Empresa CEM

Cifras reportadas en

Años a revisar 2018

ACTIVOS
Activo $ 13,799,209.00
Disponible $ 63,197.00
Inversiones $ 9,776,328.00
Deudores $ 974,309.00
Inventarios $ 120,153.00
Otros activos corrientes
Terrenos $ 517,408.00
Construcciones y edificaciones $ 1,025,516.00
Maquinarias y equipo $ 1,587,666.00
Flota y equipo de transporte $ 36,844.00
Muebles y enseres $ 62,655.00
Redes y equipos de computo $ -
Otros activos no corrientes $ 15,039.00
Depreciación acumulada -$ 839,187.00
Intangibles $ 330,293.00
Diferidos $ 107,731.00
Otros Activos $ 21,257.00
Valorizaciones $ -

PASIVOS
Obligaciones financieras CP
Proveedores
Cuentas por pagar
Impuestos, gravámenes y tasas
Obligaciones laborales
Pasivos estimados y provisiones
Otros pasivos a corto plazo
Obligaciones financieras LP
Bonos
Cuentas por pagar LP
Impuestos LP
$ 5,341,070.00
$ 721,176.00
$ 586,021.00
$ 3,497.00
$ 106,230.00
$ 345,846.00
$ 54,607.00
$ 79,589.00
$ 63,077.00
$ 3,379,202.00
$ -
$ -
Obligaciones laborales LP $ -
Otros pasivos a largo plazo $ 1,825.00

PATRIMONIO

Capital social $ 592,569.00

Superávit de Capital $ -
Reservas $ 600.00
Revalorización del patrimonio $ -
Dividendos $ 310,278.00
Resultados del ejercicio $ 1,458,071.00
Resultados de ejercicios anteriore $ -
Superávit por valorizaciones $ -
Otras cuentas del patrimonio

Estado de resultados

Ingresos operacionales $ 1,458,071.00

Costo de ventas $ 1,102,860.00
Gastos de administración $ 292,880.00
Gastos de ventas $ 70,185.00
Ingresos no operacionales $ 15,608.00
Gastos no operacionales $ -
Gastos financieros $ 263,821.00
Provisión Impuesto de renta -$ 39,180.00

Información adicional

Compras durante el año

Cartera al inicio de año
Inventarios al inicio del año
Proveedores al inicio del año
Activo corriente al inicio del año
Activo fijo al inicio del año
Patrimonio al inicio del año
Depreciaciones y amortizaciones
del periodo
Costo de los proveedores
Costo de otros pasivos
Tasa de impuesto a la renta 33%
Política de rotación de cartera
Politica de rotación de inventarios
Politica rotación de proveedores
Número de acciones en circulación
Valor de la acción en el mercado $ 6,400.00
 CEMENTOS ARGOS S.A.S
Millones COP

2017 2016 2015 2014

$ 13,377,450.00 $ 13,111,846.00 $ 12,818,892.00 $ 11,886,909.00

$ 49,725.00 $ 117,587.00
$ 8,093,171.00 $ 7,138,438.00
$ 1,020,215.00 $ 1,625,837.00
$ 114,021.00 $ 139,250.00
$ 253.00 $ 650.00
$ 470,919.00 $ 448,453.00
$ 929,655.00 $ 685,543.00
$ 1,534,194.00 $ 1,458,413.00
$ 18,589.00 $ 17,127.00
$ 60,758.00 $ 50,793.00
$ 58,396.00 $ 54,025.00
$ 1,178,260.00 $ 1,392,258.00
-$ 761,378.00 -$ 667,795.00
$ 363,237.00 $ 379,227.00
$ 80,999.00 $ 122,981.00
$ 166,436.00 $ 149,059.00
$ 45,607.00 $ 169,783.00
$ 6,665,349.00 $ 5,553,289.00
$ 1,868,159.00 $ 2,108,353.00
$ 134,697.00 $ 114,255.00
$ 158,725.00 $ 74,078.00
$ 434,786.00 $ 443,612.00
$ 710,610.00 $ 476,754.00
$ 1,295,577.00 $ 1,159,317.00
$ 12,307.00 $ 12,826.00
$ 43,846.00 $ 39,657.00
$ 50,283.00 $ 46,587.00
$ 1,453,411.00 $ 1,712,016.00
-$ 586,229.00 -$ 519,439.00
$ 406,808.00 $ 432,085.00
$ 82,184.00 $ 24,908.00
$ 42,772.00 $ 38,828.00
$ - $ -

$ 5,036,474.00 $ 4,460,651.00 $ 4,748,310.00 $ 4,793,076.00

$ 830,444.00 $ 573,731.00 $ 925,056.00 $ 541,339.00
$ 211,106.00 $ 141,710.00 $ 161,726.00 $ 146,130.00
$ 332,128.00 $ 428,489.00 $ 437,963.00 $ 740,209.00
$ 61,319.00 $ 65,343.00 $ 152,586.00 $ 97,071.00
$ 66,355.00 $ 72,669.00 $ 81,777.00 $ 64,998.00
$ 43,859.00 $ 60,576.00 $ 47,257.00 $ 55,039.00
$ 67,975.00 $ 72,428.00 $ 88,525.00 $ 83,432.00
$ 121,233.00 $ 244,097.00 $ 160,033.00 $ 155,881.00
$ 2,981,875.00 $ 2,424,498.00 $ 2,248,795.00 $ 2,471,161.00
$ 3,739.00 $ 5,766.00 $ 8,543.00 $ 6,316.00
$ 7,485.00 $ 84,389.00 $ 189,183.00 $ 205,342.00
$ 293,126.00 $ 271,125.00 $ 231,036.00 $ 226,158.00
$ 15,830.00 $ 15,830.00 $ 15,830.00 $ -

revisar revisar
$ 2,142,313.00 $ 2,142,313.00 $ 1,558,290.00 $ 1,558,290.00
$ 5,203,116.00 $ 5,784,249.00
$ 1,276,121.00 $ 845,784.00 $ 1,155,439.00 $ 1,154,559.00

$ 5,036,339.00 $ 5,776,895.00 $ 2,038,382.00 $ 1,934,652.00

-$ 113,797.00 -$ 113,797.00 $ 3,320,860.00 $ 2,446,332.00

$ 1,376,872.00 $ 1,693,092.00 $ 1,935,686.00 $ 1,745,111.00

$ 1,092,971.00 $ 1,113,273.00 $ 1,199,098.00
$ 278,800.00 $ 314,101.00 $ 281,472.00
$ 76,636.00 $ 91,809.00 $ 90,285.00
$ 7,771.00 $ 2,245.00 $ 66,420.00
$ 49,033.00 $ 44,016.00
$ 238,631.00 $ 223,141.00 $ 236,947.00
-$ 24,596.00 -$ 34,215.00 $ 28,834.00
$ 1,028,642.00
$ 227,868.00
$ 88,459.00
$ 73,003.00
$ 87,075.00
$ 220,631.00
$ 123,853.00
COP
Miles COP
Millones COP
USD
Miles USD
Millones USD
Empresa CEME
Cifras reportadas en

Años a revisar 2018

Activo

Disponible 63,197.00 $
Inversiones 9,776,328.00 $
Deudores 974,309.00 $
Inventarios 120,153.00 $
Otros activos corrientes - $

Total Activos corrientes 10,933,987.00 $

Terrenos 517,408.00 $
Construcciones y edificaciones 1,025,516.00 $
Maquinarias y equipo 1,587,666.00 $
Flota y equipo de transporte 36,844.00 $
Muebles y enseres 62,655.00 $
Redes y equipos de computo - $
Otros activos no corrientes 15,039.00 $
Depreciación acumulada -839,187.00 $
Intangibles 330,293.00 $
Diferidos 107,731.00 $
Otros activos 21,257.00 $
Valorizaciones - $

Total Activo no corriente 2,865,222.00 $

Total Activos 13,799,209.00 $

Pasivos

Obligaciones financieras CP 721,176.00 $

Proveedores 586,021.00 $
Cuentas por pagar 3,497.00 $
Impuestos, gravámenes y tasas 106,230.00 $
Obligaciones laborales 345,846.00 $
Pasivos estimados y provisiones 54,607.00 $
Otros pasivos a corto plazo 79,589.00 $

Total Pasivos corrientes 1,896,966.00 $

Obligaciones financieras LP 63,077.00 $

Bonos 3,379,202.00 $
Cuentas por pagar LP - $
Impuestos LP - $
Obligaciones laborales LP - $
Otros pasivos a largo plazo 1,825.00 $

Total Pasivos no corrientes 3,444,104.00 $

Total Pasivos 5,341,070.00 $

Patrimonio

Capital social 592,569.00 $

Superávit de Capital - $
Reservas 600.00 $
Revalorización del patrimonio - $
Dividendos 310,278.00 $
Resultados del ejercicio 1,458,071.00 $
Resultados de ejercicios anteriores - $
Superávit por valorizaciones - $
Otras cuentas del patrimonio - $

Total Patrimonio 2,361,518.00 $

Total Pasivo y Patrimonio 7,702,588.00 $

Diferencia 6,096,621.00 $
 CEMENTOS ARGOS S.A.S
Millones COP

2017 2016 2015 2014

49,725.00 $ 117,587.00 $ 45,607.00 $ 169,783.00 $

8,093,171.00 $ 7,138,438.00 $ 6,665,349.00 $ 5,553,289.00 $
1,020,215.00 $ 1,625,837.00 $ 1,868,159.00 $ 2,108,353.00 $
114,021.00 $ 139,250.00 $ 134,697.00 $ 114,255.00 $
253.00 $ 650.00 $ 158,725.00 $ 74,078.00 $

9,277,385.00 $ 9,021,762.00 $ 8,872,537.00 $ 8,019,758.00 $

470,919.00 $ 448,453.00 $ 434,786.00 $ 443,612.00 $

929,655.00 $ 685,543.00 $ 710,610.00 $ 476,754.00 $
1,534,194.00 $ 1,458,413.00 $ 1,295,577.00 $ 1,159,317.00 $
18,589.00 $ 17,127.00 $ 12,307.00 $ 12,826.00 $
60,758.00 $ 50,793.00 $ 43,846.00 $ 39,657.00 $
58,396.00 $ 54,025.00 $ 50,283.00 $ 46,587.00 $
1,178,260.00 $ 1,392,258.00 $ 1,453,411.00 $ 1,712,016.00 $
-761,378.00 $ -667,795.00 $ -586,229.00 $ -519,439.00 $
363,237.00 $ 379,227.00 $ 406,808.00 $ 432,085.00 $
80,999.00 $ 122,981.00 $ 82,184.00 $ 24,908.00 $
166,436.00 $ 149,059.00 $ 42,772.00 $ 38,828.00 $
- $ - $ - $ - $

4,100,065.00 $ 4,090,084.00 $ 3,946,355.00 $ 3,867,151.00 $

13,377,450.00 $ 13,111,846.00 $ 12,818,892.00 $ 11,886,909.00 $

830,444.00 $ 573,731.00 $ 925,056.00 $ 541,339.00 $

211,106.00 $ 141,710.00 $ 161,726.00 $ 146,130.00 $
332,128.00 $ 428,489.00 $ 437,963.00 $ 740,209.00 $
61,319.00 $ 65,343.00 $ 152,586.00 $ 97,071.00 $
66,355.00 $ 72,669.00 $ 81,777.00 $ 64,998.00 $
 43,859.00 $ 60,576.00 $ 47,257.00 $ 55,039.00 $
67,975.00 $ 72,428.00 $ 88,525.00 $ 83,432.00 $

1,613,186.00 $ 1,414,946.00 $ 1,894,890.00 $ 1,728,218.00 $

121,233.00 $ 244,097.00 $ 160,033.00 $ 155,881.00 $

2,981,875.00 $ 2,424,498.00 $ 2,248,795.00 $ 2,471,161.00 $
3,739.00 $ 5,766.00 $ 8,543.00 $ 6,316.00 $
7,485.00 $ 84,389.00 $ 189,183.00 $ 205,342.00 $
293,126.00 $ 271,125.00 $ 231,036.00 $ 226,158.00 $
15,830.00 $ 15,830.00 $ 15,830.00 $ - $

3,423,288.00 $ 3,045,705.00 $ 2,853,420.00 $ 3,064,858.00 $

5,036,474.00 $ 4,460,651.00 $ 4,748,310.00 $ 4,793,076.00 $

2,142,313.00 $ 2,142,313.00 $ 1,558,290.00 $ 1,558,290.00 $

5,203,116.00 $ 5,784,249.00 $ - $ - $
1,276,121.00 $ 845,784.00 $ 1,155,439.00 $ 1,154,559.00 $
- $ - $ - $ - $
- $ - $ - $ - $
5,036,339.00 $ 5,776,895.00 $ 2,038,382.00 $ 1,934,652.00 $
- $ - $ - $ - $
- $ - $ - $ - $
-113,797.00 $ -113,797.00 $ 3,320,860.00 $ 2,446,332.00 $

13,544,092.00 $ 14,435,444.00 $ 8,072,971.00 $ 7,093,833.00 $

18,580,566.00 $ 18,896,095.00 $ 12,821,281.00 $ 11,886,909.00 $

-5,203,116.00 $ -5,784,249.00 $ -2,389.00 $ - $

Empresa CEMENTOS ARGOS S.A.S
Cifras reportadas en Millones COP

Años a revisar 2018 2017

Activo

Disponible 0.46% 0.37%

Inversiones 70.85% 60.50%
Deudores (Cartera) 7.06% 7.63%
Inventarios 0.87% 0.85%
Diferidos 0.00% 0.00%
Otros activos corrientes 0.00% 0.00%

Total Activos corrientes 79.24% 69.35%

Terrenos 3.75% 3.52%

Construcciones y edificaciones 7.43% 6.95%
Maquinarias y equipo 11.51% 11.47%
Flota y equipo de transporte 0.27% 0.14%
Muebles y enseres 0.45% 0.45%
Redes y equipos de computo 0.00% 0.44%
Otros activos no corrientes 0.11% 8.81%
Depreciación acumulada -6.08% -5.69%
Intangibles 2.39% 2.72%
Diferidos 0.78% 0.61%
Otros activos 0.15% 1.24%
Valorizaciones 0.00% 0.00%

Total Activo no corriente 20.76% 30.65%

Total Activos 100.00% 100.00%

Pasivos

Obligaciones financieras CP 13.50% 16.49%

Proveedores 10.97% 4.19%
Cuentas por pagar 0.07% 6.59%
Impuestos, gravámenes y tasas 1.99% 1.22%
Obligaciones laborales 6.48% 1.32%
Pasivos estimados y provisiones 1.02% 0.87%
Otros pasivos a corto plazo 1.49% 1.35%

Total Pasivos corrientes 24.63% 8.68%

Obligaciones financieras LP 1.18% 2.41%

Bonos 63.27% 59.21%
Cuentas por pagar LP 0.00% 0.07%
Impuestos LP 0.00% 0.15%
Obligaciones laborales LP 0.00% 5.82%
Otros pasivos a largo plazo 0.03% 0.31%

Total Pasivos no corrientes 64.48% 67.97%

Total Pasivos 100.00% 100.00%

Patrimonio

Capital social 25.09% 15.82%

Superávit de Capital 0.00% 38.42%
Reservas 0.03% 9.42%
Revalorización del patrimonio 0.00% 0.00%
Dividendos 13.14% 0.00%
Resultados del ejercicio 61.74% 37.18%
Resultados de ejercicios anteriores 0.00% 0.00%
Superávit por valorizaciones 0.00% 0.00%
Otras cuentas del patrimonio 0.00% -0.84%

Total Patrimonio 100.00% 100.00%

Total Pasivo y Patrimonio 100.00% 100.00%

CEMENTOS ARGOS S.A.S
Millones COP

2016 2015 2014

0.90% 0.36% 1.43%

54.44% 52.00% 46.72%
12.40% 14.57% 17.74%
1.06% 1.05% 0.96%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 1.24% 0.62%

68.81% 69.21% 67.47%

3.42% 3.39% 3.73%

5.23% 5.54% 4.01%
11.12% 10.11% 9.75%
0.13% 0.10% 0.11%
0.39% 0.34% 0.33%
0.41% 0.39% 0.39%
10.62% 11.34% 14.40%
-5.09% -4.57% -4.37%
2.89% 3.17% 3.63%
0.94% 0.64% 0.21%
1.14% 0.33% 0.33%
0.00% 0.00% 0.00%

31.19% 30.79% 32.53%

100.00% 100.00% 100.00%

12.86% 19.48% 11.29%

3.18% 3.41% 3.05%
9.61% 9.22% 15.44%
1.46% 3.21% 2.03%
1.63% 1.72% 1.36%
1.36% 1.00% 1.15%
 1.62% 1.86% 1.74%

7.49% 14.78% 14.54%

5.47% 3.37% 3.25%

54.35% 47.36% 51.56%
0.13% 0.18% 0.13%
1.89% 3.98% 4.28%
6.08% 4.87% 4.72%
0.35% 0.33% 0.00%

68.28% 60.09% 63.94%

100.00% 100.00% 100.00%

14.84% 19.30% 21.97%

40.07% 0.00% 0.00%
5.86% 14.31% 16.28%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
40.02% 25.25% 27.27%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
-0.79% 41.14% 34.49%

100.00% 100.00% 100.00%

100.00% 100.00% 100.00%

Empresa CEMENTOS ARGOS S.A.S
Cifras reportadas en Millones COP

Año 2 - Año 1
Var absoluta Var Relativa
Activo

Disponible -13,472.00 $ -21.32%

Inversiones -1,683,157.00 $ -17.22%
Deudores (Cartera) 45,906.00 $ 4.71%
Inventarios -6,132.00 $ -5.10%
Diferidos - $ 0.00%
Otros activos corrientes 253.00 $ 0.00%

Total Activos corrientes -1,656,602.00 $ -15.15%

Terrenos -46,489.00 $ -8.98%

Construcciones y edificaciones -95,861.00 $ -9.35%
Maquinarias y equipo -53,472.00 $ -3.37%
Flota y equipo de transporte -18,255.00 $ -49.55%
Muebles y enseres -1,897.00 $ -3.03%
Redes y equipos de computo 58,396.00 $ 0.00%
Otros activos no corrientes 1,163,221.00 $ 7734.70%
Depreciación acumulada 77,809.00 $ -9.27%
Intangibles 32,944.00 $ 9.97%
Diferidos -26,732.00 $ -24.81%
Otros Activos 145,179.00 $ 682.97%
Valorizaciones - $ 0.00%

Total Activo no corriente 1,234,843.00 $ 43.10%

Total Activos -421,759.00 $ -3.06%

Pasivos

Obligaciones financieras CP 109,268.00 $ 15.15%

Proveedores -374,915.00 $ -63.98%
Cuentas por pagar 328,631.00 $ 9397.51%
Impuestos, gravámenes y tasas -44,911.00 $ -42.28%
Obligaciones laborales -279,491.00 $ -80.81%
Pasivos estimados y provisiones -10,748.00 $ -19.68%
Otros pasivos a corto plazo -11,614.00 $ -14.59%

Total Pasivos corrientes -283,780.00 $ -14.96%

Obligaciones financieras LP 58,156.00 $ 92.20%

Bonos -397,327.00 $ -11.76%
Cuentas por pagar LP 3,739.00 $ 0.00%
Impuestos LP 7,485.00 $ 0.00%
Obligaciones laborales LP 293,126.00 $ 0.00%
Otros pasivos a largo plazo 14,005.00 $ 767.40%

Total Pasivos no corrientes -20,816.00 $ -0.60%

Total Pasivos -304,596.00 $ -5.70%

Patrimonio

Capital social 1,549,744.00 $ 261.53%

Superávit de Capital 5,203,116.00 $ 0.00%
Reservas 1,275,521.00 $ 212586.83%
Revalorización del patrimonio - $ 0.00%
Dividendos -310,278.00 $ -100.00%
Resultados del ejercicio 3,578,268.00 $ 245.41%
Resultados de ejercicios anterior - $ 0.00%
Superávit por valorizaciones - $ 0.00%
Otras cuentas del patrimonio -113,797.00 $ 0.00%

Total Patrimonio 11,182,574.00 $ 473.53%

Total Pasivo y Patrimonio 10,877,978.00 $ 141.22%

CEMENTOS ARGOS S.A.S
Millones COP

Año 3- Año 2 Año 4- Año 3 Año 5- Año 4

Var absoluta Var RelativaVar absoluta Var RelativaVar absoluta

67,862.00 $ 136.47% -71,980.00 $ -61.21% 124,176.00 $

-954,733.00 $ -11.80% -473,089.00 $ -6.63% -1,112,060.00 $
605,622.00 $ 59.36% 242,322.00 $ 14.90% 240,194.00 $
25,229.00 $ 22.13% -4,553.00 $ -3.27% -20,442.00 $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
397.00 $ 156.92% 158,075.00 $ 24319.23% -84,647.00 $

-255,623.00 $ -2.76% -149,225.00 $ -1.65% -852,779.00 $

-22,466.00 $ -4.77% -13,667.00 $ -3.05% 8,826.00 $

-244,112.00 $ -26.26% 25,067.00 $ 3.66% -233,856.00 $
-75,781.00 $ -4.94% -162,836.00 $ -11.17% -136,260.00 $
-1,462.00 $ -7.86% -4,820.00 $ -28.14% 519.00 $
-9,965.00 $ -16.40% -6,947.00 $ -13.68% -4,189.00 $
-4,371.00 $ -7.49% -3,742.00 $ -6.93% -3,696.00 $
213,998.00 $ 18.16% 61,153.00 $ 4.39% 258,605.00 $
93,583.00 $ -12.29% 81,566.00 $ -12.21% 66,790.00 $
15,990.00 $ 4.40% 27,581.00 $ 7.27% 25,277.00 $
41,982.00 $ 51.83% -40,797.00 $ -33.17% -57,276.00 $
-17,377.00 $ -10.44% -106,287.00 $ -71.31% -3,944.00 $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $

-9,981.00 $ -0.24% -143,729.00 $ -3.51% -79,204.00 $

-265,604.00 $ -1.99% -292,954.00 $ -2.23% -931,983.00 $

-256,713.00 $ -30.91% 351,325.00 $ 61.24% -383,717.00 $

-69,396.00 $ -32.87% 20,016.00 $ 14.12% -15,596.00 $
96,361.00 $ 29.01% 9,474.00 $ 2.21% 302,246.00 $
4,024.00 $ 6.56% 87,243.00 $ 133.52% -55,515.00 $
6,314.00 $ 9.52% 9,108.00 $ 12.53% -16,779.00 $
 16,717.00 $ 38.12% -13,319.00 $ -21.99% 7,782.00 $
4,453.00 $ 6.55% 16,097.00 $ 22.22% -5,093.00 $

-198,240.00 $ -12.29% 479,944.00 $ 33.92% -166,672.00 $

122,864.00 $ 101.35% -84,064.00 $ -34.44% -4,152.00 $

-557,377.00 $ -18.69% -175,703.00 $ -7.25% 222,366.00 $
2,027.00 $ 54.21% 2,777.00 $ 48.16% -2,227.00 $
76,904.00 $ 1027.44% 104,794.00 $ 124.18% 16,159.00 $
-22,001.00 $ -7.51% -40,089.00 $ -14.79% -4,878.00 $
- $ 0.00% - $ 0.00% -15,830.00 $

-377,583.00 $ -11.03% -192,285.00 $ -6.31% 211,438.00 $

-575,823.00 $ -11.43% 287,659.00 $ 6.45% 44,766.00 $

- $ 0.00% -584,023.00 $ -27.26% - $

581,133.00 $ 11.17% -5,784,249.00 $ -100.00% - $
-430,337.00 $ -33.72% 309,655.00 $ 36.61% -880.00 $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
740,556.00 $ 14.70% -3,738,513.00 $ -64.71% -103,730.00 $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% 3,434,657.00 $ -3018.23% -874,528.00 $

891,352.00 $ 6.58% -6,362,473.00 $ -44.08% -979,138.00 $

315,529.00 $ 1.70% -6,074,814.00 $ -32.15% -934,372.00 $

Año 5- Año 4
Var Relativa

272.27%
-16.68%
12.86%
-15.18%
0.00%
-53.33%

-9.61%

2.03%
-32.91%
-10.52%
4.22%
-9.55%
-7.35%
17.79%
-11.39%
6.21%
-69.69%
-9.22%
0.00%

-2.01%

-7.27%

-41.48%
-9.64%
69.01%
-36.38%
-20.52%
 16.47%
-5.75%

-8.80%

-2.59%
9.89%
-26.07%
8.54%
-2.11%
-100.00%

7.41%

0.94%

0.00%
0.00%
-0.08%
0.00%
0.00%
-5.09%
0.00%
0.00%
-26.33%

-12.13%

-7.29%
Empresa CEMENTOS AR
Cifras reportadas en Millones

Años a revisar 2018 2017

Ventas (Ingresos operativos) 1,458,071.00 $ 1,376,872.00 $

Costo de ventas 1,102,860.00 $ 1,092,971.00 $

Utilidad bruta 355,211.00 $ 283,901.00 $

Gastos de administración 292,880.00 $ 278,800.00 $

Gastos de ventas 70,185.00 $ 76,636.00 $

Utilidad operativa (UAII) -7,854.00 $ -71,535.00 $

Ingresos no operacionales 15,608.00 $ 7,771.00 $

Gastos no operacionales - $ - $
Gastos financieros 263,821.00 $ 238,631.00 $

Utilidad antes de impuestos (UAI) -256,067.00 $ -302,395.00 $

Provision de renta -39,180.00 $ -24,596.00 $

Utilidad neta -216,887.00 $ -277,799.00 $

CEMENTOS ARGOS S.A.S
Millones COP

2016 2015 2014

1,693,092.00 $ 1,935,686.00 $ 1,745,111.00 $

1,113,273.00 $ 1,199,098.00 $ 1,028,642.00 $

579,819.00 $ 736,588.00 $ 716,469.00 $

314,101.00 $ 281,472.00 $ 227,868.00 $

91,809.00 $ 90,285.00 $ 88,459.00 $

173,909.00 $ 364,831.00 $ 400,142.00 $

2,245.00 $ 66,420.00 $ 73,003.00 $

49,033.00 $ 44,016.00 $ 87,075.00 $
223,141.00 $ 236,947.00 $ 220,631.00 $

-96,020.00 $ 150,288.00 $ 165,439.00 $

-34,215.00 $ 28,834.00 $ 123,853.00 $

-61,805.00 $ 121,454.00 $ 41,586.00 $

Empresa CEMENTOS ARGO
Cifras reportadas en Millones CO

Año 2 - Año 1
Var absoluta Var Relativa
Ventas (Ingresos operativos) -81,199.00 $ -5.57%

Costo de ventas -9,889.00 $ -0.90%

Utilidad bruta -71,310.00 $ -20.08%

Gastos de administración -14,080.00 $ -4.81%

Gastos de ventas 6,451.00 $ 9.19%

Utilidad operativa (UAII) -63,681.00 $ 810.81%

Ingresos no operacionales -7,837.00 $ -50.21%

Gastos no operacionales - $ 0.00%
Gastos financieros -25,190.00 $ -9.55%

Utilidad antes de impuestos (UAI) -46,328.00 $ 18.09%

Provision de renta 14,584.00 $ -37.22%

Utilidad neta -60,912.00 $ 28.08%

CEMENTOS ARGOS S.A.S
Millones COP

Año 3- Año 2 Año 4- Año 3 Año 5- Año 4

Var absoluta Var Relativa Var absoluta Var Relativa Var absoluta
316,220.00 $ 22.97% 242,594.00 $ 14.33% -190,575.00 $

20,302.00 $ 1.86% 85,825.00 $ 7.71% -170,456.00 $

295,918.00 $ 104.23% 156,769.00 $ 27.04% -20,119.00 $

35,301.00 $ 12.66% -32,629.00 $ -10.39% -53,604.00 $

15,173.00 $ 19.80% -1,524.00 $ -1.66% -1,826.00 $

245,444.00 $ -343.11% 190,922.00 $ 109.78% 35,311.00 $

-5,526.00 $ -71.11% 64,175.00 $ 2858.57% 6,583.00 $

49,033.00 $ 0.00% -5,017.00 $ -10.23% 43,059.00 $
-15,490.00 $ -6.49% 13,806.00 $ 6.19% -16,316.00 $

206,375.00 $ -68.25% 246,308.00 $ -256.52% 15,151.00 $

-9,619.00 $ 39.11% 63,049.00 $ -184.27% 95,019.00 $

215,994.00 $ -77.75% 183,259.00 $ -296.51% -79,868.00 $

Año 5- Año 4
Var Relativa
-9.85%

-14.22%

-2.73%

-19.04%
-2.02%

9.68%

9.91%
97.83%
-6.89%

10.08%

329.54%

-65.76%
 Análisis últimos dos años
Fuentes
Activo

Disponible - $
Inversiones 1,112,060.00 $
Deudores (Cartera) - $
Inventarios 20,442.00 $
Diferidos - $
Otros activos corrientes 84,647.00 $

Total Activos corrientes

Terrenos - $
Construcciones y edificaciones 233,856.00 $
Maquinarias y equipo 136,260.00 $
Flota y equipo de transporte - $
Muebles y enseres 4,189.00 $
Redes y equipos de computo 3,696.00 $
Otros activos no corrientes - $
Depreciación acumulada - $
Intangibles - $
Diferidos 57,276.00 $
Otros activos 3,944.00 $
Valorizaciones - $

Total Activo no corriente

Total Activos

Pasivos

Obligaciones financieras CP 383,717.00 $

Proveedores 15,596.00 $
Cuentas por pagar - $
Impuestos, gravámenes y tasas 55,515.00 $
Obligaciones laborales 16,779.00 $
Pasivos estimados y provisiones - $
Otros pasivos a corto plazo 5,093.00 $
Total Pasivos corrientes

Obligaciones financieras LP 4,152.00 $

Bonos - $
Cuentas por pagar LP 2,227.00 $
Impuestos LP - $
Obligaciones laborales LP 4,878.00 $
Otros pasivos a largo plazo 15,830.00 $

Total Pasivos no corrientes

Total Pasivos

Totales 2,160,157.00 $
nálisis últimos dos años
Usos

124,176.00 $
- $
240,194.00 $
- $
- $
- $

8,826.00 $
- $
- $
519.00 $
- $
- $
258,605.00 $
66,790.00 $
25,277.00 $
- $
- $
- $

- $
- $
302,246.00 $
- $
- $
7,782.00 $
- $
 - $
222,366.00 $
- $
16,159.00 $
- $
- $

1,272,940.00 $
Indicador

KT - Capital de trabajo
% Capital de trabajo KT
KTN - Capital de trabajo neto
Razón corriente
Prueba ácida o coeficiente liquidez
Indice de Contracción
KTO Capital de trabajo operativo
KTNO Capital de trabajo neto operativo
Liquidez Inmediata de primer grado
Liquidez Inmediata de segundo grado
Fondo de maniobra sobre deudas a corto
plazo
Solvencia Financiera o Solidez
Variación KTNO
Variación activos fijos
Fórmula Interpretación
Recursos a corto plazo para cubrir deudas a
Activo corriente corto plazo y la operación.
Porcentaje del activo corriente sobre el
Activo corriente /Activo total activo total de la empresa.
Activo corriente - Pasivo Recursos a de
Capacidad corto plazo para
la empresa paracubrir deudas a
responder
corriente corto plazo y la operaciòn.
por sus obligaciones a corto plazo, por cada
Activo corriente / Pasivo peso de deuda cuanto tiene la empresa de
corriente
(Activo corriente - respaldo. para atender deudas de corto
Capacidad
inventarios) / pasivo plazo
Es sin tener
la inversa a laque recurrir
razon a la venta
corriente; de
establece
corriente inventarios.
el porcentaje en que la empresa puede
disminuir el activo corriente sin que afecte
(1-(1/Razon corriente)*100 las deudas
Recursos a corto plazo.
operativos de corto plazo
comprometidos en la operaciòn de cartera e
Deudores + Inventarios inventarios.
Valor de los recursos operativos de corto
plazo que no son financiados por los
KTO - Proveedores proveedores (recursos propios).
(Disponible + inversiones) / Determina los recursos actuales disponibles
pasivo corriente para hacer los
Determina frente a deudas
recursos inmediatas.
actuales disponibles
(Disponible + inversiones + y la cartera para hacer frente a deudas
deudores) / pasivo cte inmediatas.
Determina si el capital de trabajo neto es
suficiente para atender las deudas a corto
KTN / Pasivos corrientes plazo. Valor
Capacidad adecuado
que tiene la 0.5 a1 a
empresa
corto/largo plazo para demostrar su
Activo total / pasivo total consistencia
Establece financiera.
cuanto aumentó o disminuyó el
Diferencia KTNO entre cada capital de trabajo neto operativo. Debe ser
año analizado con las ventas.
Diferencia saldo activos fijos Determina el uso de recursos para el
en cada año crecimiento de los activos fijos operativos.
 2018 2017 2016 2015 2014

10,933,987.00 $ 9,277,385.00 $ 9,021,762.00 $ 8,872,537.00 $ 8,019,758.00 $

0.79 0.69 0.69 0.69 0.67

9,037,021.00 $ 7,664,199.00 $ 7,606,816.00 $ 6,977,647.00 $ 6,291,540.00 $

5.76 5.75 6.38 4.68 4.64

5.70 5.68 6.28 4.61 4.57

8265.07% 8261.16% 8431.63% 7864.32% 7845.05%

1,094,462.00 $ 1,134,236.00 $ 1,765,087.00 $ 2,002,856.00 $ 2,222,608.00 $

508,441.00 $ 923,130.00 $ 1,623,377.00 $ 1,841,130.00 $ 2,076,478.00 $

5.19 5.05 5.13 3.54 3.31

5.70 5.68 6.28 4.53 4.53

4.76 4.75 5.38 3.68 3.64

2.58 2.66 2.94 2.70 2.48

414,689.00 $ 700,247.00 $ 217,753.00 $ 235,348.00 $

-149,333.00 $ -319,893.00 $ -137,769.00 $ -370,116.00 $

Indicador
Días de rotación deudores
Días de rotación inventario
Ciclo de caja operativo
Días de rotación proveedores
Ciclo de caja operativo neto
Rotación de activo corriente
Rotación de activo operativo
Rotación de capital
Rotación del patrimonio
Rotación del efectivo
Cuenta
Deudores
Inventario
Proveedores
KTNO
Fórmula
deudores promedio * 365
días / ventas
inventario promedio * 365
días / costo de ventas
días de cartera + días
inventario
proveedores promedio *
365 días / compras
días de cartera+días
inventario-días proveedores
Activo corriente promedio *
365 días / ventas
Ventas / Activo operativo
neto
Ventas / ( patrimonio +
pasivos a largo plazo)
Ventas / patrimonio
365 / ciclo de caja neto
Fondos
Valor
Interpretación 2018 2017
Mide el número de días que tarda la empresa en
recuperar la cartera. Se compara con la política
de la empresa. 122 250
Determina en cuantos días la empresa convierte
sus inventarios en efectivo o en cartera. 15 29
Determina los días que requiere la empresa para
convertir lo producido en efectivo. 137 279
Determina los días que tarda la empresa en
cancelar a los proveedores. Debe ser comparado
con política de crédito. - -
Determina los días necesarios de caja operativa
que no son financiados con los proveedores. 137 279
Determina los días que están comprometidos los
recursos
Mide por de corto
cada pesoplazo para generar
invertido ventas.
en activo operativo 1,369 2,530
neto cuanto se genera en ventas durante el
período. 0 0
Determina el grado de financiación propia y a
largo plazo en las ventas de la empresa. 0 0
Participacion en las ventas de la inversión de los
propietarios.
Veces que rota el ciclo operativo neto en el
1 0
período. 3 1

Fondos Ociosos
Política de
Días de rotación rotación Saldo justo
 2016 2015 2014

351 377 375

34 30 23

384 406 398

- - -

384 406 398

2,425 1,929 1,593

0 1 0

0 0 0

0 0 0
1 1 1

Fondos ociosos
Indicador

Margen Bruto -
Rentabilidad bruta
Margen Operativo -
Rentabilidad operativa

Margen antes de impuestos

Margen neto - Rentabilidad neta -
Productividad marginal

Carga de costos de ventas

Carga administrativa

Carga mercadeo y ventas

Carga gastos financieros

Otros ingresos netos a ventas

Ebitda

Margen Ebitda

Potencial de utilidad
% ROA - Return on assets
Retorno sobre activos
% ROI - Return on investment
Retorno sobre inversión
% ROE - Return on Equity
Rentabilidad sobre patrimonio
Utilidades por acción

Dividendos por acción

Valor en libros por acción

Valor de la acción en el mercado

Q de Tobin

Relación Precio Ganancia - RPG

Sistema Dupont
Fórmula
Utilidad bruta / ventas
UAII / ventas
UAI / ventas
Utilidad neta / ventas
Costo de ventas / ventas
Gastos administrativos / ventas
Gastos de mercadeo y ventas /
ventas
Gastos financieros / ventas
Otros ingresos netos / ventas
Caja operativa durante el período al no
considerar partidas de causación contable
UAII + depreciación + amortización que son movimiento de caja.
EBITDA / ventas
Utilidad neta / activos totales
Ebitda / activo total
UAII / activos operativos promedio
UAI / patrimonio promedio
Interpretación
Determina la capacidad de ventas para
generar utilidad bruta, es decir, para cubrir
los costos de ventas.
Cuanto genera de utilidad operativa sobre
las ventas al cubrir costos y gastos en
desarrollo de su objeto social.
Cuanto ha obtenido la empresa como utilidad
sobre las ventas antes de cubrir los
impuestos de renta.
Por cada peso en ventas cuanto se obtiene
de utilidad neta incluyendo operación y no
operacional.
Cuanto representan los costos de ventas
sobre el total de las ventas.
Cuanto representa el total de gastos
administrativos sobre las ventas.
A cuanto equivale el total de gastos de
mercadeo y ventas sobre el total de las
ventas del período.
Cuanto equivale el total de gastos
financieros sobre las ventas del período.
Cuanto representan los ingresos no
operativos netos sobre el total de ventas.
Determina cuantos pesos se obtienen de caja
operativa por cada $100 obtenidos en ventas
durante el período.
Rendimiento del total de activos durante el
período por la generación de utilidad neta.
Determina la caja operativa obtenida en el
período con el uso de la inversión total en
activos.
Determina el rendimiento obtenido por la
empresa en su operación con el uso de los
activos operativos.
Determina el rendimiento obtenido antes de
impuestos sobre la inversión realizada por
los propietarios.
Utilidades netas / número acciones Determina el monto de utilidades obtenidas
circulación por cada acción ordinaria en circulación.
Dividendos pagados / número Determina el valor de dividendos que se
acciones circ. pagó a cada accionista.
Determina el valor aproximado de cada
Patrimonio / número acciones acción con base en el valor del patrimonio o
circulación activos menos pasivos.
Valor de la acción al cierre de cada
período contable en el mercado Determina el valor de la acción cuando la
accionario (en caso de cotizar en empresa cotiza en bolsa. Es el precio de la
bolsa) acción a diciembre 31 de cada año.
Es el respaldo del patrimonio sobre el precio
Precio en bolsa / valor en libros por de mercado. Determina si la acción esta
acción sobre o subvalorada.
Determina en cuantos períodos se
Precio en bolsa / utilidad neta por recuperaría la inversión en acción a partir de
acción la utilidad obtenida.

Margen neto: Utilidad neta /

Correlaciona los indicadores de rendimiento
ventas
y los de actividad, al medir la generación de
utilidades con el control de costos y gastos y
el volumen de ventas con el uso eficiente de
Eficiencia activos: Ventas / activo los activos.
total
Es la capacidad del activo para producir
Margen neto x eficiencia uso utilidades independiente de la forma en que
activos ha sido financiado.
 2018 2017 2016 2015

0 0 0 0

- 0- 0 0 0

- 0- 0 - 0 0

- 0- 0 - 0 0

1 1 1 1

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

- 7,854 - 71,535 173,909 364,831

- 0- 0 0 0

- 0- 0 - 0 0

- 0- 0 0 0

- 0- 0 0 0

- 0- 0 - 0 0
 - - - -

- - - -

- - - -

6,400 - - -

- - - -

- 0 - - -

- 1- 2 - 0 0
2014

400,142

0
-

0
Indicador
Endeudamiento total
Endeudamiento a corto plazo
Apalancamiento a largo plazo
Financiación con proveedores
financieras
Financiación con pasivos laborales
Financiación con impuestos
Carga financiera
veces que se ha ganado el interés
Relación gastos financieros a Ebitda
Ebitda
financiero
Laverage o Apalancamiento total
Estructura corriente
Estructura de capital
Fórmula Interpretación
apalancamiento de acreedores en los
Pasivo
Pasivo total / activo
corriente total
/ pasivo activos
total dede la empresa.
deudas que deben ser
total canceladasdel
Pasivo a largo plazo / pasivo Determina en total
el corto
de plazo.
deudas, cuanto
total está financiado
financiados con aterceros
largo plazo.
están
Proveedores / pasivo
Obligaciones financieras total comprometidos con los
es financiado con obligacionesproveedores.
totales / pasivo total
Obligaciones laborales / financieras.
financiados con terceros están
pasivo totalpor pagar /
Impuestos comprometidos
financiados con con pasivo
terceros laboral.
corresponden
pasivo total a impuestos
Porcentaje deporlaspagar.
ventas que son
Gastos financieros / Ventas dedicadas a cubrir la carga financiera.
generar utilidades operativas y cubrir
EBIT / gastos financieros sus intereses. (Veces)
la caja operativa generada por la
Gastos financieros
Obligaciones / Ebitda está
financieras empresa.
comprometida por deudas con el
totales / Ebitda
Obligaciones financieras sistema
de financiero.
patrimonio cuanto se debe por
totales / patrimonio obligaciones financieras.
los accionistas. Por cada $100 de
Pasivo total / patrimonio
corriente / activo patrimonio
corto plazo cuanto es deuda
con respecto totalde
al total
total
(Pasivo largo plazo + los activos.
largo plazo (pasivo l.p. y patrimonio)
patrimonio) / activo total para crecimiento de la empresa.
 2018 2017 2016 2015
0.39 0.38 0.34 0.37
0.36 0.32 0.32 0.40
0.64 0.68 0.68 0.60
0.11 0.04 0.03 0.03
0.15 0.19 0.18 0.23
0.06 0.07 0.08 0.07
0.02 0.01 0.03 0.07
0.18 0.17 0.13 0.12
- 0.03 - 0.30 0.78 1.54
- 33.59 - 3.34 1.28 0.65
- 99.85 - 13.30 4.70 2.97
0.33 0.07 0.06 0.13
2.26 0.37 0.31 0.59
0.14 0.12 0.11 0.15
0.42 1.27 1.33 0.85
2014
0.40
0.36
0.64
0.03
0.15
0.06
0.06
0.13
1.81
0.55
1.74
0.10
0.68
0.15
0.85
Indicador Fórmula
Cartera + inventarios -
KTNO proveedores
Productividad del KTO KTO / Ventas
Productividad KTNO KTNO / Ventas
Margen Ebitda Ebitda / Ventas
Palanca de crecimiento Margen Ebitda / PKTNO
AON (activos operativos netos) KTNO + activos fijos netos
impuestos UAII * (1-%imporenta)
% RAN (rentabilidad del activo neto) UODI / AON
Interpretación
empresa diferentes a los financiados por 2018 2017 2016 2015
proveedores.
plazo que no son financiados por los 508,441.00 $ 923,130.00 $ 1,623,377.00 $ ###
proveedores
Recursos (recursos
necesarios propios).
para generar cada 1 1 1 1
$100 en ventas
Recursos durante
generados comoel caja
período.
operativa 0 1 1 1
KTNO para la generación de ventas con la -
por cada $100 en ventas del período. 0 - 0 0 0
caja operativa
generación de (Ebitda).
utilidadesDebe ser > 1sin
operativas - 0 - 0 0 0
considerar para
impuestos otrosdeterminar
activos. la verdadera 2,613,182.35 $ 2,463,849.67 $ 2,143,956.96 $ ###
utilidad operativa
impuestos logradagenerada.
a partir de los activos -171,564.89 $ -302,395.00 $ -96,020.00 $ ###
involucrados en la operación. - 0 - 0 - 0 0
2014
###
1
1
0
0
###
###
0
Pronóstico de ventas

Promedio Móvil Ponderado

Histórico

Análisis de regresión

Método Delphi

Datos Macroeconómicos
Proyección Inflación 3.5
Crecimiento PIB 1.4
Crecimiento sector 2.7

Años proyectados 2018

Ingresos por Ventas 1,470,855
Ingresos de vtas del periodo 1,458,071
Recuperación de cartera 12784
Pago costos
Pago costos del periodo 1,102,860
Pago de costos anteriores 0
Compra de inventarios
Pago de gastos
Pago gastos del periodo
Pago de gastos anteriores
Pago de impuestos
Flujo de caja operacional
Compra de activos
Venta de activos
CAPEX FC Inversión
Aportes de capital
Repartición de dividendo
créditos recibidos
Intereses pagados
amortización de créditos
FC Financiación

Flujo de caja neto

FCL ante de Imptos - 9,460,757 - 7,398,115

pago de Imptos sin fin -39180 -24596

Flujo de Caja Libre - 9,421,577 - 7,373,519

Flujo de ingresos 1,458,071 1,376,872

Flujo de costos y gastos 1,729,746 1,687,038

TIR 6.2000%
VPN
Costo beneficio
 2017 2016 2015 2014

1,376,872 1,693,092 1,935,686 1,745,111

27,820 37,341 - 22,458 - 28,705

1,092,971 1,113,273 1,199,098 1,028,642

0 0 0 0
- 5,459,279 - 4,657,158 - 3,265,442 -
-34215 28834 123853 -

- 5,425,064 - 4,685,992 - 3,389,295 -

1,693,092 1,935,686 1,745,111 -

1,791,357 1,851,818 1,652,675 -
Método patrimonial

Valor del patrimonio $ 7,093,833.00

Valor inventarios $ 114,255.00
Valor Cartera $ 2,108,353.00
Valor activos operacionales $ 2,168,336.00

Valor del patrimonio 6875485.46

Método de múltiplos

Año 2014
PER (PRECIO X ACCION /
BENEFICIO X ACCION) $ 2.71
EBITDA (BENEFICIO BRUTO) $ 355,211.00

Método de flujos descontados

Año 2015
Periodo relevante -$ 7,373,519.00
Perpetuidad $ -

Valor presente de la perpetuidad $ 0.00

Valor presente del periodo
relevante -$ 19,274,054.93

Valor de la empresa en marcha -$ 19,274,055

Valor presente e las obligaciones

financieras $ 3,168,381.00
Otros activos no operacionales $ 2,712,785.00
Total patrimonio -19729650.93
Factor descuento 5.00%
Factor descuento 7.00%
Factor descuento 3.00%

2015 2016 2017

$ 2.35 $ 1.67 $ 1.67

$ 283,901.00 $ 579,819.00 $ 736,588.00

2016 2017 2018

-$ 5,425,064.00 -$ 4,685,992.00 -$ 3,389,295.00
 2018

$ 1.83
$ 716,469.00

2019
$ -
 Costo Deuda

% Patrimonio 100.00%
% deuda 100.00%

2018
UODI (NOPAT) -171,564.89 $
TOTAL ACTIVOS operacionales 3,121,623.00 $
TOTAL PASIVOS - que financian la
operación 3,121,623.00 $
PATRIMONIO 3,121,623.00 $
Promedio pasivos 3,567,160.20 $
Promedio patrimonio 3,567,160.20 $

Valor deuda % Ponderación

2018 5,341,070.00 $ 51.47%
2017 5,036,474.00 $ 48.53%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
10,377,544.00 $

KD 9.69%

Costo del capital

Krm(Tasa libre de Riesgo) 7.55%
EMBI Prima de riesgo 432.03
Km(ROE sector) 0
Sector CEMENT INDUSTRY
Beta Emergente 1.02
54
Ke(Costo de Capital sin prima ) -0.15%
 Ke(Costo de Capital con prima de
riesgo ) 43137.61%
Beta Apalancado (bl) 2
Ke apalancado -5.31%

WACC 1.18%
WACC promedio 3.74%

EVA -288,169.5138 $
 2017 2016 2015
-302,395.00 $ -96,020.00 $ 150,288.00 $
3,386,979.00 $ 3,767,333.00 $ 3,847,317.00 $

3,386,979.00 $ 3,767,333.00 $ 3,847,317.00 $

3,386,979.00 $ 3,767,333.00 $ 3,847,317.00 $

Tasa Tipo Tasa Efectiva

9.86% EA 9.86%
9.50% EA 9.50%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%

E.A.
 4.37% 4.37% 4.37%

-428,911.6908 $ -236,744.3754 $ 6,575.9146 $

 2014
165,439.00 $
3,712,549.00 $

3,712,549.00 $
3,712,549.00 $

Ponderación
deuda
5.07%
4.61%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
 4.37%

26,761.0176 $
ROA UTILIDAD / ACTIVO CORR
2018 2017 2016 2015
-2.01% -2.08% -0.47% 0.95%
*** POR CADA PESO DE LOS ACTIVOS TOTALES XX DE UTLIDAD NETA

ROE UTILIDAD NETA / PATRINOMIO

2018 2017 2016 2015
-9.70% -2.05% -0.43% 1.50%

ROIC DEUDA FINANC/ PATRI NETO

2018 2017 2016 2015
$ 3,145,771.00 $ 14,495,769.00 $ 15,253,272.00 $ 9,158,060.00

ROIC CAP TRABAJ+ ACT FIJO + OTRO ACT OPE

2018 2017 2016 2015
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

ENDEUDAMIENTO SOBRE P.N. PASIVO TOTAL / PATRIM NETO

2018 2017 2016 2015
226% 37% 31% 59%

ENDEUDAMIENTO SOBRE ACTIVO TOTAL PASIVO TOTAL / ACTICVO TOTAL

2018 2017 2016 2015
39% 38% 34% 37%

MARGEN EBITDA ING- COSTO - GASTO + DEPRE+AMORT

2018 2017 2016 2015
-847041 -$ 832,913.00 -$ 493,886.00 -$ 221,398.00
ORR
2014 ROTACION CXC VENTA / ACT TOTAL
0.35% 2018 2017 2016 2015
S XX DE UTLIDAD NETA $ 0.11 $ 0.10 $ 0.13 $ 0.15

NOMIO OTRA MEDIDA DE COBERTURA

2014 2018 2017 2016 2015
0.59%

ROE RENTABILIDAD
I NETO 2018 2017 2016 2015
2014 -36.6% -13.0% -2.9% 7.8%
$ 7,791,053.00

RO ACT OPE COBERTURA DE INTERES UTILIDAD OPER/ GASTO POR INT

2014 2018 2017 2016 2015
0.00% -$ 0.03 -$ 0.30 $ 0.78 $ 1.54

/ PATRIM NETO ROTACION DE INVENTARIOS COSTO / INVETNARIO

2014 2018 2017 2016 2015
68% $ 9.18 $ 9.59 $ 7.99 $ 8.90

TOTAL / ACTICVO TOTAL

2014
40%

TO + DEPRE+AMORT
2014
-$ 119,297.00
A / ACT TOTAL
2014
$ 0.15

2014

2014
2.7%

ER/ GASTO POR INT

2014
$ 1.81

/ INVETNARIO
2014
$ 9.00
Activos no corrientes mentanidos para la venta
ACTIVO 2017 2016 nota
efectivo $ 6,508.00 $ 6,508.00 6
deudores $ - $ 60,179.00
inversiones $ - $ 38,792.00
inventarios $ - $ 5,298.00
intangibles $ - $ 74.00
propiedad, planta $ 14,937.00 $ 230,970.00
propiedades de inversion $ 28,480.00 $ -
otros activos $ - $ 9,051.00
$ 49,925.00 $ 350,872.00

PASIVO 2017 2016 nota

obligacione sfinanciera $ - $ 106,770.00
obligaciones laborales $ - $ 2,841.00
provisiones $ 726.00 $ 726.00
pasivos comerciales $ 98.00 $ 63,140.00
impuestos $ - $ 18,222.00
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ 824.00 $ 191,699.00
 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPOS 2017 2016
terr terrenos $ 1,657,247.00 $ 1,588,106.00
constr construcciones en curso $ 1,424,199.00 $ 1,312,591.00
constr contr y edifica $ 1,663,332.00 $ 26,565.00
constr constr en uso admin $ 37,942.00 $ 1,714,296.00
maqui maquinaria y equipos prod $ 5,032,183.00 $ 4,784,469.00
mueb muebles y quipos ofc, compujto y conmi $ 156,127.00 $ 130,751.00
terr minas y canteras $ 1,886,798.00 $ 1,886,603.00
flota equipo de trans $ 418,363.00 $ 357,399.00
flota flota fluvial $ 1,402.00 $ 2,449.00
redes acueducto y planta y redes de comuni $ 6,131,652.00 $ 6,312,933.00
otros acti otros activos $ 6.00 $ 8.00
diferido anticipos $ 72,195.00 $ 142,306.00
$ 18,481,446.00 $ 18,258,476.00

PROPIEDADES DE INVERSION 2017 2016

terr terrenos $ 2,191,051.00 $ 2,227,915.00
contr construcciones y edificacion $ 12,171.00 $ 46,079.00