INDICADO

RES DE
LIQUIDEZ
ANGELICA PATRICIA BARRETO GOMEZ
MARIA ANGELICA MENDEZ BENITEZ
 TEMAS A
TRATAR

01 LIQUIDEZ
02 INDICADORES
03 INDICADORES DE LIQU
 LIQUIDEZ
Hace referencia a la capacidad que tiene una
entidad para conseguir dinero efectivo en el
menor tiempo posible.
 INDICADORES DE
LIQUIDEZ
Son las razones financieras que nos facilitan las
herramientas de análisis, para
establecer el grado de liquidez de una empresa y por
ende su capacidad de generar
efectivo, para atender en forma oportuna el pago de las
obligaciones contraídas.
A continuación, se mencionan las más importantes:

Razón corriente o razón circulante Prueba ácida o razón rápida

01 02 03 04

Razón efectivo o alta liquidez

Capital de trabajo
1. RAZÓN CORRIENTE O CIRCULANTE

También conocido como índice de solvencia, este analiza el grado de disponibilidad de

recursos de corto plazo para cubrir obligaciones de corto plazo, por lo cual, indica cuántas
unidades monetarias de recursos de corto plazo tiene una empresa por cada unidad monetaria
de deudas que deben ser cubiertas en el corto plazo.

  𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
𝑅𝑎𝑧 ó 𝑛 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒=
𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒

Al dividir el activo corriente entre el pasivo corriente, sabremos

cuantos activos corrientes tendremos para cubrir o respaldar
esos pasivos exigibles a corto plazo.
Sí la razón corriente es:

 Mayor que 1: la empresa cuenta con una mayor cantidad de recursos de corto plazo de los
que debe, por lo que está en capacidad de garantizar su cobertura.

 Menor que 1: la empresa no cuenta con los recursos de corto plazo suficientes para cubrir
sus obligaciones inmediatas

 Igual que 1: la empresa puede hacer frente a sus obligaciones en el corto plazo y no
dispone de exceso de activos que no generan rentabilidad.
Cuando se interpreta la razón corriente es necesario tener en cuenta una serie de factores:

1. Las cuentas que conforman el activo corriente, son cuentas de frecuente movimiento, por
tanto su saldo no permanece contante,

2. De forma deliberada los estados financieros pueden tener cifras que se requieren para
algún propósito especial.

3. Nada asegura que los activos corrientes realmente sean productivos o líquidos, puede
tratarse de deudas de difícil cobro o inventarios obsoletos.
2. RAZÓN EFECTIVO
Indica la relación entre los activos de liquidez inmediata (caja y bancos) y el pasivo corriente.
Es decir, por cada unidad monetaria de pasivo corriente, cuántas unidades monetarias en
efectivo se encuentran disponibles. Su fórmula de cálculo es la siguiente:

  𝐸𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜+ 𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑒𝑞𝑢𝑖𝑣𝑎𝑙𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠 +𝑖𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖𝑜𝑛𝑒𝑠 𝑡𝑒𝑚𝑝𝑜𝑟𝑎𝑙𝑒𝑠

𝑅𝑎𝑧 ó 𝑛 𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜=
𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠

Este índice parte del supuesto que entre mayor sea el índice
de liquidez, mayor sea la solidez y capacidad de pago de la
empresa.
• Proporciona la capacidad que tiene una empresa para operar con sus activos de mayor
liquidez, sin tener que recurrir a flujos de venta.

• Permite medir la capacidad efectiva que tiene una empresa a corto plazo.

• El índice ideal es de 0,30 o sea por cada $ 1 de Pasivo Corriente, la empresa debe
disponer de $0,30 en disponibilidades.

Se puede indicar que si el valor del ratio es bajo, se pueden

tener problemas para atender los pagos. Por el contrario, si el
ratio de disponibilidad aumenta mucho, pueden existir
disponibles ociosos y, por tanto, perder rentabilidad de los
mismos
 3. PRUEBA ÁCIDA O RAZÓN RÁPIDA

También conocida razón rápida, indica cuanto posee la empresa en activo liquido (activos
corrientes – inventarios). Por lo que, muestra el grado de disponibilidad de recursos de alta
liquidez de la empresa, eliminando el efecto de los inventarios, que son el activo de corto
plazo de menor liquidez.

  (𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 − 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 )

𝑅 𝑎𝑧 ó 𝑛 𝑝𝑟𝑢𝑒𝑏𝑎 𝑟 á 𝑝𝑖𝑑𝑎 =
𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
Esta razón financiera es una medición más estricta de la liquidez. Al eliminar los inventarios
del activo circulante, la razón financiera reconoce que muchas veces éstos son uno de los
activos circulantes menos líquidos.

La baja liquidez del inventario generalmente se debe a dos factores primordiales:

1. muchos tipos de inventario no se pueden vender fácilmente

porque son productos parcialmente terminados, artículos con
una finalidad especial o algo por el estilo

2. el inventario se vende generalmente a crédito, lo que significa

que se vuelve una cuenta por cobrar antes de convertirse en
efectivo.
4. CAPITAL DE TRABAJO (FONDO DE
MANIOBRA)
Indica los recursos con los que cuenta la entidad para desarrollar sus actividades. En
términos, generales se considera capital de trabajo a los activos corrientes que posee la
entidad.

𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙𝑑𝑒𝑡𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜=𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒− 𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
 

Excedente de los activos corrientes, (una vez cancelados los pasivos corrientes) que
le quedan a la empresa en calidad de fondos permanentes.

para atender las necesidades de la operación normal

de la Empresa en marcha
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙𝑑𝑒𝑡𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜=𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒− 𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
 

Muestra el valor que le quedaría a la empresa, después de haber pagado sus

pasivos de corto plazo, permitiendo a la Gerencia tomar decisiones de inversión
temporal.

Si el capital de trabajo es:

• Mayor que cero: la empresa cuenta con suficientes recursos propios para
garantizar su operación en el corto plazo.

• Menor que cero: la empresa tiene comprometidos todos sus recursos de

operación en la cobertura de obligaciones inmediatas.
¡Gracias!