DATOS GENERALES SAC

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA O BALANCE GENERAL

(en miles de soles)
ACTIVO
2017 % 2016
ACTIVO CORRIENTE
10 EFECTIVO O EQUIVALENTE DE EFECTIVO 2,050.00 2.04% 2,500.00
11 INVERSIONES FINANCIERAS 15,450.00 15.40% 12,560.00
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES A
12 TERCEROS 39,712.00 39.59% 29,292.00
20 MERCADERIAS 42,000.00 41.87% 36,000.00
SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR
18 ANTICIPADO 1,100.00 1.10% 1,025.00
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 100,312.00 100.00% 81,377.00
ACTIVO CORRIENTE
331 TERRENOS 25,950.00 31.0% 15,950.00
332 EDIFICACIONES(NETO) 53,960.00 64.5% 27,000.00
335 MUEBLES Y ENSERES (NETO) 3,700.00 4.4% 3,200.00
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 83,610.00 100% 46,150.00
TOTAL ACTIVOS 183,922.00 127,527.00
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS
TRIBUTOS Y CONTRAPRESTACIONES Y
40 APORTES 8,400.00 20.29% 6,700.00
42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES 29,400.00 71.01% 28,100.00
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 1,900.00 4.59% 1,600.00
46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAR TERCEROS 1,700.00 4.11% 2,400.00
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 41,400.00 100% 38,800.00

PASIVOS NO CORRIENTES
OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO
45 PLAZO 18,503.00 75.37% 17,405.00
49 PASIVOS DIFERIDOS 6,048.00 24.63% 4,735.00
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 24,551.00 100% 22,140.00
TOTAL PASIVOS 65,951.00 60,940.00

PATRIMONIO
50 CAPITAL 27,000.00 22.89% 15,000.00
56 BENEFICIOS NO REALIZADOS 4,545.00 3.85% 1,985.00
 57 EXCEDENTE DE REVALUACION 22,412.00 19.00% 9,852.00
58 RESERVAS 5,317.00 4.51% 1,880.00
### UTILIDADES DE EJERCICIO ANTERIORES 17,870.00 15.15% 3,500.00
### UTILIDADES DEL EJERCICIO 40,827.00 34.61% 34,370.00
TOTAL PATRIMONIO 117,971.00 100% 66,587.00

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 183,922.00 127,527.00

GERENTE GENERAL / ADMINiSTRADOR CONTADOR GENERAL

GENERAL

3.1%
15.4%
36.0%
44.2%
1.3%
100.0%

34.6%
58.5%
6.9%
100.0%

17.27%
72.42%
4.12%
6.19%
100.0%

78.61%
21.39%
100.0%

22.527%
2.981%
 14.796%
2.823%
5.256%
51.617%
100.0%

AL
 DATOS GENERALES SA

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

2017
70 VENTAS 248,000.00
69 COSTOS DE VENTAS 148,000.00
MERCADERIAS ENERO 1 36,000.00
COMPRAS 154,000.00
MERCADERIA DISP. 1 90,000.00
MERCADERIAS A DIC. 42,000.00
UTILIDAD BRUTA 100,000.00
94/95 GASTOS OPERATIVOS(GASTOS VENTAS/ADMINISTRACION)
62 GASTOS DE PERSONAL, DIRECTORES Y OTROS 30,000.00
63 GASTOS POR SERVICIOS PRESTADOS POR TERCEROS 6,000.00
65 OTROS GASTOS DE GESTION 1,200.00
64 GASTOS POR TRIBUTOS 950.00
68151 DEPRECIACION EDIFICIO 1,800.00
68154 DEPRECIACION DE MUEBLES Y ENSERES 500.00
66 PERDIDAS POR MEDICION DE ACTIVOS NO FINANCIEROS 100.00
TOTAL GASTOS OPERATIVOS 40,550.00

UTILIDAD OPERATIVA 59,450.00

67 GASTOS FINACIEROS 1,126.00

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 58,324.00

88 IMPUESTO A LA RENTA 17,497.20

UTILIDAD(PERDIDA) NETA DEL EJERCICIO 40,826.80

ALES SA

AS Y PERDIDAS
% 2016 %
100% 200,000.00 100.0%
59.68% 120,000.00 60.00%

40.32% 80,000.00 40.00%

12.10% 22,000.00 11.00%

2.42% 4,000.00 2.00%
0.48% 1,200.00 0.60%
0.38% 850.00 0.43%
0.73% 1,500.00 0.75%
0.20% 400.00 0.20%
0.04% 80.00 0.04%
16.35% 30,030.00 15.02%

23.97% 49,970.00 24.99%

0.45% 870.00 0.44%

23.52% 49,100.00 24.55%

7.06% 14,730.00 7.37%

16.46% 34,370.00 17.19%

RATIOS, ÍNDICES O RAZONES DE LIQUIDEZ

Son aquellos activos que se pueden convertir fácilmente en efectivo para

poder cubrir sus obligaciones de pagos, en el corto y mediano plazo. Las
más usadas son:

Liquidez Corriente /Ratio corriente

Mide la liquidez corriente que tiene la empresa, para afrontar sus

obligaciones a corto plazo. Muestra la habilidad que tiene la gerencia para
poder cumplir sus obligaciones a corto plazo. Mide el Nivel de solvencia
financiera de la empresa para el corto plazo. Cuanto más elevado sea el
coeficiente, mayor será la capacidad de la empresa para satisfacer las
deudas a corto plazo.

> a 1: Buena capacidad de pagos,
= a 1: Cubre apenas los pagos
< a 1: Mala capacidad de pagoCubre

Liquidez General = (Activo Corriente)/(Pasivo

Corriente)

Liquidez General 2017 = 100,312.00 41,400.00 2.42

Liquidez General 2016 = 81,377.00 38,800.00 2.10

Interpretación:

El activo corriente excede al pasivo corriente en 2.42, esto significa que la

empresa puede asumir compromisos a corto y mediano plazo utilizando su
efectivo, sus cuentas por cobrar comerciales y sus existencias. Al comparar
con el índice del año anterior vemos que tiene 2.10 veces para asumir sus
compromisos, significa que para el 2017 la razon aumento en 0.32 la
posicion de liquidez general.

Prueba Acida o Liquidez Severa

Es una medición más exigente de la solvencia de corto plazo de la empresa,

nos explica de una manera más detallada la capacidad de pago de una
empresa en el corto plazo, acercándose más a los activos que rápidamente
se convierten en dinero. Se calcula como la relación entre los activos
corrientes de mayor grado de convertibilidad en efectivo y las obligaciones
de corto plazo.
 Es una medición más exigente de la solvencia de corto plazo de la empresa,
nos explica de una manera más detallada la capacidad de pago de una
empresa en el corto plazo, acercándose más a los activos que rápidamente
se convierten en dinero. Se calcula como la relación entre los activos
corrientes de mayor grado de convertibilidad en efectivo y las obligaciones
de corto plazo.

Prueba Acida = (Activo Corriente -Existencias -Anticipos )/(Pasivo

Corriente)

Prueba Acida 2017 = (100,312-42,000-1,100)/41,400 1.38

Prueba Acida 2016 = (81,377-36,000-1,025)/38,800 1,14

Interpretación:

Vemos que el efectivo y quivalente de efectivo, sumados a la inversiones y

las cuentas por cobrar comerciales, para e 2017 permiten cubrir 1.38 de los
pasivos a corto plazo. Comparando con el año anterior 2016 la razon es de
1.14, observando que hay un aumento en la liquidez medido con esta
prueba ácida. La solvencia a corto plazo a aumento sustancialmente, pero
no significa que el 2017 tenga mala capacidad de pago porque representa el
1.38% para cubrir obligaciones a corto plazo.

Razon de Efectivo o Superacida

Mide la liquidez de la empresa en el instante solo con caja y bancos para

cubrir sus compromisos a corto plazo

RAZON DE EFECTIVO = EFECTIVO O EQUIVALENTE DE EFECTIVO/ PASIVO CORRIENTE

Razón Efectiva 2017= 2,050/41,400 0,49

Razon Efectva 2016= 2,500/38,400 0.64

Interpretación:
 La empresa por cada sol de deuda que tiene en el año 2017 es de 0,49 de
efectivo para cubrir sus obligaciones a corto plazo y para el perido del 2016
tiene 0,64 de fectivo para cubri sus obligaciones , por que se ve reflejado en
una disminucion para el año 2017 en 0,15

Capital de Trabajo o Fondo de Maniobra

No es un índice o coeficiente porque no muestra un porcentaje o

proporción, es mas bien un VALOR MONETARIO. EL Resultado de una resta,
nos muestra el exceso de activo corriente que posee la empresa para
afrontar sus obligaciones corrientes.

Tambien se le denomina capital corriente. Un mayor capital de trabajo

representa una mayor libertad de acción para que la empresa pueda hacer
nuevas inversiones, es decir es la cantidad de recursos que la empresa
podría invertir sin comprometer su capacidad para pagar sus obligaciones
corrientes. Pero por supuesto, tiene que evaluarse conjuntamente con
otras pruebas.

Capital de Trabajo = Activo corriente - pasivo corriente

Capital de trabajo 2017 = 100,312.00 41,400 58,912.00

Capital de trabajo 2016 = 81,377.00 38,800 42,577.00

Interpretación:

Que la empresa tiene un capital para el año 2017 de s/58,912.00 mucho

mayor al año 2016 que es de s/42,577.00, lo que le permitirá tener la
capacidad de margen de invertir a traves de los recursos propios de la
empresa.
 RATIOS, ÍNDICES O RAZONES DE GESTIÓN O ROTACIÓN

Permite evaluar el nivel de actividad de la empresa y la eficacia con la cual ésta ha

utilizado los recursos disponibles, a partir del cálculo de veces de rotaciones de
determinadas partidas del ESF durante un período determinado, sobre los ingresos que
genera la empresa. En consecuencia, una gestión eficaz, refleja el resultado de las
políticas de inversión, ventas y cobranzas aplicadas, la misma que se traducirá en
mejores niveles de rentabilidad.

ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

Mide la velocidad en que se recuperan los créditos concedidos, en consecuencia se constituye

en un indicador de la eficiencia de las políticas de crédito y cobranza aplicadas por la empresa.
Cuanta más alta es la rotación, menor es el tiempo que le toma a la empresa realizar la
cobranza por las ventas que efectuó al crédito.

Rotación de Ctas por Cobrar Comerc= (Ventas Netas )/(Promedio de Cuentas por cobrar )

Rotación de cuentas por cobrar comerciales 2017 = 248,000.00 34,502.00 7.19

Interpretación:

La empresa Data los creditos concedidos para su liquidez tienen en promedio 7.19
veces en cobranzas durante el periodo 2017.

PLAZO PROMEDIO DE COBRANZA

Mide el número de días que en promedio transcurren entre el momento en que se realiza la
venta y el momneto en que se hace efectivo el cobro.

Plazo prom. de cobranza.= (365 días)/(Número de veces)

Plazo de promedio de cobranza 2017 = 365 7.19 51

Interpretación:

La empresa Data dispone en promedio de un plazo de 51 días para recuperar

sus ventas al crédito.
Ratios, índices de Rentabilidad

Estos ratios miden la capacidad de la empresa para producir ganancias.

Por eso son de la mayor importancia para los usuarios de la información
financiera. Son los ratios que, en principio, determinan el éxito o el
fracaso de la gerencia.

RENTABILIDAD BRUTA SOBRE VENTAS

Esta razón nos permite conocer el margen de utilidad bruta obtenida por la
empresa. Indica el saldo de la ganancia disponible para hacer frente a los gastos
de administracion y ventas de la empresa.

Rentabilidad Bruta Sobre Ventas= (Utilidad Neta)/(Ventas netas)

Rentab.Bruta sobre Vtas 2017 = 40,826.80 248,000.00 16.46

Rentab.Bruta sobre Vtas 2016= 34,370.00 200,000.00 17.19

Interpretación:

La empresa por cada sol de ingreso le queda despues de impuestos 16.46 %

correspondiente al año 2017. Y para el año 2016 le corresponde 17.19% por
cada sol de ingreso.

RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS (ROE O ROI)

Esta razón mide el rendimiento de los activos.

Rentabilidad sobre los activos= (Utilidad Neta )/Total de activos)

Rentabilidad de capital 2017= 40,826.80 183,922.00 22.20

Rentabilidad de capital 2016= 34,370.00 127,527.00 26.95

Interpretación:
La empresa DATA SA obtuve una rentabilidad economica del 22.20% después
de impuestos, lo que indica que la administracion o gerencia de la empresa
obtuvo la capacidad de hacer rendir los recursos o inversiones confiados a
ellos. Es decir que esta utilidad ha determinado para el año 2017 un porcentaje
de 22.20% sobre sus activos.

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO (ROE)

Mide el rendimiento del patrimonio

Rentabilidad sobre el patrimonio= (Utilidad Neta )/Total de Patrimonio)

Rentabilidad de capital 2017= 40,826.80 117,971.00 34.61

Rentabilidad de capital 2016= 34,370.00 66,587.00 51.62

La empresa Data logró una rentabilidad después de impuestos el 34.61%

Ratios de Solvencia o Endeudamiento

Muestra la capacidad de la empresa para cumplir sus obligaciones en el

largo plazo. Esta capacidad dependerá de la correspondencia que exista
entre el plazo para recuperar las inversiones y los plazos de vencimiento de
las obligaciones contraídas con terceros

ENDEUDAMIENTO TOTAL (APALANCAMIENTO)

Este indicador es uno de los mas importantes para determinar la solvencia de la

empresa. El apalancamiento o leverange es uno de los principales elementos que
considera el analista financiero. Un mayor valor de este ratio indica un mayor
apalancamiento, lo cual en buena cuenta, indica un mayor financiamiento con
recursos tomados de terceros (deudas) y por lo tanto, un mayor riesgo financiero y
una menor solvencia de la empresa.

Endeudamiento total (apalancamiento)= (Pasivo total)/(Activo total) =

Endeudamiento total 2017 = 65,951.00 183,922.00 35.9%

Endeudamiento total 2016 = 60,940.00 127,527.00 47.8%

Interpretación:

La empresa Datos SA obtuvo un ratio de deuda para el 2017 de 35.9% lo que

quiere decir que parte de sus fuentes de financiamiento han sido adquiridas
externamente. Del 100% de activos totales el 35.90 % han sido financiadas
por fuentes externas.

RATIO DE PATRIMONIO A ACTIVO

RATIO DE PATRIMONIO A ACTIVO= (Total del patrimonio)/(Activos Totales)

Ratio de Patrim Activo 2017 117,971.00 183,922.00 64.14%

Ratio de Patrim Activo 2016 66,587.00 127,527.00 52.21%

Interpretación:
La empresa Datos SA muestra un alto porcentaje de activos financiados con
recursos internos por un porcentaje 64.14% , lo que demuestra que en el
ratio de endeudamiento corresponde un porcentaje de 35.90 % en recursos
propios.