FLUJO DE CAJA /FLUJO DE EFECTIVO

Facilitadora: Yésica González F

 OBJETIVO DE LA NIC 7
EL OBJETIVO PRINCIPAL DE ESTA NORMA es requerir el suministro de
información sobre los cambios históricos en el efectivo y sus equivalentes de
una entidad mediante un estado de flujo de efectivo en el que los flujos de
fondos del período se clasifiquen según procedan de actividades de
operación, de inversión y de financiación.

FLUJOS DE EFECTIVO
El estado de flujo de efectivo NIC 7 es la agrupación de los
movimientos de efectivo ejecutados durante un periodo las cuales se
encuentran clasificados como actividades de operación, inversión y
financiamiento. YG
 ¿QUÉ SON FLUJOS DE
EFECTIVO SEGÚN LAS NIC 7?
Los flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo,
que se producen en una entidad provenientes, principalmente,
de la producción y ventas de bienes y/o servicios con la
intención de generar utilidades.

Flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y

equivalentes al efectivo.

El efectivo comprende tanto el efectivo como los

depósitos bancarios a la vista.

Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo

YG
de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en
importes determinados de efectivo, estando sujetos a un
riesgo poco significativo de cambios en su valor.
IMPORTANCIA DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

La información que presenta los flujos de efectivo de una entidad es primordial para la
continuidad de las operaciones. Conocer el flujo de caja permite a los usuarios de los
estados financieros conocer:
•La capacidad que tiene la entidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo.
•Las necesidades de la entidad para utilizar esos flujos de efectivo.
•Las necesidades de financiamiento o de inversión.
.

YG
 ¿Conocemos los diferentes flujos de efectivo?
En las entidades económicas, la generación de efectivo viene
dado por acciones que representan flujos positivos, mientras que
la utilización del efectivo puede darse por acciones que
representan flujos negativos. De esta manera, de forma general
se pueden enumerar como:

Flujos negativos:
❑ Cobranzas de clientes ❑ Pagos a proveedores
❑ Aportes de capital de ❑ Pagos de préstamos bancarios
accionistas. ❑ Gastos operativos, administrativos y otros
❑ Préstamos bancarios. ❑ Pago de beneficios sociales, sueldos y salarios
❑ Ventas de activos. ❑ Pago de dividendos
❑ Nuevas inversiones

YG
Indica que los activos corrientes de la empresa están
aumentando, lo que le permite liquidar deudas, reinvertir
en su negocio, devolver dinero a los accionistas, pagar los
gastos y proporcionar un amortiguador contra futuros
desafíos financieros.

Este resultado nos indicará que los ingresos han sido

superiores a los gastos por un periodo determinado. Los
activos corrientes aumentan, existe un buen grado de
liquidez que permitirá pagar gastos, invertir y liquidar
deudas.

YG
 ?

Indica que los activos corrientes de la empresa están

disminuyendo.

Los activos corrientes son bajos o están disminuyendo.

Las salidas de efectivo son mayores que los ingresos.
Corregir un balance negativo del Flujo de Caja requiere
aumentar las ganancias y reducir los gastos.

No hay duda que tener presente el resultado del Flujo de

Caja puede ser crucial para poder ofrecer un rendimiento
continuo, además de tener una idea clara de la salud
financiera de la empresa en cada momento. YG
 CLASIFICACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO DE
ACUERDO CON LA NIC 7

ACTIVIDADES DE ACTIVIDADES DE ACTIVIDADES DE

OPERACIÓN
son las actividades que constituyen la
principal fuente de ingresos de la entidad,
así como otras actividades que no puedan
ser calificadas como de inversión o
financiación.
INVERSIÓN
son las de adquisición y disposición de
activos a largo plazo, así como de otras
inversiones no incluidas en los equivalentes
al efectivo.
FINANCIACIÓN
son las actividades que producen cambios
en el tamaño y composición de los
capitales propios y de los préstamos
tomados por la entidad.

YG
El flujo de caja o cash Flow, es un informe
financiero que refleja los flujos de ingresos y egresos de
dinero de una empresa o proyecto durante un período
tiempo determinado, es decir, representa su
capacidad de generar ingresos necesarios para cubrir sus
obligaciones monetarias, como pagar las facturas de
proveedores, salarios, servicios básicos, etc.

YG
La diferencia entre ambos se puede resumir en que el flujo
de caja lo que refleja son movimientos financieros y un
balance entre gastos e ingresos de un periodo determinado,
mientras que el flujo de efectivo muestra la disponibilidad
de dinero, indicando el capital de trabajo concreto y
actualizado de la empresa.

YG
 VALOR DEL DINERO
El valor del dinero es la percepción atribuida
al dinero en un momento dado teniendo en cuenta
circunstancias económicas que lo influyen, como la
inflación. La economía se encuentra en constante cambio,
situándose el dinero como eje fundamental de su
funcionamiento. Esta herramienta es sumamente
importante en el mundo de los negocios y se aplica
perfectamente en la vida personal.

El valor del dinero en el tiempo es una herramienta que permite descubrir cómo
cambia el poder adquisitivo del dinero y cuáles son los diferentes métodos que
se utilizan para realizar ese cálculo. Ante las diferentes situaciones cotidianas,
conocer y aplicar el valor del dinero en el tiempo permite tomar mejores
decisiones relacionadas a las finanzas, para que el dinero se pueda emplear
mejor y construir un futuro más seguro, tranquilo y productivo. YG
No existe una estructura rígida de un flujo de caja.
Esto ocurre, no por los contenidos que abarca, sino
por el nombre o la forma de agrupación de sus
distintos componentes. Puede variar de acuerdo a las
características de la empresa, el volumen de operaciones
o el tipo de mercado en que esta se desenvuelve.

Así como puedes estructurar el flujo de caja para analizar

un periodo pasado, tienes la posibilidad de proyectarlo con
la finalidad de conocer potenciales beneficios en el futuro YG
cercano y los niveles de rentabilidad.
ESTRUCTURA DE LOS FLUJOS DE CAJA/
EFECTIVO

YG
 Definir un periodo
a analizar

Identificar todos los

ingresos
Pago de
impuestos

Gastos de ventas

Llenar cada
Gastos administrativos columna con los YG
valores
correspondientes
 Beneficio Neto + Amortizaciones + Provisiones

Beneficio Neto: Se trata de la Amortizaciones: Provisiones: Este concepto

diferencia entre ingresos y Representan la depreciación indica una cuenta del pasivo
gastos en un periodo de tiempo permanente de un activo destinada para ser reservadas
determinado. debido a su uso. para un gasto de futuro.

YG
 INDICADORES ECONÓMICOS

Son una serie de datos que se representan en valores

estadísticos y que tienen como objetivo indicarnos cómo se
encuentra la economía nacional e internacional, reflejando el
comportamiento de las principales variables económicas. Es
decir, con estos indicadores se puede realizar un análisis
sobre la situación económica, tanto pasada como presente y
futura, de un territorio.

YG
TIPOS DE INDICADORES ECONÓMICOS
El tipo de indicador dependerá en función de lo que mida, podemos
realizar diversas clasificaciones que permiten la selección de aquellos
indicadores más adaptados al análisis que queremos realizar.

En este sentido, podemos clasificar los indicadores

en función a:

Del tiempo La tendencia Del ámbito económico

YG
 Indicador económico de ciclo o coincidente: Es aquel
indicador que sufre modificaciones en su valor, al
mismo tiempo que lo hace la economía.

Indicador económico rezagado o atrasado: El valor

sufre modificaciones una vez, dicho indicador, ya se ha
materializado y ha experimentado cambios en la
economía.

Indicador económico adelantado: Aquel indicador

que sufre modificaciones antes de que estos se hayan
materializado en la economía. Este tipo de indicadores
permiten anticiparnos al ciclo real y aplicar políticas.
YG
 INDICADORES ECONÓMICOS
EN FUNCIÓN DE LA TENDENCIA

Indicador acíclico: No existe una correlación entre su

evolución y la evolución de la economía.

Indicador contra- cíclico: Van en un sentido opuesto a

la tendencia económica general. Si la economía
decrece, el indicador contra-cíclico experimentará una
tendencia alcista. Mantiene lo que llamaríamos
“correlación inversa”.

Indicador procíclico: Su comportamiento va en línea

con el ciclo económico. Existe una estrecha correlación
entre la evolución económica y el indicador. YG
•Indicadores del mercado de trabajo: Como es el
caso de la tasa de desempleo, la población activa,
la tasa de actividad, entre otros.

•Indicadores de la situación económica y el

crecimiento económico: El producto interior bruto
(PIB).

•Indicadores financieros y de estado de cuentas:

El ROE, el ROI, la TIR, el VAN, entre otros indicadores.
•Indicadores de precios y poder adquisitivo: El Índice
de Precios al Consumo (IPC), la inflación, entre otros
indicadores.
•Indicador de las operaciones comerciales con el
exterior: La balanza comercial, balanza de pagos, entre
otros indicadores.
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