R AT I O S D E L I Q U I D E Z Y

S O LV E N C I A

UD. ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

PROFESOR: JOSÉ RÓMULO LEÓN CAPCHA

ESTUDIANTES:
- Kevin Robert Puma Ramón
- Nicole Ariana Córdova Pacheco
- Giulliana Sharon Loncharich Santana
- Julia Alhuay Torres
 ¿QUÉ ES EL RATIO DE
LIQUIDEZ?
Los ratios de liquidez son un conjunto de indicadores y medidas cuyo objetivo es
diagnosticar si una empresa es capaz de generar tesorería, es decir, si tiene
capacidad de convertir sus activos en liquidez a corto plazo.

Todas las empresas tienen como finalidad obtener beneficios a largo plazo, es
decir, que los ingresos sean superiores a los gastos, consiguiendo además que la
rentabilidad generada por las inversiones sea superior al coste que supone su
financiación. A corto plazo, el objetivo empresarial es generar liquidez suficiente
para poder hacer frente a las obligaciones de pago contraídas.
 CÓMO CALCULAR EL
Los ratios queRATIO DE
miden la capacidad LIQUIDEZ
de la empresa para hacer frente al
endeudamiento a corto plazo son los siguientes:
La razón corriente
La razón corriente, nos indica qué proporción de deudas de corto plazo son
cubiertas por el activo, cuya conversión en dinero corresponde
aproximadamente al vencimiento de las deudas.

La calculamos dividiendo el activo corriente entre el pasivo corriente. El

activo corriente incluye las cuentas de caja, bancos, valores de fácil
negociación, cuentas y letras por cobrar e inventarios. Este ratio es la
principal medida de liquidez.

Liquidez general = activo corriente / pasivo corriente = veces

LA PRUEBA ÁCIDA
Se trata de un indicador más exigente ya que en él se descartan del total del activo
corriente las cuentas que no son realizables de manera fácil. Nos proporciona una
medida más exigente de la capacidad de pago a corto plazo de una empresa.

Se calcula restando del activo corriente el inventario y dividiendo estas diferencias

entre el pasivo corriente.

Prueba ácida = Activo corriente – inventarios / pasivo corriente = veces

RATIO PRUEBA DEFENSIVA
Este indicador nos indica la capacidad de la empresa para operar con sus activos más
líquidos, sin recurrir a sus flujos de venta. Este ratio permite medir la capacidad efectiva
de la empresa en el corto plazo; en este ratio se tienen en cuenta únicamente los activos
mantenidos en caja y los valores negociables, eliminando la influencia de la variable
tiempo y la incertidumbre de los precios de las demás cuentas del activo corriente.

Se calcula este ratio dividiendo el total de los saldos de caja y bancos entre el pasivo
corriente.

Prueba defensiva = Caja bancos / pasivo corriente = %

RATIO CAPITAL DE TRABAJO

Es una relación entre los Activos Corrientes y los Pasivos Corrientes; no es una razón
definida en términos de un conjunto de cuentas dividido por otro. El Capital de Trabajo, es
lo que le queda a la empresa después de saldar sus deudas inmediatas, es la diferencia
entre los Activos Corrientes menos Pasivos Corrientes; el dinero del que dispone la
empresa para poder operar diariamente.

Capital de trabajo = Activo corriente - Pasivo corriente = UM (unidades monetarias)

RATIOS DE LIQUIDEZ DE LAS CUENTAS
POR COBRAR
Las cuentas por cobrar son activos líquidos en la medida en que
estas se puedan cobrar en un plazo prudente. Este índice nos
indica el tiempo promedio en el que las cuentas por cobrar se
convierten en efectivo.

Período promedio de cobranza = Cuenta por cobrar x días en el

año / ventas anuales a crédito = días
 ¿QUÉ ES EL RATIO DE
SOLVENCIA?
Conocer la capacidad de tu empresa para sobrevivir a largo plazo -es
decir, la solvencia de tu empresa, representada por el valor resultante del
cálculo del ratio de solvencia- es la forma de determinar si has hecho
bien las cosas desde la creación de la firma hasta el momento actual.
Junto con los ratios de liquidez, endeudamiento, tesorería y rentabilidad,
el ratio de solvencia forma parte del grupo de los cinco indicadores clave
en lo que a salud financiera se refiere.
Calcular el ratio de solvencia
El balance de situación patrimonial te proporcionará la información esencial
para realizar el cálculo del ratio de solvencia. Los datos que deberás analizar
son los siguientes:

Totalidad del activo: activo corriente + activo no corriente

Totalidad del pasivo: pasivo corriente + pasivo no corriente
La fórmula para aplicar el ratio de solvencia es la siguiente:

Ratio de solvencia = Activo/Pasivo

Ratio de solvencia = (Activo no corriente + Activo corriente) / (Pasivo no
corriente + Pasivo corriente
Lo cual significa que estarás relacionando todo el conjunto de bienes y
derechos que posees (tu activo total) con todo tu conjunto de deudas y
obligaciones (tu pasivo total). Dicho en sencillo, sopesas lo que tienes y
lo que debes para determinar el nivel de solvencia de tu empresa.
 INTERPRETACIÓN Y ANÁLISIS DEL
RATIO DE SOLVENCIA
Cualquier resultado mayor a 1 significará que tu empresa se encuentra
en situación de solvencia. Aun así, deberás tener presente cuál es la
escala de valores de ratio de solvencia adecuada para el sector en el que
tu empresa se encuentre operando.

Por ejemplo:
Las empresas comerciales suelen presentar un ratio de solvencia
inferior que el de las empresas manufactureras. Sin embargo, esto no
significa que resulten menos solventes.
Ratio de solvencia ˂ 1: este valor indica que tu empresa se encuentra en situación
de quiebra , ya que presentas más deudas que bienes respaldatorios de estas.

Ratio de solvencia ˂ 1,5: si el ratio presenta este valor, entonces la situación de tu

empresa es delicada y tendrás que tomar de inmediato las medidas correctoras
pertinentes.
Ratio de solvencia = 1,5: como te explicábamos en el párrafo anterior, aquí la situación
financiera de tu empresa se encuentra en equilibrio . Es decir, cuentas con el respaldo
suficiente como para soportar un traspié financiero.

Ratio de solvencia ˃ 1,5: si este es el caso, entonces contarás con activos

improductivos , lo cual también es una situación poco deseable que te obligará a tomar
medidas correctivas.
Un ratio de solvencia negativo significa que
todo el activo de tu empresa se encuentra
financiado con recursos ajenos y que las
pérdidas han anulado toda la capitalización de
tu firma.
Diferencias entre ratio de liquidez y solvencia:
Si tu empresa es solvente, tendrá la capacidad de realizar el pago de
todos sus pasivos, los corrientes y los no corrientes. Sin embargo, tu
empresa puede ser solvente y, quizás, no tener liquidez… ¿Cuándo
podría presentarse esta situación? Cuando el activo no corriente (tus
inversiones en bienes de capital) supere al activo corriente (tus
existencias e inversiones circulantes). Si lo piensas, toda empresa con
liquidez resultará solvente, en tanto que no toda empresa solvente
poseerá liquidez.