TRABAJO GRUPAL: CICLO DE

EFECTIVO
PARTICIPANTES:

• Huertas Nolasco Lucía

• Pérez Maldonado Yedy
• Ramos Del Castillo Marco
• Vasquez Ludeña Brando
ENGIE Energía Perú S.A. : Cifras financieras
Inventarios

Están conformados por materiales y suministros que se presentan al costo o al valor neto de realización, el
menor, netos de la estimación por desvalorización.
El costo se determina sobre la base de un promedio ponderado, excepto en el caso del carbón y de los materiales
y suministros por recibir, los cuales se presentan al costo específico de adquisición. El valor neto de realización
es el precio de venta en el curso normal del negocio, menos los costos para poner los inventarios en condición
de venta y los gastos de comercialización y distribución.
Cuentas por cobrar comerciales

La Compañía aplica un enfoque simplificado al calcular la PCE (modelo de pérdida de crédito esperada ) y realiza el análisis
de la cartera de clientes que maneja, monitoreando si se presentan cambios significativos en los riesgos de crédito. La
Compañía ha establecido una matriz de provisión que se basa en una evaluación crediticia de cada cliente que compone su
cartera, ajustada por aquellas cuentas por cobrar que cuentan con un seguro de crédito, así como factores esperados específicos
a los deudores y al entorno económico. La Compañía ha definido el enfoque general simplificado, determinando las pérdidas
crediticias esperadas durante un período correspondiente a la vida total de las cuentas por cobrar. Para la evaluación de las
cuentas por cobrar comerciales, estas se agrupan en función de las características de riesgo de crédito y la información vencida,
considerando una definición específica de incumplimiento
Cuentas por pagar comerciales

Además de éstas, las cuentas por pagar a relacionadas, otras cuentas por pagar diversas, y los otros pasivos financieros
corresponden a la categoría más significativa para la Compañía.
Después del reconocimiento inicial, las deudas y préstamos se miden por su costo amortizado, utilizando el método de la tasa
de interés efectiva. Las ganancias y pérdidas se reconocen en el estado de resultados cuando los pasivos se dan de baja, como
así también a través del proceso de amortización aplicando el método de la tasa de interés efectiva.
El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la adquisición y las comisiones o los costos
que sean una parte integrante de la tasa de interés efectiva. La amortización de la tasa de interés efectiva se reconoce como
costos financieros en el estado de resultados integrales.
 CÁLCULOS
En Miles de US$. 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Ventas Netas 416,709 496,128 609,917 618,881 713,722 747,652 577,018 520,909 536,374 484,104
Cuentas por cobrar comerciales (neto) 42,962 55,976 86,655 75,971 87,865 123,453 98,096 84,315 80,365 76,071
CxC (Días) : Ctas x cobrar/ Ventas netas*365 38 41 52 45 45 60 62 59 55 57

En Miles de US$. 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Inventarios 46,044 35,831 78,798 82,770 56,152 83,253 83,666 84,300 76,217 77,746
Costo de Ventas del Inventario 214,214 266,696 302,555 286,397 342,119 378,406 234,100 217,092 227,186 210,584
Rotación de Inventarios (Días): Inventarios/Costo de ventas*365 78 49 95 105 60 80 130 142 122 135

En Miles de US$. 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Cuentas por pagar comerciales 32,097 32,449 42,129 39,416 59,219 50,453 41,419 41,854 61,484 61,129
Costo de Ventas del Inventario 214,214 266,696 302,555 286,397 342,119 378,406 234,100 217,092 227,186 210,584
CxP (Días): Ctas por pagar comerciales/costo de ventas*365 55 44 51 50 63 49 65 70 99 106

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Ciclo de Conversión Efectivo 61 46 96 100 42 92 128 130 78 86