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Ttulo: Teora del capital propio tributario (CPT)

Cita: CL/DOC/1679/2016

Autores: Villalobos Valenzuela, Katia Veronica


Voces: CAPITAL ~ CAPITAL PROPIO ~ EMPRESA ~ TRIBUTARIO ~ ACTIVO ~
CAPITAL PROPIO TRIBUTARIO ~ SOCIEDAD ~ UTILIDADES ~ CONTRIBUYENTE ~
SOCIO ~ PASIVO ~ IMPUESTO ~ PATRIMONIO ~ PAGO ~ INVERSION
Publicado en: Manual de Consultas Tributarias 466, 43

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INTRODUCCIN
Qu me llev a escribir sobre el Capital Propio? Sin lugar a dudas, la necesidad de
teorizar sobre este concepto ahora que con la Reforma Tributaria de la ley N20.780 y su
Simplificacin por la ley N20.899, cobrar especial importancia. Ya mucho se ha dicho sobre
el Capital, pero en realidad frente a los nuevos tiempos tributarios se hace necesario recordar
y volver al gnesis conceptual a fin de entender el porqu de algunas conductas del

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legislador, especialmente, en cuanto a su empleo como variable de clculo en materia de los
nuevos regmenes de las rentas empresariales, trmino de giro, etc.
El estudio conceptual y el manejo del procedimiento de clculo constituyen la base para
iniciar la comprensin de los temas ms avezados: "el corazn de la reforma".
El presente trabajo est abordado de manera sencilla y didctica a travs de cuatro
captulos, a saber:
El primer captulo referido a las Generalidades, donde doy a conocer los diferentes tipos
de capital que se emplean en el mbito contabletributario, como ser: capital, capital contable
o patrimonio financiero, capital efectivo, etc., con sus respectivas definiciones.
El segundo captulo trata la Teora del Capital Propio Tributario, a travs del cual
repaso las metodologas para su determinacin y los conceptos que deben formar parte, como
aqullos tambin que deben excluirse.
El tercer captulo nos cuenta sobre los Principales efectos del clculo del CPT. Aqu la
comprensin del concepto adquiere su mximo apogeo en temas tan habituales como: el
clculo de la renta lquida imponible de primera categora (RLI), en la gratificacin legal, en
la patente municipal, y por supuesto, prximamente frente a los nuevos regmenes de renta
atribuida y parcialmente integrado que operan a contar del 1.01.2017.
El cuarto captulo est reservado para la aplicacin prctica -que tanto gusta a nuestros
lectores- Talleres de determinacin del CPT, con la revisin y clculo de cuatro escenarios
patrimoniales entre sociedades de personas y annimas, respectivamente.
Finalmente, lo invito a repasar la teora del capital propio desde el punto de vista
contablefinanciero y tributario, siendo mi deseo colaborar con el Manual de Consultas
Tributarias (MCT) y, de paso, realizar un singular aporte para los fines acadmicos.
CAPTULO N1
GENERALIDADES
El capital propio tributario, adems de ser un reporte tributario que por varios aos
justific su existencia para el sistema de correccin monetaria, base de clculo del sistema de
pago de patentes municipales y clculo de gratificaciones en materia laboral, entre otras, es
un tpico que en el marco de la reforma tributaria y los ajustes del capital propio tributario
cobra vital importancia para el registro de las rentas empresariales, toda vez que su
cuantificacin es la base del clculo del nuevo registro denominado RAI(1) relacionado con
el sistema de renta semiintegrado o rgimen B del nuevo artculo 14 de la LIR. Asimismo es
parte integrante del clculo del saldo de apertura del registro RAP(2) vinculado al rgimen A
del mismo artculo 14.
1.1. Capital
En trminos econmicos, el "Capital" se entiende como aquel factor de produccin
constituido por inmuebles, maquinarias o instalaciones de cualquier gnero, que en
colaboracin con otros factores, principalmente el trabajo, se destina a la produccin de
bienes. Tambin se relaciona con un elemento productor de ingresos que no est destinado a
agotarse ni consumirse; sino, por el contrario, debe mantenerse intacto como parte generadora

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de nuevas riquezas.
En materia de sociedades, los aportes de los socios constituirn el capital social en el cual
cada socio es titular de derechos equivalentes a su inters social, en las sociedades de
personas; o a un cierto nmero de acciones en las sociedades de capital, todo esto por regla
general. En suma, el capital constituye una deuda de la sociedad con respecto a sus socios y/o
accionistas y representa la inversin o partes de los socios o dueos de la empresa.
De acuerdo a lo anterior, el capital en materia contable configurara un pasivo no
exigible de la sociedad, ya que constituye una deuda respecto de los socios. As, la voz
"capital" no es otra cosa sino que la diferencia entre activo y pasivo.
A continuacin se describirn algunos conceptos relacionados.
1.2. Capital contable o Patrimonio financiero
Para efecto financierocontable, los conceptos de "capital" y "patrimonio" se hacen
sinnimos y representan el valor aportado por los dueos de la empresa a ttulo de aporte de
capital, incluyendo las reservas reglamentarias, especiales y de utilidades financieras
retenidas. Es decir, todos aquellos saldos que conforman el rubro capital y reservas.
De este modo el capital o patrimonio financiero lo componen los aportes que efectan los
socios o accionistas ms las reservas y las utilidades que quedan en la empresa a la espera de
ser retiradas o ser destinadas a la creacin de nuevas reservas.
1.3. Capital Efectivo
De acuerdo a lo establecido en el N5 del artculo 2 de la LIR (artculo 1 del D.L.
N824/74), el "capital efectivo" est compuesto por el total del activo con exclusin de
aquellos valores que no representan inversiones efectivas, tales como valores intangibles,
nominales, transitorios y de orden al cierre del ejercicio comercial.
Este importe resulta de vital importancia toda vez que es citado como tal en diversas
circunstancias por el legislador tributario, as por ejemplo en el clculo de multas fiscales por
el extravo de documentos y/o libros contables en los trminos prescritos en el N16 del
artculo 16 del Cdigo Tributario, como asimismo en el caso de los contribuyentes del
artculo 14 ter de la LIR que opten por ingresar al referido rgimen en el ejercicio en que
inicien sus actividades, su capital efectivo no podr ser superior a 60.000 unidades de
fomento. Por cierto existe entre otras citas y referencias a este concepto en la LIR que sern
citados en el curso del presente paper, sin embargo cabe precisar que el concepto de capital
efectivo es complementario al concepto de capital propio tributario y se encuentra implcito
en su definicin segn se demuestra e infiere de la definicin de capital propio tributario.
Asimismo el legislador de la renta en el inciso segundo del artculo 2 del N5, establece y
complementa el alcance de la definicin "en el caso de contribuyentes no sometidos a las
normas del artculo 41, la valorizacin de los bienes que conforman su capital efectivo se
har por su valor real vigente a la fecha en que se determine dicho capital. Los bienes fsicos
del activo inmovilizado se valorizarn segn su valor de adquisicin debidamente reajustado
de acuerdo a la variacin experimentada por el ndice de precios al consumidor en el perodo
comprendido entre el ltimo da del mes que anteceda al de su adquisicin y el ltimo da del
mes que antecede a aquel en que se determine el capital efectivo, menos las depreciaciones
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anuales que autorice la Direccin. Los bienes fsicos del activo realizable se valorizarn
segn su valor de costo de reposicin en la plaza respectiva a la fecha en que se determine el
citado capital, aplicndose las normas contempladas en el N3 del artculo 41".
Precisamente esta definicin confirma la teora que el capital efectivo definido en el inciso
primero del N5 del artculo 2 de la LIR es aplicable para contribuyentes sometidos a las
normas del artculo 41 de la LIR, es decir aquellos contribuyentes que declaren sus rentas
efectivas conforme a las normas contenidas en el artculo 20, demostradas mediante un
balance general en los trminos sealados en el inciso primero del artculo 41 ya citado.
Por otra parte, aquellos contribuyentes que no estn sometidos a este mecanismo de
correccin monetaria determinarn el capital efectivo conforme a las reglas establecidas por
el legislador como, por ejemplo, aquellos contribuyentes adscritos al rgimen de renta
presunta o aquellos pequeos contribuyentes del artculo 22 de la LIR.
1.4. Capital Propio Tributario (CPT)
El artculo 41 N1 inciso primero de la LIR expresa que se entender por capital propio "la
diferencia entre el activo y el pasivo exigible a la fecha de iniciacin del ejercicio comercial,
debiendo rebajarse previamente los valores intangibles, nominales, transitorios y de orden y
otros que determine la Direccin Nacional, que no representen inversiones efectivas".
Esta disposicin agrega que formarn parte del capital propio los valores del empresario o
socio de sociedades de personas incorporados al giro de la empresa y los contribuyentes que
sean personas naturales deben excluir de la contabilidad los bienes y deudas que no originen
rentas gravadas en esta categora o que no correspondan al giro, actividades o negociaciones
de la empresa, por ejemplo, la casa habitacin del empresario, otros bienes races que no
produzcan rentas afectas al Impuesto de Primera Categora, como los D.F.L. N2, los
vehculos y otros bienes destinados al uso particular del empresario.
En otras palabras, el "Capital Propio" corresponde al patrimonio real invertido por la
persona o empresa en la actividad generadora de renta, para lo cual deber, a partir del total
del activo, excluir todos aquellos valores que no le pertenecen y los que lo aumentan
ficticiamente.
La ley tributaria recoge aqu la nocin contable de "Unidad de Empresa", reconociendo
como parte de ella nicamente los activos y pasivos vinculados a dicha actividad lucrativa.
El SII confirma lo anterior en el oficio N2.803, de 1.10.2007 al sealar que las
operaciones de inversin en acciones y arrendamiento de bien raz se excluyen de la
contabilidad completa cuando no corresponden al giro o actividad habitual de un empresario
que acta como persona natural o no originan rentas gravadas en la primera categora.
1.5. Patrimonio
Vemos que en materia contable como tributaria las palabras "capital" y "patrimonio" se
usan indistintamente como sinnimos. Por esta razn, en trminos jurdicos el patrimonio
comprende no solamente los bienes presentes, sino tambin los bienes por adquirir, los bienes
futuros. De este modo, la nocin de patrimonio es una abstraccin jurdica que designa no
slo el conjunto de los derechos y obligaciones apreciables en dinero de que una persona es
sujeto activo o pasivo, sino tambin la aptitud de adquirir bienes futuros o de contraer nuevas
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obligaciones.
Entendido el patrimonio jurdicamente como un atributo de la personalidad podemos
sealar:
a) Slo las personas naturales o jurdicas pueden tener patrimonio, pues ellas pueden
adquirir bienes o crditos y contraer obligaciones;
b) Toda persona natural o jurdica tiene necesariamente un patrimonio, aunque
actualmente no posea bien alguno;
c) Que la misma persona no puede tener por regla general ms que un solo patrimonio, en
el sentido propio de esta palabra, ya que el patrimonio es una universalidad de bienes.
Ms adelante se define el "patrimonio financiero".
1.6. Capital Propio para fines municipales
El artculo 24 del decreto ley N3.063, de 1979, sobre Rentas Municipales, cuyo texto fue
modificado por la ley N20.280, de D.O. de 4 de julio de 2008, establece en su inciso 3 "Para
los efectos de este artculo se entender por capital propio el inicial declarado por el
contribuyente si se tratare de actividades nuevas, o el registrado en el balance terminado el 31
de diciembre inmediatamente anterior a la fecha en que deba prestarse la declaracin,
considerndose los reajustes, aumentos y disminuciones que deben practicarse de acuerdo
con las normas del artculo 41 y siguientes de la Ley sobre Impuesto a la Renta, contenida en
el Decreto Ley N824, de 1974".
Sin perjuicio de lo dispuesto en el inciso primero del artculo 24 del decreto ley N3.063,
de 1979, se establece que el Servicio de Impuestos Internos aportar por medios electrnicos
a cada una de las municipalidades que corresponda, dentro del mes de mayo de cada ao, la
informacin del capital propio declarado, el rol nico tributario y el cdigo de la actividad
econmica de cada uno de los contribuyentes.
Asimismo, como se ha sostenido en diversos pronunciamientos, el Servicio de Impuestos
Internos no tiene competencia para pronunciarse sobre la determinacin del capital
propio para los efectos del pago de la patente municipal; toda vez que si bien, el artculo
24 del decreto ley N3.063, hace referencia a una disposicin tributaria contenida en la Ley
sobre Impuesto a la Renta, tal precepto legal no constituye una norma de tributacin fiscal
interna de competencia de dicho Servicio, y tampoco dicha disposicin otorga a esta
institucin facultades para su interpretacin, ya que se refiere a la determinacin del capital
propio que los contribuyentes deben declarar para efectos de la determinacin del monto a
pagar por concepto de patente municipal.
Por su parte, cabe hacer presente que, con base en lo dispuesto en el inciso 3 del artculo
24 del decreto ley N3.063, en relacin con lo establecido en el artculo 1 de la Ley Orgnica
del Servicio de Impuestos Internos, y artculo 6 inciso 1 del Cdigo Tributario (D.L.
N830/74), el ente fiscalizador tiene competencia para pronunciarse, a la luz de las normas
establecidas en el artculo 41 de la ya citada LIR, sobre las partidas que sirven de base para la
cuantificacin del capital propio tributario.
El contribuyente que inicia una actividad econmica afecta al pago de patente municipal al
solicitar su otorgamiento deber presentar una declaracin simple del capital propio del
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negocio.
Nuestros tribunales han sealado que: "no conteniendo el artculo 24 del decreto ley
N3.063, Ley de Rentas Municipales un concepto de capital propio, deber estarse a la nocin
tcnica tributaria del mismo contenida en el artculo 41 N1 de la Ley sobre Impuestos a la
Renta, norma que lo define como la diferencia entre el activo y el pasivo exigible a la fecha
de iniciacin del ejercicio comercial, previa deduccin de los valores intangibles, nominales y
de orden y otros que determine la Direccin Nacional, en cuanto no representen inversiones
efectivas".
Finalmente, cabe precisar que para los efectos del capital propio municipal, los
contribuyentes podrn deducir aquella parte del capital que est invertido en otros negocios o
empresas afectos al pago de patente.
1.7. Informacin del Capital a proporcionar al Servicio de Impuestos Internos (SII) a
travs del F22
Los contribuyentes de la Primera Categora que demuestren sus rentas efectivas mediante
contabilidad completa y balance general, debern informar en el reverso de la declaracin de
renta en el recuadro N3 del formulario N22, entre otros antecedentes, aquellos montos
revelados al cierre del ejercicio que se vinculan al capital.
Los datos se extraern del Balance Tributario de ocho Columnas que estn obligados a
confeccionar para los efectos tributarios, como asimismo, del Libro de Inventarios y Balances
y de los Libros Auxiliares que lleve el contribuyente, segn sea la informacin de que se
trate.
Para efectos del presente estudio se circunscribe a aqullos que tienen implicancia en la
cuantificacin del capital y sus variaciones segn se exhibe en el recuadro adjunto:
Figura N1: Extracto informativo del Recuadro N3 "Datos Contables Balance 8
Columnas y otros" del F22 referido a datos del Capital.
RECUADRO N 3: DATOS CONTABLES BALANCE 8 COLUMNAS Y OTROS
Capital Efectivo 102 Capital Propio Tributario Positivo 645
Aumentos de Capital 893 Disminuciones de Capital 894 Capital Propio
Tributario Negativo 646 Patrimonio Financiero 843 Total Capital
Enterado 844
FUENTE: Formulario 22 AT 2016 sobre Impuestos Anuales a la Renta.
A continuacin explicar brevemente slo aquellos conceptos relacionados con el capital
que deben informarse en el sealado Recuadro N3.
a) Monto del capital efectivo (cdigo 102). En el cual se registra el Capital Efectivo
determinado al cierre del ejercicio, equivalente al total del activo con exclusin de aquellos
valores que no representen inversiones efectivas, tales como valores intangibles, nominales,
transitorios y de orden, conforme a lo establecido por el N5 del artculo 2 de la LIR.
b) Capital propio tributario positivo (cdigo 645). En este cdigo se debe anotar el
Capital Propio Tributario Positivo determinado al inicio del ejercicio, equivalente a la
diferencia positiva existente entre el total del activo y el pasivo exigible a la fecha antes

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indicada, rebajndose previamente los valores intangibles, nominales, transitorios y de orden
y otros que hubiere determinado la Direccin Nacional del Servicio de Impuestos Internos,
que no representen inversiones efectivas; todo ello de acuerdo a lo establecido por el N1 del
artculo 41 de la LIR.
En resumen, dicho Capital Propio Tributario Positivo se determinar tomando como base
la informacin que arroje el balance practicado por la empresa al cierre del ejercicio, teniendo
en consideracin lo dispuesto por el N1 del artculo 41 de la LIR, y lo establecido por el
Servicio de Impuestos Internos a travs de las instrucciones impartidas sobre la materia.
(Circulares Ns.100, de 19.08.1975 y 69, de 4.11.2010).
c) Aumentos de Capital (cdigo 893). En este cdigo 893 deben registrarse los aumentos
de capital efectuados durante el ao, debidamente reajustado, considerando para ello el mes
en que se realiz el aumento de capital.
A modo de ejemplo, constituyen aumentos de capital las siguientes partidas: aportes de
capital efectuados por el empresario individual de empresas unipersonales o de una EIRL,
socios de sociedades de personas, sociedades de hecho, socios gestores de SCPA y
comuneros, con la condicin que correspondan a ingresos reales o efectivos representativos
de nuevos aportes de capital para financiar las operaciones de la empresa o sociedad;
cancelacin de las cuentas obligadas de los socios o comuneros en cumplimiento de un
acuerdo social escriturado; prstamos o mutuos efectuados por los socios o comuneros a la
sociedad o comunidad, respectiva; cancelacin de acciones suscritas por los accionistas de las
S.A., SpA y SCPA. No obstante lo anterior, es preciso sealar que la capitalizacin de
utilidades, ya sea, de ejercicios anteriores o del mismo ejercicio, no constituye un aumento de
capital por tratarse en la especie de un cambio o una nueva conformacin de las cuentas
patrimoniales de la empresa o sociedad.
d) Disminuciones de Capital (cdigo 894). En este cdigo 894 se deben anotar las
disminuciones de capital ocurridas durante el ejercicio comercial, debidamente reajustadas,
considerando para tales efectos el mes en que se realiz la disminucin de capital. Para estos
efectos constituyen disminuciones de capital aquellas que correspondan a devoluciones
efectivas de capital, conforme a lo dispuesto por el N7 del artculo 17 de la LIR, por no tener
la empresa o sociedad utilidades tributables retenidas pendiente de tributacin o utilidades de
balance retenidas en exceso de las tributables. En otras palabras, las disminuciones de capital
que deben anotarse en este Cdigo son aquellas que correspondan a una devolucin real y
efectiva del capital social aportado y sus respectivos reajustes segn la ley, que al no tener la
empresa o sociedad utilidades tributables retenidas en el FUT o utilidades financieras en
exceso de las tributables necesariamente dicha devolucin debe imputarse al capital social y a
sus reajustes debidamente escriturada y previo autorizacin del organismo fiscalizador en los
trminos que prescribe el artculo 69 del Cdigo Tributario. Puede obtener mayor
informacin relativa a este tema en la circular N23, de 3.05.2013, modificada por circular
N60, de 7.07.2015.
e) Capital propio tributario negativo (cdigo 646). Si de la determinacin del
procedimiento indicado en el cdigo 645 resulta un Capital Propio Tributario Negativo, dicho

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valor debe registrarse en este cdigo.
f) Patrimonio Financiero (cdigo 843). A partir del AT 2008, el SII exige que se informe
en este cdigo 843 el patrimonio de los accionistas, socios, dueos o propietarios de la
empresa o sociedad. El organismo fiscalizador ha definido "Patrimonio Financiero" como
"la parte residual de los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos, ambos
conforme a la informacin proporcionada en el balance a la fecha de determinacin del
resultado tributario".
Al respecto, conforme con la prctica contable, en trminos generales los conceptos que
conforman el patrimonio de una entidad, corresponden a:
- Capital pagado o enterado: Capital social inicial efectivamente pagado y los aumentos de
capital acordados y pagados al cierre del ejercicio comercial.
- Revalorizacin del Capital Propio: En este rubro se registran los movimientos de cargos
y abonos correspondientes a la revalorizacin de las cuentas patrimoniales. Cabe considerar
que dicho saldo puede ser prorrateado a partir del ejercicio comercial siguiente entre las
cuentas de capital y reservas, conforme a lo establecido en el N13 del inciso primero del
artculo 41 de la LIR.
- Resultados acumulados, Prdida ejercicios anteriores y Otras reservas: En este rubro se
incorporan las utilidades no distribuidas de ejercicios anteriores, o las prdidas no absorbidas
con dichas utilidades.
- Utilidad (prdida) del ejercicio: Utilidad o prdida del ejercicio a la fecha de los Estados
Financieros.
- Cuenta particular o Cuenta obligada: Por los retiros, aportes y disminuciones de capital,
etc.
En resumen, el patrimonio financiero se determina tomando del balance confeccionado
por la empresa al cierre del ejercicio respectivo, los saldos que arrojen las cuentas
patrimoniales determinadas de acuerdo a los Principios Contables de General Aceptacin.
g) Capital enterado (cdigo 844). En este cdigo 844 se registra el capital pagado,
debidamente actualizado al cierre del ejercicio, considerando para ello el capital inicial
pagado ms sus aumentos y menos sus disminuciones, ambos efectivamente pagados y
actualizados.
Si de la aplicacin de lo antes indicado resulta un valor negativo, ste deber registrarse
entre parntesis en el citado cdigo 844.
g.i) Empresario Individual (EI), EIRL y Sociedad de Personas (SP):
1. Capital Inicial
Corresponde al capital inicial acordado en la escritura pblica efectivamente pagado, sin
considerar dentro de ste las sumas enteradas por concepto de reinversin de utilidades, por
cuanto estas partidas tienen su tributacin final suspendida de acuerdo a la ley.
2. Aumento de Capital
Se hace presente que tratndose de una empresa individual o sociedad de personas
obligadas a declarar segn contabilidad completa debe considerarse como "aumentos de

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capital", los aportes definitivos que correspondan a ingresos reales o efectivos de nuevos
capitales.
Vale decir, habr aumento de capital en el ejercicio cuando se trate de:
a) Aportes de capital efectuados o cancelacin de cuentas obligadas en cumplimiento de
un acuerdo social escriturado; y
b) Sumas que los socios le proporcionen a ttulo de prstamo o mutuo, a partir del mes de
ingreso efectivo de dichas sumas en arcas sociales.
Para efectos exclusivamente de este cdigo, el "Total Capital Enterado" no debe contener
utilidades capitalizadas que no han pagado los IGC o IA, como tambin deben ser excluidas
las utilidades reinvertidas, conforme a las normas del artculo 14 Letra A), N2 de la LIR.
Cabe precisar que la capitalizacin de utilidades en la propia empresa que las genera,
ya sea de ejercicios anteriores o del ltimo perodo, slo constituye un cambio o una
nueva composicin de las cuentas patrimoniales de la empresa, que no implica un
incremento en el capital enterado para efectos de este cdigo.
3. Disminucin de Capital
Corresponde a las devoluciones efectivas de capital, cuando tales cantidades resulten
imputadas al capital social propiamente tal y a sus reajustes, y no a las utilidades retenidas en
las empresas que no han pagado los impuestos de la Ley de la Renta; todo ello de acuerdo al
orden de prelacin o de imputacin que establece el N7 del artculo 17 de la LIR vigente
durante los aos comerciales 2015 y 2016 y de acuerdo a lo regulado en la circular N10, de
2015.
g.ii) Sociedades Annimas (S.A.) y Sociedad por Acciones (SpA):
1. Capital Inicial
Corresponde al capital inicial acordado en escritura pblica efectivamente pagado por sus
accionistas, sin considerar dentro de ste las sumas enteradas por concepto de reinversin de
utilidades, por cuanto estas partidas tienen su tributacin final suspendida de acuerdo a la ley.
2. Aumento de Capital
En el caso de una sociedad annima o sociedad por acciones constituye "aumento de
capital" slo el ingreso efectivo y real por el pago de acciones que se emitan por dicho
concepto, incluyndose su reajuste respectivo.
Para efectos exclusivamente de este recuadro, el "Total Capital Enterado" no debe
contener utilidades capitalizadas que no han pagado los IGC o IA de la LIR.
3. Disminucin de Capital
Por su parte, constituyen disminuciones de capital las variaciones negativas que ha
experimentado ste en la empresa durante un ejercicio comercial cualquiera. Es decir, habr
disminucin del capital cuando se trate de una devolucin de capital, conforme a las normas
del artculo 17 N7 de la LIR. De consiguiente, y de acuerdo a lo dispuesto por la norma legal
antes mencionada, las devoluciones de capital que se deben considerar son aquellas que han
resultado imputadas al capital social propiamente tal y a sus reajustes, y no a las utilidades
retenidas en las empresas que no han pagado los impuestos de la Ley de la Renta; todo ello de

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acuerdo al orden de prelacin o de imputacin que establece el N7 del artculo 17 de la LIR
vigente durante los aos comerciales 2015 y 2016 y de acuerdo a lo establecido en la circular
N10, de 30.01.2015.
g.iii) Normas generales:
En el caso de la conversin de una empresa individual en sociedad de cualquier clase o en
la divisin o fusin de sociedades, los aumentos o disminucin de capital generados deben
ser informados en este recuadro, bajo las mismas condiciones establecidas en las letras
anteriores. Se hace presente que los aumentos o disminuciones de capital son los que se
producen durante un ejercicio determinado. Por lo tanto, la fuente de informacin se
encontrar principalmente en el Libro Mayor de la Cuenta Capital, o en las cuentas
particulares del empresario o socio u otras, que reflejen los aportes enterados, pago de
acciones de primera emisin o disminuciones de capital.
1.8. Sujetos obligados a determinar el CPT
Los sujetos obligados a determinar el CPT anualmente son aquellos contribuyentes de
primera categora que declaran su renta efectiva conforme a las normas contenidas en el
artculo 20 de la LIR, demostrada mediante balance general con base en contabilidad
completa. El tipo de empresa que podra calificar para el clculo del CPT son los empresarios
individuales, EIRL, comunidades, sociedades de hecho, SpA, contribuyentes del N1, del
artculo 58 de la LIR (Agencias o EP de empresas extranjeras), sociedades de personas,
sociedades en comandita por acciones, sociedades annimas, las Corporaciones de Derecho
Privado y las Asociaciones Gremiales regidas por las disposiciones del D.L. N2.757, de
fecha 4.07.79, estarn afectadas con impuesto, en la medida que obtengan rentas clasificadas
en la Primera Categora de la Ley de la Renta, todos ellos siempre que se encuentren
obligados a declarar sobre la base de sus rentas efectivas segn contabilidad completa.
Tngase presente que!
Quines estn excluidos de determinar el CPT?
Quedan por tanto excluidos de determinar capital propio aquellos contribuyentes adscritos
a los siguientes regmenes de tributacin:
1) Renta presunta;
2) Rgimen del artculo 14 ter;
3) Rgimen del artculo 14 bis;
4) Rgimen de contabilidad simplificada;
5) Pequeos contribuyentes del artculo 22 de la LIR;
6) Las sociedades de profesionales adscritas al rgimen de tributacin de segunda
categora.
1.9. Razonabilidad del Patrimonio
Para la obtencin de las bases tributarias, se requiere de llevar a cabo ajustes
extracontables de acuerdo a la normativa tributaria (D.L. N824) a partir de lo cual se genera
un vnculo entre la RLI, el CPT y sus variaciones, debido a que los ajustes que deben
efectuarse conforme al derecho tributario tienen impacto en resultado y/o cuentas de

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patrimonio, de manera tal que el principio de partido doble no se ve afectado por efecto del
cumplimiento de la normativa tributaria.
La existencia del vnculo o relacin que existe entre el Capital Propio Tributario, sus
variaciones y la Renta Lquida Imponible, y que a travs de la "Razonabilidad del
Patrimonio" conciliamos el Capital Propio Tributario Inicial de un ejercicio, considerando el
Resultado Tributario y otros ajustes relacionados con aumentos o disminuciones de Capital,
obteniendo finalmente el Capital Tributario Final, de acuerdo al ejemplo que se desliza en el
recuadro adjunto.
Figura N2: Cuadratura Patrimonial Tributaria.
Cuadratura Patrimonial Tributaria: Razonabilidad
Capital Propio Tributario al 31 de diciembre de 2015 8.420.000Correccin Monetaria
del Perodo (0,0%) 0CM de los Dividendos Junio
(2.850.000)CM de los Dividendos (0,1%) (2.850)Renta Lquida
imponible 385.800 Capital Propio Final al 31 de diciembre de
2015 5.952.950
FUENTE: Ejemplo de elaboracin propia del autor.
CAPTULO N2
TEORA DEL CAPITAL PROPIO TRIBUTARIO
Para determinar el Capital Propio Inicial tributario se toma como base la informacin
reflejada en el balance tributario o de ocho columnas del ejercicio inmediatamente anterior o
la declaracin de iniciacin de actividades, cuando se trate del primer ejercicio.
Para estos efectos se conocen dos procedimientos complementarios entre s, para la
determinacin del Capital propio inicial tributario, a saber:
Mtodo del Activo.
Mtodo del Pasivo no Exigible o Patrimonio.
2.1. Mtodo del Activo
Segn la definicin que establece la propia Ley de la Renta, podemos esquematizarlo de la
siguiente forma:
Figura N3: Determinacin del CPT a partir del mtodo del Activo.

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2.2. Mtodo del Pasivo
Este mtodo de validacin y verificacin del clculo del primer mtodo, se inicia a partir
del monto del patrimonio financiero de la empresa. Para estos efectos se consideran el capital
y reservas, siguiendo como pauta el siguiente esquema:
Figura N4: Determinacin del CPT a partir del mtodo del Pasivo.

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La esencia de cuadratura de este ltimo mtodo de clculo del CPT con el mtodo del
activo, estriba en que los ajustes tributarios que deben sumarse y/o restarse respectivamente
al patrimonio financiero son aquellos que no se consideran aumentos y disminuciones de
CPT (por constituir aumentos o disminuciones de capital reales que se consideran en la
razonabilidad del patrimonio(5)) y se revelan como tal en este procedimiento por su monto
acumulado a la fecha del clculo.
2.3. Conceptos asociados a su determinacin
a) Valores INTO
Esta nomenclatura es un acrnimo de las iniciales correspondientes a las palabras
intangibles, nominales, transitorias y de orden.
Por mandato expreso de la ley, deben rebajarse del activo todos aquellos valores
intangibles, nominales, transitorios o de orden que no representen una inversin efectiva,
cuya breve explicacin se desarrolla a continuacin.
- Valores Intangibles
Se define un activo intangible como un activo monetario identificable sin esencia fsica
(incorporal) y es identificable cuando:
i. Es separable, es decir, es capaz de ser separado o dividido de la entidad y vendido,
transferido, licenciado, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con un
contrato, activo o pasivo respectivo.
ii. Surge de derechos contractuales y otros derechos legales irrestricto de dichos derechos
que son transferibles o separables de la entidad o de otros derechos y obligaciones.
Tal es el caso de:
- Derechos de llaves;
- Derechos de fabricacin;
- Marcas;
- Patentes;
- Derechos de autor;
- Concesiones.
Si los valores con que figuran contabilizados estos derechos representan meras
estimaciones (valorizaciones financieras), es de cuando su adquisicin no hubiere significado
para la empresa una inversin o desembolso efectivo, dichos valores deben deducirse del
activo por su monto ntegro.
- Valores nominales
En general, estas cuentas corresponden a contrapartidas de inversiones de capital. Estos
activos, se deber verificar si representan inversiones efectivas o no. Entre los valores
nominales tenemos las Prdidas de Arrastre y el Goodwill. En el evento que representen
inversiones efectivas para la empresa, es decir, que se haya pagado realmente un valor por
ellas, en ese caso se considera CPT. En cambio si sus valores son simples estimaciones se
excluyen o deducen del CPT, en razn de que estn abultando artificialmente el patrimonio y
por consiguiente no representan en modo alguno inversiones efectivas.
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- Valores transitorios
Estas cuentas se emplean para reflejar operaciones que, debido a contratos o situaciones
eventuales, impiden efectuar cargos o abonos a las cuentas correspondientes que reflejaran la
operacin comercial. Como su nombre lo indica (transitorias), al cesar el contrato o la
eventualidad que lo motiv, se anulan de la contabilidad. Algunos ejemplos son:
reclamaciones pendientes; partidas en suspenso; diferencia en caja, etc.
De conformidad a la norma, deben deducirse asimismo del activo los valores transitorios
que no representen inversiones efectivas, como es el caso, segn lo expresa la circular N100
de 19.08.1975, de los dividendos transitorios y de los retiros personales.
- Valores de orden
Las cuentas de orden son aquellas que controlan operaciones que no alteran la naturaleza
de los bienes, derechos u obligaciones de un ente. En trminos simples son aquellas cuentas
cuyo nico objeto es reflejar responsabilidades u otro tipo de informacin en las empresas.
Las cuentas de orden, al no afectar directamente la situacin financiera y resultados de una
entidad, no sern cuentas de balance o de resultados, por tanto no pueden clasificarse dentro
del grupo de cuentas de activo, pasivo, capital, ingresos u egresos. Algunos ejemplos son
depsitos en prenda y mercancas en comisin, documentos descontados y endosados, avales
otorgados, juicios pendientes y seguros contratados, acciones en garanta, contratos en curso.
Como lo seala la Direccin Nacional del SII, "estas cuentas generalmente se presentan en
forma separada, pero en el balance general figuran tanto en el Activo como en el Pasivo, de
tal manera que existen dos alternativas frente a esta ltima forma de presentacin: una de
ellas es dejar estas cuentas tanto en el Pasivo Exigible como en el Activo, o bien, excluirlas
de ambos trminos, con lo cual no producen ningn efecto en el capital propio".
b) Otros valores que no representan inversin efectiva
Por no representar una inversin efectiva, el SII ha determinado que deben rebajarse del
activo, en el clculo del capital propio inicial, los saldos deudores de las cuentas particulares
de los socios, las cuentas obligadas representativas o aportes por enterar.
Igual tratamiento debe aplicarse a las cuentas "Accionistas" o "Suscriptores" cuando se
trate de sociedades annimas puesto que, en este caso, el pasivo no exigible debe reflejar el
capital suscrito y pagado.
c) Situacin especial de las personas naturales
- Bienes que no originan rentas gravadas o que no son del giro
Deben excluirse de la contabilidad los bienes y deudas que no originen rentas gravadas en
la primera categora o que no correspondan al giro, actividades o negociaciones de la
empresa. En esta situacin se encuentran comprendidos, por ejemplo, la casa habitacin del
empresario, otros bienes races que no produzcan rentas afectas al Impuesto de Primera
Categora, los vehculos y otros bienes destinados al uso particular del empresario, etc.,
obviamente en el caso que tales bienes figuren incorporados a la contabilidad.
Es importante tener presente que la excepcin en comento slo rige respecto de los
contribuyentes que sean personas naturales que desarrollan una actividad comercial como

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empresarios unipersonales. Por consiguiente, las sociedades y dems personas jurdicas
afectas a las disposiciones sobre correccin monetaria del artculo 41 estn obligadas a
contabilizar y computar los bienes en referencia dentro de su capital propio.
As, el SII ha sealado que "persona natural que se constituye como una empresa
individual de responsabilidad limitada, bajo el cumplimiento de las normas de la ley
N19.857, tal empresa adopta la calidad de una persona jurdica, segn lo establecido
expresamente por dicho texto legal, y conforme a tal naturaleza no le es aplicable lo dispuesto
en el artculo 41 N1. Ahora bien, si la persona natural decide iniciar actividades como
empresario unipersonal, sin acogerse a las normas de la ley precitada, y declara ante este
organismo que su actividad o giro exclusivo sera la construccin y explotacin de obras
inmobiliarias y dentro de su contabilidad tiene registrado bienes o inversiones que no
originan rentas gravadas en la Primera Categora de la Ley de la Renta o que no correspondan
al giro, actividades o negociaciones exclusivas a realizar como empresario individual,
obviamente en tales casos le es aplicable la norma del artculo 41 N1, atendido a que
contina siendo una persona natural y, por lo tanto, el tipo de bienes o inversiones antes
indicados deben excluirse del activo de la empresa unipersonal para los efectos de la
determinacin del Capital Propio Tributario a que se refiere el artculo 41 de la ley, como
ocurrira con las acciones u otros valores que posea el citado empresario individual
adquiridas con su patrimonio personal o como persona natural y no como empresario
individual".
- Bienes sujetos a presunciones de renta de derecho
Se excluyen del activo, en el caso que se encuentren incorporados a la contabilidad, los
bienes que tributen de acuerdo con presunciones de renta de derecho, entre ellos los bienes
races agrcolas; y los vehculos destinados al transporte de personas o carga a que se refieren
los nmeros 2 y 3 del artculo 34 bis.
- Inversiones en zona franca
Los contribuyentes que tengan actividades dentro y fuera de las zonas y/o depsitos
francos deben llevar contabilidad separada para demostrar los resultados. Esta debe
posibilitar la aplicacin separada e integral del sistema de correccin monetaria de los activos
y pasivos contemplados en el artculo 41 y significa establecer en forma separada el monto
del capital propio, sus aumentos y disminuciones, y de los activos y pasivos correspondientes
a las actividades amparadas por la franquicia de las Zonas y Depsitos Francos.
2.4. Partidas que inciden en la determinacin del CPT
a) Activos
Por activos entendemos aquellos recursos con potencial para producir beneficios en el
futuro.
Podemos agregar que corresponde a todos los bienes y derechos que posee una empresa,
susceptibles de ser valorados en dinero, tales como bienes races, automviles, derechos de
marcas, patentes, cuentas por cobrar, entre otros.
- Pagos Provisionales Mensuales (PPM)
Se encuentran regulados en el artculo 84 de la LIR y son pagos a cuenta de los impuestos
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anuales que le corresponda pagar al contribuyente, cuyo monto se determinar, por lo
general, de acuerdo con el mecanismo establecido en la ley.
Los PPM mensualmente acumulados al final del ejercicio, imputables a los impuestos de
declaracin anual debern considerarse en el activo, formando parte del capital propio inicial.
Por consiguiente, para los fines de establecer el capital propio inicial, la provisin para
Impuesto a la Renta no deber ser disminuida por los pagos provisionales acumulados.
- Forman parte del capital propio los valores que el empresario o socio incorpore al giro
del negocio
El amplio sentido de la expresin "valores del empresario o socio" que emplea dicha
disposicin la hace comprensible de cualquier cantidad a favor de esas personas, sea que
provengan de utilidades no retiradas, de prstamos otorgados por ellas a la respectiva
sociedad a corto o largo plazo o sin plazo definido, de desembolsos de dinero efectuados por
los socios por cuenta de la sociedad, de entregas de dinero para futuros aumentos de capital o
simplemente saldos a su favor en cuenta corriente, con la nica condicin de que se hayan
incorporado al giro de la empresa, es decir, que se hayan invertido en bienes de la sociedad,
se hayan empleado en cancelar obligaciones de ellas o se hayan destinado a financiar gastos
de explotacin.
- Aportes o derechos en sociedades de personas constituyen capital propio
Las empresas que sean socias de sociedades de personas deben considerar dentro de su
activo las cantidades que pueden haber entregado a la mencionada sociedad de personas
como entero en arcas sociales del aporte comprometido segn escritura social, como as
tambin mayores aportes, en virtud de aumentos de capital debidamente escriturados o en
forma de aportes transitorios y, por lo tanto, estos valores o cantidades forman parte del
Capital Propio Tributario.
Tributariamente, para el aportante todos estos activos, que forman parte de su Capital
Propio, tienen la calidad de reajustables segn lo establecido en el nmero 9 del artculo 41
de la Ley de la Renta.
- Entrega de mercaderas o servicios como pago de aporte
Si se hace una entrega de mercancas o el valor de los servicios prestados por el socio
corresponde a una forma de pago o aporte de capital social el SII ha sealado que dicho
aporte no es un pasivo exigible y, por tanto, debe considerarse como capital propio de la
sociedad.
Si el socio retira mercaderas u obtiene servicios de la sociedad, como retiro de utilidades,
dicha operacin deber considerarse como disminucin del capital propio de la sociedad.
- Cuenta particular de los socios de una sociedad de personas
En la cuenta particular de los socios se registran los retiros aportes y disminuciones de
capital, esto es, se carga por los retiros efectuados por los socios en dinero o especies, a
cuenta de utilidades futuras de fin de ao y se abona por la cancelacin (devolucin) de los
socios hacia la empresa de esos dineros, o por la liquidacin del saldo contra las utilidades
del perodo.

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El saldo de la Cuenta Particular puede ser deudor, acreedor o cuenta saldada. Si es deudor
no forma parte del capital propio inicial, debiendo rebajarse del total del activo. Si su saldo es
acreedor forma parte del capital inicial, debiendo considerarse como un pasivo no exigible.
As lo dispone expresamente el artculo 41 N1 al sealar que son capital propio "los
valores del empresario o socio de sociedades de personas que hayan estado incorporados al
giro de la empresa". De esta manera, cualquiera que sea el origen de los valores que hubieren
concurrido a formar el saldo acreedor de la cuenta personal de los socios, sea que ellos
provengan de utilidades no retiradas, aportes transitorios de fondos para financiar dficits
operacionales, mutuos de dinero o en especies, etc., dicho saldo acreedor no debe ser
rebajado del activo en el clculo del capital propio inicial del ejercicio.
- Cuentas corrientes comerciales de los socios
La cuenta corriente mercantil es un contrato bilateral y conmutativo por el cual una de las
partes remite a otra o recibe de ella en propiedad cantidades de dinero u otros valores, sin
aplicacin a un empleo determinado ni obligacin de tener a la orden una cantidad o un valor
equivalente, pero a cargo de acreditar al remitente por sus remesas, liquidarlas en las pocas
convenidas, compensarlas de una sola vez hasta la concurrencia del dbito y crdito y pagar
el saldo.
De la definicin resulta que es necesario que se trate de operaciones ligadas entre s, con
un vnculo comn que impida considerarlas separadamente, de modo que al realizar esta
separacin definitiva, se produzca la compensacin final, porque slo desde ese momento
existir un deudor y un acreedor determinado.
Estas cuentas pueden mantenerse con uno o ms socios en la medida que este ltimo tenga
a su vez el carcter de comerciante, industrial o prestador de servicios, segn la posicin del
SII.
Estos saldos estn originados por derechos y obligaciones recprocas que emanan de los
contratos de compraventa o de prestacin de servicios (excepto servicios personales) por lo
tanto su tratamiento frente a la determinacin del Capital propio debe ser anlogo al que se
otorga a las deudas u obligaciones que la empresa mantenga dentro de su giro con otros
proveedores o prestadores de servicios en el mbito habitual de operaciones comerciales,
siempre y cuando pueda probarse fehacientemente la efectividad de los vnculos o contratos
de carcter comercial que ligan a ambos.
Por lo tanto, en el saldo deudor que presente la cuenta corriente comercial llevada con los
socios, proveniente de dichas operaciones comerciales, no se excluir del activo para el
clculo de Capital Propio Inicial. A su vez, el saldo acreedor se considerar en el carcter de
pasivo exigible para el clculo del capital propio inicial.
As, tambin, las deudas del socio generadas en el curso del ejercicio del movimiento
comercial con la sociedad, no se considerarn como retiros o disminuciones del capital
propio, y los crditos a favor del socio, generados en el curso del ejercicio del movimiento
comercial con la sociedad, no se considerarn como aportes o aumentos del capital propio.
- Cuenta acciones, bonos y debentures
Constituyen capital propio y se debern considerar dentro del activo y del pasivo exigible
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todos aquellos valores que corresponden a acciones, bonos y debentures, para la
determinacin y reajuste de su capital propio.
- Inversiones efectuadas en el exterior
Las inversiones efectuadas en el exterior, ya sea en acciones, derechos sociales en
sociedades de personas o en agencias o establecimientos permanentes, se considerarn como
activos en moneda extranjera, para los efectos de correccin monetaria. Estas inversiones
constituyen un activo para la empresa que las efecta y constituye capital propio tributario.
- Inversiones en fondos mutuos 18 quter constituyen capital propio y desde un punto de
vista tributario por su valor histrico, toda vez que se consideran activos monetarios.
- Activos en Leasing
El leasing es un contrato de arrendamiento y, por tanto, los bienes respectivos mientras no
se ejerza la opcin de compra no forman parte del capital propio tributario. As, las cuotas de
pago que emanan del contrato tampoco se consideran pasivo exigible.
- Si la sociedad entrega bienes en leasing y cuya valorizacin y contabilizacin la efecte
de acuerdo con la normativa contable establecida en NIC 17, debemos controlar
tributariamente la correccin monetaria de estos bienes y su depreciacin, debido a que
tributariamente siguen siendo activos de la compaa.
- Si la sociedad al final del ejercicio cuenta dentro de su activo fijo con bienes adquiridos
bajo la modalidad de leasing de acuerdo a la NIC 17, debemos ajustar dicho concepto en la
determinacin del resultado tributario toda vez que el valor tributario a controlar, para los
efectos de correccin monetaria y depreciacin, es el monto pagado por concepto de la
opcin de compra.
- Si la sociedad al final del ejercicio cuenta dentro de su activo fijo con activos leasing y
cuya valorizacin se efecte de acuerdo con la NIC 17, debemos ajustar dicho concepto en la
determinacin del resultado tributario toda vez que para la legislacin tributaria se trata de un
contrato de arriendo, producindose la adquisicin del bien, slo en el momento del ejercicio
de la opcin de compra.
- Si la sociedad al final del ejercicio cuenta dentro de su pasivo con obligaciones por
leasing y cuya valorizacin se efecte de acuerdo con la NIC 17, debemos ajustar dicho
concepto en la determinacin del resultado tributario toda vez que para la legislacin
tributaria se trata de un contrato de arriendo, producindose la adquisicin del bien, slo en el
momento del ejercicio de la opcin de compra.
- Activos que completen su vida til
Los bienes fsicos del activo inmovilizado al momento en que completen su vida til y,
consecuentemente, hayan sido totalmente depreciados, se registrarn en la contabilidad por
un monto fijo equivalente a un peso ($1), valor que no quedar sometido a correccin
monetaria y deber permanecer en los registros contables hasta la eliminacin total del bien
motivado por la venta, castigo, retiro u otra causa. Este valor de $1 tiene como nica
finalidad poder identificar cada bien dentro de los inventarios y balances de la respectiva
empresa.

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Este valor no formar parte del capital propio ni ser objeto de depreciacin, es decir, su
contabilidad no significar alterar los resultados finales de cada ejercicio.
- Cuenta "Depreciacin Acumulada"
La cuenta depreciacin acumulada es complementaria de activo y refleja el desgaste que
sufren los activos.
Esta cuenta debe restarse del total del activo por cuanto representa una forma indirecta de
registrar la depreciacin de los bienes del activo inmovilizado.
Como es obvio, si esta cuenta se presenta en el Activo, disminuyendo los saldos de las
respectivas cuentas representativas de los bienes amortizados, no ser necesario rebajarla en
forma separada.
- Depreciacin normal y acelerada
Las empresas que opten por contabilizar sus depreciaciones bajo el sistema de vida til
normal y que para efectos tributarios mediante ajustes a la renta imponible utilicen el
mecanismo de depreciacin acelerada, para la determinacin del capital propio inicial deben
deducir la diferencia entre el valor neto contable y el valor neto tributario de dichos bienes.
- Bienes recibidos en comodato
El "comodato" o "prstamo" de uso es un contrato en que una de las partes entrega a la
otra gratuitamente una especie, mueble o raz, para que haga uso de ella, y con cargo de
restituir la misma especie despus de terminado el uso.
En consecuencia, los bienes ajenos que pueda tener en comodato una empresa, no pueden
ser considerados como parte integrante del capital propio de esa empresa y, por tanto, no
forman parte de su activo inmovilizado para los efectos de someterlos al tratamiento de
revalorizaciones y depreciaciones a que se refiere la Ley de la Renta.
Lo anterior no obsta para que las empresas puedan efectuar en su contabilidad los registros
que estimen convenientes para reflejar el resultado de las operaciones, de acuerdo con las
necesidades de informacin y control que requieran en el desarrollo de sus actividades.
- Retasacin tcnica o voluntaria de los Activos fijos
Una retasacin implica el aumento en el valor libros de los activos. La SVS en los aos
1979 y 1988 autoriz estas revalorizaciones que tuvieron como objetivo mejorar la
presentacin y la calidad de la informacin que mostraban los estados financieros,
considerando la distorsin que, en esos momentos, reflejaban los valores contables,
principalmente, de los bienes del activo fijo.
En la actualidad no se permite registrar en estados financieros el mayor valor que se derive
de nuevas retasaciones tcnicas de activos fijos y si existan retasaciones tcnicas anteriores a
la dictacin del Boletn Tcnico N54 del Colegio de Contadores de Chile A.G. (*), se
mantendrn sujetas a correccin monetaria y depreciacin, hasta su total extincin. (6)
Para efectos de capital propio el mayor valor por retasacin tcnica o voluntaria de los
activos no constituye capital propio inicial.
- Cuenta "Estimacin de Clientes Incobrables"
La cuenta "Estimacin de Clientes Incobrables" o "Reserva Clientes Incobrables" es una

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cuenta complementaria de activo, creada sobre la base de una apreciacin o estimacin del
monto de las deudas dudosas que no seran cobradas en el ejercicio siguiente, produce el
efecto de un cargo anticipado a prdidas por el eventual no pago de las deudas por cobrar, que
no est permitido por la Ley de la Renta. Por consiguiente, esta cuenta se presenta en la
columna del pasivo del balance.
Al determinar el capital propio inicial, la cuenta referida no deber deducirse del activo,
ya que en el ao que se contabiliza la estimacin debe sumarse a la utilidad como un ingreso
ms.
No obstante, las deudas realmente incobrables por las cuales se hubieren agotado
prudencialmente los medios de cobro podrn considerarse como gasto en el ao en que dicha
situacin se produzca. En este caso, la cuenta en referencia disminuir su saldo para el
clculo del capital propio en el ejercicio siguiente.
- Aportes efectuados a Fondos Mutuos
El Fondo Mutuo es un patrimonio integrado por aportes de personas naturales y jurdicas
para su inversin en valores de oferta pblica y bienes que la ley permite, que administra una
sociedad annima por cuenta y riesgo de los partcipes o aportantes.
La administracin de los fondos mutuos es ejercida por sociedades annimas cuyo
exclusivo objeto sea la administracin de tales fondos y las operaciones relativas al
patrimonio de la sociedad administradora se contabilizan separadamente de las del Fondo.
Asimismo, cuando administren ms de un Fondo, las operaciones de cada uno de ellos se
contabilizan separadamente.
Por tanto, para los fines del capital propio, los aportes que realizan los partcipes a dichos
fondos no inciden en la composicin del capital propio de las Sociedades Administradoras de
Fondos Mutuos, debido a que se trata de patrimonios distintos, que se administran y
contabilizan en forma separada.
- Prdidas de Arrastre
Las prdidas de arrastre que figuren en el activo inicial de la empresa deben excluirse para
los fines de la determinacin del capital propio inicial. Se consideran valores nominales.
As lo ha expresado la Direccin Nacional del SII por circular N27, de 8.03.1976,
basndose en que dichas prdidas constituyen un valor nominal que no representa una
inversin efectiva.
- Gastos de Organizacin y Puesta en Marcha (GOPM)
De acuerdo con el artculo 31, N9, de la Ley de la Renta, los GOPM pueden amortizarse
hasta en un lapso de seis ejercicios comerciales consecutivos. Por consiguiente, mientras
figuren en la contabilidad deben considerarse dentro del capital propio inicial, salvo que
tributariamente se hayan reconocido como gasto en un solo ejercicio.
En tanto no se consume su amortizacin, dichos gastos constituyen un activo no monetario
que debe actualizarse con abono a la cuenta "Correccin Monetaria".
Lo mismo vale para cualquier otro gasto o costo pendiente a la fecha del balance que
deban ser diferidos a ejercicios posteriores.

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- Aportes efectuados por los socios a la empresa por mandato legal
La ley seala que todos los haberes que entregue, a cualquier ttulo, un socio a la empresa
colectiva respectiva, se consideran, tanto respecto de esta ltima como del socio mismo,
aporte de capital.
Ello implica que si el socio aportante tiene a su vez la calidad de contribuyente del
Impuesto de Primera Categora sometido a las normas de Correccin Monetaria del artculo
41, deber considerar tales valores como una inversin de otra empresa y, por tanto, deber
proceder a revalorizar dicha inversin.
El calificativo a "cualquier ttulo", el SII lo ha interpretado como aplicable incluso a las
utilidades no retiradas de ejercicios anteriores o cuando la operacin respectiva reviste la
calidad de prstamo o mutuo. En tal situacin, para los fines de la aplicacin de la correccin
monetaria en la empresa que ha efectuado un prstamo a otra de la cual es socia, el saldo
deudor de la cuenta de activo que refleja el prstamo concedido debe tratarse como un
"aporte de capital" de aquellos a que alude el N9 del artculo 41 de la Ley de la Renta.
De esta manera el SII ha interpretado que "Los prstamos que los socios efecten a las
sociedades de personas a las cuales pertenecen, para los efectos tributarios, tienen la calidad
de aportes de capital, quedando sujetos a las normas de correccin monetaria contenidas en
los Ns.1 inciso segundo y 9 del artculo 41 de la LIR". En los casos que por estos valores se
pacten en favor del socio, reajustes, intereses o diferencias de cambio estas operaciones
debern tratarse como una disminucin de capital con el fin de contrarrestar el cargo a
resultado por la aplicacin de las normas legales antes mencionadas.
En la devolucin del prstamo al socio prestamista, y consecuente con el tratamiento
tributario indicado anteriormente, adopta la calidad de una disminucin de capital, afecta a
las normas de correccin monetaria contenidas en el inciso tercero del N1 del artculo 41 de
la LIR. En el caso que por el citado valor se haya pactado en favor del socio, reajustes,
intereses o diferencias de cambio, consecuente tambin con el rgimen impositivo sealado,
la referida cantidad adopta la calidad de la devolucin de un prstamo propiamente tal.
En relacin a los prstamos que los accionistas efecten a las S.A., el SII seala que no
existe en la Ley de la Renta una norma que les d un tratamiento tributario especial, por lo
tanto, a la luz de las referidas disposiciones, las citadas cantidades para los efectos tributarios
deben tratarse como prstamos propiamente tales y recibir el mismo tratamiento que se les
otorga a las deudas u obligaciones que la sociedad pueda mantener dentro de su giro con
cualquier proveedor o persona que no tenga la calidad de accionista. La devolucin de las
mencionadas sumas al accionista debe estar debidamente acreditada, ya que si as no fuera las
citadas cantidades se considerarn prstamos efectuados por la referida sociedad al accionista
y afectos a la tributacin del artculo 21.
Respecto de los prstamos cuyo pago qued pendiente en la empresa por el retiro del socio
o accionista de la sociedad, se seala que las citadas sumas, en el primer caso, y para los
efectos tributarios, siguen considerndose un aporte de capital del socio cedente, hasta la
fecha en que ste le sea devuelto y en la segunda situacin, las referidas cantidades adoptan
simplemente la calidad de una deuda insoluta entre las partes contratantes.

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No obstante, en el caso que se pacten intereses, reajustes o diferencias de cambio
cualquiera que sea su monto se considera una disminucin de capital propio.
b) Pasivos asociados a gastos adeudados rechazados por la LIR
- Provisiones
Son aquellos cargos a resultados del ejercicio que representan estimaciones de
obligaciones imputables a dicho ejercicio, como asimismo el reconocimiento de la eventual
prdida en el valor segn libros de ciertos activos realizables, tales como deudores y
existencias.
Segn las IAS 37.10 "Una provisin es un pasivo sobre el que existe incertidumbre acerca
de su monto o vencimiento".
- Provisin Impuesto a la Renta
Esta provisin que financieramente corresponde efectuar, no constituye pasivo desde el
punto de vista tributario, de ah que el monto total constituya capital propio tributario.
Esto se explica por cuanto el cargo a prdidas que se produce por esta circunstancia deber
agregarse a la utilidad del balance para los fines de determinar la renta lquida imponible. De
esta manera el clculo del capital propio se equipara con el de aquellos contribuyentes que no
hacen provisin para impuesto a la renta.
Al respecto, el SII ha sealado que la Provisin para Impuestos a la Renta debe
considerarse como un pasivo no exigible, y por consiguiente, no se debe deducir de la suma
total del activo para la determinacin del capital propio tributario, conforme a lo instruido
mediante la circular N100, de 19.08.1975.
Por ltimo se debe sealar que al momento de efectuarse el pago del impuesto, con cargo
a la cuenta de pasivo correspondiente, se generar una disminucin del capital propio inicial
por el monto total del impuesto.
La razn de ello resulta fcilmente perceptible si se piensa que el monto de estos
impuestos, al estar prohibida su deduccin como gasto, forma parte de la utilidad del ejercicio
anterior que se consider capital propio a contar del primer da del ejercicio en que se
procede a su pago.
- Provisin para gratificaciones
Las provisiones globales para el pago de participaciones o gratificaciones voluntarias que
no impliquen un abono en cuenta a favor de los respectivos beneficiarios, no se aceptan como
gasto del ejercicio en que se efecte la provisin, ni aun cuando se establezca la identidad de
los beneficiarios y se alegue que su reparto se har en las condiciones del artculo 31 N6 de
la LIR. Por consiguiente las provisiones que no renen los requisitos y condiciones sealadas
no constituyen gasto tributario, de ah que el monto total de la provisin constituir capital
propio inicial.
Cuando se efecte el pago de estas gratificaciones en la medida que su pago tampoco
rena las condiciones para ser aceptado como gasto tributario producir una disminucin del
capital propio inicial. As ocurre cuando las remuneraciones voluntarias no son pagadas a
todos los trabajadores de la empresa.

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- Provisin de Vacaciones que se cumplen el ao siguiente
En el ao que se efecta la provisin de vacaciones debe considerar como parte integrante
del capital propio la suma que asciende a la provisin (se considera pasivo no exigible). El
pago que se efecte al ao siguiente con cargo a esta cuenta de pasivo provoca slo una
disminucin en la RLI, ya que al ao siguiente se transforma en un gasto aceptado.
En efecto, si la sociedad al final del ao determina provisin por concepto de vacaciones,
se deber ajustar dicho concepto en la determinacin del resultado tributario de acuerdo con
lo establecido con el artculo 31 inciso 1 de la Ley de la Renta, toda vez que se trata de una
estimacin y no de un gasto efectivo, y que por tanto ser slo reconocido como gasto
tributario en el momento del pago de las remuneraciones asociadas.
c) Pasivos asociados a gastos aceptados por la LIR
Si las provisiones corresponden a gastos adeudados al 31 de diciembre y se encuentran
con la documentacin respectiva, al realizar el clculo del capital propio inicial debern ser
rebajadas, en la medida que correspondan a gastos necesarios para producir renta.
d) Utilidad del ejercicio
El SII ha sealado que la utilidad de un ejercicio comercial, cuya cuanta se conoce y
determina en la oportunidad en que se confecciona el balance general anual, pueda otorgar,
respecto del mismo ejercicio, el carcter de "aumento de capital propio" que seala el artculo
41 N1 inciso segundo de la ya citada LIR no se refieren en caso alguno, a las hipotticas
utilidades que estaran generndose a medida que transcurre el ejercicio comercial respectivo,
ya que ellas slo tienen la calidad de tales una vez determinadas y conocidas a travs de un
balance general, cuyo cierre, en la generalidad de los casos, comprende un perodo anual que
coincide con el ao calendario. Es as que la Ley de la Renta no reconoce la existencia de
utilidades con antelacin a dicha oportunidad de cierre y, por lo tanto, mal puede reconocerse
que ellas constituyen aumentos de capital del ejercicio en que se generan. De consiguiente,
las utilidades percibidas durante el ejercicio en marcha, ya sea generadas por la propia
empresa o provenientes de otras sociedades, podrn ser consideradas como tales slo al
trmino del perodo respectivo, es decir, al 31 de diciembre de cada ao. Mientras no se
produzca el cierre del ejercicio, no puede sostenerse que tales cantidades corresponden a
utilidades y, por ende, a aumentos de capital de la empresa que las obtiene o recepciona, sino
que nicamente puede efectuarse tal afirmacin una vez transcurrido el tiempo que tanto el
sistema tributario como las normas contables han adoptado como perodo para medir el
resultado del negocio o actividad econmica.
e) Anticipos de contrato
De acuerdo con lo anterior, el SII slo puede informar que para los efectos tributarios la
cuenta "anticipo de contrato" constituye una cuenta de "Pasivo Transitorio", y si sta
corresponde a ingreso o utilidades percibidos en forma anticipada por la empresa, esta cuenta
constituye capital propio, por tanto, no debe deducirse del Total del Activo para los fines de
su determinacin. En consecuencia, dicha cuenta constituye capital propio tributario a contar
del 1 de enero del ao siguiente en que se percibe el anticipo.
CAPTULO N3
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PRINCIPALES EFECTOS DEL CLCULO DEL CPT
3.1. Renta Lquida Imponible (RLI) de Primera Categora
El primer ajuste contable que se produce en el sistema de correccin monetaria
corresponde a la actualizacin del capital propio inicial. Para ello se considera el capital
propio reflejado en el balance inmediatamente anterior al ejercicio que se somete a correccin
monetaria anual.
Por otra parte, cabe precisar que la RLI en s misma constituye un aumento del capital
propio tributario en el ao comercial correspondiente a su determinacin, de manera tal que
al validar el cumplimiento del principio de partida doble en el mbito tributario se deber
adicionar al capital propio del ejercicio anterior la RLI del ejercicio o bien descontar la
prdida tributaria (considerando que no existen otras variaciones del CPT) para validar el
capital propio tributario de cierre. Este procedimiento se explicar en otro tpico con el
debido detalle.
Pues bien, de acuerdo a lo prescrito en el artculo 32 de la LIR, la renta lquida
determinada en conformidad a la mecnica establecida en los artculos 29 al 31 del mismo
texto legal, se debe ajustar conforme a las normas de correccin monetaria de los activos y
pasivos de las empresas. Tales ajustes y actualizaciones inciden en los resultados del ejercicio
a travs de su contabilizacin como cargos o abonos, segn corresponda, a la cuenta de
resultados "correccin monetaria".
Las partidas que deben deducirse y adicionarse de la renta lquida del ejercicio se
encuentran reguladas por el artculo 32, el cual indica que:
a) Partidas que deben deducirse de la renta lquida
i) El monto del reajuste del capital propio inicial del ejercicio.
ii) El monto del reajuste de los aumentos del capital propio ocurridos en el ejercicio.
iii) El monto del reajuste de los pasivos exigibles o en moneda extranjera.
La rebaja de estos reajustes exige los siguientes requisitos:
Que se relacionen con el giro del negocio o empresa.
Que no hayan sido rebajados en carcter de gastos necesarios para producirla, y
Que no hayan sido rebajados como parte integrante del costo directo de los bienes o
servicios utilizados en la obtencin de la renta.
b) Partidas que deben adicionarse a la renta lquida
i) El monto del reajuste de las disminuciones del capital propio inicial del ejercicio.
ii) El monto de los ajustes de los activos a que se refieren los nmeros 2 al 9 del artculo
41 de la LIR.
Cabe sealar que el agregado de los ajustes a que se hace referencia no opera cuando tales
ajustes fueron originalmente contabilizados por el contribuyente y por tanto ya forman parte
de la utilidad y/o prdida financiera determinada de acuerdo a las normas de contabilidad. No
obstante ello, estimo que dichos cargos y/o abonos contables por concepto de correccin
monetaria son improcedentes, toda vez que la contabilidad de una compaa debe
confeccionarse de acuerdo a la debida observancia de las normas financieras y no tributarias.
Thomson Reuters 27
La normativa financiera de IFRS o International Financial Reporting Standards (Normas
Internacionales de Informacin Financiera) nos enmarca en una economa de no
hiperinflacin (*), por lo cual no ser necesario corregir monetariamente activos y pasivos no
monetarios, lo cual genera una importante diferencia con el mundo tributario que seguir
aplicando correccin monetaria. Para estos efectos se deber controlar con el debido detalle y
formalidad que ameritan estas diferencias de manera extracontable tanto en la RLI como en el
Capital Propio Tributario. (7)
Pues bien, la normativa IFRS ha definido que hiperinflacin es indicada por varios
factores, y su identificacin requiere juicio, pero uno de los indicadores es inflacin
acumulada sobre 3 aos alrededor de un 100% o ms, en los casos que sean mayores se
debern corregir monetariamente (por ejemplo, el caso de Venezuela). Chile se encuentra
clasificado como un pas no hiperinflacionario, por lo cual no se encuentra afecto a
correccin monetaria bajo las normas financieras. Esta es una de las valorizaciones que ms
afecta y que ampla la brecha entre el mundo financiero bajo IFRS y el tributario, por cuanto,
para determinar los impuestos, los activos y pasivos deben estar sujetos a lo establecido en el
artculo 41 de la Ley de la Renta, es decir, se deben corregir monetariamente. Lo anterior
implica crear un control extracontable de aquellos activos y pasivos no monetarios que antes
no presentaban diferencias financierotributarias y que por el solo hecho de no contabilizar la
correccin monetaria genera diferencias permanentes entre el mundo financiero y tributario.
* Nota del Editor de Contenidos (*). Tngase presente que la Junta de Normas
Internacionales de Contabilidad o por su sigla en ingls IASB (International Accounting
Standards Board), por medio de su NIC 29 sobre "Informacin Financiera en Economas
Hiperinflacionarias" establece que slo deberan ser ajustados los Estados Financieros que
tengan como moneda funcional la moneda de economas hiperinflacionarias, esto es, aqulla
definida por el pas de la moneda funcional. Esta nota fue preparada en consulta a nuestro
especialista en IFRS, seor Benjamn Guzmn.
3.2. Diferencias entre los activos y pasivos tributariofinancieros
Como bien es sabido, el clculo del CPT se encuentra regulado por las normas que estn
contenidas en la LIR, es decir, por disposiciones que slo tienen aplicacin para los efectos
tributarios las cuales tienen divergencias con las normas financieras contables y deben ser
identificadas y controladas como tales.
Precisamente la declaracin jurada N1847 debe ser presentada por los contribuyentes
clasificados en los segmentos de "Medianas Empresas", "Grandes Empresas" y tambin por
"aqullos que se encuentren dentro de la Nmina de Grandes Contribuyentes" conforme a lo
establecido en la resolucin exenta N112, de 24.12.2015. En esta declaracin jurada se
deber informar, entre otros datos, el saldo vigente al cierre del ejercicio de los Activos o
Pasivos a valor financiero y tributario.
Figura N5: Ejemplo de presentacin de Activos y Pasivos a valor financiero y tributario
para fines de la DJ F1847, con vcto. este AT 2016 hasta el 15.06.2016.

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En el caso de la estimacin de deudores incobrables no se considera una disminucin en la
valorizacin del activo tributario de la empresa hasta que el castigo se acredite
fehacientemente que se han agotado suficiente y razonablemente los medios de cobros en los
trminos prescritos en el artculo 31 N4 de la LIR. Por otra parte, la cuenta particular del
socio que radica en el caso de una empresa del tipo sociedad de personas, es una cuenta
complementaria de patrimonio en razn de lo cual debe excluirse del valor del activo.
3.3. En la Gratificacin Legal
En virtud de lo dispuesto en los artculos 47 y 50 del Cdigo del Trabajo se establecen dos
formas de pago de gratificaciones: i) pagar al trabajador el 25% de lo devengado por ste por
concepto de remuneraciones mensuales en el ejercicio comercial; o bien, ii) repartir a los
trabajadores del 30% de las utilidades lquidas obtenidas en el ejercicio comercial respectivo.
Regularmente las empresas optan por la segunda modalidad.
En esta segunda opcin, el legislador seala que la "utilidad lquida" es la determinada
por el SII para el Impuesto a la Renta, deducido el 10% del valor del capital propio.
Confirmando lo anterior un fallo de la Corte Suprema ha sealado que "la utilidad lquida
es la resultante de restar de la cantidad fijada como utilidad el diez por ciento del capital
propio del empleador; en cambio, el concepto tributario de renta lquida se obtiene al deducir
de la renta bruta los descuentos que permite la Ley de Impuesto a la Renta, entre los cuales
figuran las prdidas experimentadas por la empresa en ejercicios tributarios anteriores.
La determinacin de la utilidad lquida, que debe servir de base para el pago de la
gratificacin anual, slo admite como rebaja, exclusivamente, el diez por ciento del capital
propio del empleador, sin que puedan deducirse las prdidas de ejercicios anuales anteriores".
El capital a que se refiere el artculo 48 del Cdigo del Trabajo corresponde al "capital
propio invertido en la empresa" durante el ejercicio y que, consecuencialmente, gener la
utilidad que servir de base para calcular el monto a distribuir entre los trabajadores a ttulo
de gratificacin.
El capital propio que se considera es el del ao inmediatamente anterior al pago del
Thomson Reuters 29
beneficio.
3.4. En la Patente Municipal
a) Obligados al pago de patente
Conforme a lo dispuesto por la ley de rentas municipales en su artculo 24, el ejercicio de
toda profesin, oficio, industria, comercio, arte o cualquiera otra actividad lucrativa
secundaria o terciaria, sea cual fuere su naturaleza o denominacin, ser sujeta a una
contribucin de patente municipal. As tambin las actividades primarias, esto es, todas
aquellas actividades econmicas que consisten en la extraccin de productos naturales, tales
como agricultura, pesca, caza, minera, etc., incluyendo entre otras actividades, la crianza o
engorda de animales, se afectan tambin con esta tributacin municipal.
Para considerar una actividad afecta al pago de patente comercial, segn la jurisprudencia
se requiere que se cumplan los siguientes requisitos:
1. que se trate de una actividad gravada con tal tributo,
2. que efectivamente sta la ejerza el contribuyente, y
3. que se realice en un local, oficina, establecimiento, quiosco o lugar determinado.
La patente municipal debemos entenderla como un tributo que grava las actividades de
una persona, sin perjuicio que su monto se calcule sobre la base del capital propio de cada
contribuyente. Ello significa que si no se desarrolla la actividad de que se trata, los bienes que
conforman el capital propio no estn sujetos al pago de dicha patente, conforme lo ha
sostenido el profesor Ribera Neumann.
Los fallos de nuestros tribunales han sealado que las actividades terciarias, que son la
regla general en materia de gravamen de esta ndole, no pueden quedar sujetas a la
circunstancia de que temporalmente pudiera no desarrollarse efectivamente alguna actividad,
puesto que lo que importa es que el contribuyente est en condiciones de desarrollar, en
cualquier momento, la actividad respectiva; y no puede estimarse que no lo est aqul cuyo
objeto social las comprende, que no las ha modificado; que tiene iniciadas actividades, no
habiendo cesado en ellas, y que, adems, es una sociedad para la ley que se ocupa de ellas -la
ley N18.046 en la especie-. Por lo dems, el valor de la patente se determina de acuerdo al
capital propio declarado por el contribuyente si se trata de actividades nuevas, o al registrado
en el balance terminado el 31 de diciembre inmediatamente anterior a la fecha en que deba
prestarse la declaracin y esta obligacin cesa slo cuando el SII autorice el trmino de giro.
Para efectos del pago de patente el SII, en el mes de mayo de cada ao, aportar por
medios electrnicos a cada una de las municipalidades que corresponda la informacin del
capital propio declarado, el rol nico tributario y el cdigo de actividad econmica de cada
uno de los contribuyentes. As, los que ejerzan una profesin, oficio, industria, comercio, arte
o cualquier otra actividad lucrativa secundaria o terciaria, sea cual fuere su naturaleza o
denominacin, sern informados anualmente a esas entidades, y en lo que interesa, les dar a
conocer la base para calcular el impuesto denominado Patente Municipal, que es el capital
propio.
Con esto se elimina la obligacin de los contribuyentes de patentes comerciales de
presentar anualmente ante la municipalidad una declaracin de capital propio. Esta
Thomson Reuters 30
adecuacin busca aliviar la carga burocrtica de los contribuyentes y, adems, asegurar la
veracidad de la informacin que stos remiten a la municipalidad para calcular el monto de
las patentes comerciales.
b) Deducciones al capital propio municipal
En determinacin del capital propio, los contribuyentes podrn deducir aquella parte del
mismo que se encuentre invertida en otros negocios o empresas afectos al pago de patente
municipal, lo que deber acreditarse mediante certificado extendido por la o las
municipalidades correspondientes a las comunas en que dichos negocios o empresas se
encuentran ubicados.
c) Contribuyentes con sucursales y otros
En los casos de contribuyentes que tengan sucursales, oficinas, establecimientos, locales u
otras unidades de gestin empresarial, cualquiera que sea su naturaleza jurdica o importancia
econmica, el monto total de la patente que grava al contribuyente ser pagado
proporcionalmente por cada una de las unidades antedichas, considerando el nmero de
trabajadores que laboran en ellas, cualquiera sea su condicin o forma, incluidos los
trabajadores de temporada y los correspondientes a empresas subcontratistas, en la
proporcin que corresponda pudiendo considerar, adems, otros factores que aseguren una
distribucin equitativa.
Para estos efectos, el contribuyente deber presentar, dentro del mes de mayo de cada ao,
en la municipalidad en que se encuentre ubicada su casa matriz, una declaracin en que se
incluya el nmero total de trabajadores que laboran en cada una de las sucursales, oficinas,
establecimientos, locales u otras unidades de gestin empresarial.
Sobre la base de la declaracin hecha por el contribuyente y otros que sealar el
reglamento que se dicte para tal efecto, la municipalidad receptora determinar y comunicar,
tanto al contribuyente como a las municipalidades vinculadas, la proporcin del capital
propio que corresponda a cada sucursal, establecimiento o unidad de gestin empresarial. En
virtud de tal determinacin, las municipalidades en donde funcionen las referidas sucursales,
establecimientos o unidades, calcularn y aplicarn el monto de la patente que corresponda
pagar en cada caso, segn la tasa o tasas vigentes en las respectivas comunas.
d) Responsables del pago de la patente
Son responsables del pago, adems de los propietarios de los establecimientos o negocios
sujetos a dicho pago, los administradores o regentes de los mismos, aun cuando no tengan
nombramiento o mandato constituido en forma legal. Si hay cambio de dominio del
establecimiento, el nuevo dueo deber hacer anotar la transferencia en el rol respectivo.
As tambin el comprador, usufructuario, sucesor u ocupante a cualquier ttulo, de un
establecimiento, negocio o giro gravado con contribucin de patentes, responder del pago de
las patentes morosas que se adeudaren.
3.5. Implicancia del clculo del CPT en la apertura del control de rentas
empresariales en el caso del rgimen de tributacin del artculo 14 letra A de la LIR
(Renta Atribuida), vigente a partir del 1.01.2017.
De acuerdo con lo establecido en las disposiciones transitorias de la ley N20.780, de D.O.
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lunes 29.09.2014 sobre "Reforma Tributaria que Modifica el Sistema de Tributacin de la
Renta e Introduce Diversos Ajustes en el Sistema Tributario", los contribuyentes sujetos al
IDPC que determinen sus rentas efectivas sobre la base de un balance general segn
contabilidad completa, debern determinar al 31.12.2016 e informar al Servicio mediante
declaracin jurada que deber ser presentada antes del 15.03.2017 (nuevo Rgimen A), en la
forma que se establecer por resolucin entre otros valores aquel monto que se determine por
la diferencia positiva que resulte de restar al valor positivo del capital propio tributario
determinado al 31.12.2016, el saldo de FUT, FUR y FUNT a que se refieren los numerales i)
al iii) descritos en la pgina 28 de la circular N49, de 14.07.2016, evacuada por el SII, y el
valor del capital aportado efectivamente a la empresa ms sus aumentos y menos sus
disminuciones posteriores, reajustados de acuerdo a la variacin del IPC entre el mes anterior
a aquel en que se efectu el aporte, aumento o disminucin y el mes de noviembre de 2016.
Para una mejor comprensin se ha preparado este recuadro que resume los componentes
antes sealados.
Figura N6: Renta Acumulada al 31.12.2016 a incluir en el nuevo Registro RAP a contar
del 2017.
Valor positivo del capital propio tributario determinado conforme al N1, del artculo 41
de la LIR. (+)
Menos:
El saldo positivo que se mantenga en el Fondo de Utilidades Tributables indicado en el
literal i), de la letra a), N1, del numeral I., del artculo tercero de las disposiciones
transitorias de la ley N20.780 (FUT). (+)
El saldo de inversiones que se mantenga en el Fondo de Utilidades Reinvertidas, indicado
en el literal ii), de la letra a), N1, del numeral I., del artculo tercero de las disposiciones
transitorias de la ley N20.780 (FUR). (-)
El saldo que se mantenga en el Fondo de Utilidades No Tributables, indicado en el literal
iii), de la letra a), N1, del numeral I., del artculo tercero de las disposiciones transitorias de
la ley N20.780 (FUNT). (-)
El valor del capital aportado efectivamente a la empresa ms sus aumentos y menos sus
disminuciones posteriores, reajustados de acuerdo a la variacin del ndice de precios al
consumidor entre el mes anterior a aquel que se efecta el aporte, aumento o disminucin y el
mes de noviembre de 2016.
Los aportes sealados no deben incluir a aquellos que hayan sido financiados con retiros
reinvertidos de conformidad al artculo 14 de la Ley de la Renta. (-)
Diferencia determinada al 1 de enero de 2017. (=)
FUENTE: Instrucciones del Servicio de Impuestos Internos contenidas en la circular
N49, de 14.07.2016, p. 71.
De acuerdo a lo establecido en la circular N49, de 14.07.2016, no se considerarn dentro
de los valores de aporte o de aumentos de capital, aquellos que han sido financiados con
reinversiones, cualquiera sea la fecha en que stas se hayan realizado, cuando se encuentren

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comprendidas en el FUT o FUR respectivo.
Para efectos de graficar la relacin existente entre el CPT y la apertura del registro RAP al
1 de enero del 2017, se ha preparado un ejemplo conceptual.
Figura N 7: Ejemplo y su Desarrollo para entender la relacin entre el CPT y la apertura
del nuevo Registro RAP a contar del 2017.

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Pues bien, del anlisis de la resolucin del caso se evidencia que dentro del monto de
apertura del registro RAP por $36.000, est contenido el monto del saldo del FUT al 31 de
diciembre del 2016 cuya apertura al 1 de enero del 2017 por $31.000 se computa en el
STUT (Saldo total de utilidades tributables acumuladas en el FUT al 31.12.2016, netas del
IDPC).
La diferencia entre el registro RAP y STUT de apertura equivalente a $5.000
correspondera a lo menos a utilidades financieras en exceso del FUT, FUNT y el capital
aportados y sus variaciones, cuyo anlisis quedar para una etapa posterior de acuerdo a los
antecedentes y registros contables, financieros y tributarios de la compaa, que deber
justificar razonablemente aplicando el criterio de materialidad e importancia econmica. De
esta manera se evidencia la relacin existente entre el CPT y la apertura del RAP vigente al 1
de enero del 2017
3.6. Efecto del clculo del CPT en la apertura del control de rentas empresariales en
el caso de rgimen de tributacin del artculo 14 letra B de la LIR (Parcialmente
Integrado), vigente a partir del 1.01.2017.
En el caso del nuevo Rgimen B establecido en el artculo 14 de la LIR vigente a partir del
1.01.2017, se deber habilitar el registro denominado RAI, que corresponde a las rentas
afectas a impuestos, en cuyo registro se anotarn todas aquellas rentas o cantidades
acumuladas en la empresa que representan un incremento del Capital Propio Tributario en
sta, y que en caso de ser efectivamente retiradas, remesadas o distribuidas, se afectarn con
IDPC, IGC o IA, segn corresponda.
De esta manera, se evidencia que el saldo de este registro corresponde a cantidades que
forman parte del capital propio tributario y exceden de la suma del capital aportado a la
empresa, y de todas aquellas cantidades acumuladas o retenidas que no deben afectarse con
impuesto al momento de su retiro, remesa o distribucin.
Asimismo, la determinacin de estas cantidades se efectuar anualmente, al trmino de
cada ejercicio comercial, considerando los saldos de las cantidades que la norma seala a esa
fecha.
En este registro, los contribuyentes debern anotar al trmino del ao comercial
respectivo, aquellas rentas o cantidades que forman parte del capital propio tributario (CPT)
de la empresa y que no correspondan al capital pagado, a rentas exentas del IGC o IA, a
ingresos no constitutivos de renta, ni a rentas que han completado su tributacin con todos los
impuestos de la LIR. En consecuencia, se trata de rentas o cantidades que al momento de su
retiro, remesa o distribucin se afectarn con el IGC o IA, segn corresponda, conforme a lo
establecido en los Ns.1 y 3, de la letra B), del artculo 14 de la LIR, en concordancia con los
artculos 54, 58 y 62 de la misma ley.
Para determinar el monto de las rentas o cantidades afectas al IGC o IA que se anotarn en
este registro, se deber descontar del valor del capital propio tributario que registra la
empresa al trmino del ejercicio, todas aquellas cantidades que al momento de su retiro,
remesa o distribucin no se afectarn con impuesto atendido el tratamiento tributario que la

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ley les otorga. En este sentido, la LIR establece que se deber considerar el valor positivo del
capital propio tributario, segn el valor del mismo al trmino del ao comercial respectivo, el
cual se determinar aplicando lo dispuesto en el N1, del artculo 41 de la LIR.
Al respecto, se hace presente que los retiros, remesas o distribuciones del ejercicio que no
resultaron imputados a los remanentes del ejercicio anterior de este registro o de los registros
FUF y REX, debern reponerse en la determinacin del CPT, en aquella parte no imputada,
reajustndola por la variacin experimentada por el IPC entre la fecha del retiro, remesa o
distribucin y el cierre del ejercicio, ya que si bien, dan cuenta de rentas o cantidades que han
salido de la empresa, tal disminucin patrimonial debe verse reflejada mediante su deduccin
del registro RAI a que se refiere esta letra a), segn el saldo que se determine al trmino del
ejercicio respectivo.
Del valor del CPT as determinado y con los ajustes que correspondan segn lo
mencionado en el prrafo anterior, se deducir de ste, el saldo positivo de las cantidades
anotadas en el registro REX, determinado al trmino del ao comercial respectivo y para el
ejercicio siguiente.
Finalmente, deber deducirse el valor del capital aportado efectivamente a la empresa,
incrementado o disminuido, segn corresponda, por los aumentos o disminuciones de capital
efectuados posteriormente, todos ellos reajustados de acuerdo al porcentaje de variacin del
IPC entre el mes anterior a la fecha de aporte, aumento o disminucin de capital y el mes
anterior al trmino del ao comercial respectivo.
El valor positivo que se determine aplicando las normas anteriores, corresponder a rentas
o cantidades afectas al IGC o IA que se anotarn en el registro RAI al trmino del ao
comercial respectivo, y de ste debern deducirse, hasta agotarlo, en orden cronolgico, los
retiros, remesas o distribuciones efectuadas desde la empresa en dicho ejercicio, que no
hayan resultado imputados al remanente de este mismo registro o de los registros FUF y
REX, todos provenientes del ejercicio anterior, constituyendo el saldo que en definitiva se
determine, el remanente de dichas cantidades para el ejercicio siguiente.
El remanente de estas cantidades proveniente del ejercicio anterior, que no haya sido
agotado con la imputacin de retiros, remesas o distribuciones, deber reversarse al cierre del
ao comercial respectivo, toda vez que ser reemplazado por el nuevo saldo del registro RAI
que se determine en la misma oportunidad.
La forma de determinar las cantidades a anotar en este registro RAI puede resumirse de la
siguiente forma:
Figura N8: Cantidades a anotar en el registro RAI, a partir del ao 2017.

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Lo ms relevante en este registro es mantener un control estricto del Capital Propio
Tributario y ajustar ste con rentas que no deben tributar por constituir:
1. Capital pagado;
2. Rentas Exentas del IGC;
3. Ingresos No Renta, o
4. Rentas que han completado la tributacin (por ejemplo rentas afectas a IDPC, o bien,
rentas provenientes del 31 de diciembre de 1983).
Para efectos de graficar la relacin existente entre el CPT y el RAI se ha preparado un
ejemplo conceptual.
Figura N9: Ejemplo y su Desarrollo para entender la relacin entre el CPT y la apertura
del nuevo Registro RAI a contar del 2017.

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De esta manera se evidencia la relacin existente entre el CPT y el RAI, debido a que la
diferencia entre el RAI inicial, esto es $87.550 en comparacin con el monto del RAI al
cierre del ejercicio, esto es $97.750, es equivalente a $10.200, cuya diferencia se explica
por efecto del incremento de capital propio experimentado en el ejercicio comercial por la
sociedad, por efecto de la RLI equivalente a $9.400 sumado a los dividendos percibidos por
$800 que equivalen a los mismos $10.200 de incremento del RAI en el ejercicio.
CAPTULO N4
TALLERES DE DETERMINACIN DEL CPT
- CASO N1 - Sociedad de Personas con datos del Balance de 8 Columnas.

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CONCLUSIN
A travs del tema "TEORA DEL CAPITAL PROPIO TRIBUTARIO (CPT)",
repasamos las bases conceptuales del "Capital", los diversos criterios o tratamientos y el
empleo del "CPT" frente al nuevo escenario tributario para el tratamiento de las rentas
empresariales a contar del ao 2017, incluyendo ejemplos y casos prcticos.
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El "Capital" se relaciona con un elemento productor de ingresos que no est destinado a
agotarse ni consumirse; sino, por el contrario, debe mantenerse intacto como parte generadora
de nuevas riquezas. Puede ser "Capital Propio" o "de Terceros". En nuestro singular
estudio tratamos el "Capital Propio", es decir, el que corresponde a la sumatoria de los
aportes, aumentos y disminuciones del dueo, socios o accionistas de la empresa, segn
corresponda.
Hay distintos enfoques y aplicaciones para el concepto "Capital Propio". El contable o
financiero (ligado ahora a las normas IFRS o NIIF) y el tributario (segn la LIR) son los
tradicionales, y de cuya valuacin a raz del tratamiento generalmente dismil entre partidas
de activos y pasivos, se producen diferencias con impacto en la determinacin del resultado
tributario de la empresa y en el mismo "Capital Propio".
En el mbito contable se habla de "Patrimonio Financiero" o "Capital Propio
Financiero" (CPF), y corresponde a los aportes que efectan los socios o accionistas ms las
reservas y las utilidades que quedan en la empresa a la espera de ser retiradas o ser destinadas
a la creacin de nuevas reservas. En definitiva, a la sumatoria de los saldos de las cuentas de
capital y reservas.
En el mbito tributario, en cambio, la definicin del "Patrimonio Tributario" o "Capital
Propio Tributario" (CPT) se consagra en el artculo 41 N1 de la LIR, como sigue: "se
entender por capital propio la diferencia entre el activo y el pasivo exigible a la fecha de
iniciacin del ejercicio comercial, debiendo rebajarse previamente los valores intangibles,
nominales, transitorios y de orden y otros que determine la Direccin Nacional, que no
representen inversiones efectivas. Formarn parte del capital propio los valores del
empresario que hayan estado incorporados al giro de la empresa. En el caso de contribuyentes
que sean personas naturales debern excluirse de la contabilidad los bienes y deudas que no
originen rentas gravadas en esta categora o que no correspondan al giro, actividades o
negociaciones de la empresa."
Finalmente, a raz de la Reforma Tributaria de la ley N20.780 y su Simplificacin la
ley N20.899, la definicin de CPT cobra especial inters como elemento de clculo entre los
contribuyentes obligados a su determinacin, vale decir, aqullos que declaran su renta
efectiva segn contabilidad completa y balance general, a raz de la obligacin de optar por
los nuevos regmenes de la letras A o B del artculo 14 de la LIR, vigentes a contar del
1.01.2017, quienes el prximo AT 2017 debern tenerlo en cuenta para los fines de una nueva
declaracin jurada F18XX o F19XX, cuando corresponda y segn instruya el SII,
conjuntamente con la lectura obligatoria de las instrucciones de la circular N49, de
14.07.2016.
(1) RAI= Rentas afectas a impuesto.
(2) RAP= Rentas atribuidas propias.
(3) RAI= Rentas afectas a impuesto.
(4) RAP= Rentas atribuidas propias.
(5) La razonabilidad del patrimonio dice relacin con la cuadratura del CPT inicial y final
y sus variaciones entre el inicio y cierre del ejercicio en anlisis.
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(6) Nota del Editor de Contenidos *). Tngase presente que el Colegio de Contadores de
Chile A.G., mediante el Boletn Tcnico N85 sobre "Adopcin de las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (NIIF o IFRS por su sigla en ingls) emitidas por
el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por su sigla en ingls)" derog
definitivamente a partir del 1.01.2013 la aplicacin de todos los Boletines Tcnicos.
(7) Nota del Editor de Contenidos *). Tngase presente que la Junta de Normas
Internacionales de Contabilidad o por su sigla en ingls IASB (International Accounting
Standards Board), por medio de su NIC 29 sobre "Informacin Financiera en Economas
Hiperinflacionarias" establece que slo deberan ser ajustados los Estados Financieros que
tengan como moneda funcional la moneda de economas hiperinflacionarias, esto es, aqulla
definida por el pas de la moneda funcional. Esta nota fue preparada en consulta a nuestro
especialista en IFRS, seor Benjamn Guzmn.

(1) RAI= Rentas afectas a impuesto.


(2) RAP= Rentas atribuidas propias.
(3) RAI= Rentas afectas a impuesto.
(4) RAP= Rentas atribuidas propias.
(5) La razonabilidad del patrimonio dice relacin con la cuadratura del CPT inicial y final
y sus variaciones entre el inicio y cierre del ejercicio en anlisis.
(6) Nota del Editor de Contenidos *). Tngase presente que el Colegio de Contadores de
Chile A.G., mediante el Boletn Tcnico N85 sobre "Adopcin de las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (NIIF o IFRS por su sigla en ingls) emitidas por
el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por su sigla en ingls)" derog
definitivamente a partir del 1.01.2013 la aplicacin de todos los Boletines Tcnicos.
(7) Nota del Editor de Contenidos *). Tngase presente que la Junta de Normas
Internacionales de Contabilidad o por su sigla en ingls IASB (International Accounting
Standards Board), por medio de su NIC 29 sobre "Informacin Financiera en Economas
Hiperinflacionarias" establece que slo deberan ser ajustados los Estados Financieros que
tengan como moneda funcional la moneda de economas hiperinflacionarias, esto es, aqulla
definida por el pas de la moneda funcional. Esta nota fue preparada en consulta a nuestro
especialista en IFRS, seor Benjamn Guzmn.

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