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Actividad 5.

Estudio Financiero

Presentado por:

Angie Posada Gil I.D. 649000

Alejandra Suarez Ortegón I.D 640941

Docente:

Yenny Marcela Castro

Corporación Universitaria Minuto De Dios

Administración en salud Ocupacional

Formulación y evaluación de proyectos

NRC: 5692

Bogotá D.C.

2020
INTRODUCCION

A continuación se presenta el estudio financiero desarrollado para el proyecto de marketing


Digital y el comercio en mercado libre en el mismo se contempla el monto de la inversión que
se requerirá para la puesta en marcha del mismo así como su estructura de financiamiento, se
presentan las proyecciones de los ingresos, gastos, costos, estados de resultados, balances
generales y análisis de los indicadores financieros que tendrá el proyecto durante su vida
económica útil.
PUNTOS A DESSARROLLAR

2. Indica las necesidades totales de capital manifestadas en: capital fijo (maquinaria y equipo,
terrenos, patentes, entre otros) y capital circulante (capital de trabajo). 
3. Realice los estados financieros: flujo de caja mensual para el año 1 y anual para los
siguientes años, estados de resultados y Balance Inicial, así como la proyección del balance
general: todo proyectado a 3 años

5. Haga una depreciación de los bienes tangibles de la compañía: maquinaria y equipo,


muebles y enseres, vehículos, etc.
6. Establece el origen de los fondos (estableciendo capital propio, préstamos e ingresos de
operación del proyecto. Defina de dónde sacarán los fondos para la inversión.

8. Presenta e interpreta el cálculo de coeficientes e indicadores característicos de los


resultados financieros del proyecto: tasa interna de retorno TIR, y valor neto actual VNA.
NECESIDADES Y REQUERIMIENTOS

DISPONIBILIDAD DEL MERCADO

La oficina está ubicada en Bogotá, en un punto central, al alcance de todos en este sector se ha
incrementado de manera considerable, el sector comercial, estará un poco más alejado que los
demás, pero de igual forma es accesible.

SERVICIOS PUBLICOS

La oficina cuenta con los servicios necesarios para su funcionamiento tales como el agua, la
luz, el gas, teléfono e internet.

MANO DE OBRA

Para el proyecto se cuenta con mano de obra calificada, para los servicios de mensajería,
entrega en las diferentes etapas de diagnóstico de diseño y montaje para el buen uso de la
plataforma.

OBRAS FÍSICAS

Infraestructura Física

 Para el funcionamiento de la empresa no se estima construcción de planta física, para


el funcionamiento se requiere de una vivienda tomada en arriendo.
 De acuerdo con los servicios que prestara la empresa, en la vivienda tomada en
arriendo se adelantaran las funciones administrativas, diseños almacenamientos de
equipos y herramientas de las TIC y Parqueadero para un vehículo liviano; para
disminuir costos y riesgos por hurto no se contempla almacenamiento insumos, estos
se transportaran directamente o con entregadora si es posible hasta as instalaciones de
los clientes.

DIMENSIONES
El inmueble tomado para funcionamiento de la empresa deberá tener un área entre 90 y 120
M2 para ser distribuidos entre las funciones de administración, área para reuniones, área para
diseños de página, estantería para almacenamiento de equipos y herramientas y parqueadero
para el vehículo pequeño.
REQUISITOS DE LAS INTALACIONES
 Ubicado en sector estrato 4, en el norte de Bogotá
 Con todos los servicios públicos
 Vías de acceso
 Que cumplan con uso de herramientas TIC y la protección de datos
 Facilidad para ingreso de clientes y proveedores

INVERSIÓN Y GASTOS

Activos Fijos

Se necesita arrendar o comprar un local que cuente con:

 1 Oficina Arrendada
 1 Recepción
 1 o 2 Baños
 1 Cocina pequeña

Equipos

 1 computador para diseño grafico


 2 Computadores para programación
 1 Cámara de fotos SLR
 2 Computadores para administración

Servicios

Los que se van a consumir

 Alquiler se Servidores en USA – Dominios


 Teléfonos- Celulares
 Agua
 Energía
 Gas
 Internet

Empleados

Operativos:

 Programadores
 1 Diseñador grafico

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y NOMINA

Costos Pre operativos

Cantidad Costos Pre operativos Costo Unitario Costo Total

1 PP&E Servidor Dell $4.749.352.00 $4.749.352.00


Poweredge T610
1 PP&E Vostro 230 Mini Tower $1.249.000.00 $1.249.000.00

3 PP&E Dell Precisión T5500 $4.121.00.00 $12.363.00.00


2 PP&E IMac 27 Pulgadas $3.634.182.00 $7.268.364.00
2.66GHZ
4 PP&E Escritorios $1.000.000.00 $4.000.000.00
7 PP&E Sillas $400.000.00 $2.800.000.00
1 PP&E Cocina $1.500.000.00 $1.500.000.00
3 PP&E CS5 Design $3.818.948.00 $11.456.844.00
Premium
TOTAL $45.386.560.00

Costos Operativos

Tipo Costos de Operación Costo Mensual Costos Anuales


Arriendo Oficina 130mts $1.400.000.00 $16.800.000.00
Servicios Agua $70.000.00 $840.000.00
Servicios Luz $200.000.00 $2.400.000.00
Servicios Internet $1.000.000.00 $12.000.000.00
Servicios Teléfono $250.000.00 $3.000.00.00
Servicios Gas $50.000.00 $6.000.000.00
1 Salarios No Encargada del Aseo $500.000.00 $6.000.000.00
operativos
1 Salarios No Secretaria $800.000.00 $9.600.000.00
operativos
1 Salarios Diseñadoras de Graficas $1.200.000.00 $14.400.000.00
Operativos
1 Salarios Programador $1.200.000.00 $14.400.000.00
Operativos
2 Salarios Gerentes $3.000.000.00 $36.000.000.00
Operativos
1 Prestaciones No Encargada del Aseo $250.000.00 $3.000.000.00
Operativas
1 Prestaciones No Secretaria $400.000.00 $4.800.000.00
Operativa
1 Prestaciones Diseñadoras Graficas $600.000.00 $7.200.000.00
Operativas
1 Prestaciones Programador $600.000.00 $7.200.000.00
Operativas
2 Prestaciones Gerentes $1.500.000.00 $18.000.000.00
Operativas
TOTAL $13.020.000.00 $156.240.000.00

CONSTITUCION DE LA EMPRESA

Tipo de sociedad

La sociedad tomara la figura de sociedad Anónima Simplificada puesto que es mucho más
fácil de crear por su flexibilidad de acuerdo a la escritura y no necesita un número de socios
específicos.

LEGISLACION VIGENTE

La sociedad Anónima Octopus Simplificada son regidas por la ley 1258 de 2008, decretada el
5 de diciembre Por medio de la cual se crea la sociedad por acciones simplificada por el
congreso de Colombia.

FINANCIERO
DEPRECIACION Y DEUDA
Recortada desde Excel
TASA DE DESCUENTO ÚNICA O DINÁMICA

Deuda $35.000.000.00
Patrimonio $35.000.000.00
Total Capital $70.000.000.00
Devaluación de Largo Plazo 3.00%
Rendimiento Esperado 9.26%
Tasa Positiva 33%
WACC PROYECTO PURO 12.06%
Aporte a Capital 100%
WACC CON DEUDA 11%
Aporte capital 50%
Deuda Financiera 50%

FLUJO SIN DEUDA


Recortada desde Excel
Recortada desde Excel

BALANCE SIN DEUDA


FLUJO CON DEUDA
FLUJO TOTAL
8. Presenta e interpreta el cálculo de coeficientes e indicadores característicos de los
resultados financieros del proyecto: tasa interna de retorno TIR, y valor neto actual
VNA.

La Evaluación Financiera de un proyecto consiste en consolidar todo lo que averiguamos


acerca del mismo (estimaciones de ventas, inversión necesaria, gastos de operación, costos
fijos, impuestos, etc.) para determinar finalmente cuál será su rentabilidad y el valor que
agregará a la inversión inicial. A continuación, detallo los pasos que hay que seguir para una
efectiva evaluación financiera.

Tasa Interna de Retorno (TIR):

La Tasa Interna de Retorno o TIR nos permite saber si es viable invertir en un determinado


negocio, considerando otras opciones de inversión de menor riesgo. La TIR es un porcentaje
que mide la viabilidad de un proyecto o empresa, determinando la rentabilidad de los cobros y
pagos actualizados generados por una inversión.
Es una herramienta muy útil, ya que genera un valor cuantitativo a través del cual es posible
saber si un proyecto es viable o  no, considerando otras alternativas de inversión que podrían
ser más cómodas y seguras.

La TIR transforma la rentabilidad de la empresa en un porcentaje o tasa de rentabilidad, el


cual es comparable a las tasas de rentabilidad de una inversión de bajo riesgo, y de esta forma
permite saber cuál de las alternativas es más rentable. Si la rentabilidad del proyecto es
menor, no es conveniente invertir.

El Valor Presente Neto (VPN) o Valor Actual Neto (VAN)

Es el método más conocido para evaluar proyectos de inversión a largo plazo, ya


que permite determinar si una inversión cumple con el objetivo básico financiero:
Maximizar la inversión. Es un procedimiento que permite calcular el valor presente
de un determinado número de flujos de caja futuros, originados por una inversión.
CONCLUSION

Con este trabajo podemos concluir que a través de los años la tecnología se ha convertido en
una de las más importantes. Estos avances han generado que las diferentes compañías
avancen y creen barreras que nunca imaginaron superarlas. Gracias a todo esto han aparecido
estos mundos digitales que se han convertido en las grandes herramientas de las pequeñas
empresas que se levantan y surgen en el mercado.
BIBLIOGRAFIA

https://www.rankia.cl/blog/analisis-ipsa/3892041-como-calcular-valor-presente-neto-
ejemplos#:~:text=El%20Valor%20Presente%20Neto%20(VPN)%2C%20tambi%C3%A9n
%20conocido%20como%20Valor,o%20perder%20con%20la%20misma.

https://www.rankia.cl/blog/mejores-opiniones-chile/3391122-tasa-interna-retorno-tir-
definicion-calculo-ejemplos

https://www.gestiopolis.com/indicadores-financieros-para-la-evaluacion-de-proyectos-de-
inversion/

https://www.funcionpublica.gov.co/eva/gestornormativo/norma.php?i=34130