LECCIÓN N° 6: OBJETIVOS

ESPECÍFICOS
INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE
RENTA (INR)
1. Explicar el tratamiento tributario de ciertas pensiones y rentas vitalicias
2. Explicar el tratamiento tributario de los aportes de capital
3. Explicar el tratamiento tributario de la distribución de acciones liberadas
4. Explicar el tratamiento tributario de las devoluciones de capital
5. Resolver algunas cuestiones prácticas.

SUMAS PERCIBIDAS POR BENEFICIARIOS

DE
PENSIONES O RENTAS VITALICIAS
QUE…. (ART. 17 N°
4)
¿Qué es lo que no constituye renta? Las sumas percibidas por los beneficiarios de
pensiones o rentas vitalicias, siempre que se cumplan los siguientes requisitos:
 Deriven de contratos que no cumplan con los requisitos establecidos en el Párrafo 2° del Título XXXIII
del Libro IV del Código Civil (arts. 2264-2278). “La constitución de renta vitalicia es un contrato
aleatorio en que una persona se obliga, a título oneroso, a pagar a otra una renta o pensión
periódica, durante la vida natural de cualquiera de estas personas o de un tercero”. Las rentas
provenientes de estos contratos se clasifican en la 1ª Categoría (art. 20 N° 2, letra f).
 Que el contrato se haya convenido con sociedades anónimas chilenas cuyo objeto social sea constituir
pensiones o rentas vitalicias.
 Que el monto mensual de las pensiones no sea, en conjunto, superior a ¼ UTM. Las rentas vitalicias
superiores quedan afectas a la tributación normal.

APORTES RECIBIDOS POR

SOCIEDADES (ART. 17
N° 5)
1. El valor de los aportes recibidos por sociedades de cualquier naturaleza, sólo respecto de
éstas: mira la situación de la sociedad receptora para la cual el aporte no constituye renta,
no obstante haber un incremento de patrimonio.
 ¿Qué sucedería si se cobrara impuestos? Se entrabaría la formación de sociedades.
 Tributaria y contablemente, el patrimonio es una cuenta del pasivo no exigible, esto es, una cantidad que la
sociedad reconoce deber al socio o accionista. Todo el pasivo no exigible es capital.
 Se pueden efectuar aportes en dinero o en especie.
 Si el aportante tributa en 1ª categoría, debe considerar los valores aportados como inversiones en otras
empresas.
2. El “sobreprecio, reajuste o mayor valor obtenido por sociedades anónimas en la colocación
de acciones de su propia emisión, los que se considerarán capital para la sociedad”.
 Esta parte de la norma se refiere a la situación que se produce cuando las S.A. emiten acciones, las colocan
en el mercado de valores y se transan a un valor superior al nominal. Dicha diferencia a favor no constituye
renta, pasando considerarse capital para la sociedad.

APORTE A UNA ASOCIACIÓN O

CUENTA EN
PARTICIPACIÓN (ARTÍCULO 17 N° 5)
3. Aporte (sumas o bienes) a una asociación o cuenta en participación, sólo respecto
de ésta: se refiere a aportes entregados por los asociados al gestor en una cuenta
en participación. Para la cuenta o asociación es un incremento patrimonial. Los
aportes no constituirán renta sólo respecto de la asociación.
 Este INR beneficia, principalmente, al gestor (que es quien administra).
 Existe cierta desconfianza en este tipo de contratos, razón por la cual la LIR exige que los aportes
sean acreditados fehacientemente, siendo relevante a efectos probatorios la contabilidad del gestor
(además de la escritura del contrato en que conste el monto de los aportes).
 Para tener una más visión completa del régimen tributario de este tipo asociación se debe tener en
consideración el artículo 28 CT y el artículo 13 de la LIR.

DISTRIBUCIÓN DE ACCIONES
LIBERADAS (ART. 17
N° 6)
 Este numeral se refiere a aquella situación en que la S.A., al celebrar una Junta de Accionistas, decide
capitalizar las utilidades, ya sea a través de acciones liberadas de pago que se distribuyen a los
accionistas o bien a través del aumento del valor nominal de las acciones, todo ello representativo de
una capitalización equivalente.
 Por lo general, las distribuciones de las utilidades de las empresas son gravadas (constituyen renta
para el accionista). Sin embargo, la LIR considera INR ciertas distribuciones. En este caso en particular,
el INR beneficia al accionista que recibe las acciones liberadas o aumento del valor nominal de sus
acciones.
 Las acciones totalmente liberadas, no tendrán valor de adquisición en su futura enajenación y el mayor
valor obtenido no se beneficiará del INR del artículo 107 LIR. Tratándose de acciones parcialmente
liberadas o de acciones que aumentaron su valor nominal, no formará parte del valor de adquisición
aquella parte liberada o aquella en que aumentó su valor nominal, no siendo procedente en dicha
parte el INR del artículo 107 de la LIR.

DEVOLUCIONES DE CAPITAL (ART.

17 N° 7)
7°.- Las devoluciones de capital, hasta el valor de aporte o adquisición de su
participación, y sus reajustes, siempre que no correspondan a utilidades
capitalizadas que deban pagar los impuestos de esta ley. Las sumas retiradas,
remesadas o distribuidas por estos conceptos se imputarán y afectarán con los
impuestos de primera categoría, global complementario o adicional, según
corresponda, en la forma dispuesta en el artículo 14”.

 La devolución es la contrapartida de los aportes de capital (art. 17 N° 5). Si el aporte es considerado

INR para la sociedad, es lógico que al momento de devolverse el capital a los aportantes (ej. se retira
de la sociedad; disolución sociedad; disminución de capital social, etc.), la devolución tampoco
constituya renta.
 El INR cubre capitales sociales y reajuste de éstos, sólo hasta concurrencia del monto aportado por el
propietario, socio o accionista perceptor de esta devolución, incrementado o disminuido por los
aportes, aumentos o disminuciones de capital que aquellos hayan efectuado.
 El INR no cubre las utilidades tributables capitalizadas que deben pagar (que no han pagado) los
impuestos de la LIR (1ª categoría, global complementario o adicional, según corresponda).
 Se busca evitar que un socio o accionista capitalice sus utilidades y una vez realizada esta operación, evitando la imposición
final (personal), obtenga por la devolución de capital dichos ingresos libres de impuestos.
 Las sumas retiradas, remesadas o distribuidas por estos conceptos se imputarán y afectarán con los
impuestos de 1ª categoría, global complementario o adicional, según corresponda, en la forma
dispuesta en el artículo 14, imputándose en último término al capital social y reajustes.

ÓRDENES DE IMPUTACIÓN

CASO
En las cuentas del Pasivo no Exigible de la sociedad “YY” S.A. existen utilidades
acumuladas. La Junta de Accionistas acuerda capitalizar $5.000.000 de dichas
utilidades, mediante el aumento del valor nominal de las acciones (aumenta el valor
de cada acción). El capital social se encuentra dividido en 250 acciones y tiene 5
accionistas. Se pide: (a) explicar el tratamiento tributario de esta operación; (b)
explicar el tratamiento tributario en el supuesto de que uno de los accionistas un año
después de realizada la capitalización solicite la devolución de su aporte de capital.

LECCIÓN N° 7: OBJETIVOS ESPECÍFICOS

INGRESOS NO
CONSTITUTIVOS DE RENTA: GANANCIAS
DE CAPITAL
1. Señalar la forma de cálculo del mayor valor.
2. Explicar el régimen tributario del mayor valor obtenido en la enajenación de
acciones de sociedades.
3. Analizar el tratamiento tributario del mayor valor obtenido en la enajenación de
derechos sociales.
4. Explicar las normas de relacionamiento.
5. Explicar la facultad de tasación del SII y sus consecuencias respectos de las
ganancias de capital.

ARTÍCULO 17 N° 8 LETRA A) LIR

 El artículo 17 establece: “No constituyen renta: 8° Las cantidades que se señalan a continuación,
obtenidas por personas naturales, siempre que no se origen en la enajenación de bienes asignados a
su empresa individual, con las excepciones y en los casos y condiciones que indican a continuación:…”
 a) Enajenación o cesión de acciones de sociedades anónimas, en comandita por acciones o de
derechos sociales en sociedades de personas”.
 ¿Enajenación?
 El legislador no ha definido esta expresión.
 Según la RAE enajenar es pasar o transmitir a alguien el dominio de algo o algún otro derecho sobre
ello.
 El SII le atribuye una acepción amplia, no limitándose sólo a la venta (v. g., la permuta también sería
enajenación, lo mismo el aporte de bienes raíces a una sociedad, etc.).

Requisitos generales:

1. Enajenación no puede ser realizada con relacionado.

2. Enajenación debe ser realizada por personas naturales.
3. Personas naturales no deben haber asignado dicho bien a su empresa individual
(Anteriormente incorporado vía Oficios).
¿Habitualidad?

Facultad de tasación:

Art. 64 del Código Tributario.

Art. 17 N° 8 inciso cuarto:
“El Servicio podrá aplicar lo dispuesto en el artículo 64 del Código Tributario, cuando el
valor de la enajenación de un bien raíz o de otros bienes o valores que se transfieran sea
notoriamente superior al valor comercial de los inmuebles de características y ubicaciones
similares en la localidad respectiva, o de los corrientes en plaza, considerando las
circunstancias en que se realiza la operación (…)”.

Facultad de tasación (Cont.)

Tributación del diferencial:
(…) La diferencia entre el valor de enajenación y el que se determina en virtud de esta
disposición estará sujeta a la tributación establecida en el literal ii) del inciso primero del
artículo 21. La tasación, liquidación y giro que se efectúen con motivo de la aplicación del
citado artículo 64 del Código Tributario podrán reclamarse en la forma y plazos que esta
disposición señala y de acuerdo con los procedimientos que indica”.
a) Enajenación o cesión de acciones y derechos sociales
Numeral Regulación
i. Forma de determinar el costo tributario.
ii. Forma de determinar el mayor valor.
iii. Tributación del mayor valor.
iv. Posibilidad de reliquidar IGC a contribuyentes que tributen sobre base devengada.
v. Posibilidad de compensar el mayor valor con pérdidas provenientes del mismo tipo de operaciones.
vi. Ingreso no constitutivo de renta para determinados contribuyentes.

a) Enajenación o cesión de acciones y derechos sociales (Cont.)

i. Forma de determinar el costo tributario
 “No constituye renta” el costo. ¿Era necesario?
 Costo = valor de aporte o adquisición (-) disminuciones de capital (+) reajuste.
 Reajuste: mes anterior a adquisición y mes anterior a enajenación