TEMA 6.2 Lic.

Walter Ayala Leaño

CONDICIONES Y Materia: Comercio Internacional
Carrera: Contaduría Publica
MEDIOS DE PAGO UMSS
2020
INTERNACIONALES
Formas de pago / cobro.
Pago anticipado.
 Pago a la vista.
 Pago a plazo / diferido.

Elección del instrumento más apropiado.

 Factores que inciden en su elección.
 ORDEN DE PAGO
Concepto
Instrumento a través del cual un ordenante transfiere
fondos a favor de un beneficiario, a través de entidades
bancarias.

Partes intervinientes:

 Ordenante (tomador)
 Beneficiario
 Banco remitente
 Banco pagador
 ORDEN DE PAGO
Modalidades

Revocable Irrevocable
Transferible Intransferible
Divisible Indivisible
Simple Documentaria

Orden de pago vs transferencia

 Giro de fondos hacia el exterior Transferencia emitida
 Giro de fondos desde el exterior Orden de pago recibida
 ORDEN DE PAGO
ORDEN DE PAGO: Ventajas para el exportador
Agilidad en el cobro. Fuente de financiamiento (anticipada)
Comisiones inferiores con relación a otros medios de cobro.

TRANSFERENCIA:Ventajas para el importador

No afecta la capacidad ni margen de crédito (recursos
propios).
Comisiones inferiores con relación a otros medios de pago.
Esquema de Orden de Pago / Transferencia
Orden de pago Transferencia

EXP IMP

SOLICITUD
PROVISION
AVISO DE FONDOS

PAGO

BANCO
BANCO
REMITENT
PAGADOR ENVIO SWIFT
E
 COBRANZAS
Concepto
Instrumento a través del cual un exportador
gestiona el cobro de su venta ante el importador,
utilizando los servicios de entidades bancarias.

Partes intervinientes
Cedente (exportador).
Banco Remitente.
Banco Cobrador.
Librado o Girado (importador).
 COBRANZAS

Clasificación
Según el momento de cobro
Cobranza a la vista.
Cobranza a plazo / diferida.

Modalidades de las cobranzas a plazo o diferidas:

 Con aval o sin aval (interviene un tercer Banco).
 COBRANZAS
Clases de documentos y cobranzas
 Documentos comerciales y financieros
 Cobranzas simples y documentarias

Reglas y Usos internacionales

 Brochure Nro. 522
 COBRANZAS
Ventajas para el exportador (cedente)
Comisiones y gastos inferiores con relación a otros
medios (carta de crédito).
Facilita las ventas al exterior por las ventajas que le
brinda al importador.
Ventajas para el importador (destinatario)
Comisiones y gastos inferiores con relación a otros
medios (carta de crédito).
No afecta su margen de crédito (con excepción de
las cobranzas con aval).
Instrumento de financiación.
 COBRANZAS
Desventajas para el exportador (cedente)
Inseguridad de cobro.
Dificultad de financiamiento (excepto de cobranzas
con aval).
Proceso de cobro más complejo y de mayor duración.
Desventajas para el importador
(destinatario)
Inseguridad por las mercaderías embarcadas.
Cambios de normativa en su país.
Afectación del margen de crédito (sólo cuando se
trata de cobranzas con aval).
 ESQUEMA DE UNA COBRANZA DE
CEDENTE EXPORTACIÓN
GIRADO
(EXP) (IMP)
1. SOLICTUD 7. PAGO 5. DOCUMENTOS
DE COBRANZA CONTRA PAGO
CONTRA
ACEPTACION

2. ENTREGA DOC. 4. AVISO

EMB. COBRANZA

BANCO 3. CARTA REMESA BANCO

REMITENT COBRADO
E 6. FONDOS
R

Flujo de documentos Flujo de fondos

CRÉDITO DOCUMENTARIO
Concepto:
Concepto
Medio de pago mediante el cual:
 Un Banco de la plaza del importador,
 actuando por cuenta y orden de un cliente,
se compromete u obliga,
 frente a un beneficiario,
 a efectuar (o hacer efectuar) un pago,
 siempre y cuando se cumpla con las condiciones
del crédito.
 CRÉDITO DOCUMENTARIO
Partes Intervinientes:
 Ordenante (comprador – importador)
 Banco Emisor
 Banco Corresponsal
 Beneficiario (vendedor - exportador)

Reglas y Usos internacionales

Brochure Nº 500 de la CCI
 Modalidades de Créditos Documentarios
NO CONFIRMADOS
El beneficiario tiene
únicamente la garantía de
pago por parte del banco
emisor de la carta de crédito
A LA VISTA
El beneficiario cobra al contado
contra la documentación
conforme
REVOCABLES
Las condiciones pueden ser
modificadas en cualquier
momento sin previo aviso al
beneficiario
CONFIRMADOS
El beneficiario obtiene una
garantía adicional de pago de su
propio banco de la carta de crédito
A PLAZO
El beneficiario cobra en un
determinado plazo, el exportador
puede requerir una financiación y
cobrar a la vista
IRREVOCABLES
Una vez emitido no puede ser
cancelado, modificado o anulado
unilateralmente
CARTA DE CRÉDITO
STANDBY
Carta de crédito Standby: A diferencia de la carta de crédito
comercial que básicamente es un mecanismo de pago, una carta de
crédito Standby es una especie de garantía bancaria que se utiliza
para cubrir obligaciones financieras por falta de pago. El banco emite
una carta de crédito Standby que retiene el vendedor que, a su vez,
proporciona al cliente condiciones de cuenta abierta. Si el pago se
lleva a cabo de acuerdo con las condiciones estipuladas por el
vendedor, la carta de crédito no se emite. Sin embargo, si el cliente
no puede efectuar el pago, el vendedor presenta una letra de cambio
con copias de las facturas al banco para efectuar los pagos, y demás
documentos necesarios. La carta de crédito standby generalmente
caduca después de doce meses.
 Créditos Documentarios
Ventajas para el exportador (beneficiario)
 Alta seguridad de cobro.
 Mayor agilidad en el cobro comparado con otros
medios de pago.
 Facilita acceder a financiamientos de exportación.
Ventajas para el importador (destinatario)
 Instrumento de financiación.
 Seguridad ante cambios de normativa monetaria y
cambiaria en su país.
 Créditos Documentarios

Desventajas para el exportador (beneficiario)

 Comisiones y gastos bancarios más elevados.
 Dificultad en la negociación con compradores
externos que utilizan otros medios de pago.

Desventajas para el importador (ordenante)

 Comisiones y gastos bancarios más elevados.
 Afecta el margen de crédito
Esquema de un crédito documentario confirmado
4. EMBARQUE MERCADERIA.
BENEFICIARIO ORDENANTE
(EXP) (IMP)

10. DOCUMENTOS
1. SOLICITUD
5. DOCUMENTOS

3. AVISO

9. DINERO
6. PAGO

2. APERTURA L/C
BANCO
8. REEMBOLSO BANCO
CONFIRMADO
R EMISOR

Flujo de fondos 7. DOCUMENTOS Flujo de documentos

Comparación entre los distintos Medios
de Pago Internacionales

EXPORTADOR MEDIOS DE PAGO IMPORTADOR

Alto riesgo Cuenta abierta (Orden de Más ventajoso

pago) Cobranza
Crédito Documentario
Pago adelantado (Orden de
Bajo Riesgo Menos
pago)
ventajoso
REF. BIBLIOGRAFICA
* CAMARA DE EXPORTADORES DE LA ARGENTINA
*BANCOMEXT