UNIVERSIDAD PRIVADA DE TACNA

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA PROFESIONAL DEL ING. COMERCIAL

MEDIOS DE PAGO INTERNACIONAL

CURSO : FINANZAS II
DOCENTE : ING. LUCIO GUANILO GOMEZ
ESTUDIANTES : Marialaura Salinas
Almendra Lozano
Javier Ururi
Gianmarco Canazas

CICLO : VIII

TACNA - PERÚ
2018
1. MEDIOS DE PAGO INTERNACIONAL

Un medio de pago internacional es un instrumento cifrado en una moneda

extranjera (convertible/no convertible) que es aceptado por el vendedor como
suficiente para satisfacer la deuda del comprador.
Las transacciones comerciales internacionales están condicionadas, en lo
referente a las formas de pago, según las garantías que el comprador ofrezca al
vendedor. En ocasiones existe un conocimiento previo entre las partes, en otras,
debe contarse con otros factores condicionantes del buen fin de la operación.

Los principales factores a tener en cuenta para elegir el medio de pago mas
adecuado en cada operación son:
 La confianza
 El riesgo y
 El coste.

La diferencia entre el riesgo que implica un sistema de pago respecto a otro, se

obtiene en función de la magnitud del compromiso asumido por los Bancos en
su intervención, y esta misma intervención determinara el mayor o menor coste
de una forma de pago en relación con las otras.

2. ¿QUÉ FORMAS Y MEDIOS DE PAGO SON LOS MÁS UTILIZADOS Y

ACEPTADOS?

El hecho que en una operación de exportación, el exportador no conozca

personalmente al importador (y viceversa), implica la existencia de dos tipos de
riesgos fundamentales:

2.1. Desde el punto de vista del exportador o vendedor:

El principal riesgo al realizar una exportación, es el riesgo de recibir el
pago en condiciones diferentes a las solicitadas, o que simplemente no le
paguen.

2.2. Desde el punto de vista del importador o comprador:

El principal riesgo al realizar una importación, es el riesgo de recibir las
mercancías en condiciones diferentes a las solicitadas o, simplemente, no
recibirlas.
Definitivamente, los medios de pago internacionales más utilizados, son las
cobranzas documentarias y las cartas de crédito en sus distintas
modalidades, pues ofrecen beneficios a ambas partes, y sus costos son
manejables.
3. ELECCIÓN DEL MEDIO DE PAGO

4. COBRANZA DOCUMENTARIA
Medio de pago internacional en el cual un banco remite por orden, cuenta y
riesgo de un cliente los documentos representativos de mercaderías o servicio
con instrucciones de entregar a un tercero contra el pago o la aceptación de una
letra o pagare o compromiso de pago a plazo u otros términos y condiciones

El exportador entrega a una entidad financiera documentos financieros (letras de

cambio) y/o comerciales (facturas, listas de empaque, documentos de transporte,
entre otros), con el fin de que dichos documentos lleguen al comprador cuando
el vendedor se lo indique a la entidad financiera correspondiente como contra
pago o contra aceptación de los documentos financieros.

Se dividen en:

4.1. COBRANZA SIMPLE: en la cual se manejan exclusivamente

documentos financieros, como cheques, letras de cambio y pagarés.

4.2. COBRANZA DOCUMENTARIA: que es la más usual en el comercio

internacional, y la más recomendada, y en la que acompañan, además de
los documentos financieros, los documentos comerciales, factura(s),
conocimiento de embarque, etc., o la aceptación de un título de crédito,
cuya fecha de vencimiento sea diferida.
 Dentro de la cobranza documentada se distinguen dos tipos de situaciones:
4.3. DOCUMENTOS CONTRA PAGO (D/P): Los documentos pueden ser
liberados sólo si el importador efectúa el pago inmediato, según el acuerdo
concertado entre el exportador y el importador. También conocido como
cobranza a la vista.

4.4. DOCUMENTOS CONTRA ACEPTACIÓN (D/A): los documentos

podrán ser liberados sólo si el importador acepta la letra de cambio
respectiva, de modo que el exportador contrae la obligación de pagar en
una fecha futura específica. Por medio de este acuerdo, el exportador queda
expuesto ante el riesgo crediticio del importador y el riesgo político del
país. También se lo conoce como cobro a plazo.

Características:

 Gran seguridad de cobro (aunque en última instancia depende de la

solvencia del importador).
 Capacidad por parte del exportador de recuperar la mercadería
debido a que no se desprenderá de ella hasta no recibir el pago o
saber que la letra se ha aceptado.
 La velocidad en el cobro es un poco lenta, debido a que los bancos
deben ceñirse a determinadas condiciones.
 Existe la posibilidad de que el banco le adelante los fondos al
exportador, si él así lo solicita.

Riesgos:

 El importador acepta la letra y posteriormente la paga.

 El importador rechaza el pago de la letra y no se hace cargo de los
documentos.
 No es medio de pago seguro para el exportador.
 El importador puede no aceptar los documentos.
 El importador puede no aceptar la letra.
 El importador acepta la letra pero al vencimiento no lo cancela.
 Los bancos no asumen responsabilidad alguna.

Ventajas

 Una alternativa económica a las cartas de crédito

 No es necesario que el importador tenga una línea de crédito
abierta en su banco
 El exportador tiene control sobre los documentos de titularidad
hasta que el comprador extranjero haya hecho el pago o aceptado
la obligación de pago.
 La clara ventaja de este mecanismo es que el exportador
compromete al banco a avisarle cuando el pago se haya hecho o
cuando el importador haya aceptado la letra para realizar el
embarque de la mercadería. Es decir, no corre riesgo de perderla
ante la falta de pago del importador.

Reglas Uniformes para las Cobranzas

 Folleto 522 de la CCI (26 artículos).

 Contradocumentos.
 Cobranzas del exterior.
 Documentos en cobranza.

Cobranza: Es el manejo por los bancos de documentos, de

acuerdo a instrucciones recibidas a fin de:

 Obtener pago y/o aceptación.

 Entregar documentos contra pago y/o aceptación.
 Entregar documentos en otros términos.

4.4.1. DATOS REQUERIDOS PARA UNA COBRANZA

 Datos del Banco Cobrador (Banco del Importador)
•Dirección, Código Swift, datos de contacto (opcional)
 Datos del Importador
•Dirección y datos de contacto
 Detalle de documentos (No. de originales y copias)
 Instrucciones de:
•entrega de documentos (vista, aceptación de letra)
•pago de comisiones y gastos (por cuenta de:)
•custodia de letra
•protesto de letra
•Aval
En conclusión
Para el exportador:
Seguridad que el banco del importador no entregara la documentación si el comprador
no procede con el pago o aceptación
Para el importador:
Antes de efectuar el pago o aceptación puede revisar los documentos y verificar si
corresponden a la mercadería y corresponden a lo solicitado

5. CREDITO DOCUMENTARIO
(López Domínguez, 2017) El crédito documentario es un acuerdo por el cual un
banco, actuando a petición y de conformidad con las instrucciones del
importador o en su propio nombre, se obliga frente al exportador a pagar,
aceptar o negociar efectos de giro, ya sea directamente o con la intervención de
otro banco intermediario.

La utilización del crédito documentario como medio de pago de las

transacciones internacionales (pago contra documentos) supone el mayor
equilibrio de intereses entre comprador y vendedor, pues existe simultaneidad en
las prestaciones, de tal modo, que el exportador no expide las mercancías hasta
que no tiene conocimiento de que existe abierto a su favor un crédito
documentario en el que un banco ha asumido un compromiso firme de pago. El
crédito documentario, por tanto, encierra una obligación de pago condicionada,
asumida por el banco emisor a favor del beneficiario, siguiendo las instrucciones
del ordenante.
El funcionamiento del crédito documentario para la instrumentación del pago y
financiación de una operación de compraventa internacional (contrato
subyacente) principia por la solicitud del importador (ordenante) a un banco
(banco emisor) para que emita un crédito documentario a favor del exportador
(beneficiario). El banco emisor al acceder a dicha solicitud y emitir el crédito
documentario asume por este hecho un compromiso firme de pagar (crédito
contra pago), aceptar (crédito de aceptación) o negociar (crédito de negociación)
contra entrega por el beneficiario de una documentación previamente convenida
y que se corresponde con los documentos que acreditan la expedición de las
mercancías.

(Lopez Arteaga, 2017)Así pues, en todo crédito documentario se aprecia la

existencia ineludible de tres partes: el ordenante-importador, el banco emisor y
el beneficiario-exportador, pero en la práctica internacional este sencillo
esquema suele complicarse con la existencia, al menos, de un banco
corresponsal en el país del beneficiario que puede actuar como avisador,
confirmador, pagador, etc. Las partes intervinientes en un crédito documentario
tienen una serie de obligaciones principales reguladas en las Reglas y Usos
Uniformes relativas a los créditos documentarios (RRU) elaboradas por la
Cámara de Comercio Internacional.

Recuerda que:
 Se trata del instrumento de cobro internacional más seguro
 En la modalidad de revocable puede ser revocado por el importador sin
previo aviso
 Sus características formales están reguladas por las Reglas y Usos
Uniformes Relativos a los Créditos Documentarios - UCP 600 de la ICC
(International Chamber of Commerce)

5.1. Tipos de créditos documentarios:

5.1.1. REVOCABLE E IRREVOCABLE
Revocable: es aquél que después de su apertura y antes de haber
procedido al pago, el importador puede anularlo en cualquier
momento a su libre voluntad, por lo que la seguridad que ofrece es
muy reducida.

Irrevocable: es aquél que una vez abierto ya no se puede cancelar, lo

que garantiza al exportador que si la documentación presentada es
correcta, va a cobrar su venta.

5.1.2. CONFIRMADO:
 Es este caso un tercer banco (normalmente un banco internacional de
primera fila) garantiza el cumplimiento del pago en el supuesto de
que el banco del importador no lo hiciera.

5.1.3. A LA VISTA O A PLAZO

A la vista: el pago de la operación es al contado, por lo que en el
momento de presentar la documentación el banco del importador
procede al pago.
A plazo: el pago de la operación es aplazado, por lo que una vez
entregada la documentación hay que esperar al transcurso del plazo
acordado para recibir el importe de la venta.