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Administración
en la Tesorería

Presentando por: Wilberth Ovando Hernández

 Contenido
01 02 03 04
Fondo Revolvente Saldo Óptimo de Flujo de Efectivo de Flujo de
Efectivo Operación Efectivo Neto

05 06 07
Ciclo de Operación. Ciclo de Conversión Costo de mantenimiento
de caja. del saldo de efectivo
 INTRODUCCIÓN
La tesorería financia todo el ciclo productivo en toda
empresa en marcha se produce una circulación
continua de capital, que discurre desde el propio dinero
metálico que se mantiene en caja y bancos, los bienes
materiales (inventarios equipos y edificios), y los
activos financieros semilíquidos (cuentas por cobrar),
los que finalmente terminan convirtiéndose en efectivo.
 01
Fondos Revolventes
Valor asignado para realizar pagos en
efectivo de menor cuantía.
 Fondos Revolventes!
Es una suma de dinero que se asigna a una
Unidad, al encargo de una persona de
mando medio o superior, para efectuar
ciertos gastos.
Se asignan de manera particular para
atender necesidades específicas, adicionales
a las consideradas para los fondos que
normalmente se otorgan.

Se limita a una cantidad constante, aunque

puede aumentarse o disminuirse según lo
justifiquen las necesidades de operación.
No podrá utilizarse el Fondo revolvente para:
● Gastos de uso personal del personal de
base.
● Anticipos de viáticos y subsistencias.
● Cambio de cheques personales o de
terceros, préstamos personales.
● Gastos que no tengan el carácter de
imprevisibles o urgentes.
● Realizar pagos sin disponibilidad en las
partidas presupuestarias.
● Abrir cuentas corrientes o ahorros.
 02
Saldo Óptimo de efectivo
El Saldo Efectivo Óptimo va a ser aquel donde se
minimiza el costo de mantener efectivo
El saldo óptimo de efectivo que se requiere se
puede determinar mediante el cálculo del
efectivo mínimo para operaciones o ciclo de
caja mínimo para operaciones.

Se basa en la determinación de la cantidad

económica de la orden de inventario, el
mismo permite conocer el tamaño óptimo de
las transferencias hechas en la compraventa
de valores negociables.
“Su objetivo es establecer el saldo de
efectivo óptimo de acuerdo a las
necesidades de la empresa”.

—William J. Baumol.
Tres tipos de costos

Costo de Saldo
Excesivo Costo de Saldo
Insuficiente.
Costo de Administración
y Manejo
 03
Flujo de Efectivo de
Operación
Los flujos de efectivo que proceden de los siguientes tipos de
actividades de operación, de inversión y de financiación, pueden
presentarse en términos netos.
Entradas y salidas de efectivo y equivalentes al
efectivo.
Principal fuente de ingresos ordinarios de la
entidad.
Actividades de operación, de inversión o
financiación.
Comprende también la inversión de los sobrantes de
efectivo y equivalentes al efectivo.
 Flujos de efectivo en la empresa
Objetivo
Alcance
Beneficios
Es útil porque suministra
a los usuarios de los Las entidades necesitan efectivo por las
estados financieros las mismas razones, por muy diferentes que Útil para comprobar la
bases para evaluar la sean las actividades que constituyen su exactitud de evaluaciones
capacidad que tiene la principal fuente de ingresos. En efecto, pasadas respecto de los
entidad para generar todas ellas necesitan efectivo para llevar flujos futuros, así como para
efectivo y equivalentes al a cabo sus operaciones, pagar sus examinar la relación entre
efectivo. obligaciones y suministrar rendimientos rendimiento, flujos de
a sus inversores. efectivo netos y el impacto
de los cambios en los
precios.
Los flujos de efectivo correspondientes tanto a los intereses
recibidos y pagados, como a los dividendos percibidos y
satisfechos, deben ser revelados por separado.
 04
Flujo de
Efectivo
Neto
Efectivo que entra y sale de una entidad, o que
comparte proyección financiera con la misma
dentro de una estrategia de inversión.
Divergencia entre los ingresos en efectivo y los
egresos del mismo durante determinado ciclo,
mismo que nos servirá como base de medición
comparativa entre un periodo previo y el
actual.

Nos arroja los datos de índole financiera tales

como la cantidad de dinero que nos
quedamos al final de un periodo
determinado, ya sea quincenal, mensual etc.
y que en virtud de su claridad nos
proporciona una transparencia muy valiosa
con la que operar en el día a día como
fundamento de buenas prácticas
empresariales en el campo de lo contable.
 05
Ciclo de Operación
Ciclo de operación

Proceso por el que pasa una En el caso de una organización

compañía industrial, en promedio, netamente comercial, abarca
desde que compra las materias desde la compra de la mercadería
primas hasta que cobra las ventas hasta el cobro de lo que generan
después de la producción. las ventas.
Ciclo de Conversión de caja
Es una métrica clave que se usa para
evaluar la eficiencia de las operaciones
y de la gestión de una empresa.

Mide cuánto tiempo lleva convertir

las inversiones en inventario y otros
recursos en efectivo a través de las
ventas.

Indica el tiempo que toma desde que

se compra la mercadería, se vende y
se vuelve a cobrar.
 06
Ciclo de Conversión de caja
Mide la rapidez en que puedes convertir el efectivo
en más efectivo.
 El principal objetivo de este indicador es analizar
la eficiencia con la que una empresa administra su
capital de trabajo.
 Ciclo de Conversión de caja
Indicador Elementos

Son los días en los que una compañía tarda

Periodo de conversión de en convertir su inventario en ventas.
inventario
Periodo en el que se difieren las Tiempo en que tardas en liquidar tus
cuentas por pagar cuentas por pagar.

Periodo de cobro de las cuentas Tiempo en que tardas en adquirir los pagos
por cobrar de las ventas realizadas.
 07
Costo de
mantenimiento del
saldo de efectivo
 Costo de mantenimiento del saldo de efectivo

Motivo Transaccional
Motivo Especulativo
Motivo precautorio
Para cumplir con los
pagos, como compras, Para aprovechar las oportunidades
salarios, impuestos y temporales, como una baja repentina en Mantener una reserva y poder
dividendos, que surgen el precio de la materia prima. cumplir con necesidades de
diariamente en el curso efectivo en esperadas. Cuánto
de los negocios. más predecibles son los flujos de
entrada y salida de efectivo para
una empresa, menos efectivo se
necesita tener como medida de
precaución.
Conclusión

La administración de tesorería tiene responsabilidades

que son determinantes para el crecimiento y salud
financiera de una empresa, es importante conocer las
responsabilidades y los resultados que se esperan de
tesorería, así como las responsabilidades de un tesorero.
Gracias!