Seminario de Integración Profesional

Grupo No. 5

UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
ESCUELA DE AUDITORÍA
SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL 11196
SALÓN: 211 EDIFICIO: S-12
LICENCIADO: CARLOS ROBERTO MAURICIO GARCIA
LCENCIADA AUXILIAR: ANA LUISA LOPEZ

GRUPO No. 5
TEMA:
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO “METODOS DIRECTO E INDIRECTO”

GUATEMALA, 24 DE FEBRERO DE 2020

Seminario de Integración Profesional
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INTEGRANTES
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INDICE

INTRODUCCIÓN i
CAPITULO I 1
ESTADOS FINANCIEROS 1
1.1 CONCEPTOS 1
1.2 IMPORTANCIA 2
1.3 FINALIDAD DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 2
1.4 CONJUNTO COMPLETO DE ESTADOS FINANCIEROS 3
CAPITULO II 5
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO 5
2.1 DEFINICIÓN 5
2.2 CARACTERÍSTICAS 6
2.3 BENEFICIOS 7
2.4 CUATRO PRINCIPIOS BÁSICOS PARA LA ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO 7
2.5 LA BASE DEL EFECTIVO Y SU EFECTO SOBRE LAS CUENTAS DE ACTIVO Y
PASIVO 9
2.6 CLASIFICACIÓN DEL FLUJO DE EFECTIVO 10
Las Actividades Operativas: 10
Actividades de Inversión: 10
Actividades de Financiamiento: 11
2.7 MÉTODOS DE PRESENTACIÓN 11
Método Directo 11
Método Indirecto 11
2.8 ELABORACIÓN 12
CAPITULO III 18
OTROS ASPECTOS EN LOS ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO 18
3.1 FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA 18
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3.2 IMPUESTO SOBRE LAS GANANCIAS 18

3.3 INVERSIONES EN DEPENDIENTES, ASOCIADAS Y NEGOCIOS
CONJUNTOS 19
3.4 ADQUISICIONES Y ENAJENACIONES DE DEPENDIENTES Y OTRAS
UNIDADES DE NEGOCIO 20
CONCLUSIONES 22
RECOMENDACIONES
23
CASO PRÁCTICO 24
BIBLIOGRAFÍA 30
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INTRODUCCIÓN

Es Un estado financiero básico que tiene como propósito proporcionar

información relevante sobre los ingresos y egresos de efectivo de una entidad
durante un período. Además informar, mostrar por separado los cambios se
´gun procedan de actividades de operación, actividades de inversión y
actividades de financiación.
Este trabajo elaborado por los alumnos del curso de Seminario Integrador, de
la Universidad de San Carlos de Guatemala indica que el Estado de Flujo de
Efectivo es de tipo contable-financiero y muestra entradas, salidas y cambio
bruto o neto en algunas circunstancias, en el efectivo de las diferentes
actividades de la empresa durante un período contable, en una forma que
concilie los saldos de efectivo, mediante la muestra de los flujos generados y
el destino de los flujos aplicados. Se consideran como los equivalentes al
efectivo de las inversiones a corto plazo e inversiones altamente líquidas, que
sean fácilmente convertibles en dinero en efectivo. Por lo tanto, una inversión
cumplirá las condiciones de equivalente al efectivo solo cuando tenga
vencimiento próximo, por ejemplo de los tres meses o menos desde la fecha
de adquisición
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CAPITULOI
ESTADOS FINANCIEROS
1.1 CONCEPTOS
Norma Internacional de Contabilidad 1, apartado 7

¿Qué son los Estados Financieros?

Los estados financieros con propósito de información general (denominados

“estados financieros”) son aquéllos que pretenden cubrir las necesidades de
usuarios que no están en condiciones de exigir informes a la medida de sus
necesidades específicas de información.
Materialidad (o importancia relativa). Las omisiones o inexactitudes de partidas
son materiales o tienen importancia relativa si pueden, individualmente o en su
conjunto, influir en las decisiones económicas tomadas por los usuarios sobre la
base de los estados financieros. La materialidad (o importancia relativa)
depende de la magnitud y la naturaleza de la omisión o inexactitud, enjuiciada
en función de las circunstancias particulares en que se hayan producido. La
magnitud o la naturaleza de la partida, o una combinación de ambas, podría ser
el factor determinante.
La evaluación acerca de si una omisión o inexactitud puede influir en las
decisiones económicas de los usuarios, considerándose así material o con
importancia relativa, requiere tener en cuenta las características de tales
usuarios.
El Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de la Información
Financiera establece, en el párrafo 25, que: “se supone que los usuarios tienen
un conocimiento razonable de las actividades económicas y del mundo de los
negocios, así como de su contabilidad, y también la voluntad de estudiar la
información con razonable diligencia”.

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En consecuencia, la evaluación necesita tener en cuenta cómo puede esperarse

que, en términos razonables, usuarios con las características descritas se vean
influidos, al tomar decisiones económicas.
Las notas contienen información adicional a la presentada en el estado de
situación financiera, estado del resultado integral, estado de resultados
separado (cuando se lo presenta), estado de cambios en el patrimonio y estado
de flujos de efectivo. Las notas suministran descripciones narrativas o
desagregaciones de partidas presentadas en esos estados e información sobre
partidas que no cumplen las condiciones para ser reconocidas en ellos.

1.2 IMPORTANCIA
La presentación de estados financieros es vital para presentar información de
carácter general que cubrirá las necesidades de información que requieren los
usuarios de los mismos.
Por lo cual el Estado de Flujo de Efectivo es un elemento importante dentro de
la presentación de los estados financieros por lo que se requiere que represente
de mejor manera la naturaleza de la entidad, por lo que debe presentar
correctamente.

1.3 FINALIDAD DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros constituyen una representación estructurada de la
situación financiera y del rendimiento financiero de una entidad. El objetivo de
los estados financieros es suministrar información acerca de la situación
financiera, del rendimiento financiero y de los flujos de efectivo de una entidad,
que sea útil a una amplia variedad de usuarios a la hora de tomar sus
decisiones económicas.
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Los estados financieros también muestran los resultados de la gestión

realizada por los administradores con los recursos que les han sido confiados.
Para cumplir este objetivo, los estados financieros suministrarán información
acerca de los siguientes elementos de una entidad:
a) activos;

b) pasivos;
c) patrimonio;
d) ingresos y gastos, en los que se incluyen las ganancias y pérdidas;
e) aportaciones de los propietarios y distribuciones a los mismos en su
condición de tales; y
f) flujos de efectivo.

Esta información, junto con la contenida en las notas, ayuda a los usuarios a
predecir los flujos de efectivo futuros de la entidad y, en particular, su
distribución temporal y su grado de certidumbre.

1.4 CONJUNTO COMPLETO DE ESTADOS FINANCIEROS

Un juego completo de estados financieros comprende:

(a) un estado de situación financiera al final del periodo;
(b) un estado del resultado integral del periodo;
(c) un estado de cambios en el patrimonio del periodo;
(d) un estado de flujos de efectivo del periodo;
(e) notas, que incluyan un resumen de las políticas contables más
significativas y otra información explicativa; y
(f) un estado de situación financiera al principio del primer periodo
comparativo, cuando una entidad aplique una política contable
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retroactivamente o realice una re expresión retroactiva de partidas en sus

estados
financieros, o cuando reclasifique partidas en sus estados financieros.
Una entidad puede utilizar, para denominar a los anteriores estados, títulos
distintos a los utilizados en esta Norma.
Una entidad presentará con el mismo nivel de importancia todos los estados
financieros que forman un juego completo de estados financieros.
Tal como permite el párrafo 81, una entidad puede presentar los componentes
del resultado como parte de un único estado del resultado integral o en un
estado de resultados separado. Cuando se presenta un estado de resultados,
forma parte de un juego completo de estados financieros, y deberá mostrarse
inmediatamente antes del estado del resultado integral.
Muchas entidades presentan, fuera de sus estados financieros, un análisis
financiero elaborado por la gerencia, que describe y explica las características
principales del rendimiento financiero y la situación financiera de la entidad, así
como las principales incertidumbres a las que se enfrenta. Tal informe puede
incluir un examen de:
(a) los principales factores e influencias que han determinado el rendimiento
financiero, incluyendo los cambios en el entorno en que opera la entidad,
su respuesta a esos cambios y su efecto, así como la política de
inversiones que sigue para mantener y mejorar dicho rendimiento
financiero, incluyendo su política de dividendos;
(b) las fuentes de financiación de la entidad, así como su objetivo respecto al
coeficiente de deudas sobre patrimonio; y
(c) los recursos de la entidad no reconocidos en el estado de situación
financiera según las NIIF.
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Muchas entidades también presentan, fuera de sus estados financieros,

informes y estados tales como informes medioambientales y estados del valor
añadido, particularmente en sectores industriales en los que los factores del
medioambiente son significativos y cuando los trabajadores se consideran un
grupo de usuarios importante. Los informes y estados presentados fuera de los
estados financieros quedan fuera del alcance de las NIIF.

CAPITULO II

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

2.1 DEFINICIÓN
Es un estado financiero que tiene como propósito principal proporcionar
información relevante acera de la recepción y pagos de efectivo (ingresos y
egresos) de una entidad durante un periodo.
Uno de los objetivos del sistema de información contable es presentar
información en la forma más racional y oportuna a la gerencia de la empresa y
que ésta sea útil para la toma de decisiones; ya sea para la gestión propia de la
empresa o para terceros interesados en la situación de la misma; este objetivo
se cumple a través de la emisión de estados financieros, uno de ellos el Estado
de Flujo de Efectivo.
Un Estado de Flujo de Efectivo debe explicar los cambios ocurridos durante un
período en el efectivo y equivalentes de efectivo. El término efectivo incluye no
solamente el dinero en caja general y cajas chicas, sino también los depósitos
en bancos; equivalentes de efectivo que son las inversiones a corto plazo y las
inversiones altamente líquidas que tengan las siguientes características:
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 Fácilmente convertibles en efectivo

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 De vencimiento tan cercano que el riesgo de cambios en su valor debido

a variaciones en las tasas de interés sean mínimo.
Se considera que sólo aquellas inversiones con vencimientos originales de tres
meses o menos calificarán como equivalentes de efectivo.

2.2 CARACTERÍSTICAS
El Estado de Flujo de Efectivo como estado financiero básico debe poseer las
características específicas de los mismos y divulgar la información mínima
requerida para que se logre una interpretación adecuada de la situación
financiera de la empresa.
La información que los estados financieros deben revelar se clasifica en
divulgaciones mínimas y específicas.
 Las divulgaciones mínimas proporcionan toda la información necesaria para
lograr que los estados financieros sean claros y comprensibles. Entre ellas las
revelaciones de carácter general tales como, la identificación de la empresa,
el período cubierto, etc.
 Las divulgaciones específicas son las que presentan datos por cada renglón
de los estados financieros, es la información particular sobre las cuentas.

Las divulgaciones específicas aplicables al Estado de Flujo de Efectivo son:

 Presentar los efectos del efectivo en las operaciones y en las transacciones

de inversión y financiamiento de una entidad durante un período.
 Revelar todas aquellas transacciones que repercuten en la situación
financiera de una entidad pero que no afectan directamente el efectivo.
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 Presentar, una conciliación entre la utilidad neta y el flujo de efectivo neto

proveniente de las operaciones de la entidad.
 Presentar, a manera de conciliación entre los saldos iniciales y finales, el
efectivo neto obtenido o utilizado en las actividades operativas, de inversión y
de financiamiento y el efecto neto del mismo en el efectivo y equivalentes de
efectivo en un período.

2.3 BENEFICIOS
 Conocer de donde provienen los ingresos de dinero de la empresa.
 Evaluar el por que los aumentos y disminuciones de efectivo.
 Determinar el nivel de liquidez y solvencia.
 Proyectar la viabilidad a corto y mediano plazo de la empresa.

2.4 CUATRO PRINCIPIOS BÁSICOS PARA LA ADMINISTRACIÓN DEL

EFECTIVO
Existen cuatro principios básicos cuya aplicación en la práctica conducen a una
administración correcta del flujo de efectivo en una empresa determinada, Estos
principios están orientados a lograr un equilibrio entre los flujos positivos
(entradas de dinero) y los flujos negativos (salidas de dinero) de tal manera que
la empresa pueda, conscientemente, influir sobre ellos para lograr el máximo
provecho.
Los dos primeros principios se refieren a las entradas de dinero y los otros dos a
las erogaciones de dinero.
 PRIMER PRINCIPIO:"Siempre que sea posible se deben incrementar las
entradas de efectivo"
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Ejemplo:
Incrementar el volumen de ventas.
Incrementar el precio de ventas.
Mejorar la mezcla de ventas. (Impulsando las de mayor margen de contribución)
Eliminar descuentos.
 SEGUNDO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben acelerar las
entradas de efectivo"
Ejemplo:
Incrementar las ventas al contado
Pedir anticipos a clientes
Reducir plazos de crédito.

 TERCER PRINCIPIO:"Siempre que sea posible se deben disminuir las

salidas de dinero"
Ejemplo:
Negociar mejores condiciones (reducción de precios) con los proveedores
Hacer bien las cosas desde la primera vez.
Reducir desperdicios en la producción y demás actividades de la empresa.

 CUARTO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben demorar las

salidas de dinero"
Ejemplo:
Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles.

Adquirir los inventarios y otros activos en el momento próximo a utilizar.

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Hay que hacer notar que la aplicación de un principio puede contradecir

a otro, por ejemplo: Si se vende sólo al contado (cancelando ventas a crédito) se
logra acelerar las entradas de dinero, pero se corre el riesgo de que disminuya
el volumen de venta. Como se puede ver, existe un conflicto entre la aplicación
del segundo principio con el primero.
En estos casos y otros semejantes, hay que evaluar no sólo el efecto directo de
la aplicación de un principio, sino también las consecuencias adicionales que
pueden incidir sobre el flujo del efectivo.

2.5 LA BASE DEL EFECTIVO Y SU EFECTO SOBRE LAS CUENTAS DE

ACTIVO Y PASIVO
La base para la elaboración del Estado de Flujo de Efectivo es precisamente, el
efectivo y sus cambios en el período. Analicemos ahora que pasa con el efectivo
cuando aumenta o disminuye una cuenta de activo o pasivo y recordemos que
la simple comparación entre los saldos de un período a otro (aumento o
disminución) no necesariamente refleja el efecto de dicho cambio en el efectivo,
así:
Activos

a) Cuando un activo aumenta, disminuye el efectivo

b) Cuando un activo disminuye, aumenta el

efectivo Pasivos
c) Cuando un pasivo aumenta, aumenta el efectivo.

d) Cuando un pasivo disminuye, disminuye el efectivo.

Lo anterior debe tenerse presente cuando se prepara la hoja de trabajo para el

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Estado de Flujo de Efectivo.

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2.6 CLASIFICACIÓN DEL FLUJO DE EFECTIVO

El estado de flujo de efectivo presenta en cuanto a su estructura tres grandes

renglones que son:
 Actividades de Operación.

 Actividades de Inversión y

 Actividades de Financiamiento.

Las Actividades Operativas:

Comprenden todas las transacciones que corresponden al giro normal de la

empresa; debe tomarse en cuenta que dependiendo del tipo de empresa de que
se trate así serán clasificadas sus operaciones, por ejemplo lo que para una
empresa comercial puede ser actividad de inversión, para una empresa
financiera puede ser actividad de operación. De lo anterior debe tenerse muy
presente cual es el giro normal de la empresa cuando se clasifiquen sus
actividades en operación, financiamiento e inversión.
Algunas de las actividades que podrían formar parte de las operacionales son:
compra de materia prima, la producción, compra venta de mercancías,
prestación y recepción de servicios, el pago de pasivos, y todas aquellas
operaciones que participen en la determinación de la utilidad neta.
Actividades de Inversión:

Como su nombre lo indica, en este grupo se incluyen las inversiones realizadas

por la empresa, como: la adquisición o venta de instrumentos de deuda y/o
acciones de otras entidades y la propiedad planta y equipo u otros activos
productivos de la entidad.
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Entre las cuales podríamos mencionar: ingresos por cobros por

desapropiación de propiedades, planta y equipo, ingresos por cobros derivados
del reembolso de anticipos y préstamos a terceros.
Actividades de Financiamiento:

Dentro de estas actividades se incluye la obtención y pago de recursos,

préstamos de los propietarios o de otras entidades, el producto obtenido de la
emisión de acciones, el pago de dividendos, etc.

2.7 MÉTODOS DE PRESENTACIÓN

La empresa debe informar acerca de los flujos de efectivo de las operaciones

usando uno de los dos siguientes métodos:
Método Directo

Este es un método analítico que muestra en detalle los ingresos y desembolsos

de efectivo en las actividades operacionales, de financiamiento e inversión.
Cuando se utiliza este método debe presentarse en un anexo la conciliación
entre la utilidad neta y los cargos a resultados que no requieren efectivo.
El método directo consiste en separar los principales conceptos de cobros y
pagos en términos brutos, mientras que en el método indirecto no se detallan los
cobros y pagos de forma directa, sino que a partir del resultado se hacen una
serie de ajustes para conciliar dicho resultado con el flujo de efectivo.
Método Indirecto

Es el que se inicia partiendo de la conciliación entre la utilidad neta y los cargos

a resultados que no requieren efectivo y a esta conciliación se suman y restan
los cambios netos en activos y pasivos por actividades operativas; a
continuación se presenta el flujo de efectivo en actividades de financiamiento e
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inversión.
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Cuando se utiliza este método no se muestran a detalle los ingresos y

desembolsos por actividades operacionales.

2.8 ELABORACIÓN
Para elaborar un Estado de Flujo de Efectivo se necesita:

 Balances Generales Comparativos.

 Estado de Resultados del Período.

 Estado de Utilidades Retenidas de Período.

 Un Detalle de las Partidas que no Representan Efectivo y que se Registraron

Durante el Período.
 Información Adicional.

El procedimiento para elaborarlo es el siguiente:

De acuerdo con la información adicional, deben prepararse ajustes para eliminar

el efecto de las transacciones que no representan efectivo y que se registraron
durante el período.
Para esto se prepara una hoja de trabajo en la cual se anotan las partidas
originales registradas por la empresa y también las partidas de ajuste
reversando los registros originales; esto con la finalidad de reclasificar todas
aquellas operaciones que no representan efectivo. Estas reclasificaciones no
se registran en libros, ya que son extracontables, únicamente nos servirán para
elaborar el Estado de Flujo de Efectivo.
Luego, se prepara una hoja de trabajo donde se listan las cuentas del balance
general y a continuación las cuentas del estado de resultados, ordenadas de
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acuerdo con saldos deudores y acreedores del período actual, esto

ocupará las primeras dos columnas de nuestra hoja, así:

SALDOSPER
IO D O
ACTUAL

CUENTAS

A la misma hoja de trabajo se trasladan las partidas de ajuste y/o

reclasificación, en la tercera y cuarta columna y se calculan saldos ajustados
del período actual (sumando o restando a los saldos finales del período los
ajustes realizados y/o reclasificaciones realizados), así:

SALDOS AJUSTES Y/O SALDOS

PERIODO RECLASIFICACIONES P. ACTUAL
CUENTAS ACTUAL DEBE HABER AJUSTADO

En la siguiente columna se presentan los saldos de las cuentas de balance al

inicio del período o sea los saldos al final del período anterior y en ésta no se
incluyen las cuentas de resultados, hasta aquí llevamos ocupada la quinta
columna, así:

SALDOS AJUSTES Y/O SALDOS SALDOS

PERIODO RECLASIFICACIONES P. ACTUAL PERIODO
CUENTAS ACTUAL DEBE HABER AJUSTADO ANTERIOR

Luego se presentan las variaciones (aumento o disminución) de las cuentas

restando la columna de saldos ajustados con la de saldos al inicio del período.
(Deben tomarse todas las cuentas), y las columnas quedarían así:

SALD AJUSTES Y/O SALDOS SALDOS VARIACION

OS RECLASIFICACIONES P. ACTUAL PERIODO
PERIOD DEBE HABER AJUSTADO ANTERIOR
CUENTA O (+) (-)
S ACTU
AL
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Hasta aquí la sumatoria de las columnas debe dar cero (Q 0.00),

excepto las columnas de ajustes en las que la sumatoria de los saldos deudores
debe ser igual a los saldos acreedores.
En la columna siguiente debemos presentar el efecto de las variaciones, de los
saldos, en el efectivo; anteriormente vimos que la variación en el saldo de una
cuenta no representa, necesariamente, el mismo efecto en el efectivo. Es decir,
que pasó con el efectivo al aumentar o disminuir una cuenta de activo o pasivo,
Luego se trasladan esos valores (excepto la variación en el efectivo) a las
columnas siguientes las que deben identificarse como operación, inversión y
financiamiento, y nuestra hoja quedará así:

EFECT FLUJO DE EFECTIVO

O SOBRE ACTIVIDADES NETO
EL OPERACION FINANCIAMIENTO INVERSION
EFECTIV
O

La sumatoria (total) de las columnas de operación, inversión y financiamiento

debe ser igual a la variación neta en el efectivo.
Luego con base en la hoja de trabajo se elabora el Estado de Flujo de Efectivo
que debe incluir:
Encabezado
 Nombre de la Empresa
 Nombre del Estado
 Período al que Corresponde el Estado

Cuerpo
En él se presentan por separado los flujos de efectivo así:
 Flujo de Efectivo por Actividades de Operación.
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 Flujo de Efectivo por Actividades de Inversión.

 Flujo de Efectivo por Actividades de Financiamiento.

La sumatoria debe ser el aumento o disminución neta de efectivo a la que se le

suma el saldo del efectivo y equivalentes de efectivo al principio del período y el
resultado debe ser el efectivo al final del período al que corresponde el estado.
Pie
 Fecha
 Certificación
 Firmas (Propietario, contador).

Los flujos correspondientes a estas partidas se presentan por tanto por el

método directo.
El modelo de esta parte del estado de flujos de efectivo que figura en el PGC es
el siguiente:
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN

1. Resultado del ejercicio antes de impuestos.

2. Ajustes del resultado.

a) Amortización del inmovilizado (+).
b) Correcciones valorativas por deterioro (+/–).
c) Variación de provisiones (+/–).
d) Imputación de subvenciones (–)
e) Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado (+/–).
f) Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros (+/–).
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g) Ingresos financieros (–).

h) Gastos financieros (+).
i) Diferencias de cambio (+/–).
j) Variación de valor razonable en instrumentos financieros (+/–).
k) Otros ingresos y gastos (–/+).

3. Cambios en el capital corriente.

a) Existencias (+/–).
b) Deudores y otras cuentas a cobrar (+/–).
c) Otros activos corrientes (+/–).
d) Acreedores y otras cuentas a pagar (+/–).
e) Otros pasivos corrientes (+/–).
f) Otros activos y pasivos no corrientes (+/–).

4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación.

a) Pagos de intereses (–).

b) Cobros de dividendos (+).
c) Cobros de intereses (+).
d) Pagos (cobros) por impuesto sobre beneficios (–/+).
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BASES DE PREPARACIÓN DEL FLUJO DE EFECTIVO ORGANIGRAMA

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CAPITULO III

OTROS ASPECTOS EN LOS ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO

3.1 FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA
Los flujos procedentes de transacción en moneda extranjera deben convertirse,
a la moneda utilizada por la empresa para presentar sus estados financieros,
aplicando a la partida en moneda extranjera la tasa de cambio entre ambas
monedas vigente a la fecha en que se produjo cada flujo en cuestión.
Los flujos en moneda extranjera se presentarán de acuerdo con la NIC 21,
EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA
MONEDA EXTRANJERA, en ella se permite utilizar una tasa de cambio que se
aproxime al cambio efectivo de los conjuntos de transacciones.
Las pérdidas y ganancias no realizadas, por diferencias de cambio en moneda
extranjera, no producen flujos de efectivo. Sin embargo, el efecto que la
variación en las tasas de cambio tiene sobre el efectivo y los equivalentes al
efectivo, mantenidos o debidos en moneda extranjera, será objeto de
presentación en el estado de flujo de efectivo para permitir la conciliación entre
la existencia de efectivo al principio y al final del periodo. Este importe se
presentara por separado de los flujos procedentes de las actividades de
operación, de inversión y de financiación y en el mismo se incluirán las
diferencias que, en su caso, hubieran resultado de haber presentado esos flujos
al cambio de cierre.

3.2 IMPUESTO SOBRE LAS GANANCIAS

Los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el impuesto sobre

las ganancias deben revelarse por separado, y deben ser clasificados como
flujos de efectivo procedentes de actividades de explotación, a menos que
puedan ser específicamente asociados con actividades de inversión o de
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financiación.
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Los impuestos sobre las ganancias aparecen en transacciones

clasificadas como actividades de explotación, de inversión o de financiación en
el estado de flujos de efectivo. Aunque el gasto devengado por impuestos sobre
las ganancias pueda ser fácilmente asociable a determinadas actividades de
inversión o financiación, los flujos de efectivo asociados al mismo son, a
menudo, imposibles de identificar y pueden surgir en un ejercicio diferente del
que corresponda a la transacción subyacente.
Por eso, los impuestos pagados se clasifican normalmente como flujos de
efectivo de actividades de explotación. No obstante, cuando sea posible
identificar el flujo impositivo con operaciones individuales, que den lugar a
cobros y pagos clasificados como actividades de inversión o financiación, se
clasificará igual que la transacción a la que se refiere.
En caso de distribuir el pago por impuestos entre más de un tipo de actividad, se
informará también del importe total de impuestos pagados en el ejercicio.

3.3 INVERSIONES EN DEPENDIENTES, ASOCIADAS Y

NEGOCIOS CONJUNTOS
La empresa inversora, ya contabilice las inversiones en empresas dependientes
y asociadas usando el método del coste o el de la participación, limitará su
información, en el estado de flujos de efectivo, a los flujos de efectivo habidos
entre ella misma y las empresas participadas.
Esto quiere decir, por ejemplo, que incluirá en el estado de flujos de efectivo los
dividendos y anticipos.
Por otra parte, la entidad que informe sobre dicha participación utilizando el
método de la participación incluirá en su estado de flujos de efectivo consolidado
los flujos de efectivo habidos por inversiones en la susodicha entidad
controlada
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conjuntamente, así como las distribuciones de ganancias y otros pagos

y cobros entre ambas entidades.

3.4 ADQUISICIONES Y ENAJENACIONES DE DEPENDIENTES Y OTRAS

UNIDADES DE NEGOCIO
Los flujos de efectivo agregados derivados de adquisiciones y enajenaciones de
dependientes y otras empresas deben ser presentados por separado, y
clasificados como actividades de inversión.
La entidad deberá revelar, de forma agregada, respecto de cada adquisición y
enajenación de dependientes y otras empresas, habidas durante el ejercicio,
todos y cada uno de los siguientes extremos:
a. La contraprestación total derivada de la compra o enajenación;

b. La proporción de la contraprestación anterior satisfecha o cobrada

mediante efectivo o equivalentes al efectivo;
c. El importe de efectivo y equivalentes con que contaba la dependiente o la
empresa de otro tipo adquirida o enajenada; y
d. El importe de los activos y pasivos, distintos de efectivo y equivalentes al
efectivo, correspondientes a la dependiente o a la empresa de otro tipo
adquirida o enajenada, agrupados por cada una de las categorías
principales.
La presentación separada, en una sola partida, de las consecuencias que, en el
efectivo y equivalentes al efectivo, han producido las adquisiciones y
enajenaciones de dependientes y otras empresas, junto con la información
ofrecida aparte de los importes de activos y pasivos comprados o enajenados,
ayudará a distinguir estos flujos de efectivo de aquéllos otros que surgen de las
actividades de explotación, de inversión o de financiación. Los flujos de efectivo
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procedentes de enajenaciones no se presentarán compensados con los

correspondientes a adquisiciones.
En el estado de flujos de efectivo se incluirán los importes agregados que se
han pagado o cobrado por la compra o enajenación de una empresa,
respectivamente, netos de los saldos de efectivo y equivalentes al efectivo
adquiridos o enajenados, según el caso, en la explotación.
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CONCLUSIONES

El flujo de efectivo ya sea por el método que se realice según la Norma

Internacional de Contabilidad NIC 7, suministra a los usuarios de los estados
financieros evaluar las bases que tiene la entidad para generar efectivo e
equivalentes de efectivo, así también ayuda a la toma de decisiones
económicas.

El estado de flujos de efectivo forma parte de un juego completo de estados

financieros por lo cual el análisis del mismo depende de que la información en
los demás estados sea la correcta por consiguiente la importancia es conjunta
con lo generan una vista general de la entidad.

22
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RECOMENDACIONES

Se debe conocer a profundidad la normativa aplicable vigente para la realización

de los flujos de efectivo, debido a que esta brinda los escenarios sobre los
cuales han de clasificarse las operaciones que generan flujos de efectivo, así
como una clasificación de las operaciones que se consideran, flujos de
operación, inversión y financiamiento.

El estado de flujos de efectivo para una mejor presentación de cómo se genera

y se manejan el efectivo debe ser elaborado lo mas apegado a la naturaleza de
la empresa.
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CASO PRÁCTICO MÉTODO DIRECTO

A continuación aparece el Balance General Comparativo de la Compañía La

Máquina, S.A. (cifras en Quetzales).

CUENTAS DE ACTIVO 31/12/2018 31/12/2019

Banco de Occidente, S.A. 275,000.00 360,500.00
Bonos del Tesoro vencimiento 120 días 150,000.00 100,000.00
Cuentas y documentos por Cobrar (netos) 275,000.00 314,500.00
Inventarios 300,000.00 450,000.00
Inversión en acciones Cía. La Ganga, S.A. 300,000.00 337,500.00
Edificios y Terrenos (neto) 1,000,000.00 1,275,000.0
0
Patentes 50,000.00 45,000.00
Renombre comercial 125,000.00 -

TOTAL 2,475,000.00 2,882,500.0

0

CUENTAS DE PASIVO Y CAPITAL

Cuentas por pagar 272,500.00 304,250.00
Bonos por pagar, vencimiento 10 años 625,000.00 500,000.00
Acciones Ordinarias 552,500.00 940,000.00
Superávit por Revaluación 250,000.00 322,500.00
Ganancias no Distribuidas 775,000.00 815,750.00

TOTAL 2,475,000.00 2,882,500.0

0
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Cía. La Máquina, S.A.

ESTADO DE RESULTADOS CONDENSADO
Por el año terminado al 31 de diciembre 2017
(Cifras en Quetzales)
Ventas 4,000,000.00

(-) costo de ventas (2,520,500.0

0)
Ganancia Bruta 1,479,500.00
(-) Gastos de operación
Gastos de Venta
(200,000.00)
Gastos de Administración
(400,000.00) (855,750.00)
Depreciaciones y Amortizaciones
(255,750.00)
GANANCIA NETA 623,750.00

Información adicional:

 Se dieron de baja cuentas incobrables por Q1,000.00 cargando la cuenta

de gastos de administración.

 Se compran más acciones de CIA, La Ganga, S.A., estando pendientes

del pago al 31 de diciembre de 2017.

 La amortización de Patentes y del Renombre Comercial, se llevaron a los

resultados del ejercicio.

 Un terreno que posee la empresa, fue revaluado en Q72,500.00

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 Se pagaron Dividendos durante el período, así: En acciones Ordinarias

Q387,500.00; en efectivo Q195,500.00, para un total de Q583,000.00

SE PIDE:

1. Cedula de reclasificaciones de operaciones que no requieren de efectivo.

2. Hoja de trabajo.

Estado de flujo de efectivo por el método directo.

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Resolución Caso Práctico

CIA La Máquina, S.A.

Partidas de Ajuste y Reclasificación
Del 01 de Enero al 31 de Diciembre de
2017
Expresado en Quetzales
Reclasificación
Debe Haber Debe Haber

P#1 31/12/2017
Q 1,000.00 Q 1,000.00
Gastos de Admón. Cuentas
Q 1,000.00 Q 1,000.00
Incobrables
Ctas. y Doc. Por cobrar Q 1,000.00 Q 1,000.00 Q 1,000.00 Q 1,000.00

P#2 31/12/2017
Q 37,500.00 Q 37,500.00
Inversión en AccionesCía.,La Ganga,
Q 37,500.00 Q 37,500.00
S.A.
Q 37,500.00 Q 37,500.00 Q 37,500.00 Q 37,500.00
Cuentas por pagar
Q255,750.00 Q Q Q255,750.00
P#3 31/12/2017
Depre. Y Amortizaciones 5,000.00 5,000.00
Patentes Q125,000.0 Q125,000.0
Renombre comercial 0 0
Edificios y terrenos Q125,750.00 Q125,750.00
Q255,750.00 Q255,750.00 Q255,750.00 Q255,750.00

P#4 31/12/2017
Q 72,500.00 Q 72,500.00
Edificios y Terrenos
Q 72,500.00 Q 72,500.00
Superávit por revaluación Q 72,500.00 Q 72,500.00 Q 72,500.00 Q752,500.00

P#5 31/12/2017 Q623,750.00 Q623,750.00

Ganancia neta Q623,750.00 Q623,750.00
Ganancia no distribuida Q623,750.00 Q623,750.00 Q623,750.00 Q623,750.00

Q583,000.00 Q387,500.00
P#6 31/12/2017
Q387,500.00 Q387,500.00
Ganancia no distribuida
Q195,500.00
Acciones ordinarias Q583,000.00 Q583,000.00 Q387,500.00 Q387,500.00
Banco de occidente
S.A.
 CÍA,. La Máquina, S.A.
HOJA DE TRABAJO PARA ELABORAR ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Del 01 de enero al 31 de diciembre de 2017
Cifras expresadas en quetzales
VARIACIONES ( + ) ( - )

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Sald SALD SALDOS AUMENTOS EFECTO RECI PAGO A OTRO ACTIVIDAD ACTIVIDADES FL
No. CUE o al RECLASIFICACIÓN OS AL (DISMINUCIONE DE LA BIDO PROVEEDOR S DE ES DE DE U
NTA 31/12/ AJUSTA 31/12/2016 S) VARIACIO CLIE ES OPERA INVERSION FINANCIAMIEN J
2017 DEBE HABER DOS N NTE CIÓN TO O
N
E
T
O

1 Banco de occidente S.A. 360,500.00 360,500.00 275,000.00 85,500.00 (85,500.00)

2 Bonos del tesoro vencimiento120 días 100,000.00 100,000.00 150,000.00 (50,000.00) 50,000.00 50,000.00

3 Cuentas y documentos por cobrar (netos) 314,500.00 1,000.00 315,500.00 275,000.00 40,500.00 (40,500.00) (40,500.00)

4 Inventarios 450,000.00 450,000.00 300,000.00 150,000.00 (150,000.00) (150,000.00)

5 Inversión en acciones Cía. La Ganga, S.A. al costo 337,500.00 37,500.00 300,000.00 300,000.00

6 Edificios y Terrenos(neto) 1,275,000.00 125,750.00 72,500.00 1,328,250.00 1,000,000. 328,250.00 (328,250.00) (328,250.00)
00

7 Patentes 45,000.00 5,000.00 50,000.00 50,000.00

8 Renombre comercial 125,000.00 125,000.00 125,000.00

9 Cuentas por pagar (304,250.00) 37,500.00 (266,750.00) (272,500.0 5,750.00 (5,750.00) (5,750.00)
0)

10 Bonos por pagar, vencimiento 10 años (500,000.00) (500,000.00) (625,000.0 125,000.00 (125,000.00) (125,000.00)
0)

11 Acciones ordinarias (940,000.00) 387,500.00 (552,500.00) (552,500.0

0)

12 Superávit por reevaluación (322,500.00) 72,500.00 (250,000.00) (250,000.0

0)

13 Ganancias no distribuidas (815,750.00) 623,750.00 387,500.00 (579,500.00) (775,000.0 195,500.00 (195,500.00) (195,500.00)
0)

14 Ventas (4,000,000.0 (4,000,000.0 (4,000,000.0 4,000,000.00 4,000,000.

0) 0) 0) 00

15 costos de ventas 2,520,500.00 2,520,500.00 2,520,500.00 (2,520,500.0 (2,520,500.00)

0)

16 Gastos de venta 200,000.00 200,000.00 200,000.00 (200,000.00) (200,000.0

0)

17 Gastos de admón 400,000.00 1,000.00 399,000.00 399,000.00 (399,000.00) (399,000.0

0)

18 Dep. Y Amort. 255,750.00 255,750.00

19 Ganancias netas 623,750.00 623,750.00

20 - 1,378,000.0 1,378,000. - - - -
0 00

21 F. E. Por Actividad de operación 3,959,500. 2,676,250.00 (599,000.0 684,250.00

00 0)

22 F. E. Por Actividad de inversión (278,250.0 278,250.00

0)
23 F.E. Por Actividad de financiamiento (320,500.00) 320,500.00

24 F.E. Al 31/12/2012 85,500.00

25 Flujo de efectivo al inicio 275,000.00

26 Flujo de efectivo al 31/12/2012 360,500.00

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Cía. La Máquina, S.A.

Estado de Flujo de efectivo Al 31 de diciembre de 2017
expresado en Quetzales
Método Directo
Efectivo por Actividad de Operación Q 684,250.00
Recibido de clientes Q 3,959,500.00
Pago a proveedores (2,676,250.00)
Otros de operación Q (599,000.00)
Efectivo por Actividad de Inversión
Bonos del tesoro Q (278,250.00)
Q
Edificios y terrenos
Efectivo por Actividad de Financiamiento Q 50,000.00
Bonos por pagar Ganancias (328,250.00) Q (320,500.00)
no distribuidas
Q
Aumento de efectivo ( Q 85,500.00
+ ) Efectivo al inicio Q (125,000.00) 275,000.00
Flujo de efectivo Neto al 31 / 12 / 2012 (195,500.00) Q
Q

Q 360,500.00

Cía. La Máquina,
S.A.
Anexo para la ganancia neta del ejercicio y el Flujo de Efectivo por Actividad de operación
Del 01 de enero al 31 de diciembre de 2017
expresado en Quetzales

Ganancia neta del ejercicio Q 623,750.00

cargas que no requieren de efectivo
Depreciaciones y Amortizaciones Q 1,000.00
Gastos de Administración Q 255,750.00 Q 256,750.00
Movimiento de Activo y Pasivo
Aumento de cuentas y Doc. Por pagar Q (40,500.00)
Aumento de inventarios Q (150,000.00)
Distribución de cuentas por pagar Q (5,750.00) Q (196,250.00)
Flujo de Efectivo Neto por Actividad de Operación
Q 684,250.00
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BIBLIOGRAFIA

1. Norma Internacional de Contabilidad 1, párrafo 7

2. Norma Internacional de Contabilidad 2

3. HUGO VIDAL REQUENA BELTETON, Contabilidad Agropecuaria,

TOMO I, CONTABILIDAD AGRÍCOLA- Publicación de la Facultad de
Ciencias Económicas de la Universidad de San Carlos de Guatemala-
2001.

4. GALVEZ AZCANIO, E., La Industria Ganadera: Aspectos Contables,

Técnicos y Administrativos de la Explotación del Ganado Bovino. 1ª.
Edición 1982, Ediciones Contables y Administrativos S.A. México,
D.F.

5. RAFAEL RAMOS BOSCH: Tratado de Contabilidad, Impresos

Industriales, Guatemala, febrero 1979.

6. PERDOMO SALGUERO, Mario - CONTABILIDAD III, Editorial ECA

30
32