ELEMENTOS CONCEPTUALES Y PREPARACIÓN DE LA

EVALUACIÓN

Qué es un proyecto

Cuando hablamos de proyecto nos referimos a la búsqueda de

una solución inteligente al planteamiento de un problema, la cual tiende a

resolver una necesidad humana. En este sentido puede haber diferentes

ideas, inversiones de monto distinto, tecnología y metodologías con

diverso enfoque, pero todas ellas destinadas a satisfacer las necesidades

del ser humano en todas sus facetas, como pueden ser: educación,

alimentación, salud, ambiente, cultura, etcétera.

Proyecto de inversión

Es el plan que, si se le asigna determinado monto de capital y se le

proporcionan insumos de varios tipos, producirá un bien o un servicio, útil

al ser humano o a la sociedad.

Importancia de los proyectos

Siempre que exista una necesidad humana de un bien o un

servicio habrá necesidad de invertir, hacerlo es la única forma de

producir dicho bien o servicio. Es claro que las inversiones no se hacen

sólo porque alguien desea producir determinado artículo o piensa que al

producirlo ganará dinero.

Para tomar una decisión sobre un proyecto es necesario someterlo

al análisis multidisciplinario de diferentes especialistas. Una decisión de

este tipo no puede ser tomada por una sola persona con un enfoque

limitado, o ser analizada sólo desde un punto de vista.

 ¿Qué es la evaluación de un proyecto?

La evaluación, aunque es la parte fundamental del estudio, dado

que es la base para decidir sobre el proyecto, depende en gran medida

del criterio adoptado de acuerdo con el objetivo general del proyecto. En

el ámbito de la inversión privada el objetivo principal no sólo es obtener el

mayor rendimiento sobre la inversión. En los tiempos actuales de crisis,

el objetivo principal puede ser que la empresa sobreviva, mantener el

mismo segmento del mercado, diversificar la producción, aunque no se

aumente el rendimiento sobre el capital.

PARTES GENERALES DE LA EVALUACIÓN DE PROYECTOS

 Instalación de una planta totalmente nueva.

 Elaboración de un nuevo producto de una planta ya existente.

 Ampliación de la capacidad instalada o creación de sucursales.

 Sustitución de maquinaria por obsolescencia o capacidad

insuficiente.

Loa tres Niveles de profundidad de un proyecto

1) Perfil

Inicia con una idea basada en el juicio común y en términos monetarios

sólo presenta cálculos globales.

2) Anteproyecto

Profundiza en la investigación de mercado, detalla la tecnología a

emplear, determina los costos totales y la rentabilidad económica y es la

base para que los inversionistas tomen una decisión.

3) Proyecto definitivo

Contiene la información del anteproyecto más los canales de

comercialización para el producto, contratos de venta, actualización de

las cotizaciones de la inversión y presenta planos arquitectónicos.

Papel de la introducción

Debe contener una breve reseña histórica del desarrollo y los usos del

producto, además de precisar cuáles son los factores relevantes que

influyen directamente en su consumo. Se recomienda ser breve, pues los

datos aquí anotados sólo servirán, como su nombre lo indica, como una

introducción al tema y al estudio.

Principales objetivos del proyecto

1. Verificar que existe un mercado potencial insatisfecho y que es viable,

desde el punto de vista operativo, introducir en ese mercado el producto

objeto del estudio.

2. Demostrar que existe la tecnología para producirlo, una vez que se

verificó que no existe impedimento alguno en el abasto de todos los

insumos necesarios para su producción.

3. Demostrar la rentabilidad económica de su realización.

Estudio del mercado

Es la primera parte de la investigación formal del estudio. Consta de la

determinación y cuantificación de la demanda y la oferta, el análisis de

los precios y el estudio de la comercialización.

Aunque la cuantificación de la oferta y la demanda pueda obtenerse

fácilmente de fuentes de información secundarias en algunos productos,

siempre es recomendable la investigación de las fuentes primarias, ya

que proporcionan información directa, actualizada y mucho más confiable

que cualquier otra fuente de datos.

Estudio técnico

Presenta la determinación del tamaño óptimo de la planta, la

determinación de la localización óptima de la planta, la ingeniería del

proyecto y el análisis organizativo, administrativo y legal.

El mismo depende de los siguientes aspectos:

• La determinación de un tamaño óptimo

• Ingeniería del proyecto

Estudio económico

La antepenúltima etapa del estudio es el estudio económico. Su objetivo

es ordenar y sistematizar la información de carácter monetario que

proporcionan las etapas anteriores y elaborar los cuadros analíticos que

sirven de base para la evaluación económica.

Comienza con la determinación de los costos totales y de la inversión

inicial a partir de los estudios de ingeniería, ya que estos costos

dependen de la tecnología seleccionada. Continúa con la determinación

de la depreciación y amortización de toda la inversión inicial.

 Análisis y administración del riesgo

Enfoque analítico-administrativo, porque no sólo cuantifica al riesgo, sino

que, mediante su administración, previene la quiebra de la inversión al

anticipar la situación para evitarla.

ESTUDIO DEL MERCADO

Pasos que deben seguirse en la investigación

Quien decida realizar una investigación de mercado, deberá seguir estos

pasos:

a) Definición del problema. Tal vez ésta es la tarea más difícil, ya que

implica un conocimiento completo del problema. Si no es así, el

planteamiento de solución será incorrecto.

b) Necesidades y fuentes de información. Existen dos tipos de fuentes de

información: las fuentes primarias, que consisten básicamente en

investigación de campo por medio de encuestas, y las fuentes

secundarias, que se integran con toda la información escrita existente

sobre el tema, ya sea en estadísticas gubernamentales (fuentes

secundarias ajenas a la empresa) y estadísticas de la propia empresa

(fuentes secundarias provenientes de la empresa).

c) Diseño, recopilación y tratamiento estadístico de los datos. Si se

obtiene información a partir de encuestas habrá que diseñar éstas de

manera distinta a como se procede en la obtención de información de

fuentes secundarias.
d) Procesamiento y análisis de los datos. Una vez que se cuenta con

toda la información necesaria proveniente de cualquier tipo de fuente, se

continúa con el procesamiento y análisis.

e) Informe. Ya que la información se ha procesado adecuadamente, sólo

falta que el investigador rinda su informe, el cual deberá ser veraz,

oportuno y no tendencioso.

Definición del producto

En esta parte debe darse una descripción exacta del producto o los

productos que se pretendan elaborar. Esto debe ir acompañado por las

normas de calidad que edita la secretaría de Estado o ministerio

correspondiente.

Clasificación de los productos

De conveniencia, los que a su vez se subdividen en básicos, como los

alimentos, cuya compra se planea, y de conveniencia por impulso, cuya

compra no necesariamente se planea, como ocurre con las ofertas, los

artículos novedosos, etcétera.

• Productos que se adquieren por comparación, que se subdividen en

homogéneos (como vinos, latas, aceites lubricantes) y heterogéneos

(como muebles, automóviles, casas), en los cuales interesa más el estilo

y la presentación, que el precio.

• Productos que se adquieren por especialidad, como el servicio médico,

el servicio relacionado con los automóviles, con los cuales ocurre que
cuando el consumidor encuentra lo que satisface, siempre regresa al

mismo sitio.

• Productos no buscados (cementerios, abogados, hospitales, etc.), que

son productos o servicios con los cuales nunca se quiere tener relación,

pero cuando se necesitan y se encuentra uno que es satisfactorio, la

próxima vez se acude al mismo sitio.

Demanda

Es la cantidad de bienes y servicios que el mercado requiere o solicita

para buscar la satisfacción de una necesidad específica a un precio

determinado.

Tipos de demanda

Para los efectos del análisis, existen varios tipos de demanda, que se

pueden clasificar como sigue:

En relación con su oportunidad, existen dos tipos:

a) Demanda insatisfecha, en la que lo producido u ofrecido no alcanza a

cubrir los requerimientos del mercado.

b) Demanda satisfecha, en la que lo ofrecido al mercado es exactamente

lo que éste requiere.

Tendencia secular

Surge cuando el fenómeno, como la demanda y la oferta, tiene poca

variación en largos periodos y su representación gráfica es una línea

recta o una curva suave.

 Métodos de pronóstico de corto plazo

Existen varios métodos estadísticos para pronosticar a corto plazo, los

más utilizados son promedios (o medias) móviles y suavización

exponencial. Estos métodos son muy utilizados en programación de la

producción, ya que sólo son útiles para pronosticar el siguiente periodo.

No se utilizan en la evaluación de proyectos, puesto que aquí es

necesario realizar pronósticos de demanda y oferta, con al menos cinco

años hacia el futuro.

El método de medias o promedios móviles, pronostica el siguiente

periodo a partir del promedio de n datos anteriores. El valor de n va a

depender de la estabilidad de los datos históricos, a mayor estabilidad,

mayor valor de n. Si la serie de datos fuera muy inestable, pueden

incluso utilizarse promedios móviles ponderados, que significa asignar un

peso mayor a los datos más recientes. Aun así, el método no pronostica

más allá del siguiente periodo, ya que si se pretende pronosticar al

periodo n + 2, se tendría que tomar al periodo n + 1 como dato para ese

pronóstico, lo cual haría que se obtuviera un pronóstico tomando como

base un pronóstico previo.

Respecto al método de suavización o alisamiento exponencial, se basa

en una constante α que es la proporción del error que se ha cometido en

el pronóstico previo.
Como esta constante se mantiene igual para varios periodos, el método

asigna la misma proporción del error cometido en la determinación

previa. Aun así, sólo sirve para pronosticar el siguiente periodo, aunque

se suponga que el error cometido disminuye exponencialmente en cada

nuevo pronóstico.

Procedimiento de muestreo y determinación del tamaño de la

muestra

La teoría del muestreo es compleja y definitivamente este texto no

pretende hacer un análisis exhaustivo de ella, por varias razones: desde

un principio se mencionó que se deseaba elaborar una guía sencilla para

la evaluación de proyectos, pero enfocada a la pequeña y mediana

industria de capitales privados. Esto elimina en forma automática todos

los proyectos del gobierno, ya sean regionales, rurales o estatales, y

también elimina todos los grandes proyectos privados. Por tanto, sólo se

presenta lo que probablemente necesite conocer el evaluador de un

proyecto al investigar los tipos de mercado mencionados.

Factores que influyen en la elección de un método de pronóstico

Existen multitud de métodos de pronóstico, sin embargo, la elección de

uno de ellos dependerá de las características del pronóstico que se

quiera realizar.
Algunos factores que condicionan la selección de un método de

pronóstico son las siguientes:

• El tipo de decisión que se tomará

• Costo del pronóstico

• Tiempo disponible

• Horizonte de tiempo

• Disponibilidad de datos

Análisis de la oferta

El propósito que se persigue mediante el análisis de la oferta es

determinar o medir las cantidades y las condiciones en que una

economía puede y quiere poner a disposición del mercado un bien o un

servicio. La oferta, al igual que la demanda, está en función de una serie

de factores, como son los precios en el mercado del producto, los apoyos

gubernamentales a la producción, etc. La investigación de campo que se

haga deberá tomar en cuenta todos estos factores junto con el entorno

económico en que se desarrollará el proyecto.

Principales tipos de oferta

En relación con el número de oferentes se reconocen tres tipos:

a) Oferta competitiva o de mercado libre En ella los productores se

encuentran en circunstancias de libre competencia, sobre todo debido a

que existe tal cantidad de productores del mismo artículo, que la

participación en el mercado está determinada por la calidad, el precio y el

servicio que se ofrecen al consumidor. También se caracteriza porque

generalmente ningún productor domina el mercado.

b) Oferta oligopólica (del griego oligos, poco) Se caracteriza porque

el mercado se encuentra dominado por sólo unos cuantos productores.

c) Oferta monopólica Es en la que existe un solo productor del bien

o servicio y, por tal motivo, domina por completo el mercado e impone

calidad, precio y cantidad. Un monopolista no es necesariamente un

productor único. Si el productor domina o posee más de 95% del

mercado siempre impondrá precio y calidad.

Tipos de precios

Los precios se tipifican como:

Internacional Es el que se usa para artículos de importación y

exportación. Normalmente esta cotizado en dólares estadounidenses y

FOB (libre a bordo) en el país de origen.

Regional externo Es el precio vigente solo en parte de un continente.

Por ejemplo, Centroamérica en América; Europa occidental en Europa,

etc. Rige para acuerdos de intercambio económico solo en esos países,

y el precio cambia si sale de esa región.

Regional interno Es el precio vigente en solo una parte del país. Por

ejemplo, en el sureste o en la zona norte.

.
Local Precio vigente en una población o poblaciones pequeñas y

cercanas. Fuera de esa localidad el precio cambia.

Canal de distribución

Un canal de distribución es la ruta que toma un producto para pasar del

productor a los consumidores finales, aunque se detiene en varios puntos

de esa trayectoria. En cada intermediario o punto en el que se detenga

esa trayectoria existe un pago o transacción, además de un intercambio

de información.

ESTUDIO TÉCNICO

Determinación del tamaño óptimo de la planta

Además de definir el tamaño de un proyecto de la manera descrita, en

otro tipo de aplicaciones existen diferentes indicadores indirectos, como

el monto de la inversión, el monto de ocupación efectiva de mano de

obra, o algún otro de sus efectos sobre la economía.

Es imposible desarrollar un método estandarizado para determinar de

manera óptima la capacidad de una planta productiva, dada la

complejidad del proceso y la enorme variedad de procesos productivos.

Sin embargo, se intentará proporcionar una guía para realizar tal

determinación; recuerde que es un acto de ingeniería, es decir, el uso del

ingenio personal es fundamental para lograr la optimización. Un aspecto

es la guía o reglas para optimizar y otro es el buen juicio para hacerlo

correctamente. Se mostrará la guía; el buen juicio sólo se adquiere con la

experiencia y el ingenio.
La manufactura no es una función de la ingeniería sino más bien una

función de negocios.

Cuando se invierte en una nueva unidad productiva, debe observarse no

sólo el aspecto técnico, sino también el aspecto de los negocios. El

primer aspecto corresponde a la ingeniería, pero el segundo concierne a

la manufactura, ya que en la empresa privada siempre se invierte para

obtener una ganancia, por tanto, el primer punto importante a analizar es

el tipo de manufactura que deberá emplearse para elaborar el producto

bajo estudio.