Riesgo de

Liquidez
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 Riesgo de Liquidez
● Se refiere a cómo la incapacidad de cumplir las
obligaciones, lo cual amenaza la situación
financiera o la existencia de una entidad.

● Es la capacidad que se tiene para pagar las

obligaciones financieras a corto plazo. Por tanto,
toda organización debe asegurarse de tener
suficiente flujo de efectivo para pagar sus deudas.
 LIQUIDEZ:
Es la capacidad de poder hacer frente al pago de las obligaciones,
en las fechas de vencimiento, de manera oportuna

La liquidez se refiere a los fondos disponibles para realizar pagos

inmediatos o, en otras palabras, mide la rapidez con la que un
activo financiero puede convertirse en un medio de pago sin que
pierda valor. Por tanto, en el contexto de las decisiones adoptadas,
inyectar liquidez
Tipos de liquidez

Tipos de Liquidez
Liquidez de
largo plazo
Liquidez de
mediano plazo
Liquidez
inmediata
 Tipos de Riesgos de liquidez

Liquidez de fondos
01
Liquidez de Mercados
02

03
 Liquidez de Fondos
Es la incapacidad de una empresa de hacer frente a los pagos
de sus obligaciones.

Se produce por la reducción de fondos debido a la crisis

financiera o por una mala gestión por parte de la empresa
 Liquidez de Mercados
Está relacionada con eventos en los que no se puede comprar
o vender un activo al precio óptimo o deseado.

Esto conduce a un aumento en el tiempo de espera para poder

realizar su compra o venta, o bien a la compra o venta de los
activos a un precio inadecuado
 ¿Puede una empresa poseer
mucho patrimonio y que este
supere el valor de sus deudas,
pero aun así puede encontrarse
en una situación de alto riesgo de
liquidez?
 La respuesta es SI

Porque se puede contar con activos, pero no puede convertirlos

fácilmente en dinero con el que sufragar sus deudas más
inmediatas.

Esto sucede cuando la empresa carece de suficiente activo corriente

o activo circulante, que son aquellos activos líquidos que pueden
ser convertibles en dinero en el plazo de 12 meses
 Activos Corrientes

Efectivo Inversiones Inventarios

Temporales

Pólizas de seguros y Otros

Clientes
Anticipos deudores
Cálculo del índice de
liquidez
La liquidez puede calcularse haciendo uso de tres razones:

01 Razón corriente

02 Capital de trabajo

03 Prueba Acida
 Razón Corriente
Este indicador es utilizado para determinar cuántos activos posee una
empresa para respaldar el total de los pasivos a corto plazo. La fórmula
es la siguiente:

Razón corriente = Activo corriente / Pasivo corriente

Mientras mayor sea el resultado, mayor será la capacidad de la

empresa para pagar sus deudas, el resultado optimo es 1,5
 Capital de Trabajo
Este indicador determina la cantidad de activos con los que cuenta
una organización luego de pagar el total de sus pasivos a largo
plazo. La fórmula es la siguiente:

Capital de trabajo = Activo corriente – Pasivo corriente

 Prueba Acida
Este indicador es la aplicación de la razón corriente, pero restando
los inventarios ya que por lo general es el menos liquido de los
activos corrientes. La fórmula es la siguiente:

Prueba ácida = (Activo corriente-Inventarios) /Pasivo corriente

Ejemplo
Razón corriente = Activo corriente / Pasivo corriente

Razón corriente = 83.700 / 50.000

Razón corriente= 1,68

El resultado es mayor a 1,5 es

decir supera al nivel óptimo, por
lo tanto, presenta un excelente
nivel de liquidez.
Prueba ácida = (Activo corriente – Inventarios)
Pasivo corriente

Prueba Acida = 83.700 – 38.000

50.000

Prueba ácida= 0,91

El resultado es menor a 1, por

lo tanto, desde el punto de vista
de la prueba ácida el nivel de
liquidez no es bueno..
Capital de trabajo=Activo corriente–Pasivo corriente

Capital de trabajo = 83.700 – 50.000

Capital de trabajo = 33.700

Luego de pagar sus pasivos

corrientes la empresa posee un
capital de trabajo de $33.700 para
afrontar sus operaciones

..
Porque es importante la
liquidez
 La liquidez es importante en una
empresa por las siguientes razones
• Búsqueda de financiamiento: La liquidez está directamente
relacionada con la capacidad de pago de una empresa, lo que es
importante para quienes deseen invertir y para posibles acreedores.
• Mejor capacidad para tomar decisiones.
• Continuidad operacional.
• Capacidad de ahorro.
• Ayuda a acelerar las transacciones.
Pasos para realizar una buena
gestión del riesgo de
liquidez
Pasos para realizar una buena gestión del riesgo de liquidez

Establecer un marco analítico para calcular el riesgo, optimizar el

01 capital, y medir los eventos y la liquidez de los mercados

02 Gestionar los datos

03 Integrar procesos de gestión del riesgo

¿Qué herramientas y técnicas
se utilizan para medir y
gestionar el riesgo de
liquidez?
 Herramientas
Elaboración de Presupuestas de efectivo
01

02 Políticas de diversificación de fuentes de financiamiento

03 Establecimiento de líneas de crédito

04 Monitoreo de indicadores de liquidez

¿Qué factores pueden afectar
el riesgo de liquidez en una
organización?
Factores que afectan la liquidez
Condiciones económicas y del mercado
01

02 Operaciones de la empresa

03 Estructura de financiamiento

04 Eventos extraordinarios
Conclusión
Medir y evaluar el riesgo de liquidez es
fundamental para garantizar la
estabilidad financiera de una
organización.

Conocer los principales indicadores,

herramientas y estrategias para
gestionar este riesgo permitirá a las
empresas enfrentar mejor los
desafíos y aprovechar oportunidades
en el ámbito financiero.
Esta foto de Autor desconocido está bajo licencia CC BY-NC-
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