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Que Es El Encaje Legal

Que Es El Encaje Legal

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También llamado coeficiente de caja, el Encaje Legal es el porcentaje del dinero de un banco que debe ser mantenido en reservas

líquidas, y por tanto, sin que pueda ser usado para invertir o hacer préstamos. Serán las autoridades monetarias de cada país las que establezcan este porcentaje mínimo de reservas que todas las entidades financieras deben de cumplir. Sin embargo hay instituciones financieras que acostumbran mantener un porcentaje superior al indicado por las autoridades. En el medio económico-bancario también se le conoce a este requisito como encaje bancario, coeficiente legal de reservas, o coeficiente de reservas. Antes de ejemplificar lo anterior sería bueno considerar que los bancos no guardan todo el dinero depositado en ellos, esto no les seria rentable, el negocio de ellos es tomar el dinero depositado e invertirlo donde les reditúe mas, ya sea otorgando créditos, invirtiendo en valores (bolsa) o en deuda (bonos). Ahora bien, un banco no puede invertir todo lo que reciba de depósitos pues correría el riesgo de quedarse sin liquidez e irse a la quiebra; para impedir que esto represente, el banco obliga a mantener un porcentaje de los depósitos en su poder. El Encaje legal ( coeficiente de caja ) no es de aplicación general para todas las instituciones, depende del valor de sus activos y las cantidades depositadas por los ahorradores en cada institución, de tal forma que la formula para determinarlo seria la siguiente: Encaje Legal = activos del sistema bancario o reservas (ACSB) entre depósitos entregados por los ahorradores al banco (D). PARA QUE SE UTILIZA El Banco Central de reserva también puede utilizar el encaje bancario para regular la cantidad de dinero que circula en la economía. Si el Banco considera que el dinero circulante en la economía es demasiado, éste puede aumentar el porcentaje del encaje bancario, de manera que las instituciones financieras no pueden prestar todo el dinero que tienen, puesto que deben mantener una mayor parte en reservas, de tal suerte que la cantidad de dinero que circula en la economía disminuye. Por último, vale decir que, aún cuando el Banco de la República pueda utilizar la herramienta del encaje para aumentar o disminuir la cantidad de dinero circulante en la economía, el verdadero propósito del encaje es el de garantizar a los depositantes y ahorradores la posibilidad de retirar sus recursos . Bueno se podría decir que un banco no se beneficia de esta medida sino en el caso de que entre en quiebra, pues tiene respaldo para responderle a sus ahorradores por el dinero depositado en este.

. Este en su mayoría es solamente practicado por el banco central emisor de moneda. pues de la misma forma en que un particular puede obtener recursos de una entidad financiera. Con el transcurso del tiempo. institución que tiene dentro de sus funciones el ejercer un control sobre la cantidad de moneda circulante y en el volumen de otorgamiento de créditos. descontaban a sus clientes. • Para colocar créditos de fomento. La operación se caracterizaba por ser un “mecanismo a través del cual el banco central ejercía la función de prestamista de última instancia” .Es una de las operaciones financieras en las que no interviene. poniendo a disposición o con más facilidades el redescuento a los intermediarios financieros. los gobiernos se han venido dando cuenta que la figura no sólo tiene esa utilidad. el banco comercial puede hacerlo mediante el redescuento. que por lo general se encuentra en manos del banco central. entonces aplica una política de redescuento expansiva. pues se efectúa entre dos (2) o más entidades de carácter financiero. y se amplió su aplicación. o de entidades especiales que se dedican a este tipo de operaciones y que buscan generar créditos en sectores especiales de la economía y brindar a los intermediarios la liquidez necesaria para el ejercicio de sus operaciones. es ejercido de la siguiente manera: Sí se necesita que circule más moneda. al menos de manera directa. logrando que el redescuento se convierta en una verdadera herramienta de la política monetaria y crediticia en cuanto a la generación de recursos para un sector económico específico. lo cual realiza a través de diversas herramientas financieras. a su vez. Es una herramienta utilizada en tres áreas financieras: • Políticas Macroeconómicas: Política Monetaria y crediticia. como mecanismo para el control en la política monetaria y crediticia de los gobiernos. un particular o tercero. En el primero de los casos es utilizado por el Banco central. Desde entonces es una práctica continua de todos los países del mundo. Inicialmente se tenía entendido por redescuento la operación mediante la cual el Banco Central de un país descontaba letras y otros documentos similares que los bancos comerciales. entre ellas el redescuento. El redescuento era solamente una forma de crédito que se daba a los bancos comerciales y que permitía a éstos mejorar su liquidez. Éste. PARA QUE SE UTILIZA Con el fin de subsanar huecos de liquidez de instituciones en riesgo o en situaciones de emergencias económicas (como desastres naturales etc).

Compra o venta simple de activos. 1. Atendiendo a sus objetivos. si quiere reducir la cantidad de dinero en el sistema. operaciones de ajuste y operaciones estructurales. 2. Son las operaciones realizadas por el banco central de cada país. Existen dos maneras de realizar esta intervención: que incluyen la compra temporal de papeles financieros. o bien a través de OMA permanentes que son las operaciones en las cuales la venta de títulos de deuda pública es definitiva. operaciones de financiación a más largo plazo.  OMA de contracción: al contrario que las anteriores. bien a plazo. regularidad y procedimientos. FUNCION Tipos de OMA:  OMA de expansión: son las que se hacen para aumentar la cantidad de dinero. Existe también dos formas de realizar esta intervención: por medio de OMA transitorias (repo en reversa) que son operaciones Repo en reversa son las transacciones de venta temporal de papeles financieros. bien al contado. venderá títulos y recibirá dinero a cambio. con el fin de aumentar o drenar liquidez al sistema. . subastas rápidas o procedimientos bilaterales. Concesión de préstamos con garantía prendaria. se denominan así cuando las operaciones se hacen para disminuir la cantidad de dinero circulante. operaciones de compraventa simple a vencimiento. o bien las OMA permanentes que se llevan a cabo por medio de la compra de títulos de deuda pública definitiva y la liquidez queda en poder del público de manera permanente.Se trata de uno de los instrumentos con que cuenta la política monetaria para cumplir sus objetivos de control. comprando o vendiendo deuda del Estado. Los procedimientos para la realización de las operaciones de mercado abierto podrán ser: subastas estándar. la oferta monetaria y los tipos de interés. comprará títulos y dará dinero a cambio. 3. Captación de depósitos. las operaciones de mercado abierto podrán ser operaciones principales de financiación. Si el banco central quiere aumentar la oferta monetaria. Las operaciones de mercado abierto podrán adoptar la forma de operaciones temporales. 4. Compra o venta de activos mediante una operación doble. así como para influir en las reservas bancarias. «swaps» de divisas y toma de depósitos a plazo fijo.

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