CORPORACIÓN UNIVERSITARIA ASTURIAS

ESPECIALIZACIÓN EN GERENCIA DE PROYECTOS

JUAN MIGUEL RODRIGUEZ RODRIGUEZ

Buena tarde,
La solución al caso práctico de la Unidad 3 se muestran a continuación; tanto las
preguntas como las respuestas:
Preguntas:
Ricardo Fernández, el director financiero de Jamones Hamm-Jamm ha estado
dándole vueltas a la reunión que mantuvo con el banco hace ya más de una
semana…

1. ¿Por dónde empezar? ¿Qué cifras utilizaremos como base para elaborar el resto
del presupuesto? ¿Quién las debe proporcionar o elaborar? Y ¿por qué?
Teniendo en cuenta los resultados obtenidos y tendencias de ingresos y gastos en los
periodos y por las diferentes partidas del presupuesto debe analizar su
comportamiento y ajustarlo a la realidad (información real). Utilizará como base el
estado financiero, balances y estados de resultados para que se pueda determinar las
variaciones reales de un periodo, así como pronosticar las posibles ventas y gastos
asociados de acuerdo al incremento de las tiendas que se están sumando a la
operación.
Debe conciliar la información de los diferentes departamentos para buscar
contabilidad, compras, marketing, ventas, producción, entre otras. Una vez esta
información esté conciliada desde el departamento financiero, debe hacerse el
presupuesto en conjunto con las áreas claves de la empresa involucrando a todos en
los rubros correspondientes y así hacer un balance equilibrado de los gastos y ventas
para el futuro.
La elaboración del presupuesto en conjunto ayudará a comprometerse a todos con
los resultados esperados e incluso pensar como equipo en las decisiones cruciales
para el desarrollo y futuro de la empresa.
2. Por qué habrá que empezar a hacer los cálculos por algún sitio.
 Marketing y ventas
 Producción
 Contabilidad
 Compras
La empresa debe primeramente evaluar el volumen de producción máximo a
alcanzar en el periodo a presupuestar de acuerdo a las posibles inversiones y retos en
la producción. El departamento de compras debe avalar si existen los proveedores y
materias primas para alcanzar el potencial de producción. Esta cantidad definirá lo
que Marketing y ventas podrán comercializar y contabilidad analizará la factibilidad
económica de la ejecución prevista.
No podemos vender lo que no se produce, no se puede producir lo que no se tiene
materia prima, no se puede ejecutar una producción si en vez de ganancias daría
perdidas. Por lo que el trabajo armonioso de todos daría el éxito.

3. La necesidad recurrente de incrementar la financiación necesaria puede estimarse

de forma independiente o debe resultar de la integración de todos presupuestos.
La financiación es el resultado de la integración de todos los presupuestos de la
empresa en el general, que permite alcanzar que niveles de financiación se necesita
para que la empresa tenga solvencia y rentabilidad en el periodo analizado y
prospectivamente.
El área de producción puede dar utilidad pero sin embargo una vez se integra a las
ventas, compras y los pagos de impuestos correspondientes pudiera estar en perdida
la empresa. Debe analizarse desde el Margen bruto, EBITDA, BAIT, BAT, BDI,
solvencia, fondos y rentabilidad.
4. Los presupuestos individuales de los puntos de venta, que por otro lado no se han
venido haciendo, ¿podrían utilizarse para el presupuesto general? Es más,

Estos presupuestos son muy importantes no solo porque formará parte del nuevo
presupuesto sino que permitirá gestionar créditos con bancos y así mejorar la
liquidez y también ayudarán a ajustar las inversiones futuras necesarias.

5. ¿Tendría sentido empezar precisamente por ahí, por los presupuesto de los
puntos de venta?
Empezar por los presupuestos de los puntos de ventas permitirá ir de abajo hacia
arriba llevando a la integración del presupuesto los valores más ajustados a la
realidad y con la integración con los demás presupuestos de los departamentos ser
mas objetivo.

6. Y dentro de los puntos de venta, las previsiones de inversiones, consumos y

gastos y por descontado ventas, no son los mismos ni parecidos, los de los puntos
de venta nuevos o recién abiertos que los de los que llevan ya 6 meses o un año.
¿Tiene sentido analizarlos por separado los de nueva apertura de los ya
consolidados?
Los puntos de ventas tienen su propia dinámica y desarrollo, por lo que deben
hacerse su análisis de forma separada y mucho más si existen unos que ya han
venido abierto más tiempo que otros, esto permitiría hacer los ajustes pertinentes en
ambos grupos, y cruzar información valiosa. Los que vienen abierto hace un tiempo
permite ajustar algunos elementos del presupuesto y los nuevos ayudan a mostrar en
un estado natural las previsiones de inversiones, consumos, gastos y ventas.

7. ¿Podría esto tener que ver con la petición del departamento de riesgos del banco?
Indiscutiblemente el Banco ha observado en el Balance General la dinámica de la empresa
por lo cual solicita esta información con el objetivo de analizar el riesgo y proponer una
póliza del crédito con la que se financia las nuevas inversiones. Aunque esto ayudaría
deben hacerse nuevas previsiones de inversión por accionistas y aumentar el capital para
que exista un crecimiento sostenible.