0 1 2

Un. 2020 2021 2022

Variables Macroeconómicas
Inflación (IPC) % 2.80% 2.77% 2.54%
Inc Sal Minimo % 4.00% 2.57% 2.09%
PAGG %
IPP %
Crecimiento PIB % 8.00% 7.57% 8.32%
DTF T.A. Tasa de Intereses % 5.00% 4.00% 3.00%
Ventas
Precio Por Producto /Servicios Unit
Nombre Producto 1 , o Servicio Precio de Venta unitario 15,000 15,416 15,807
Nombre Producto 2 , o Servicio Precio de Venta unitario 75,000 77,079 79,033
Nombre Producto 3 , o Servicio Precio de Venta unitario 15,000 15,416 15,807
Nombre Producto 4 , o Servicio Precio de Venta unitario 20,000 20,554 21,075
Nombre Producto 5 , o Servicio Precio de Venta unitario 45,000 46,247 47,420
Unidades Vendidas por Producto
Nombre Producto 1 , o Servicio unid por año a vender 3,650 3,926 4,253
Nombre Producto 2 , o Servicio unid por año a vender 1,095 1,178 1,276
Nombre Producto 3 , o Servicio unid por año a vender 2,555 2,748 2,977
Nombre Producto 4 , o Servicio unid por año a vender 730 785 851
Nombre Producto 5 , o Servicio unid por año a vender 5,475 5,890 6,380
Total Ventas
Precio Promedio $ 33,192.4 34,034.1
Ventas unid. 13,505 14,528 15,736
Ventas $ 482,203,212.3 535,574,189.3
Rebajas en Ventas
Rebaja % ventas 0% 0.0% 0.0%
Pronto pago $ 0 0

Empresas de Servicios No
requieren materia Prima
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -

Costo Total de Mano de Obra

Directa x Cada Servicio (costo
unitario de Mano de Obra por
cada servicio) 7,500 7707.8571375 7903.3063654513

Nombre Producto 1 , o
Servicio 1 $ / unid. 35,000 35,900 36,650
 0 1 2

Nombre Producto 2 , o
Servicio 2 $ / unid. 7,500 7,693 7,854

Nombre Producto 3 , o
Servicio 3 $ / unid. 8,000 8,206 8,377

Nombre Producto 4 , o
Servicio 4 $ / unid. 15,000 15,386 15,707

Nombre Producto 5 , o
Servicio 5 $ / unid. - -
Costos Variables Unitarios
Materia Prima (Costo Promedio) $ / unid. 0.0 0.0
Mano de Obra (Costo Promedio) $ / unid. 12,710.5 12,976.1
Materia Prima y M.O. $ / unid. 12,710.5 12,976.1
Otros Costos Indirectos de Prestacion de Servicio
Otros Costos del Servicio $ total por año 16,080,000 16,525,646 16,944,689
Costos Producción Inventariables
Materia Prima/ No aplica empres $ 0 0
Mano de Obra $ 184,652,649 204,197,343
Materia Prima y M.O. $ 184,652,649 204,197,343
Depreciación $ 9,930,000 6,259,464
Agotamiento $ 0 0
Total $ 211,108,295 227,401,496
 3 4 5
2023 2024 2025

2.30% 2.06% 1.83%

1.61% 1.12% 0.64%

9.07% 9.82% 10.57%

4.00% 5.00% 3.00%

16,170 16,504 16,806

80,851 82,520 84,029
16,170 16,504 16,806
21,560 22,005 22,408
48,510 49,512 50,417

4,639 5,095 5,633

1,392 1,528 1,690
3,247 3,566 3,943
928 1,019 1,127
6,958 7,642 8,450

34,816.8 35,535.6 36,185.4

17,164 18,850 20,842
597,594,062.6 669,833,961.1 754,188,201.5

0.0% 0.0% 0.0%

0 0 0

- - -
- - -
- - -
- - -
- - -

8085.08240395338 8251.9815957663 8402.8749629078

37,239 37,658 37,900

 3 4 5

7,980 8,070 8,121

8,512 8,608 8,663

15,960 16,139 16,243

- - -

0.0 0.0 0.0

13,184.6 13,333.0 13,418.7
13,184.6 13,333.0 13,418.7

17,334,417 17,692,249 18,015,764

0 0 0
226,300,402 251,322,254 279,677,045
226,300,402 251,322,254 279,677,045
1,144,470 1,155,297 1,165,085
0 0 0
244,779,289 270,169,799 298,857,894
 MODELAJE FINANCIERO
BASES ANUALES

PARAMETRO VALOR EXPLICACION

Deuda
Gracia 1 Gracia a Capital (Años)
Plazo 5 Plazo de la Deuda (Años)
Tasa en pesos 4% Puntos por encima del DTF
Activos Fijos vidas utiles comerciales guia 14
Construcciones y Edificaciones 20 Vida útil (años)
Maquinaria y Equipo de Operación 1 Vida útil (años)

535885226.xlsx Página 5
 MODELAJE FINANCIERO
BALANCE GENERAL ANUAL

BALANCE GENERAL - ESF

Activo Corriente
Efectivo -7,810,000 186,418,339 339,857,615 522,700,108 730,272,235 969,011,980
Cuentas X Cobrar 0 0 0 0 0 0
Provisión Cuentas por Cobrar 0 0 0 0 0
Inventarios Materias Primas e Insumos 0 0 0 0 0 0
Inventarios de Producto en Proceso
Fonade: Incluye por
0 0 0 0 0 0
Inventarios Producto Terminado
ejemplo: Obras civiles 0 0 0 0 0 0
Anticipos y Otras Cuentascomo planta,
por Cobrar 0 0 0 0 0 0
Gastos Anticipados Neto construcciones rurales, 0 0 0 0 0 0
obras de infraestructura
Total Activo Corriente: de riego, obras de -7,810,000 186,418,339 339,857,615 522,700,108 730,272,235 969,011,980
Terrenos canalizacion de aguas, 0 0 0 0 0 0
Construcciones y Edificiospozos
Netoprofunsdos, etc 0 0 0 0 0 0
Maquinaria y Equipo de Operación Neto 9,310,000 0 0 0 0 0
Muebles y Enseres Neto 2,100,000 1,680,000 3,310,714 2,413,411 1,490,593 545,085
Equipo de Transporte Neto 0 0 0 0 0 0
Equipo de Oficina Neto 1,400,000 1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 400,000
Semovientes pie de cria 0 0 0 0 0 0
Cultivos Permanentes 0 0 0 0 0 0
Total Activos Fijos: 12,810,000 2,880,000 4,310,714 3,213,411 2,090,593 945,085
Total Otros Activos Fijos 0 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVO 5,000,000 189,298,339 344,168,329 525,913,519 732,362,829 969,957,065
Pasivo
Cuentas X Pagar ProveedoresFonade: No incluye el 0 0 0 0 0 0
inventario de
Impuestos X Pagar semovientes de alta 0 57,089,528 63,549,820 72,677,218 82,001,772 93,410,597
Acreedores Varios rotación cuando el 0 0 0 0 0
Obligaciones Financieras negocio es la venta de 0 0 0 0 0 0
animales, como pollos
Otros pasivos a LP para engorde, ceba de 0 0 0 0 0
Obligacion Fondo Emprender (Contingente)
cerdos o bovinos, etc 0 0 0 0 0 0
TOTAL PASIVO 0 57,089,528 63,549,820 72,677,218 82,001,772 93,410,597
Patrimonio
Capital Social 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000
Reserva Legal Acumulada 0 0 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000
Utilidades Retenidas 0 0 124,570,240 272,853,152 442,433,328 633,770,795
Utilidades del Ejercicio 0 127,070,240 148,282,913 169,580,176 191,337,467 217,958,059
Revalorizacion patrimonio 0 138,571 265,357 3,302,973 9,090,262 17,317,614
TOTAL PATRIMONIO 5,000,000 132,208,811 280,618,509 453,236,300 650,361,057 876,546,468
TOTAL PAS + PAT 5,000,000 189,298,339 344,168,329 525,913,519 732,362,829 969,957,065
Fonade: Hasta que el
Fondo Emprender no
apruebe la ejecución del
Plan de Negocio, se debe
registrar la contingencia
de la obligación con el
535885226.xlsx Fondo Página 6
 MODELAJE FINANCIERO
ESTADO DE RESULTADOS ANUAL

ESTADO DE RESULTADOS - ERI

Ventas O Ingresos Actividades Ordinarias 482,203,212 535,574,189 597,594,063 669,833,961 754,188,202
Devoluciones y rebajas en ventas 0 0 0 0 0
Costo Prestacion del Servicio 184,652,649 204,197,343 226,300,402 251,322,254 279,677,045
Depreciación 9,930,000 6,259,464 1,144,470 1,155,297 1,165,085
Agotamiento 0 0 0 0 0
Otros Costos Prestacion del Sevicio 16,525,646 16,944,689 17,334,417 17,692,249 18,015,764
Utilidad Bruta 271,094,917 308,172,694 352,814,774 399,664,162 455,330,308
Gasto de Ventas 48,220,321 53,557,419 59,759,406 66,983,396 75,418,820
Gastos de Administracion 38,576,257 42,845,935 47,807,525 53,586,717 60,335,056
Provisiones 0 0 0 0 0
Amortización Gastos 0 0 0 0 0
Utilidad Operativa 184,298,339 211,769,339 245,247,843 279,094,049 319,576,431
Otros ingresos
Intereses 0 0 0 0 0
Otros ingresos y egresos 0 0 0 0 0
Revalorización de Patrimonio -138,571 -126,786 -3,037,615 -5,787,290 -8,227,352
Ajuste Activos no Monetarios 0 190,179 176,874 162,398 146,824
Ajuste Depreciación Acumulada 0 0 -129,708 -129,919 -127,248
Ajuste Amortización Acumulada 0 0 0 0 0
Ajuste Agotamiento Acumulada 0 0 0 0 0
Total Corrección Monetaria -138,571 63,393 -2,990,449 -5,754,810 -8,207,775
Utilidad antes de impuestos 184,159,768 211,832,732 242,257,394 273,339,239 311,368,656
Impuestos (Renta %) 57,089,528 63,549,820 72,677,218 82,001,772 93,410,597
Utilidad Neta Final 127,070,240 148,282,913 169,580,176 191,337,467 217,958,059

535885226.xlsx Página 7
 MODELAJE FINANCIERO
FLUJO DE CAJA ANUAL
FLUJO DE CAJA
Flujo de Caja Operativo
Utilidad Operacional 184,298,339 211,769,339 245,247,843 279,094,049 319,576,431
Depreciaciones 9,930,000 6,259,464 1,144,470 1,155,297 1,165,085
Amortización Gastos 0 0 0 0 0
Agotamiento 0 0 0 0 0
Provisiones 0 0 0 0 0
Impuestos 0 -57,089,528 -63,549,820 -72,677,218 -82,001,772
Neto Flujo de Caja Operativo 194,228,339 160,939,276 182,842,493 207,572,127 238,739,745
Flujo de Caja Inversión
Variacion Cuentas por Cobrar 0 0 0 0 0
Variacion Inv. Materias Primas e insumos3 0 0 0 0 0
Variacion Inv. Prod. En Proceso 0 0 0 0 0
Variacion Inv. Prod. Terminados 0 0 0 0 0
Var. Anticipos y Otros Cuentas por Cobrar 0 0 0 0 0
Otros Activos 0 0 0 0 0
Variación Cuentas por Pagar 0 0 0 0 0
Variación Acreedores Varios 0 0 0 0 0
Variación Otros Pasivos 0 0 0 0 0
Variación del Capital de Trabajo 0 0 0 0 0
Inversión en Terrenos 0 0 0 0 0
Inversión en Construcciones 0 0 0 0 0
Inversión en Maquinaria y Equipo 0 -5,000,000 0 0 0
Inversión en Muebles 0 -2,500,000 0 0 0
Inversión en Equipo de Transporte 0 0 0 0 0
Inversión en Equipos de Oficina 0 0 0 0 0
Inversión en Semovientes 0 0 0 0 0
Inversión Cultivos Permanentes 0 0 0 0 0
Inversión Otros Activos 0 0 0 0 0
Inversión Activos Fijos 0 -7,500,000 0 0 0
Neto Flujo de Caja Inversión 0 -7,500,000 0 0 0
Flujo de Caja Financiamiento
Desembolsos Pasivo Largo Plazo 0 0 0 0 0
Amortizaciones Pasivos Largo Plazo 0 0 0 0 0
Intereses Pagados 0 0 0 0 0
Dividendos Pagados 0 0 0 0 0
Capital 0 0 0 0 0
Neto Flujo de Caja Financiamiento 0 0 0 0 0

Neto Periodo 194,228,339 153,439,276 182,842,493 207,572,127 238,739,745

Saldo anterior -7,810,000 186,418,339 339,857,615 522,700,108 730,272,235
Saldo siguiente 186,418,339 339,857,615 522,700,108 730,272,235 969,011,980
535885226.xlsx Página 8
 MODELAJE FINANCIERO
FLUJO DE CAJA ANUAL
2021 2022 2023 2024 2025
Supuestos Macroeconómicos
Variación Anual IPC 2.77% 2.54% 2.30% 2.06% 1.83%
Devaluación 2.57% 2.09% 1.61% 1.12% 0.64%
Variación PIB 7.57% 8.32% 9.07% 9.82% 10.57%
DTF ATA 4.00% 3.00% 4.00% 5.00% 3.00%
Supuestos Operativos
Variación precios 2.5% 2.3% 2.1% 1.8%
Variación Cantidades vendidas 8.3% 9.1% 9.8% 10.6%
Variación costos de producción 7.7% 7.6% 10.4% 10.6%
Variación Gastos Administrativos 11.1% 11.6% 12.1% 12.6%
Rotación Cartera (días) 0 0 0 0
Rotación Proveedores (días) 0 0 0 0
Rotación inventarios (días) 0 0 0 0
Indicadores Financieros Proyectados
Liquidez - Razón Corriente 3.27 5.35 7.19 8.91 10.37
Prueba Acida 3 5 7 9 10
Rotacion cartera (días), 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Rotación Inventarios (días) 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Rotacion Proveedores (días) 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Nivel de Endeudamiento Total 30.2% 18.5% 13.8% 11.2% 9.6%
Concentración Corto Plazo 0 1 1 1 1
Ebitda / Gastos Financieros N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
Ebitda / Servicio de Deuda N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
Rentabilidad Operacional 38.2% 39.5% 41.0% 41.7% 42.4%
Rentabilidad Neta 26.4% 27.7% 28.4% 28.6% 28.9%
Rentabilidad Patrimonio 96.1% 52.8% 37.4% 29.4% 24.9%
Rentabilidad del Activo 67.1% 43.1% 32.2% 26.1% 22.5%
Flujo de Caja y Rentabilidad
Flujo de Caja Proyectado y rentabilidad. Cifras en Miles de Pesos
Flujo de Operación 194,228,339 160,939,276 182,842,493 207,572,127
Flujo de Inversión -5,000,000 0 -7,500,000 0 0
Flujo de Financiación 0 0 0 0
Flujo de caja para evaluación -5,000,000 194,228,339 153,439,276 182,842,493 207,572,127
Tasa de descuento Utilizada 30% 30% 30% 30%
Flujo de caja descontado -5,000,000 149,406,415 90,792,471 83,223,711 72,676,772
Criterios de Decisión

Tasa mínima de rendimiento a la que aspira el emprendedor , (debe ser

preguntada o supuesta por el aprendiz) 30%
TIR DEBE SER
MAYOR A TASA
TIR (Tasa Interna de Retorno) 3864.37%
MINIMA DE
RENDIMIENTO
DEBE SER
VAN (Valor actual neto) 391,099,368 SUPERIOR $0
PRI (Periodo de recuperación de la inversión) 0.03
Duración de la etapa improductiva del negocio ( fase de
implementación).en meses
Nivel de endeudamiento inicial del negocio, teniendo en cuenta los
0.00%
recursos del fondo emprender. ( AFE/AT)
Periodo en el cual se plantea la primera expansión del negocio ( Indique el
mes )
Periodo en el cual se plantea la segunda expansión del negocio ( Indique el
mes )
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