Diseño y evaluación de

proyectos

ROBINSON PADILLA VARELA

9 de Agosto de 2018

Universidad de la Costa - CUC

 Contenido
1. Aspectos generales de los proyectos
2. Estudio de mercado
3. Estudio técnico
4. Estudio organizacional y legal
5. Estudio financiero
6. Evaluación financiera de proyecto
Conceptos claves

• Proyecto
• Planeación
• Evaluación
• Diseño
• Finanzas
• Incertidumbre
• Utilidad
 Conceptos claves
• Rentabilidad económica

• Responsabilidad social corporativa o empresarial

• Impacto ambiental

• Economías verdes

• Riesgo
Unidad 1: Concepto de
Proyectos y
características
Qué es un proyecto?
• Un proyecto es la búsqueda de una solución inteligente al
planteamiento de un problema, la cual tiende a resolver una
necesidad humana.

• En este sentido puede haber diferentes ideas, inversiones de

monto distinto, tecnología y metodologías con diverso enfoque,
pero todas ellas destinadas a satisfacer las necesidades del ser
humano en todas sus facetas, como pueden ser: educación,
alimentación, salud, ambiente, cultura, etcétera.
Qué es un proyecto de inversión?
• El proyecto de inversiones es un plan que, si se le asigna
determinado monto de capital y se le proporcionan insumos de
varios tipos, producirá un bien o un servicio, útil a la sociedad
Proyecto + evaluación
• La evaluación de un proyecto de inversión, cualquiera que éste
sea, tiene por objeto conocer su rentabilidad económica y
social, de tal manera que asegure resolver una necesidad
humana en forma eficiente, segura y rentable. Sólo así es
posible asignar los recursos económicos a la mejor alternativa
Proceso de preparación y evaluación
de un proyecto
Ejemplos de proyectos
• Instalación de una planta totalmente nueva.
• Elaboración de un nuevo producto de una planta ya existente.
• Ampliación de la capacidad instalada o creación de sucursales.
• Sustitución de maquinaria por obsolescencia o capacidad
insuficiente
La evaluación de un proyecto como
un proceso

• Perfil

• Anteproyecto

• Proyecto definitivo
Fases de la evaluación de proyectos
• Introducción
• Marco de desarrollo
• Estudio de mercado
• Estudio técnico
• Estudio económico
• Evaluación económica
• Análisis y administración del riesgo
Estudio técnico
El estudio técnico puede subdividirse a su vez en cuatro partes,
que son:

a. Determinación del tamaño óptimo de la planta

b. Determinación de la localización óptima de la planta,
c. Ingeniería del proyecto
d. Análisis organizativo, administrativo y legal.
Estudio de mercado
• Es la investigación formal del estudio. Consta de la
determinación y cuantificación de la demanda y la oferta, el
análisis de los precios y el estudio de la comercialización.
Estudio económico
• Su objetivo es ordenar y sistematizar la información de carácter
monetario que proporcionan las etapas anteriores y elaborar los
cuadros analíticos que sirven de base para la evaluación
económica.
Evaluación económica
• La evaluación económica describe los métodos actuales de
evaluación que toman en cuenta el valor del dinero a través del
tiempo, como son la tasa interna de rendimiento y el valor
presente neto; se anotan sus limitaciones de aplicación y se
comparan con métodos contables de evaluación que no toman
en cuenta el valor del dinero a través del tiempo, y en ambos se
muestra su aplicación práctica.
Mapas mentales
Unidad 2: Estudio de
mercado
Conceptos claves

• Producto
• Servicio
• Análisis de mercado
• Demanda
• Oferta
• Precio
• Publicidad y promoción
Objetivos y generalidades del estudio
de mercado
• Ratificar la existencia de una necesidad insatisfecha en el mercado, o la posibilidad
de brindar un mejor servicio que el que ofrecen los productos existentes en el
mercado.
• Determinar la cantidad de bienes o servicios provenientes de una nueva unidad de
producción que la comunidad estaría dispuesta a adquirir a determinados precios.
• Conocer cuáles son los medios que se emplean para hacer llegar los bienes y
servicios a los usuarios.
• Como último objetivo, tal vez el más importante, pero por desgracia intangible, dar
una idea al inversionista del riesgo que su producto corre de ser o no aceptado en
el mercado. Una demanda insatisfecha clara y grande no siempre indica que
pueda penetrarse con facilidad en ese mercado, ya que éste puede estar en
manos de un monopolio u oligopolio. Un mercado en apariencia saturado indicará
que no es posible vender una cantidad adicional a la que normalmente se consume
Estructura de análisis
La investigación de mercado
Debe tener las siguientes características:

a) La recopilación de la información debe ser sistemática.

b) El método de recopilación debe ser objetivo y no tendencioso.
c) Los datos recopilados siempre deben ser información útil.
d) El objeto de la investigación siempre debe tener como objetivo final
servir como base para la toma de decisiones.

La investigación de mercados tiene una aplicación muy amplia, como en

las investigaciones sobre publicidad, ventas, precios, diseño y aceptación
de envases, segmentación y potencialidad del mercado.
Las investigaciones se realizan sobre productos similares ya
existentes, para tomarlos como referencia en las siguientes
decisiones aplicables a la evolución del nuevo producto:

a) Cuál es el medio publicitario más usado en productos

similares al que se propone lanzar al mercado.
b) Cuáles son las características promedio en precio y calidad.
c) Qué tipo de envase prefiere el consumidor.
d) Qué problemas actuales tienen tanto el intermediario como el
consumidor con los proveedores de artículos similares y qué
características le pedirían a un nuevo productor.
Pasos que deben seguir en la investigación
El objetivo del estudio de mercado es cuantificar la demanda potencial
insatisfecha del producto bajo estudio, y en este punto el estudiante se
encuentra confrontado con una verdadera investigación. Para lograr esa
cuantificación del consumo se recomienda utilizar los pasos sugeridos por el
método científico. Los pasos generales son los siguientes:

1. Definición del problema

2. Hipótesis
3. Definir las necesidades de información
4. Diseño de la recopilación de la información
5. Análisis de datos recopilados
6. Informe
Definición del producto
• En esta parte debe darse una descripción exacta del producto o los productos
que se pretendan elaborar. Esto debe ir acompañado por las normas de calidad
que edita la secretaría de Estado o ministerio correspondiente.

• En caso de tratarse de una pieza mecánica, un mueble o una herramienta, por

ejemplo, el producto deberá acompañarse de un dibujo a escala que muestre
todas las partes que lo componen y la norma de calidad en lo que se refiere a
resistencia de materiales, tolerancias a distancias, etc. En el caso de los
productos alimentarios se anotarán las normas editadas por la Secretaría de
Salud o ministerio correspondiente en materia de composición porcentual de
ingredientes y aspectos microbiológicos. En el caso de los productos químicos
se anotarán la fórmula porcentual de com-posición y las pruebas fisicoquímicas
a las que deberá ser sometido el producto para ser aceptado.
Naturaleza y usos del producto
Los productos pueden clasificarse por su vida de almacén se clasifican en duraderos (no
perecederos), como son los aparatos eléctricos, herramientas, muebles y otros, y no duraderos
(perecederos), que son principalmente alimentos frescos y envasados. Los productos de
consumo, ya sea intermedio o final, también pueden clasificarse como:

1. De conveniencia, los que a su vez se subdividen en básicos, como los alimentos.

2. Productos que se adquieren por comparación, que se subdividen en homogéneos (como vinos,
latas, aceites lubricantes), y heterogéneos (como muebles, automóviles, casas).

3. Productos que se adquieren por especialidad, como el servicio médico, el servicio relacionado
con los automóviles.

4. Productos no buscados (cementerios, abogados, hospitales, etc.), que son productos o

servicios con los cuales nunca se quiere tener relación.
Análisis de demanda
Cómo se analiza la demanda:

• El principal propósito que se persigue con el análisis de la demanda es

determinar y medir cuáles son las fuerzas que afectan los requerimientos
del mercado respecto a un bien o servicio, así como establecer la
posibilidad de participación del producto del proyecto en la satisfacción de
dicha demanda.
• La demanda está en función de una serie de factores, como son la
necesidad real que se tiene del bien o servicio, su precio, el nivel de
ingreso de la población, y otros, por lo que en el estudio habrá que tomar
en cuenta información proveniente de fuentes primarias y secundarias, de
indicadores econométricos, etcétera.
Para determinar la demanda se emplean herramientas de
investigación de mercado, a la que se hace referencia en otras
partes (básicamente investigación estadística e investigación de
campo).

Se entiende por demanda al llamado consumo nacional aparente

(CNA), que es la cantidad de determinado bien o servicio que el
mercado requiere, y se puede expresar como:

Demanda = CNA = producción nacional + importaciones –

exportaciones
En relación con su oportunidad, existen dos tipos:

a) Demanda insatisfecha: en la que lo producido u ofrecido no alcanza a cubrir

los requerimientos del mercado.

b) Demanda satisfecha: en la que lo ofrecido al mercado es exactamente lo que

éste requiere. Se pueden reconocer dos tipos de demanda satisfecha:

Satisfecha saturada: la que ya no puede soportar una mayor cantidad del bien o
servicio en el mercado, pues se está usando plenamente. Esta situación es muy
difícil encontrar en un mercado real.

Satisfecha no saturada: es la que se encuentra aparentemente satisfecha, pero

que se puede hacer crecer mediante el uso adecuado de herramientas
mercadotécnicas, como las ofertas y la publicidad.
• En relación con su necesidad, se encuentran dos tipos:

• a) Demanda de bienes social y nacionalmente necesarios:

son los que requiere la sociedad para su desarrollo y
crecimiento, y se relacionan con la alimentación, el vestido, la
vivienda y otros rubros.
• b) Demanda de bienes no necesarios o de gusto: es
prácticamente el llamado consumo suntuario, como la
adquisición de perfumes, ropa fina y otros bienes de este tipo.
En este caso la compra se realiza con la intención de satisfacer
un gusto y no una necesidad
En relación con su temporalidad, se reconocen dos tipos:

a) Demanda continua: la que permanece durante largos

periodos, normalmente en crecimiento, como ocurre con los
alimentos, cuyo consumo irá en aumento mientras crezca la
población.

b) Demanda cíclica o estacional: la que en alguna forma se

relaciona con los periodos del año, por circunstancias
climatológicas o comerciales, como regalos en la época
navideña, paraguas en la época de lluvias, enfriadores de aire en
tiempo de calor, etcétera.
• De acuerdo con su destino, se reconocen dos tipos:

a) Demanda de bienes finales: son los adquiridos directamente

por el consumidor para su uso o aprovechamiento.

b) Demanda de bienes intermedios o industriales: los que

requieren algún procesamiento para ser bienes de consumo
final.
Métodos de proyección
Método de medias móviles
Método de mínimos cuadrados
Ecuaciones no lineales
 Contenido de la clase
1. Análisis de oferta
2. Análisis de precios
3. Análisis de comercialización
Análisis de la oferta
Es la cantidad de bienes o servicios que un cierto número de
oferentes (productores) está dispuesto a poner a disposición del
mercado a un precio determinado.

Principales tipos de oferta:

a. Oferta competitiva o de mercado libre
b. Oferta oligopólica (oligo: pocos) El mercado se encuentra
dominado por unos cuantos productores.
c. Oferta monopólica (mono: uno)
Cómo analizar la oferta?
• Número de productores
• Localización
• Capacidad instalada y utilizada
• Calidad y precio de los productos
• Planes de expansión
• Inversión fija y número de trabajadores
Análisis de precios
Es la cantidad monetaria a la que los productores están dispuestos a
vender, y los consumidores a comprar un bien o servicio, cuando la
oferta y demanda están en equilibrio.

Tipos de precios:
1. Internacional
2. Regional externo
3. Regional interno
4. Local
5. Nacional
Cómo determinar el precio
Tipo de establecimiento
a. Detallista
b. Mayorista
c. Cadena de autoservicio

Calidad del producto

d. Buena
e. Muy buena
f. Excelente
Análisis de precios
• La base de toda venta es el costo de producción, administración
y ventas más una ganancia.
• Épocas de bonanza en el país.
• La reacción de la competencia.
• Comportamiento del revendedor
• Control de precios por el Gobierno (canasta básica)
Análisis de comercialización
La comercialización es la actividad que permite al productor hacer llegar
un bien o servicio al consumidor con los beneficios de tiempo y lugar.

Canales de distribución y su naturaleza

1. Canales para productos de consumo popular

a. Productores y consumidores
b. Productores - minoristas - consumidores
c. Productores - mayoristas - minoristas - consumidores
d. Productores - agente - mayoristas - minoristas - consumidores
2. Canales de productos de consumo industrial

a. Productor – usuario industrial

b. Productor - distribuidor industrial - usuario industrial
c. Productor - agente - distribuidor - usuario industrial
Cómo seleccionar el canal más adecuado
para la distribución del producto?

• Cobertura del mercado

• Control sobre el producto
• Costos
 Referencias
• Baca, G. (2016). Evaluación de proyectos. (8a. ed.) McGraw-
Hill Interamericana. Página 2. Tomado de http://www.ebooks7-
24.com

• Sapag, C. (2014) Preparación evaluación de proyectos (6ª. Ed)

McGraw-Hill.

• Velez, A. (2013) Proyectos; identificación, formulación,

evaluación y gerencia (2ª Ed.) Alfaomega.