UNIVERSIDAD PRIVADA DEL ESTE

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES

CARRERA DE CONTABILIDAD - MACROECONOMÍA
SEDE CIUDAD DEL ESTE
 Proverbios 3:9
Honra al SEÑOR con tus bienes y con las primicias de
todos tus frutos.
 15/06/2021

UNIDAD 8 – EL BANCO CENTRAL, DINERO Y

CRÉDITO
 BANCO CENTRAL

El banco central es la institución que en la mayoría de los países ejerce

como autoridad monetaria​y como tal suele ser la encargada de la emisión
del dinero legal y en general de diseñar y ejecutar la política monetaria
del país al que pertenece.
El banco central crea la base monetaria (las reservas bancarias y el
efectivo) en la que se asienta la oferta monetaria (el efectivo y los
depósitos).

El instrumento principal para controlar la oferta monetaria son las

compras de mercado abierto, es decir, las compras de bonos pagadas con
dinero.

El banco central elige tanto objetivos intermedios como objetivos

últimos. Las consideraciones clave a la hora de elegirlos es la
incertidumbre sobre los diferentes tipos de perturbaciones.
 EL DINERO

Dinero es todo activo o bien generalmente aceptado como medio de pago

por los agentes económicos para sus intercambios y que además cumple
las funciones de ser unidad de cuenta y depósito de valor​
 EL CRÉDITO

El crédito o contrato de crédito es una operación financiera en la que una

persona (el acreedor) realiza un préstamo por una cantidad determinada
de dinero a otra persona (el deudor) y en la que este último, se
compromete a devolver la cantidad solicitada (además del pago de los
intereses devengados, seguros y costos asociados si los hubiere) en el
tiempo o plazo definido de acuerdo a las condiciones establecidas para
dicho préstamo.
 LA OFERTA MONETARIA

La oferta de dinero o masa monetaria, en macroeconomía, es la cantidad

de dinero disponible en una economía para comprar bienes, servicios y
títulos de ahorro, en un momento determinado.

La oferta monetaria es determinada de manera conjunta por el sistema

bancario privado y el banco central del país.
 …

La oferta de dinero real se determina mediante dos sistemas ficticios: El

dinero y el dinero de alta potencia.

El dinero de alta potencia (o base monetaria) consiste en el efectivo

(billetes y monedas) y los depósitos que tienen los bancos en el banco
central.

El dinero, la parte de efectivo en manos del público, forma parte de la

oferta monetaria.
 …

El efectivo que se encuentra en las cajas fuertes de los bancos y los

depósitos que tienen éstos en el banco central se utilizan como reservas
que respaldan los depósitos bancarios de los individuos y de las empresas.

La principal vía na través de la cual el banco central decide la oferta

monetaria es el control de la base monetaria.
 EL MULTIPLICADOR DEL DINERO

Es el cociente entre la cantidad de dinero y la cantidad de dinero de alta

potencia. Es mayor que 1.
 PROPORCIÓN DE EFECTIVOS Y DEPÓSITOS

Este coeficiente mide la proporción de dinero que mantienen los

ciudadanos en dinero efectivo y en el banco, depende de los hábitos de
pago de las personas y de factores relacionados con el coste y la facilidad
de conseguir dinero en efectivo.

Por ejemplo la existencia de una extensa red de oficinas bancarias,

cajeros automáticos y el uso generalizado de tarjetas de pago logran que
las ciudadanos necesiten menos efectivo y hagan bajar este coeficiente.

A corto plazo se entiende que permanece constante. Esta relación forma

la oferta monetaria.
 PROPORCIÓN DE LA RESERVA/DEPÓSITO

La relación reserva + depósitos da origen a la Base Monetaria, que como

veremos más adelante, es el dinero a partir del cual se genera la oferta
monetaria.

La relación reservas-depósitos del banco (y del sistema bancario en

conjunto) se habrá reducido tras la “activación” del préstamo, por lo que
es probable que el banco realice nuevos ajustes en su balance para situar
esta última en su valor inicial (más alto).

Esto último será obligatorio en el caso de que la relación reservas-

depósitos inicial hubiera alcanzado su valor mínimo legal.
 LOS DETERMINANTES DE LA RELACIÓN
RESERVAS/DEPÓSITOS

El coeficiente de reservas obligatorias es la razón de las reservas a

depósitos que, por la regulación, los bancos están obligados a mantener.

Las reservas obligatorias de un banco son iguales a sus depósitos

multiplicados por el coeficiente de reservas obligatorias.

Las reservas reales menos las reservas obligatorias son las reservas
excedentes.

Siempre que los bancos tengan reservas excedentes, tienen la capacidad

para crear dinero.
EL SEGURO DE LOS DEPÓSITOS Y LAS RETIRADAS
MASIVAS DE LOS MISMOS

Un seguro de depósitos es un fondo constituido por el Estado que recibe

aportaciones periódicas de las entidades financieras de un país, con el
objeto de asegurar hasta una cierta cantidad el dinero que los ahorradores
tienen depositado en los bancos.

Por ejemplo, si un banco quiebra y no dispone de recursos suficientes

para reintegrar los depósitos, el seguro de depósitos es el encargado de
compensar a los ahorradores.
 …

La retirada masiva de depósitos bancarios es aquella llevada a cabo por

gran cantidad de clientes de un banco.

La retirada de depósitos se debe en la mayoría de casos a la insolvencia del

banco pero también puede deberse a la inmovilización de depósitos o
corralito, cambios previstos en la moneda o cobro de nuevas tasas o
impuestos inesperados sobre los depósitos.

Ante estas situaciones es de vital importancia que el banco esté

correctamente asegurado a fin de poder hacer frente a los reclamos de los
clientes que han sido lesionados en sus derechos contractuales y
económicos.
 INSTRUMENTO DE CONTROL MONETARIOS

Los bancos centrales disponen de unos instrumentos de control para

regular la economía. Esos instrumentos son: Esos instrumentos son:
Operaciones en el mercado secundario, tipo de interés, tasa de descuento
y coeficiente de reservas.

Operaciones en el mercado secundario: El banco central compra o vende

divisas, acciones, bonos y determinados activos con el fin de regular la
oferta y demanda monetaria.
 …

Tipo de interés: Los bancos centrales utilizan ese instrumento para retirar
dinero del mercado altos tipos de interés o fomentar la circulación de
dinero con bajos tipos de interés.

Tasa de descuento: Se diferencia de la tasa de interés a que con esta tasa

se descuenta la pérdida o aumento de valor del dinero.

Coeficiente de reservas: Es el capital que deben de tener obligatoriamente

los bancos privados en el banco central. Se mide en porcentaje.
 COMPRAS EN EL MERCADO ABIERTO

Las Operaciones de Mercado Abierto son herramientas de política

monetaria que afectan directamente a la base monetaria; ésta puede
ampliarse o reducirse mediante una política expansiva o una política de
contracción, pero no sin riesgo.
 …

Las operaciones de mercado abierto consisten en la compra o venta de

activos financieros (bonos) por parte del Banco Central a los bancos
comerciales.

Además del encaje bancario que obliga a los bancos del sistema a
mantener en el banco central una reserva porcentual a sus obligaciones
depositarias a su cargo, el banco central cuenta con las operaciones de
mercado abierto como instrumento de política monetaria, que le permite
restringir o ampliar la oferta monetaria, alternado la cantidad de depósitos
bancarios.
 …

Para ello, los agentes del banco central se dirigen al mercado público.
Estas operaciones se caracterizan por la aceptación del público en el
contexto económico y un rezago de instrumentalización leve en
comparación con las otras medidas de carácter monetario.

Dadas estas características se puede considerar que las OMA en una

economía estable pueden reducir los riesgos sistemáticos de las
operaciones de planificación monetaria.
¡¡¡DIOS NOS BENDIGA A TODOS!!!
Dornbusch, R. (1998). Macroeconomía. 7ª Ed. México, México.

HTTP://MONOGRAFIASPARAVOS.BLOGSPOT.COM/2014/07/BANCO-CENTRAL-
DINERO-Y-CREDITO-PARAGUAY.HTML#:~:TEXT=%C2%B7%20LA%20RELACI
%C3%93N%20EFECTIVO%2DDEP%C3%93SITOS.,DE%20CONSEGUIR%20DINE
RO%20EN%20EFECTIVO
.