Si tomamos deuda, ¿Debe ser pagado por la gente que usa el servicio o por todos?
¿Debe pagarse ahora o pagarse en el tiempo?

Steven Cueva Herrera (PUCP) 3

 Semana 5

Agenda
1. Impuestos al consumo
2. Impuesto general a las ventas (IGV)
3. Consideraciones especiales
4. Hechos estilizados
5. Externalidades
6. Impuesto Selectivo al consumo

4
1. Impuestos al consumo

Steven Cueva Herrera (PUCP) 5

 Semana 5

¿Qué es un impuesto al consumo?

• Es un impuesto que grava el consumo como manifestación mediata
de la capacidad contributiva de las personas.
• Es un impuesto indirecto, porque su diseño permite la traslación de la
carga tributaria desde el vendedor al comprador. Así, los vendedores
son tan sólo recaudadores del impuesto (incidencia legal), pues en
realidad quienes lo soportan son los consumidores finales (incidencia
económica).
• Tipos: Impuesto al valor agregado (IVA), Impuesto General a las
Ventas (IGV), Impuestos selectivos al consumo (ISC).

6
 Semana 5

Clasificaciones
• Por sus tasas, los impuestos al consumo pueden ser específicas (soles
por galón) o ad-valorem (18% sobre el precio neto).
• Por su destino, los impuestos al consumo pueden ser generales (van
a un fondo común), o destinados a fines específicos.
• Por ejemplo, en USA el impuesto a la gasolina va a un fondo específico para
financiar los costos de operación y mantenimiento de las autopistas.
• Por su fin, algunos impuestos al consumo buscan recaudación de
ingresos fiscales (IGV), y otros buscan disuadir una conducta (ISC).

7
 Semana 5

Existen ventajas y desventajas en su aplicación

Ventajas
• El impuesto es objetivo y
directo.
• Podría promover el ahorro
al encarecer el consumo
presente.
• Al ser masivo, es una fuente
importante de ingresos.
• La recaudación es rápida y
constante.
• Costos bajos.
Desventajas
• Depende del ciclo
económico.
• Es regresivo.
• Impone mayor carga
tributaria a los más
pobres.
• En una economía con
mucha informalidad,
genera brecha de
recaudación.
8
2. Impuestos general a las ventas

Steven Cueva Herrera (PUCP) 9

 Semana 5

¿Qué es el impuesto general a las ventas?

• El IGV es un impuesto que grava todas las fases del ciclo de producción y
distribución, está orientado a ser asumido por el consumidor final,
encontrándose normalmente en el precio de compra de los productos que
adquiere.
• Es un impuesto no acumulativo. Por esta característica el IGV se aplica sólo
sobre el valor agregado en cada etapa de la comercialización o distribución
de los bienes y servicios y no sobre el total del valor de venta
• El IGV peruano carece de un tramo de inafectación o mínimo no imponible.
• Se aplica una tasa de 16% en las operaciones gravadas con el IGV. A esa
tasa se añade la tasa de 2% del Impuesto de Promoción Municipal
(IPM).(*). De tal modo a cada operación gravada se le aplica un total de
18%: IGV + IPM.

10
 Semana 5

Operaciones gravadas de IGV

Venta de Prestación o
Los contratos
bienes utilización de
de
muebles en el servicios en el
construcción.
país. país.

Primera venta
La
de inmuebles
importación
que realicen los
de bienes.
constructores.

11
 Semana 5

Estructura del IGV

§ IGV = (Base Imponible) * (tasa)
üBase Imponible = precio neto
üTasa = 18%

*El precio neto es el valor del producto en venta sin impuestos.

§ Ejemplo:
Tasa IGV = 18%
Precio neto de computadora = s/ 3,000 soles
IGV = ?
Precio de venta al consumidor final = ?

12
 Semana 5

Estructura del IGV

§ IGV = (Base Imponible) * (tasa)
üBase Imponible = precio neto
üTasa = 18%

*El precio neto es el valor del producto en venta sin impuestos.

§ Ejemplo:
Tasa IGV = 18%
Precio neto de computadora = s/ 3,000 soles
IGV = s/ 540
Precio de venta al consumidor final = s/ 3,540

13
 Semana 5

Otras características del IGV

• Este tributo sólo grava el valor que se agrega al bien o servicio en las
diferentes transacciones que se realizan con él (conocido como
Impuesto al Valor agregado – IVA- en otros países).
• Aplica el método del crédito sustractivo indirecto (impuesto contra
impuesto). Es decir, el impuesto que un contribuyente debe pagar es:
impuesto que recauda de sus ventas - el impuesto que ha pagado por
la compra de insumos.
• Es decir, el contribuyente actúa sólo como agente recaudador.

14
 Semana 5

Crédito fiscal

• Está constituido por el IGV consignado separadamente en el comprobante de

pago que respalda la adquisición de bienes, servicios y contratos de
construcción o el pagado en la importación del bien.
• Deberá ser utilizado mes a mes, deduciéndose del impuesto bruto para
determinar el impuesto a pagar.
• Estas adquisiciones deben ser permitidas como gasto o costo de la empresa
(no puedes tener este beneficio para compras personales).

15
 Semana 5

IGV – Ejemplo 1
Calcule el IGV y el precio final del producto.
• Tasa: 18%
• Precio neto = s/ 250 soles
• IGV = 18%*250=s/ 45
• Precio final = Precio neto + IGV = s/ 295

Y si solo tenemos el precio final, ¿Podemos encontrar lo pagado por

impuestos?

16
 Semana 5

IGV – Ejemplo 2
Partimos desde el final:

• Precio final = s/ 295

• Tasa = 18% = 0.18
*+,-./ 0.123 :;<
• !"#$%& '#(& = = = 250
(567282) 5.5>
• IGV = Precio final – Precio neto = s/ 45

17
 Semana 5

IGV – Ejemplo 3
• Precio final = Precio neto (1+tasa)
• Si tengo el precio final y el precio neto, puedo encontrar el pago de
impuestos.
• Precio final = s/ 295
• Precio neto = s/ 250
• IGV = s/ 45 = 0.18*250.

18
 Semana 5

IGV – Ejemplo 4 con crédito fiscal

Imaginemos una cadena productiva:
FABRICANTE-MAYORISTA-MINORISTA --------- Consumidor Final
• T1: Fabricante le vende a mayorista por 100.
• T2: Mayorista le vende a Minorista por 500.
• T3: Minorista le vende a consumidor final por 1000.
• A cada venta se tiene que sumar el IGV.
• El producto final tiene que incluir el IGV que paga el consumidor y
que el Estado recauda a través de las empresas ¿Por qué?

19
 Semana 5

IGV – Ejemplo 4 con crédito fiscal

Concepto Fabricante Mayorista Minorista Consumidor
final
Valor de 100 500 1,000 1,180
venta
Impuestos 18 90 180 180
(18%)
Crédito fiscal --- (18) (90)

Impuesto a 18 72 90
pagar

20
 Semana 5

IGV – Ejemplo 4 con crédito fiscal

Concepto Fabricante Mayorista Minorista Consumidor
final
Valor de 100 500 1,000 1,180
venta
Impuestos 18 90 180 180
(18%)
Crédito fiscal --- (18) (90)

Impuesto a 18 72 90
pagar

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 Semana 5

IGV – Ejemplo 4 con crédito fiscal

Concepto Fabricante Mayorista Minorista Consumidor
final
Valor de 100 500 1,000 1,180
venta
Impuestos 18 90 180 180
(18%)
Crédito fiscal --- (18) (90)

Impuesto a 18 72 90
pagar

22
3. Consideraciones especiales

Steven Cueva Herrera (PUCP) 23

 Semana 2

IGV como fuente de liquidez

El recaudador
Vende bienes
tiene ingresos
(Incluyendo el
por impuestos INGRESOS
cobro del IGV)
por un periodo

1 2 3
Periodos

Compra insumos Transfiere el EGRESOS

(Incluyendo pago Impuesto a
del IGV) SUNAT

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 Semana 2

IGV como fuente de liquidez (I)

Vende bienes
(Incluyendo el cobro del IGV)
El impuesto a pagar es menor que el CF. INGRESOS

1 2 3 4 5 6
Periodos

Compra insumos EGRESOS

Paga IGV porque ya no
(Incluyendo pago tiene crédito fiscal
del IGV)
Crédito fiscal = 100
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 Semana 5

Régimen de recuperación anticipada del IGV

• Es la Devolución del crédito fiscal generado en las importaciones y/o
adquisiciones locales de bienes de capital nuevos.
• Para empresas inscritas como Microempresa o pequeña empresa con
ventas anuales hasta 300 UIT.
• Tiene como objetivo promover la adquisición de bienes de capital (para
producir).
• Busca atenuar el costo financiero que puede involucrar la adquisición de
bienes de capital, brindando liquidez en un periodo menor que el
esperado.
• Ha sido ampliado por el Gobierno en el 2020 hasta el 2023.

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 Unidad 1 Semana 5

El IGV y su impacto en la evaluación de proyectos

• Para evaluar proyectos tienes que realizar un flujo de caja (ingresos y

egresos) de todo el periodo de evaluación del proyecto.
• El objetivo es encontrar la rentabilidad del proyecto, para saber si
ejecutamos o no el proyecto.
• En el flujo de caja se tiene que considerar el pago del IGV (montos y
tiempos), lo que impactará en los ingresos y egresos del proyecto (no
todas las compras pagan IGV).
• Tributo que paga la empresa al comprar (salida de efectivo) y recibe al
vender (Entrada de efectivo).
• Tiene un impacto en el flujo de caja de las empresas.

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4. Hechos estilizados

Steven Cueva Herrera (PUCP) 28

 Semana 4

El IGV y su importancia en los ingresos

tributarios
• Más ingresos por IGV que
por IR.
• 57% en 2020.
• 56% en 2019.
• Cayó en 8 mil millones en
2020 (por pandemia).

Fuente: BCRP.

29
 Unidad 1 Semana 1

El IGV es una importante fuente de ingresos.

Fuente: MEF.
Steven Cueva Herrera (PUCP) 30
 Unidad 1 Semana 1

IGV cae por efecto pandemia

Fuente: MEF.
Steven Cueva Herrera (PUCP) 31
 Unidad 1 Semana 1

El IGV se recupera con la apertura de las actividades económicas

Fuente: MEF.
Steven Cueva Herrera (PUCP) 32
 Unidad 1 Semana 1

Impuesto bastante estable que tiende a crecer en el 4T

Fuente: MEF.
Steven Cueva Herrera (PUCP) 33
 Unidad 1 Semana 5

Incumplimiento de pago del IGV (I)

• abarca tanto a la evasión como a la elusión, la morosidad y al

incumplimiento involuntario.
• La elusión tributaria, la cual está referida al conjunto de acciones mediante
las cuales el contribuyente reduce el monto de sus obligaciones tributarias,
utilizando medios contemplados en la misma ley (aprovechando una
situación de imprecisión o ambigüedad) o que no estén reñidos con las
disposiciones legales, aunque el espíritu de la ley empleada se oriente al
pago del impuesto.
• La evasión tributaria es parte importante del estimado y constituye un
esfuerzo u omisión consciente y dolosa que pretende evitar o reducir, de
manera sistemática y en provecho propio o de terceros, el pago de
obligaciones tributarias, implicando acciones que violan normas legales
establecidas.

Steven Cueva Herrera (PUCP) 34

 Unidad 1 Semana 5

Incumplimiento del pago del IGV (II)

De acuerdo a Reporte MEF:

• El incumplimiento en el IGV del 2019 es de aproximadamente S/ 25
119 millones, que equivale a aproximadamente el 3,3% del PBI
nacional, considerando como referencia un PBI anual de S/ 757 060
millones para el año 2019.
• La tasa de incumplimiento estimado en el IGV se ha reducido de
49,5% de la recaudación potencial en el año 2003 a 34,4% en 2019.

Steven Cueva Herrera (PUCP) 35

 Unidad 1 Semana 5

Incumplimiento del IGV (III)

Fuente: MEF.
Steven Cueva Herrera (PUCP) 36
 Unidad 1 Semana 5

Incumplimiento del pago del Impuesto a la Renta (I)

De acuerdo a Reporte MEF:

• El incumplimiento en el
• La tasa de incumplimiento en el impuesto a la renta de la tercera
categoría en el ejercicio 2019 se estima en 49,5%, incrementándose
en 0,3 pp. respecto de la tasa de incumplimiento estimada para el
año 2018 (49,2%)

Steven Cueva Herrera (PUCP) 37

 Unidad 1 Semana 5

Incumplimiento de pago del Impuesto a la Renta (II)

Fuente: MEF.
Steven Cueva Herrera (PUCP) 38
FINANZAS PÚBLICAS (ECO606)
Unidad 1: Política tributaria

Steven Cueva Herrera

steven.Cueva@pucp.pe

Maestría en Gobierno y Políticas Públicas

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2021-2

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