Grupo #1

MÉTODOS DE ANÁLISIS
DE ESTADOS FINANCIEROS

Ada Madaly Ramírez y Ramírez (Coord.) 1937-11-8814

Luisa Nisely Elizabeth Moreno Orellana 1937-13-4507
Herlinda Maribel Secaida Duque 1937-17-13890
Nehemías Eliseo Osorio Choc 1937-16-4835
Miguel Ángel González Esquivel 1937-17-1506
Nery Emanuel Rosales 1937-09-9165
Aníbal Alexander Romero Aguilón 1937-13-16321
MAESTRÍA EN ESTÁNDARES INTERNACIONALES
DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA
 DETALLE DE CONTENIDO
 Análisis Horizontal
 Análisis Vertical
 Razones financieras de Liquidez
 De Actividad
 De Endeudamiento
 De Rentabilidad
 Análisis Horizontal
El análisis horizontal compara las variaciones entre los estados financieros de determinados períodos
para identificar cambios importantes. Determina la variación absoluta o relativa que sufrieron los
estados financieros en un periodo, para compararlos con otros y definir si una cuenta creció, se mantuvo
o decreció.
Por ejemplo, una compañía tuvo un activo de 150,000 en el año 2019 y uno de 200,000 en 2020. En este
caso, el activo tuvo una variación absoluta positiva de 50,000 en el período. Para definir su variación
relativa, se dividirá el activo de 2020 por el del 2019 y a ese resultado se le restará 1 y se lo multiplicará
por 100: ((200,000/150,000)-1)*100=33.33%. Quiere decir que el activo creció un 33.33 % respecto al
2019.

 Análisis Vertical
El análisis vertical ayuda a los directivos a establecer si sus negocios tienen una distribución equitativa
de sus activos y qué porcentaje representa cada cuenta en el total.
Por ejemplo, si una empresa tiene unos activos totales de 120,000 y una cartera de 24,000, significa que
el 20% de sus activos representan esa cartera. Conocer esto puede ayudar a que los líderes se planteen
soluciones para resolver la liquidez o mejorar las políticas de cartera.
Razones financieras
Son esos ratios e indicadores que permiten identificar situaciones particulares de la estructura de una empresa, lo que
permite evaluar su gestión y desempeño.
Clasificación de las razones financieras:
Las razones financieras se pueden clasificar en los siguientes grupos y cada grupo pretende evaluar en elemento de la
estructura financiera de la empresa:
 De Liquidez
Las razones de liquidez permiten identificar el grado o índice de liquidez con que cuenta le empresa y para ello se
utilizan los siguientes indicadores.

El Capital Neto de Trabajo.

Capital de Trabajo = Activos Corrientes – Pasivos Corrientes

Razón Circulante o Razón Corriente.

Razón Circulante = Activo Corriente
Pasivo Corriente
Razón Rápida o Prueba de Acido.
Razón Rápida = Activo Corriente - Inventarios
Pasivo Corriente
 De Actividad o de Rotación
Son las razones financieras que permiten medir la eficiencia de una empresa en la utilización de sus activos, mediante el tiempo
que tarda en recuperar la inversión realizada en ellos.
Rotación de Inventario.
Rotación de Inventario = Costo de ventas = Rotación de Inventario
Inventarios Promedio
Días del año = 365 días = Días
Rotación de inventario
Rotación de cuentas por cobrar.
Rotación de Cuentas por Cobrar = Cuentas por cobrar (Clientes Comerciales)/2
VENTAS NETAS/365
Rotación de cuentas por pagar.
Rotación de Cuentas por Pagar = Compras al Crédito
Promedio Cuentas por Pagar
Días del año = 365 días = Días
Rotación de cuentas por pagar
Rotación de Activos Totales.
Rotación de Activos Totales = Ventas
Activos Totales
 De Endeudamiento
Las razones de endeudamiento permiten identificar el grado de endeudamiento que tiene la empresa y su
capacidad para asumir sus pasivos. Entre los indicadores que se utilizan tenemos:
Razón de Deuda o Apalancamiento.
Razón de Deuda o Apalancamiento Financiero = Pasivos Totales
Activos Totales
Razón de la capacidad de pago de Interés.
Razón de la Capacidad de Pago de Intereses = Utilidad antes Intereses e Impuestos
Intereses
 De Rentabilidad
Con estas razones se pretende medir el nivel o grado de rentabilidad que obtiene la empresa ya sea con respecto a las ventas,
con respecto al monto de los activos de la empresa o respecto al capital aportado por los socios. Los indicadores más
comunes son los siguientes:
Margen de Utilidad Bruta
Margen de Utilidad Bruta = Utilidad Bruta
Ventas
Margen de Utilidad Neta.
Margen de Utilidad Neta = Utilidad Neta
Ventas
Rendimiento sobre los activos “ROA”

ROA = Utilidad Neta Después de Impuestos

Activos Totales

Rendimientos Sobre Capital Contable “ROE”

ROE = Utilidad Neta Después de Impuestos para accionistas Ordinarios
Capital