PRESUPUESTO DE

FLUJO DE
EFECTIVO
PRESUPUESTO FLUJO DE EFECTIVO

También conocido como flujo de caja proyectado, es

un presupuesto que muestra el pronóstico de las
futuras entradas y salidas de efectivo (dinero en
efectivo) de una empresa, para un periodo de tiempo
determinado

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IMPORTANCIA
Nos permite prever la futura
disponibilidad del efectivo
(saber si vamos a tener un
déficit o un excedente) y, en
base a ello, poder tomar
decisiones.

Este tipo de presupuesto

 permite a una empresa
valorar la disponibilidad
real del efectivo para
futuros gastos.

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 El objetivo del flujo de efectivo es básicamente
 determinar la 
capacidad de la empresa para generar efectivo, con
el cual pueda cumplir con sus obligaciones y con sus
proyectos de inversión y expansión.

el flujo de efectivo permite hacer un

estudio o análisis de cada una de las
Es importante que la empresa tenga partidas con incidencia en la generación
claridad sobre su capacidad para de efectivo, datos que pueden ser de
generar efectivo, de cómo genera ese gran utilidad para la el diseño de
efectivo, para así mismo poderse políticas y estrategias encaminadas a
proyectar y tomar decisiones acordes realizar una utilización de los recursos
con su verdadera capacidad de de la empresa de forma más eficiente.
liquidez.

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 Flujo de entradas: los ingresos de efectivos planificados

PASOS SU Flujo de salidas: los desembolsos de efectivo planificados.

ELABORACIÓN
Flujo de efectivo neto: es la diferencia entre los ingresos de efectivo de la
empresa y sus desembolsos de efectivo en cada periodo

Saldo de efectivo excedente: es la cantidad disponible que tiene la empresa para

invertir en caso de que el efectivo final del periodo sea mayor que el saldo de efectivo
mínimo deseado

Financiación total: es la cantidad de fondos que requiere la empresa en caso de que el

efectivo final del periodo sea menor que el saldo de efectivo mínimo deseado

Efectivo final: es la suma inicial de la empresa y su flujo de efectivo neto del periodo 5
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SI PREVEMOS QUE VAMOS A TENER UN
DÉFICIT
Solicitar Solicitar el
oportunamente un refinanciamiento de
financiamiento una deuda

Solicitar un crédito
comercial (pagar las
Cobrar al contado y ya compras al crédito en
no al crédito o, otorgar vez de al contado) o,
un menor crédito solicitar un mayor
crédito

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 SI PREVEMOS QUE VAMOS A TENER UN
EXCEDENTE

Invertirlo en la Usarlo en
Invertirlo en la Invertirlo en la inversiones ajenas
compra de
adquisición de expansión del a la empresa, por
maquinaria o
más mercancías negocio ejemplo, invertirlo
equipos nuevos en acciones

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PRINCIPIOS BÁSICOS Estos principios están orientados a

PARA LA lograr un equilibrio entre los flujos

positivos ( entradas de dinero) y

ADMINISTRACIÓN DE los flujos negativos (salidas de

dinero) de tal manera que la

EFECTIVO empresa pueda, influir sobre ellos

para determinar su liquidez.

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 ¨Siempre que sea posible se deben
incrementar las entradas de
efectivo¨

¨Siempre que sea posible se deben

acelerar las entradas de efectivo¨

¨Siempre que sea posible se deben

disminuir las salidas de dinero¨

¨Siempre que sea posible se debe demorar

las salidas de dinero¨
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 EJEMPLO DE UN PRESUPUESTO DE EFECTIVO
Para realizar un presupuesto de efectivo se necesita tener en cuenta los demás presupuestos de una
empresa.

Supongamos que se elaborará el presupuesto de efectivo de una empresa comercializadora para los
primeros meses del año. Se posee la siguiente información:

◈ Se tiene un volumen de ventas de 500 unidades para Enero y estas aumentan un 8% a partir de
febrero
◈ El precio por unidad vendida es de $15
◈ El cobro de ventas se realiza 60% al contado y el 40% al crédito a 30 días
◈ Se tiene un pronóstico de compras de mercadería de 400 unidades para enero y aumenta un
10% para febrero
◈ El precio de compra es de $10
◈ Los proveedores permiten el pago de la mercancía en un 50% de contado y el otro 50% a 11
crédito
◈ Se estiman gastos de remuneración al personal administrativo, alquiler,
seguros y servicios por un valor de $300 mensuales (gastos administración)
◈ En el negocio se estiman gastos de venta por $210 mensuales (comisiones,
promoción, publicidad)
◈ La empresa cuenta con un mobiliario y equipo que causa un gasto de $40 al
mes
◈ Se obtiene un préstamo por $2100, el cual se debe pagar desde febrero en
las amortizaciones constantes de $800, con intereses de $300 en febrero,
$250 en marzo y $150 en abril.
◈ El pago de impuestos por conceptos de renta es del 3% de la utilidad.
◈ Para el ejemplo, es necesario realizar presupuestos de venta y cobro, ya
que las ventas no son cobradas en el mismo mes que son realizadas, y este
presupuesto muestra precisamente el efectivo real que ingresa o sale de la 12
empresa.
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 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
El flujo de efectivo es uno de los estados
financieros más complejos de realizar y que
exigen un conocimiento profundo de la
contabilidad de la empresa para poderlo
desarrollar, y que a su vez es una herramienta
elemental para el análisis financiero.

Según el Consejo Técnico de la Contaduría, se

entiende que el flujo de efectivo “es un estado
financiero básico que muestra el efectivo generado y
utilizado en las actividades de operación, inversión y
financiación. Para el efecto debe determinarse el
cambio en las diferentes partidas del balance general
que inciden en el efectivo”.
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