UNIVERSIDAD DE SANTIAGO

FACULTAD DE ADMINISTRCION Y
ECONOMIA DEPARTAMENTO DE
CONTABILIDAD Y AUDITORIA

DERECHO TRIBUTARIO I
Capital Propio Tributario

1
 Introducció
n
En el año 1974 se incorporó en nuestro ordenamiento tributario el
artículo 41 de la LIR, que fue denominado “DE LA CORRECCIÓN
MONETARIA DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS”, dicha norma persigue fines
tributarios, en cuanto a los efectos de la inflación en los resultados
económicos de la empresas, mediante la comparación de los
patrimonios al comienzo y al final de ejercicio.

Mecánica que es aplicable a las entidades que determinen su renta

efectiva mediante contabilidad completa.

Victor Bobadilla 2
 Introducció
n
Para lograr aquello el artículo precedentemente citado, en primera
instancia, determina el Capital Propio al inicio de cada ejercicio y
posteriormente lo revaloriza según la variación experimentada por el
IPC, con esto se logra mantener el patrimonio tributario de las
empresas revalorizado.

En la aplicación del sistema de Corrección Monetaria intervienen los

siguientes tópicos o conceptos:

Victor Bobadilla 3
 Introducció
n
 Capital Propio Tributario Inicial (CPTI).
 Variaciones Capital Propio Tributario Inicial (Aumentos y
Disminuciones).
del
 Activos no Monetarios existentes al final del ejercicio.
 Pasivos no Monetarios existentes al final del ejercicio.
 Contabilización de la Corrección Monetaria.

Victor Bobadilla 4
 Introducció
n
Es necesario indicar que con el transcurso del tiempo diversas
normas financieras (especialmente las Normas Internacionales de
Información Financiera NIIF), han generado diversas diferencias entre
las valorizaciones financieras y las tributarias, estas últimas
contenidas en el referido artículo 41° de la LIR, dicho precepto legal
tiene como propósito proteger de los efectos inflacionarios o de
valorización, traduciendo aquello en la obligación de efectuar ajustes
a las valorizaciones financieras para lograr la correcta determinación
del Capital Propio Tributario.

Victor Bobadilla 5
 Incidencias del Capital Propio Tributario
(CPT)
 Determinación del Registro RAI.
 Término de Giro.
 Patentes Municipalidad.
 Donaciones.
 Multas.

Victor Bobadilla 6
 Capital Propio Tributario
(CPT)
Explicación conceptual del sistema de Corrección Monetaria (artículo
41° de la LIR)
La mecánica de Corrección Monetaria acepta una pérdida anual,
consistente a la revalorización del Capital Propio Inicial, esta pérdida
reconocida por el sistema de Corrección Monetaria no tiene ninguna
limitación de monto, como así mismo no discrimina según la
naturaleza de los bienes y derechos que conforman el Capital Propio
Tributario.

Victor Bobadilla 7
 Capital Propio Tributario
(CPT)
Explicación conceptual del sistema de Corrección Monetaria (artículo
41° de la LIR)
Como resultado de la aceptación de la pérdida señalada,
se consideran dos premisas básicas:
a) Que el monto de Capital Propio Inicial se mantendrá sin
variaciones durante el año respectivo.
b) Que todos los bienes y derechos que conforman el Capital Propio
Tributario Inicial sufrirán por igual una desvalorización de su valor
real.

Victor Bobadilla 8
 Capital Propio Tributario
(CPT)del sistema de Corrección Monetaria (artículo 41° de la
Explicación conceptual
LIR)
En este mismo orden de ideas también son aceptados cargos y abonos
a resultado por concepto de Corrección Monetaria,.
El cargo ocurre cuando se producen revalorizaciones de los aumentos de Capital
Propio que sucedan durante el ejercicio respectivo
Ejemplos:
 Suscripción u pago de una nueva emisión de acciones
 Aportes efectuados por socios siempre que estos cumplan con
las
formalidades de la modificación social, revalorizaciones legales.
 Revalorizaciones Legales.

Victor Bobadilla 9
 Capital Propio Tributario
(CPT)del sistema de Corrección Monetaria (artículo 41° de la
Explicación conceptual
LIR)

Por su parte el abono se produce en el evento de que presenten disminuciones

de Capital Propio. En este punto se debe indicar que la Ley otorga el carácter de
“disminución de capital”, a:
 Los retiros personales que realicen sus socio o accionistas
 Toda distribución de dividendos sean definitivos, provisorios o interinos.
 Gastos rechazados por la LIR provisionados al 31 de diciembre del
año
respectivo.
 Desembolsos que la Ley no acepta como gasto de 1ra Categoría.

Victor Bobadilla 10
 Capital Propio Tributario
(CPT)
Explicación conceptual del sistema de Corrección Monetaria (artículo
41° de la LIR)

Prosiguiendo con la explicación dada también deben ser

revalorizados los denominados “Activos Monetarios”, que la Ley se
preocupa de analizar a la fecha de cierre del Balance, en este sentido
si a la fecha antes dicha la empresa posee Activos calificados como no
monetarios, es decir, aquellos que cuyo valor real tiende a
mantenerse invariable, frente a los efectos inflacionarios.

Victor Bobadilla 11
 Capital Propio Tributario
Explicación (CPT)
conceptual del sistema de Corrección Monetaria (artículo 41°
de la LIR)
La Ley no discrimina si estos Activos no Monetarios, fueron adquiridos con
fondos propios o ajenos estos últimos mediante un crédito y aquellos que
sean el resultado de una reinversión de las utilidades.
Ejemplo:
 Activos Fijos (considerando sus repuestos y accesorios)
Activos Corrientes reajustables (Acciones, Derechos Sociales, Existencias
tanto valoradas en moneda nacional como extranjera).

Victor Bobadilla 12
 Capital Propio Tributario
Explicación (CPT)
conceptual del sistema de Corrección Monetaria (artículo 41°
de la LIR)
Lo mismo ocurre con los Pasivos denominados como “No Monetarios”, que
son aquellos valores al cierre del ejercicio que se encuentran valorados a
su valor histórico, pero que en virtud de haberse pactado un reajuste o
haberse contraído en moneda extranjera u otro tipo de moneda, dicho
valor libros no corresponda a la realidad
Ejemplo:
 Documentos por Pagar con clausula de reajustes.
 Documentos por Pagar en moneda extranjera).

Victor Bobadilla 13
 Corrección Monetaria (Cta. de Resultado)
Debe Haber
3. Revalorización de las disminuciones de capital
1. Revalorización del Capital Propio Inicial propio

Capital Propio 2. Revalorización de las Aumentos de capital propio 4. Revalorización de los Activos "No Monetarios"

Tributario 5. Revalorización de los Pasivos "No Monetarios"

(CPT)
Explicación conceptual del sistema de
Corrección Monetaria (artículo 41° Debe
Revalorización del Capital Propio
Haber
de la LIR) 3. Revalorización de las disminuciones de capital
propio 1. Revalorización del Capital Propio Inicial
El registro contable como resultante de
la aplicación de los ajustes comentados 2. Revalorización de las Aumentos de capital propio
precedentemente se puede sintetizar
como sigue:
Cuentas de Activos "No Monetarios"
Debe Haber

4. Revalorización de los Activos "No Monetarios"

Cuentas de Pasivos "No Monetarios"

Debe Haber

5. Revalorización de los Pasivos "No Monetarios"

Victor Bobadilla 14
 Capital Propio Tributario
(CPT)
Explicación conceptual del sistema de Corrección Monetaria (artículo 41° de la LIR)
Según la definición descrita en el artículo 2° N°10 de la LIR se ilustra lo que sigue:
Por “capital propio tributario”, el conjunto de bienes, derechos y obligaciones, a valores
tributarios, que posee una empresa. Dicho capital propio se determinará restando al
total de activos que representan una inversión efectiva de los propietarios de la empresa,
el pasivo exigible, ambos a valores tributarios. Para la determinación del capital propio
deberán considerarse los activos y pasivos valorados conforme a lo señalado en el
artículo 41°, cuando corresponda aplicar dicha norma.
Tratándose de una empresa individual, formaran parte del capital propio tributario los
activos y pasivos del empresario individual que hayan estado incorporados al giro de la
empresa, debiendo excluirse los activos y pasivos que no originen rentas gravadas en la
primera categoría o que no correspondan al giro, actividades o negocios de la empresa.”
Lo que se puede representar gráficamente como

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑇𝑟𝑖𝑏𝑢𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 − 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑇𝑟𝑖𝑏𝑢𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 = 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑟𝑜𝑝𝑖𝑜 𝑇𝑟𝑖𝑏𝑢𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜

Victor Bobadilla 15
 Capital Propio Tributario
(CPT)
Explicación conceptual del sistema de Corrección Monetaria (artículo
41° de la LIR)
En resumen, si ciertos activos y pasivos han sido valorizados
mediante un criterio financiero, será necesario realizar los “ajuste”
pertinentes para lograr determinar tributariamente dichas partidas,
con lo hasta aquí señalado, se puede decir:
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜𝑠 − 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜𝑠 = 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑟𝑜𝑝𝑖𝑜 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑐𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜

𝑀á𝑠 𝑚𝑒𝑛𝑜𝑠 𝐴𝑗𝑢𝑠𝑡𝑒𝑠 𝑇𝑟𝑖𝑏𝑢𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 − 𝑀á𝑠 𝑚𝑒𝑛𝑜𝑠 𝐴𝑗𝑢𝑠𝑡𝑒𝑠 𝑇𝑟𝑖𝑏𝑢𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 = 𝑀á𝑠 𝑚𝑒𝑛𝑜𝑠 𝐴𝑗𝑢𝑠𝑡𝑒𝑠 𝑇𝑟𝑖𝑏𝑢𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑇𝑟𝑖𝑏𝑢𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 − 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑇𝑟𝑖𝑏𝑢𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 = 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑟𝑜𝑝𝑖𝑜 𝑇𝑟𝑖𝑏𝑢𝑡𝑎𝑟𝑖o

Victor Bobadilla 16
 Capital Propio Tributario
(CPT)
Valorización de Activos y Pasivos según norma financiera versus
norma tributaria y su incidencia en la determinación del Capital
Propio Tributario (CPT)
En la valorización o estimación de ciertas partidas incorporadas en el
Balance de una empresa existen diferentes criterios, métodos o
apreciaciones de carácter financiero, las cuales difieren de la
normativa tributaria.
Como se ha señalado precedentemente el criterio de la valorización
tributaria esta consagrado en el artículo 41° de la Ley de Impuesto a
la Renta, siendo esta la única norma tributaria que permite valorizar a
los Activos y Pasivos bajo este prisma.
Victor Bobadilla 17
 Capital Propio Tributario
(CPT)
Valorización de Activos y Pasivos según norma financiera versus
norma tributaria y su incidencia en la determinación del Capital
Propio Tributario (CPT)
Así las cosas, las empresas utilizan distintos criterios de carácter
financiero para estimar, valorizar o apreciar tanto sus Activos como
Pasivos, con aquello se deberán efectuar ajustes extracontables de
las diferencias que acusan tales criterios.
Como se ha señalado estas valorizaciones financieras son de
diferente origen y cuyo impacto en la determinación de Capital
Propio Tributario, que constituyen el tema que nos ocupa.

Victor Bobadilla 18
 Capital Propio Tributario
Métodos (CPT)
Es necesario indicar que existen distintas formas de determinar el Capital Propio
Tributario de una empresa, los más utilizados se indican a continuación:

 Método del Balance

 Método del Activo
 Método del Patrimonio

Independientemente del método utilizado cualquiera de aquellos extrae

la información contenida en el Balance.

Victor Bobadilla 19
 Capital Propio Tributario
Métodos
(CPT)
A continuación analizaremos y aplicaremos los métodos indicados
anteriormente, para aquello y solo con fines pedagógicos de
simplificación se asumirá que la información contenida en Balances
se ajusta a la normativa tributaria, dejando de lado la valorización de
las cuentas que hacen parte de dicho Estado Financiero, así por
ejemplo la cuenta mercaderías estará valorizada según lo indicado en
el artículo 30° de la Ley de Impuesto a la Renta.

Victor Bobadilla 20
 Capital Propio Tributario
(CPT)
Método del Balance
Para determinar el Capital Propio Tributario, se considera la
información contenida en el denominado “Balance Tributario o
Balance de Ocho Columnas”, específicamente la información que
ilustra la columna INVENTARIO (Activo y Pasivo), a continuación será
expuesto un ejemplo ilustrativo para una mejor comprensión de el
método bajo nuestro análisis y estudio.

Victor Bobadilla 21
 Determinación del Capital Propio Tributario mediante el Método del Balance

Cuentas Inventario Capital Propio Tributario (CPT)

Capital Propio Caja

Activo M$ Pasivo M$
11.000 11.000

Tributario Banco
Mercaderías
73.400
223.000
73.400
223.000

(CPT)
Método del Balance
Clientes
Documentos por Cobrar
148.000
43.000
148.000
43.000
Crédito Fiscal IVA 12.000 12.000
Maquinarías 125.000 104.000
Bienes Raíces 280.000 251.000
Derecho de Llaves (valor estimado) 40.000 -
Depreciación Acumulada Maquinarías 21.000
Depreciación Acumulada Bienes Raíces 29.000
Proveedores 120.000 - 120.000
Acreedores Extranjeros 160.000 - 160.000
Débito Fiscal IVA 36.000 - 36.000
Capital 100.000
Revalorización Capital Propio 199.000
Utilidades Acumuladas 167.000
Utilidad del Ejercicio 123.400
SUMAS 955.400 955.400 549.400

Victor Bobadilla 22
 Capital Propio Tributario
(CPT)
Método del Balance
De la imagen anterior se debe indicar, que a la información contenida
en la columna de “INVENTARIO”, del Balance de Ocho Columnas, se
agrega una columna denominada “Capital Propio Tributario”, que
comprende el total de Activos que representan una inversión
efectiva, menos el Pasivo Exigible, ambos a valores tributarios, con lo
que se cumple la ecuación indicada anteriormente.

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑇𝑟𝑖𝑏𝑢𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 − 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑇𝑟𝑖𝑏𝑢𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 = 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑟𝑜𝑝𝑖𝑜 𝑇𝑟𝑖𝑏𝑢𝑡𝑎𝑟𝑖o

Victor Bobadilla 23
 Capital Propio Tributario
(CPT)
Método del Balance
También se debe indicar lo siguiente:
Las cuentas de Activos Fijos, son traspasadas a la columna Capital
Propio Tributario, descontadas sus cuentas complementarias de
Depreciaciones Acumuladas.
Las cuentas de Depreciaciones Acumuladas, no son traspasadas a
la columna Capital Propio Tributario, por estar consideradas en
conjunto con las cuentas que complementan.
Las cuentas de Patrimonio, no son traspasadas a la columna Capital
Propio Tributario, toda vez que este es el dato que se busca.

Victor Bobadilla 24
 Capital Propio Tributario
(CPT)
Método del Activo
Para determinar el Capital Propio Tributario, se considera la
información contenida la suma del Activo (total columna Activo del
Balance), a la cual se proceden a realizar diversos ajustes según la
normativa tributaria, a continuación será expuesto esquema y
ejemplo ilustrativo para una mejor comprensión de el método bajo
nuestro análisis y estudio.

Victor Bobadilla 25
 Capital Propio
Tributario
(CPT)
Método del Activo

Victor Bobadilla 26
 Concepto Valores
Suma de la colimna Activos 955.400

Menos ajustes tributarios 90.000

Capital Propio Deprecho de Llaves

Depreciaciones Acumuladas
40.000
50.000
Tributario
(CPT)
Activo depurado 865.400
Método del Activo
Menos Valorizaciones Financieras -
Más Valorizaciones Tributarias -

ACTIVO SEGÚN VALORES TRIBUTARIOS 865.400

Menos Pasivo exigible 316.000

Proveedores 120.000
Acreedores Extranjeros 160.000
Débito Fiscal IVA 36.000

CAPITAL PROPIO TRIBUTARIO 549.400

Victor Bobadilla 27
 Capital Propio Tributario
(CPT)
Método del Patrimonio
Para determinar el Capital Propio Tributario, se considera la suma del
Patrimonio, al cual se proceden a realizar diversos ajustes según la
normativa tributaria, a continuación será expuesto esquema y
ejemplo ilustrativo para una mejor comprensión de el método bajo
nuestro análisis y estudio.

Victor Bobadilla 28
 Capital Propio
Tributario
(CPT)
Método del Patrimonio

Victor Bobadilla 29
 Concepto Monto

Capital 100.000
Capital Propio Revalorización Capital Propio 199.000
Tributario Utilidades Acumuladas 167.000
Utilidad del Ejercicio 123.400
(CPT)
Método del Patrimonio

Capital Propio Financiero (CPF) 589.400

Más Ajuste Tributarios -

-
Menos Ajustes Tributarios 40.000
Derecho de Llaves (valor estimado) 40.000

CAPITAL PROPIO TRIBUTARIO 549.400

Victor Bobadilla 30
 Capital Propio Tributario
(CPT)
¿QUÉ CONSTITUYE EL CAPITAL PROPIO TRIBUTARIO?
-EL CAPITAL PROPIO TRIBUTARIO ESTA COMPUESTOS POR aquellos
valores del activo que han sido financiados con capital de los
propietarios.
-EL CAPITAL PROPIO TRIBUTARIO ESTA COMPUESTOS POR los aportes
de los propietarios, mas o menos, los resultados tributarios
generados por la empresa no retirados.
-EL CAPITAL PROPIO TRIBUTARIO ESTA COMPUESTOS POR la fracción
de activos que han sido financiado por los propietarios.

Victor Bobadilla 31
 Capital Propio
Tributario
(CPT)
Razonabilidad
Tributario
del Capital Propio

Para verificar si estamos en presencia

de una des cuadratura del patrimonio
tributario de un contribuyente
debemos realizar lo siguiente:

Victor Bobadilla 32
 Capital Propio Tributario
(CPT)
Con la publicación de la Ley N°21.201, fueron definidos ciertos regímenes
de tributación además de aquel definido en artículo 14° A), estos
corresponde a:
 Régimen artículo 14° D) número 3.
 Régimen artículo 14° D) número 8.
Los contribuyentes que opten o califiquen en el referido N°3 podrán el
escoger llevar Contabilidad Completa o Simplificada.
Aclarado lo anterior los contribuyentes que se encuentren bajo las reglas
del artículo 14° D) número 3 y opten por llevar Contabilidad Simplificada o
del artículo 14° D) número 8 deberán determinar un Capital Propio
Tributario Simplificado.

Victor Bobadilla 33
 Capital Propio
Tributario
(CPT)
Capital Propio Tributario Simplificado.

Victor Bobadilla 34
 Capital Propio Tributario
(CPT)
Nueva regularización de las diferencia del Capital Propio Tributario AT
2020-2021 (Artículo trigésimo segundo transitorio Ley 21.210 D.O
24/02/2020)

Victor Bobadilla 35