CASO PRACTICO

UNIDAD 1

Presentado por
Marco Antonio Ramirez

Presentado a
Saúl Mendoza Moreno

Corporación Universitaria de Asturias

Administración y Dirección De Empresas
Dirección Financiera
Cali - Valle del Cauca
2020
Después de que el banco le haya pedido una serie de documentos, Ricardo empieza a hacer una
lista de preguntas, esto siempre le ayudó a pensar.
Te proponemos que des solución a las cuestiones que se plantea Ricardo a lo largo del enunciado
del caso práctico.
1. ¿Por dónde empezar?
R/ Pronosticando las ventas o ingresos: El pronóstico financiero lo ayuda a predecir el costo de
sus productos y servicios, la cantidad de ingresos por ventas y las ganancias que puede anticipar.
Si su negocio todavía no opera comercialmente, el pronóstico financiero le explicará cuánto
dinero deberá invertir o pedir en préstamo.
¿Qué cifras utilizaremos como base para elaborar el resto del presupuesto?
R/Ingresos mensuales
Gastos fijos y variables mensuales
Flujo de Caja
Calculo gastos e ingresos
¿Quién las debe proporcionar o elaborar?
* Contabilidad
* Compras
*Marketing o Ventas
* Producción

R/ Se deberán elaborar presupuestos para todas las áreas, divisiones o departamentos en los que
se organice la empresa. El presupuesto de cada departamento debe contemplar los recursos
disponibles, como y cuando van hacer utilizados y los resultados esperados.
El presupuesto debe ser elaborado y revisado por un grupo suficientemente representativo para
que exista una amplia base de conocimiento y experiencia. Las cifras del presupuesto deben ser
realistas y veraces para asegurar la fiabilidad de los cálculos.
¿Por que?
R/ Un proceso ordenado de elaboración del presupuesto, resultara menos costoso en términos de
dinero, horas de trabajo y en la reducción de los conflictos y la confusión, requerirá menos
revisión mas adelante.
Se necesitan presupuestos en todas las áreas:
Departamento de ventas: Debe prever los volúmenes de venta de cada producto o servicio así
como el precio de venta. Posiblemente también sea necesario presupuestar las ventas por
áreas geográficas, por segmentos de clientes o inclusive por clientes individuales en algún caso.
Los costes salariales, de promoción de ventas, de viajes o de publicidad también deben ser
presupuestados.
Departamento de producción: Debe estimar los costes previstos para producir el producto o
servicio y el coste unitario de hacerlo. El jefe de producción puede proveer trabajo durante la
actividad de fabricación de forma que el flujo de trabajo sea lo mas uniforme posible.
Departamento de compras: Deberá presupuestar unidades de compras y el dinero que costaran.
Puede que produzca un fallo en el suministro de un determinado proveedor que debería ser
previsto, así como las alternativas y sus costes. También tendrán que ser previstos y
presupuestados los salarios, los suministros, los alquileres, etc.
Departamento o sección de almacenamiento: Deberá plantear y presupuestar sus costes para
manejar el inventario y los almacenes, puede que sea necesario desglosar por productos o
categorías.
Departamento financiero: Debe estimar los cobros previstos y donde se gastara para ajustar el
balance de caja y la financiación.
2. La necesidad recurrente de incrementar la financiación necesaria puede estimarse de
forma independiente o debe resultar de la integración de todos los presupuestos.
R/ Pensaría que para incrementar la financiación debe resultar de la integración de todos los
presupuestos ya que el presupuesto debe tener el suficiente grado de detalle y a la vez debe
integrarse en un presupuesto maestro que garantice la coherencia de los presupuestos individuales
y el cumplimento de los objetivos generales.
3. Los presupuestos individuales de los puntos de venta, que por otro lado no se han venido
haciendo, ¿Podrían utilizarse para el presupuesto general? Es más ¿Tendría sentido iniciar
precisamente por ahí, por los presupuestos de los puntos de venta?
R/ Todos los presupuestos individuales independientemente del esquema o del enfoque con que
se elaboren son interdependientes entre si y todos deben integrarse en el presupuesto maestro de
la compañía. Precisamente por su carácter interdependiente es necesario ir hacia adelante y hacia
atrás en los diferentes presupuestos para hacer los ajustes necesarios para que el conjunto de todos
los presupuestos sea coherente y permita la viabilidad técnica, económica y financiera, es decir,
que si cumplen las premisas y supuestos de todos los presupuestos: se podrá fabricar y entregar,
se podrá obtener beneficios y se podrá cumplir todos los compromisos de pagos en las fechas y
cuantías previstas.
4. Y dentro de los puntos de venta, las previsiones de inversiones, consumos y gastos y por
descontado ventas, no son los mismos ni parecidos, los de los puntos de venta nuevos o
recién abiertos que los de los que llevan ya 6 meses o un año. ¿Tienen sentido analizarlos
por separado los de la nueva apertura de los ya consolidados.
R/ El presupuesto de un determinado proyecto o programa con un ámbito y alcance definidos,
puede usarse (y es lo más habitual) para analizar la viabilidad de un proyecto nuevo de forma
independiente al funcionamiento del resto de la empresa o para limitar y controlar alguna
acción concreta y típicamente no habitual. Para ello el criterio es analizar separadamente todos
los costes, inversiones, necesidades y previsiones de forma separada. La
característica fundamental es que son analizados de forma individual como si fueran una línea de
negocio o departamento independiente.
5. ¿Podría esto tener que ver con la petición del departamento de riesgos del banco?
R/ SI.
El presupuesto permite la flexibilidad en el proceso de planificación por que las consecuencias de
diferentes alternativas de decisión se consideran de antemano en lugar de tener que improvisar
decisiones sobre la marcha. Del mismo modo que un factor cualquiera cambia, otros factores
incluidos en el presupuesto también cambiaran. Los factores internos son controlables por la
empresa, mientras que los factores externos son generalmente incontrolables. Dentro de los
factores internos se incluyen el riesgo y la innovación de productos. Prever es anticipar el
resultado probable de los acontecimientos. Es un punto de partida esencial para la elaboración de
presupuestos. Presupuestar consiste en planear lo necesario para conseguir un resultado que se
fija como objetivo y proveer los controles necesarios para lograr que se resultado se consiga.
https://www.centro-virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/dirección_financiera/unidad1_pdf1.pdf
https://www.centro-virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/dirección_financiera/unidad1pdf2.pdf
Cordial saludo,