SISTEMAS DE

APORTIZACION
CURSO: 6-4
INTEGRANTES
 STALIN ARMIJO.
 TYRONE JARAMILLO.
 GABRIELA AYOVI.
 ALEJANDRO GALLEGOS.
 NORMAN NUÑEZ.
 BETZABETH YULÁN.
 RAÚL CHEVEZ.
 SISTEMA DE AMORTIZACIÓN
SISTEMA FRANCÉS
El sistema del método francés o sistema progresivo se caracteriza
porque la distribución de cuotas a pagar son iguales y el interés es
variable, además los primeros meses del pago se cancela los
intereses del préstamo antes que el capital adquirido de la deuda.
(Valls & Orellana, 2014).

El sistema francés también es conocido como sistema gradual

porque la distribución de la cuota es igual en todos los periodos,
pero tiene una desventaja, que son los intereses, ya que se debe
pagar un valor mayor de estos para poder cancelar el préstamo
adquirido.
(Villalobos, 2007).
 FORMULAS

● Dividendo = Capital x Interés

1− (1+Interes) −n

● Interés = Saldo x interés mensual

● Capital = Dividendo − interés del período
● Saldo = Saldo anterior – Capital
 COMPONENTES DE LA TABLA DE AMORTIZACIÓN

● N° de Cuota: Es el número de periodos que se va a pagar el

préstamo
● Intereses del Periodo: Es el valor que se cancela por el monto
que nos prestan por cada periodo.
● Capital Amortizado: Es el valor que va disminuyendo la deuda
a medida de cada periodo.
● Cuota a Pagar: Es el monto total que se paga, incluyendo el
interés y el capital amortizado
● Saldo Final: Es el valor del préstamo en donde se aplica la cuota
a pagar, calculando el saldo inicial menos el capital amortizado.
(Sabogal, Fallon, & Ordoñez)
 IMPORTANCIA

De los tres Sistemas de amortización que se van a describir en

este trabajo, el sistema de amortización francés es uno de los
más utilizados por las entidades financieras y casas
comerciales por las facilidades que brinda para realizar los
pagos de los dividendos de un préstamo.
 APLICACION

La compañía Manufacturas necesita realizar un préstamo para comprar una maquinaria

para el departamento de producción, el préstamo se lo realizará en el Banco del
Pichincha de $60.000 que deberá ser cancelada en 3 años a una tasa efectiva del 10%
anual.
 FORMULAS
Dividendo = Capital x Interés
1− (1+Interes) −n

D= 60.000(8.33)
1− (1+8.33) −36 D= 500 = 1936.03
0.258260

● Interés = Saldo x interés mensual

I = 60.000 x 0.00833 = 500
● Capital = Dividendo − Interés del período
C = 1936.03 − 500 = 1436.03
● Saldo = Saldo anterior − Capital S = 60.000 − 1436.03 = 58563.97
TABLA DE AMORTIZACION
TABLA DE AMORTIZACION
 EVENTUALIDADES

Una eventualidad muy importante al utilizar este tipo de

sistema, es que al momento de presentarse un imprevisto, y el
deudor no puede pagar las cuotas del préstamo, los intereses se
van acumulando sobre los intereses más el capital adeudado,
lo cual muchas veces convierta la deuda en impagable.

Ventajas del Sistema de Amortización francés

Las cuotas siempre serán fijas, y no aumentarán.
Permite mayor facilidad para acceder al financiamiento.
Este sistema es más recomendable para los que necesiten
cancelar antes del vencimiento del plazo.
 DESVENTAJAS

Al origen del préstamo existe un mayor pago de intereses, por

lo que, en los primeros pagos periódicos se pagará
esencialmente intereses en lugar de amortizar el capital.
¿Qué es el sistema de amortización alemán?

A la hora de realizar un préstamo a largo plazo, es importante tener en cuenta qué tipo
de sistema de amortización se va a emplear a la hora de calcular las cuotas. El sistema
de amortización alemán es junto al sistema de amortización francés, uno de los sistemas
de amortización más utilizados en los préstamos hipotecarios.
 Principales características del sistema de
amortización alemán
 Cuota de amortización periódicas constantes
 Tipos de interés decrecientes a lo largo del tiempo
 Cuotas totales decrecientes a lo largo del tiempo
 El sistema de amortización alemán, se caracteriza por pagar los tipos de interés
de manera anticipada en cada cuota. Cabe destacar que los tipos de interés a pagar
se calculan sobre el saldo pendiente de pagar, el cual va disminuyendo
paulatinamente a lo largo del tiempo.
 Fórmulas para calcular la cuota total del
sistema de amortización alemán
 Para poder calcular las cuotas de amortización periódicas constantes, deberemos dividir el
valor nominal del préstamo entre el número de períodos en los cuales estaremos devolviendo el
préstamo hipotecario:
 Por otro lado, para poder calcular los tipos de interés del período, deberemos
tener en cuenta el capital pendiente de amortizar:
 Como podemos observar, para calcular la cuota total por el sistema de amortización alemán,
deberemos sumar la cuota de amortización periódica constante, a los tipos de interés a pagar:
 DEFINICIÓN
• El sistema alemán o de interés anticipados se destaca en el que el
monto de amortización del capital son iguales y las cuotas de pagos
son diferentes al igual que el interés, este método es muy poco
utilizado debido a la distribución de saldos que se tienen que pagar
ya que son diferentes (Fernández, 2014). Este sistema también es
nombrado como constante debido a que el capital amortizado es
igual en todos los periodos, la desventaja es que el valor de las
cuotas varían pero con valores altos.
• El sistema alemán es un sistema de amortización donde las cuotas de
amortización reales ´ son todas iguales.
 IMPORTANCIA
A la hora de realizar un préstamo a largo plazo, es importante tener en
cuenta qué tipo de sistema de amortización se va a emplear a la hora
de calcular las cuotas. El sistema de amortización alemán es junto al
sistema de amortización francés, uno de los sistemas de amortización
más utilizados en los préstamos hipotecarios.
PRINCIPALES CARACTERISTICAS DEL
SISTEMA DE AMORTIZACION ALEMÁN
• Cuota de amortización periódicas constantes
• Tipos de interés decrecientes a lo largo del tiempo
• Cuotas totales decrecientes a lo largo del tiempo
TABLA DE AMORTIZACIÓN Y EJEMPLO
FORMULAS
Ejemplo de cálculo de un préstamo hipotecario con
el sistema de amortización alemán
Por ejemplo, en el caso de solicitar un préstamo hipotecario de 10000 euros a pagar en
36 cuotas (durante tres años) y con un tipo de interés mensual pagadero de manera
constante del 0.03%, acabaríamos pagando:
• Intereses en total durante los tres años: 6516.89 euros
• Cantidad total pagada por el préstamo de 10000 euros: 16516.89 euros
SISTEMA
AMÉRICANO
 El método americano o
sistema del fondo de
amortización se caracteriza
DEFINICIÓN por el pago de los intereses
mensual, y el pago del
capital prestado en el
último periodo.
 • EL SISTEMA DE AMORTIZACIÓN AMERICANO PERMITE
AHORRAR AL PRESTATARIO
• EL PRESTATARIO PUEDE REALIZAR APORTACIONES
PERIÓDICAS A UN FONDO. CON ESTO, CONSTRUYE UN

IMPORTANCIA
CAPITAL QUE CANCELARÁ EL PRINCIPAL A LA FECHA DE
VENCIMIENTO. ES DECIR, CON ESE DINERO, SE PODRÁ
CANCELAR LA DEUDA. ESTO SE HACE PARA EVITAR UN
ELEVADO PAGO FINAL.
• LA PRINCIPAL IMPORTANCIA DE ESTE SISTEMA ES EL AHORRO
QUE MES TRAS MES PUEDE REALIZAR QUIEN RECIBE EL
PRÉSTAMO, PUES SOLO ESTÁ PAGANDO LOS INTERESES.
  Es también conocido como fondo de amortización.

 El saldo de intereses es periódico, se calculan sobre

el saldo del préstamo y es constante por lo tanto
CARACTERÍSTICAS se amortiza el capital al final del plazo del
préstamo.
 A final de cada período, se aporta una cantidad
constante para depositar en el fondo y poder
disponer al final de la operación de la cantidad total
del préstamo.
APLICACIÓN

✅ SI ERES UNA EMPRESA O AUTÓNOMO Y NECESITAS FINANCIACIÓN PARA ARREGLAR O COMPRAR

MAQUINARIA, POR EJEMPLO, PUEDES PAGAR DE MANERA CÓMODA LAS CUOTAS MENSUALES ÚNICAMENTE CON
INTERESES. EN EL MOMENTO EN EL QUE LLEGUE EL PAGO
✅ SI TIENES UN PISO Y DESEAS REFORMARLO PARA QUE SE REVALORICE Y VENDERLO, LA AMORTIZACIÓN
AMERICANA ES LA MÁS CONVENIENTE PARA TI. EN ESTE CASO PODRÍAS PAGAR ÚNICAMENTE INTERESES DURANTE
TODO EL PRÉSTAMO Y PAGAR LA CUOTA FINAL DEL CAPITAL PRESTADO CON EL DINERO OBTENIDO POR LA VENTA
DEL PISO.
✅ EN DEFINITIVA, LA AMORTIZACIÓN AMERICANA ES VENTAJOSA SI ESTÁS ESPERANDO RECIBIR LIQUIDEZ O CAPITAL
Y TENDRÁS CAPACIDAD PARA ASUMIR LA DEVOLUCIÓN TOTAL DEL CAPITAL PRESTADO EN UN ÚNICO PAGO.
ANALISIS
TABLA DE AMORTIZACIÓN (EJEMPLO)
 SISTEMA FRANCES

Ventajas
 La gran ventaja del sistema de amortización francés desde el punto de vista
de quien solicita la hipoteca estriba en el hecho de unas cuotas iniciales
estables y más asequibles, con lo cual el acceso al crédito se ve favorecido
mediante una relación de cuota/ingresos más baja que el sistema alemán.
Desventaja

 El gran inconveniente de este sistema de amortización reside en que los

intereses en las primeras cuotas resultan más elevados proporcionalmente en
intereses que en capital, esto que para el acreedor puede resultar más
atractivo, hace que el producto a la larga se encarezca de media más que
otras opciones.
 SISTEMA ALEMAN

Ventajas
 El sistema de amortización alemán, gracias a la reducción de capital desde el
comienzo, consigue que el proceso del pago de capital resulte más acelerado
que en el sistema francés, esto por ejemplo es una gran ventaja a la hora de
realizar una amortización anticipada, donde este sistema cobra mucha
ventaja sobre el sistema francés.
 A la mitad de la vida del préstamo, ya estará amortizado la mitad del capital
del préstamo.
 Las últimas cuotas para abonar serán inferiores que las primeras.
Desventaja

 El gran inconveniente de este sistema es el coste inicial de las cuotas, más

elevado que el sistema francés y que hace que la relación cuota/ingresos
necesite ser más elevada, y por tanto tratarse de un producto menos
asequible para el usuario medio.
 SISTEMA AMERICANO

Ventajas
 Cuotas mensuales reducidas: Como las cuotas anuales del préstamo solo
incluyen el pago de intereses que se aplican al préstamo, las cuotas a pagar
son mucho más reducidas que en otros tipos de amortizaciones.
 Permite ahorrar: Como únicamente se tienen que pagar intereses mensuales y
el capital prestado se paga al final del préstamo, es posible ahorrar y que el
préstamo no afecte a tu economía cotidiana.
Ventajas

 Si eres una empresa o autónomo y necesitas financiación para arreglar o

comprar maquinaria por ejemplo, puedes pagar de manera cómoda las cuotas
mensuales únicamente con intereses. En el momento en el que llegue el pago
 Si tienes un piso y deseas reformarlo para que se revalorice y venderlo, la
amortización americana es la más conveniente para ti. En este caso podrías
pagar únicamente intereses durante todo el préstamo y pagar la cuota final
del capital prestado con el dinero obtenido por la venta del piso