CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS

FUNDAMENTOS DE FINANZAS
“Hacia un mejor conocimiento contable para el futuro”

Contabilidad
Inteligencia digital
Artificial
Tema 10:
FLUJO DE CAJA
ECONÓMICO Herramientas
Tecnológicas Contabilidad
Tercerizada
Y FINANCIERO

Dr. CPC. Cosme Navarro Heredia

DR. CPC. COSME NAVARRO HEREDIA
 ESCUELA:

Contabilidad
y Finanzas

TEMA:

FLUJO DE CAJA ECONÓMICO Y FINANCIERO

DR. CPC. COSME NAVARRO HEREDIA

 TEMAS A TRATAR
1. Flujo de caja
2. Flujo de caja neto
3. Flujo de caja positivo
4. Flujo de caja negativo
5. Importancia del flujo de caja
6. Métodos de flujo de efectivo
7. Formula del flujo de efectivo
8. Flujo de caja económico
9. Flujo de caja financiero
10. Diferencia entre flujo de caja económico y financiero

DR. CPC. COSME NAVARRO HEREDIA

 FLUJO DE CAJA ECONÓMICO Y FINANCIERO

INTRODUCCIÓN
DEFINICIÓN

Es la cantidad neta de dinero que se

transfiere dentro y fuera de una empresa.

Es un indicador clave del rendimiento, la

liquidez y la solvencia del negocio que
ayuda a tomar decisiones informadas.
El capital que cobra (ventas de productos
o servicios, efectivo procedente de
cuentas por cobrar) conforman las
entradas, mientras que el capital que
paga (alquiler, impuestos, préstamos)
representan las salidas.
FLUJO DE CAJA, Concepto
Es “un informe financiero que refleja los
ingresos y egresos de dinero de una empresa
durante un período determinado”. 

Representa la capacidad de una empresa para

producir dinero en efectivo y pagar sus
obligaciones, por lo que está estrechamente
relacionado con la visualización de la liquidez
del negocio y la posibilidad de mantener las
operaciones. 
FLUJO DE CAJA NETO

Son los pagos

que se han
recibido.

Se utiliza para
evaluar la
calidad de los
ingresos de
una empresa.
FLUJO DE CAJA POSITIVO
• Indica que los activos
corrientes de la empresa
están aumentando, lo que
permite liquidar deudas,
reinvertir en su negocio,
devolver dinero a los
accionistas, pagar los gastos
y proporcionar un
amortiguador contra
futuros desafíos financieros.
FLUJO DE CAJA NEGATIVO
• Indica que los
activos
corrientes de la
empresa están
disminuyendo.
 IMPORTANCIA
• Revisar y analizar los
datos en el estado
de flujo de efectivo
de la empresa,
permite identificar
cuánto gasta en la
operación, las
inversiones y la
financiación de tu
negocio. Para toma
de decisiones.
TIPOS DE FLUJO DE CAJA
 TIPOS DE FLUJO DE
EFECTIVO

• Son todos los ingresos y gastos

INVERSIÓN • Se refiere a la variación del
que provienen de la actividad balance de capital que tiene un
propia de la empresa. proyecto determinado.
• Este mide la contabilidad básica
• Contabiliza la entrada de dinero • Se contabiliza las perdidas por las
de las entras y salidas de efectivo
por venta de bienes y servicios. mercancías y materias primas,
procedente de las inversiones
aporte de capital para gastos de
ejecutadas en instrumentos
personal o la amortización del
financieros.
inmovilizado.
• Contabiliza los gastos asociados a
las inversiones como la compra de
maquinaria, edificios, etc. FINANCIERO
OPERATIVOS
S
CALCULAR EL FLUJO DE EFECTIVO
Si la diferencia es positiva,
señala que la empresa
dispone de mas efectivo
El flujo de caja puede al final de un periodo
resultar positivo o determinado.
negativo.
Si la diferencia es
negativa, implica que
tienen menos cantidad de
efectivo al final de un
periodo concreto en
comparación con el saldo
inicial al comienzo de un
periodo.
MÉTODOS DEL FLUJO
DE EFECTIVO

MÉTODO
DIRECTO Es la forma directa de
calcular el estado de flujo,
el cual nos permite
determinar como se genera
el efectivo en la empresa y
cómo se gasta.
MÉTODO
INDIRECTO Se determina a partir de la
utilidad obtenida por el
estado de resultados para
luego proceder a depurarla
hasta llegar al saldo en
efectivo que existen en los
libros de contabilidad.
FLUJO DE CAJA PROYECTADO

Es un indicador que
permite conocer cuál
puede ser el
desempeño de
cualquier proyecto.

Es proyectar como
estará el negocio en un
futuro, a través de las
variables actuales, del
pasado y las que
podrían aparecer.
IMPORTANCIA DEL FLUJO DE CAJA
PROYECTADO

AUMENTA LA ANTICIPA RIESGOS Y

GENERA PREVISIBILIDAD
ESTABILIDAD SOLVENCIA
• Se puede averiguar • si sus ventas bajarán en • Permite anticipar toda
cuándo es conveniente un determinado clase de riesgo, puede
hacer una inversión. periodo, podrá garantizar la solvencia
compensarlas en los pagos que tenga
aumentándolas en su que efectuar en el
mejor momento, así, futuro.
alcanzará la estabilidad
y su negocio seguirá
siendo rentable.
 FLUJO DE CAJA FINANCIERO

INTRODUCCIÓN
FLUJO DE CAJA FINANCIERO

• Se refiere al efectivo que se

genera a partir de las
actividades de financiación.
 QUE ES EL FLUJO DE CAJA
FINANCIERO ?
• Es el flujo de caja asociado
a las actividades financieras
del ente económico.

• Aquí se consideran, por ejemplo,

ingresos derivados de préstamos o la
emisión de acciones o bonos; y
egresos vinculados al pago de
obligaciones crediticias, compra de
acciones y retiro de utilidades por
parte de los accionistas.
COMPONENTES DEL FLUJO DE CAJA
FINANCIERO

ACTIVIDADES DE ACTIVIDADES DE ACTIVIDADES DE

EXPLOTACIÓN INVERSIÓN FINANCIAMIENTO
• Muestra la cantidad • Muestra la cantidad • Muestra la cantidad
de efectivo que una de efectivo que una de efectivo que una
empresa ha empresa ha gastado empresa ha
generado a partir de en inversiones a recaudado o
sus operaciones largo plazo. prestado a otros
comerciales. durante un periodo
de tiempo
determinado.
 FÓRMULA DEL FLUJO DE CAJA FINANCIERO

La cantidad
de capital
nuevo que se
emitió
El monto de
El monto de
la nueva
la deuda que
deuda que se
se pagó.
emitió

Para calcular
necesitas
conocer lo
siguiente:

La fórmula sería:
Flujo de Caja de Financiación = Nueva deuda emitida + Nuevo capital emitido – deuda pagada.
 FLUJO DE CAJA ECONÓMICO

INTRODUCCIÓN
 QUE ES EL FLUJO DE CAJA
ECONÓMICO ?
• También conocido como flujo de caja
libre, se refiere a la cantidad de dinero
libre disponible para pagar deudas,
distribuir utilidades o retribuir a los
accionistas. 

• Se trata de un informe que refleja la

cantidad de efectivo que la empresa
puede destinar a propósitos diferentes
al capital trabajo. 
 DIFERENCIA

FLUJO DE EFECTIVO
• Incluye todas las fuentes ECONÓMICO
y usos de efectivo
dentro de una empresa. • Mide la variación neta
• Examina el movimiento del efectivo disponible
real de los fondos. para una empresa a lo
largo del tiempo.

FLUJO DE EFECTIVO
FINANCIERO
DIFEENCIA ENTRE FLUJO DE CAJA
ECONÓMICO Y FLUJO DE CAJA
FINANCIERO ? financiero refleja las dinámicas de
• El flujo de caja
ingresos y egresos asociados a las actividades
financieras de la empresa. 

• Mientras que el económico va un poco más allá, al

partir de los resultados del negocio y descontar las
variaciones de capital circulante y las inversiones.  

• De igual forma, el flujo de caja financiero es crucial para comprender cómo se

genera y distribuye el dinero en el marco de las actividades productivas; mientras
que el otro informe se centra más en determinar la capacidad real de generar
efectivo para satisfacer a accionistas, prestamistas y demás personas que financian el
negocio.  
MUCHAS
GRACIAS
POR LA
DR. CPC. COSME NAVARRO HEREDIA
ATENCIÓN