UNIDAD EDUCATIVA “BOLÍVAR” AMIE 18H00138

TEMA: FLUJO DE FONDOS PROYECTADO

ASIGNATURA: EMPRENDIMIENTO Y GESTIÓN
AÑO LECTIVO: 2023-2024

EMPRENDIMIENTO Y GESTIÓN 3RO BGU PARALELO “C” SECCION MATUTINA

EG.5.5.11. Aplicar metodologías para elaborar una proyección de
Objetivos de
ingresos (incluyendo incrementos paulatinos y ciclicidad),
aprendizaje:
considerando las unidades vendidas y los precios de venta, para
establecer el monto de ingresos del nuevo emprendimiento.
EG.5.5.14. Elaborar el plan de ingresos y egresos del futuro
emprendimiento, que permita la evaluación cuantitativa del mismo.
EG.5.5.15. Calcular el margen de contribución del producto o servicio
del emprendimiento
Indicador de I.EG.5.5.11. Aplicar metodologías para elaborar una proyección de
evaluación: ingresos (incluyendo incrementos paulatinos y ciclicidad), considerando
las unidades vendidas y los precios de venta, para establecer el monto
de ingresos del nuevo emprendimiento
Actividades para la clase
ACTIVIDAD 1 : Observe el video “Flujo de caja proyectado”, que se puede encontrar en el
siguiente link: bit.ly/2P8BVHC
El flujo de fondos proyectado es una proyección
financiera que solicitan los bancos y los
inversionistas para financiar los
emprendimientos.

Lea la siguiente información de las páginas del texto 116 y 117 y realiza las actividades

CLASIFICACIÓN DE GASTOS
FIJOS VARIABLES INDIRECTOS REALES O INDIRECTOS INDIRECTOS
aquellos que son aquellos que se HISTÓRICOS ESTIMADOS O DEPARTAMENTA
recurrentes en originan y aquellos que “APLICADOS” LES
cuanto a su valor y cambian en efectivamente se (predeterminado son aquellos que
tiempo, es decir, función del erogan, pueden ser s) son aquellos se aplican por
que volumen de cualesquiera de los que se originan secciones,
periódicamente, de producción, vistos. Podría decirse en función de un cuando la fábrica
manera aumentando o que se identifican con presupuesto está fraccionada
consuetudinaria se disminuyendo, lo histórico, ya que se establecido, o departamentalm
están según se contabilizan después sobre un factor ente,
realizando sea cual acredite de haber ocurrido el calculado de conociéndose de
fuera el volumen de o baje la gasto. gastos esta manera los
producción; como producción; indirectos; costos indirectos
tales se pueden ejemplo: luz y pudiendo de cada una de
considerar: los fuerza, tomarse como las divisiones
sueldos de combustible y base unitaria
superintendente y lubricantes, para la
jefes de los reparaciones, obtención de los
departamentos de gastos de gastos indirectos
fabricación, la renta, mantenimiento, estipulados;
la depreciación en materiales unidades, horas
línea recta de la indirectos, etc. de
maquinaria, ciertas trabajo y valores
cuotas, etc
 Flujo de fondos proyectado
El flujo de fondos proyectado, también conocido como flujo de caja proyectado, debe incluir
todos los ingresos y egresos de dinero que tendrá el emprendimiento. Esto es diferente al estado
de resultados proyectado. En este concepto, no solamente se incluyen ingresos por ventas y
egresos por costos y gastos, sino también la compra de activos fijos, los préstamos bancarios, el
pago de los préstamos o créditos, la inversión en activos, gastos preoperacionales y capital de
trabajo, etc. No incluye aquellas transacciones que no representan movimientos de efectivo,
tales como depreciación de activos fijos, provisiones de impuestos o beneficios sociales (que sí
se incluyen cuando ya se pagan), etc.
Para la elaboración de este estado financiero proyectado se deben segregar los ingresos y
egresos de fondos, de acuerdo con cada una de las siguientes categorías

Movimientos operacionales
Son los ingresos y egresos originados por el giro principal
del emprendimiento.
Normalmente serán los mismos conceptos del estado de
resultados proyectados, restados aquellos que no se
reciben o pagan en el mes. En el caso de las ventas a
crédito, se deberán incluir los valores en aquellos meses
en los cuales efectivamente se recibirán los fondos,
mientras que en costos y gastos, en los meses que
efectivamente se pagarán.

Movimientos de inversión
Son aquellos originados en transacciones que representan
inversión, tales como la compra de activos fijos.

Movimientos financieros
Son aquellos derivados del financiamiento del
emprendimiento, por ejemplo, las transacciones
con instituciones financieras o con los aportes de
los socios, la recepción y pago de capital de
créditos o intereses, los aportes recibidos de
socios, etc.

Cabe mencionar que este estado de flujos proyectado tiene un rubro inicial que se conoce como
el “Año 0”. En este período se incluyen todos los ingresos y egresos de fondos que se realizan
antes de la primera venta, por ejemplo, el aporte de socios, la compra inicial de activos o el pago
de gastos preoperacionales. Por otro lado, el flujo de fondos proyectado debe ser realizado como
mínimo para cinco años, al igual que el estado de resultados proyectado. Luego se realiza un
resumen de los resultados de cada uno de los años, del 0 al 5

Formato de flujo de fondos proyectado

En función del estado de resultados, incluido en la página 113, estudiaremos un modelo de un
flujo de fondos proyectado. Para su elaboración, vamos a suponer que existe un gasto de
depreciación de $ 500 mensuales (que se resta del total de gastos) y que requiere una
inversión inicial en activos de $ 38300, para lo cual es necesario acceder a un crédito de $
10000 que se pagará en tres años, con cuotas mensuales de $ 332.

Del total de gastos de la pagina 113: $2419,00 restamos $500,00 de la depreciación como nos
pide el ejercicio teniendo un saldo de $1919,00 GASTO
Total flujo operacional: Ingresos: 1350,00 menos costo de venta 1220 menos gasto 1919 se
obtiene un valor negativo de -1789
Total de flujo de fondos= total de flujo operacional + total flujo de financiamiento
Total de flujo de fondos = -1789+ -332= -2121
Para obtener el valor de la última columna de suman los valores de cada celda.

¿Sabías qué?
Un correcto cálculo del flujo del dinero que pone en marcha el
emprendimiento permite enfrentar oportunamente las
variaciones que puedan producirse en el mercado
 RECUERDA
El flujo de fondos es el indicador del rendimiento de tu emprendimiento. Está compuesto por
la cantidad de dinero ya sea en efectivo o en crédito que está fluyendo dentro y fuera de tu
negocio.

En el flujo de fondos que se proyecta, se incluyen todos los ingresos y egresos

que se producirán durante la actividad del emprendimiento. El flujo de fondos
proyectado debe ser detallado metodológicamente de una manera correcta para
no incurrir en errores contables

Actividad:
1.- Utilizando el software Microsoft Excel, realicen una estimación del flujo de caja proyectado,
suponiendo que se cuenta con las siguientes previsiones para el negocio de prendas de vestir, a través
de Internet:
1. Estimación de ventas
Enero: $ 85 000
Febrero: $ 88 000
Marzo: $ 90 000
Abril: $ 92 000
2. Estimación de la compra de producto
Enero: $ 47 000
Febrero: $ 51 000
Marzo: $ 50 000
Abril: $ 52 000
3. Ventas
40% al contado
60% crédito a 30 días
4. Compras al contado.
5. Préstamo del banco por $ 40 000, a pagar en cuotas de
$ 5 000 mensuales.
6. Gastos de administración y marketing en un 20% de las estimaciones de
ventas.
7. Estimación del pago de impuestos
Enero: $ 3 080
Febrero: $ 2 710
Marzo: $ 3 260
Abril: $ 2 870
Se pide calcular la estimación del flujo de caja para el período solicitado. Enviar al correo electrónico:
guadalupec.medina@educacion.gob.ec
Asunto: Actividad flujo de fondos proyectado, nombre del archivo: su apellido y nombre. Hasta las
13H00
2.- Tarea para realizar en casa para ser presentada la próxima semana. Desarrollar todas las actividades
de la evaluación formativa del texto del módulo interdisciplinar de Emprendimiento y Gestión de tercer
año de bachillerato páginas:118 y 119